PAMM sąskaitų ir kriptovaliutų rinkos apžvalga – 2020 m. IV ketvirtis

Sveiki, mielieji skaitytojai Forex treideriai ir investuotojai!

Eilinis ketvirtis juda prie pabaigos – vadinasi, atėjo laikas apibendrinti didžiausių šiame segmente brokerių PAMM investicijų būklę. Apžvalgoje daugiausia dėmesio bus skiriama perspektyvių valdytojų sąskaitoms, kurių strategijos išgyveno ekonominę krizę.

Tradiciškai, apžvalgoje bus keletas stabilių prekybos sistemų, kurios nebuvo įtrauktos į ankstesnes ketvirčio apžvalgas.  Tačiau pirmiausia apžvelgsime pagrindines kriptovaliutų rinkos naujienas per pastaruosius tris mėnesius.

Kriptovaliutų rinkos naujienos

Kriptovaliutos ir „blockchain“ technologijos tampa vis labiau populiarios, taip pat ir Forex brokerių tarpe. Kompanijos ne tik įtraukia skaitmenines valiutas į prekiaujamų aktyvų sąrašą, bet ir išleidžia nuosavus tokenus.

Pavyzdžiui, brokeris „eToro“ paleido steikingą ir atverė galimybę uždirbti procentus laikant indėlius, kurie nominuoti tam tikruose altkoinuose, kurių blokų grandinės palaiko DPoS algoritmą.

Tai reiškia, kad jo monetų savininkai deleguoja mainerių grupę ir patvirtina kriptovaliutų pervedimą „akcijų paketo įrodymu“ (PoS). Už tai jie gauna atlygį, kuris padalijamas proporcingai tarp jų pačių ir deleguotų indėlių.

Kriptovaliutų biržos taip pat pas save bando paleisti Forex rinkos elementus. „Blockchain“ yra idealus būdas kurti binarinius opcionus, kur premijos paskirstymą kontroliuoja smart-kontraktas, visiškai pašalinantis sukčiavimo galimybes. Rusiška platforma „WawesExchange“ tuo pačiu principu paleido decentralizuoto Forex DeFO-platformą.

Sistema nustato valiutų kursą pagal nepriklausomus kainų orakulus, prijungtus prie pirmaujančių pasaulio bankų. „DeFO“ nariai gauna nuo 10 iki 20% už depozitų „įšaldymą“ tam tikram laikotarpiui, kad būtų užtikrintas valiutos keitimo likvidumas.

Nepaisant objektyvių „blockchain“ pranašumų, kurie gali leisti išvengti Forex treideriams apgavysčių iš Forex brokerių ar valdžios institucijų pusės, tokių platformų atsiradimas dar yra gana tolima perspektyva. Žymiai didesnę įtaką finansinių „blockchain“ technologijų plėtrai padarė ūkininkavimo tema.

Ūkininkai, renkantys derlių kriptovaliutų rinkoje

Decentralizuoti finansai (DeFi) tapo populiariausia trečiojo ketvirčio tema kriptovaliutų rinkoje. Šiai šakai priklauso: investicijų ir paskolų kriptovaliuta platformos, decentralizuotos DEX biržos, orakulų smart-kontraktai – nepriklausomų kotiruočių iš nurodytų šaltinių teikėjai, taip pat likvidumo agregatoriai.

Pirmosios trys sritys buvo nesėkmingai plėtojamos nuo 2018 m., kol kriptokreditų paslaugų „Compound“ kūrėjai sugalvojo pritraukti investicijas, nemokamai platindami savo tokenus. Birželio viduryje išleistas tokenas COMP, investuotojams buvo paskirstomas kas savaitę po 2880 monetas. Monetas proporcingai gaudavo tie investuotojai, kurie savaitės pradžioje blokuodavo savo depozito dalis.

Nežiūrint to, kad kriptovaliuta Compound neturėjo jokios ekonominės logikos, spekuliantai jos vertę biržose padidino 4 kartus (per savaitę).

Investuotojai už savo investuotus dolerius gaudavo iki 3% metinių palūkanų, kurios buvo naudojamos kreditų išdavimui, įkeičiant kriptovaliutą. Kompanija išduodavo paskolas už 8% palūkanų, dalį uždarbio atiduodama indėlininkams. Kai kompanijos buvo sukurti nuosavi COMP tokenai, investicijų grąža padidėjo iki 5-7%. Tai priviliojo 50% naujų investicijų srautą, o Compound kompanija vos per savaitę „DeFi“ reitingo platformoje užėmė pirmąją vietą.

Tokį investicinės platformos triuką pradėjo kopijuoti kiti servisai, siūlantys investuotojams žymiai didesnes palūkanas savo kriptovaliuta. Tai pagimdė judėjimą, kuris vadinamas „derliaus medžiokle“. Investuotojų nedomino platformos ekonomika ir tai, kam tiksliai išleidžiami užšaldyti depozitai – rūpėjo tik tokenų išmokos.

Judėjimas buvo pavadintas „Farming“, o spekuliacinis susidomėjimas tarnybinėmis kriptovaliutomis tapo vadinamas ūkininkavimu. Dėl atviros galimybės rinkti derlių, per penkis mėnesius, penkis kartus išaugo blokuotų investicijų į „DeFi“ platformas skaičius.

Iš ūkininkavimo kriptovaliutų rinkoje privalumų reiktų pažymėti:

  • DEX-biržų, kurios visiškai apsaugo treiderius nuo kompanijų ir reguliatorių sukčiavimo (scamo), apimties augimas;
  • Alternatyvių bankų indėliams, o kartais ir dar patikimesnių, indėlių paslaugų kūrimas;
  • DAO-formato verslo populiarinimas.

Daugelis platformų žengė toliau nei Compound, siūlydamos ūkininkams tapti investicinės platformos savininkais. Kiekvienas gautas tarnybinis tokenas suteikė balso teisę, be kurio platformos kūrėjai negalėjo pakeisti jos protokolo.

Tarnybinės kriptovaliutos vertė buvo nustatoma pagal ekonominį modelį, kuris buvo įtrauktas į smart-kontraktą su privaloma decentralizacija ir maksimaliomis investuotojo pajamomis. Pirmą kartą taip „ūkininkaujant“ atsirado tokenas, kurio kaina buvo didesnė nei Bitcoin.

Platformos „Yearn Finance“ kriptovaliuta per du mėnesius išaugo 67 kartus, pasiekdama $40 000 maksimumą. Ūkininkai gavo berizikingą pelną, kuris viršijo 1000% metinių palūkanų.

Kilus didelei „ūkininkavimo“ susidomėjimo bangai, projektų ėmė daugėti, kurie pradėjo siūlyti vis aukštesnį tokenų paskirstymo derlingumą. DeFi bumas per penkis mėnesius padidino kriptovaliutų sąrašą bent 9000 naujų pavadinimų, 100 geriausių projektų kapitalizacija padidėjo nuo 2 milijardų iki 19 milijardų dolerių.

Pagrindinė DeFi tokenų išleidimo platforma buvo blokčeino Ethereum blokų grandinė, kurios sistema greitai pasiekė maksimalų transakcijų pajėgumą. Tai leido 8 kartus padidinti komisinius ir faktiškai sustabdyti daugelį trečiųjų šalių programų dėl dramatiškai padidėjusių jų darbo sąnaudų.

Rugsėjo mėnesį į decentralizuotos finansų pramonės plėtrą atkreipė dėmesį hakeriai. Remiantis pačiais kukliausiais vertinimais, vos per mėnesį investuotojai prarado apie 30 milijonų dolerių dėl įvairių kibernetinių nusikaltėlių naudojamų schemų. Buvo naudojama daugybė būdų: nuo paprasto phishing’o iki specialių smart-kontrakto kodo klaidų, leidžiančių lengvai išsigryninti lėšas iš depozito.

Dvigubas smūgis kriptovaliutų rinkai nuo KuCoin ir BitMEX

Rugsėjo pabaigoje kriptovaliutų birža KuCoin pateko į didžiausių įsilaužėlių atakų istoriją. Svetainė prarado 280 milijonų dolerių ir užėmė trečią vietą po japoniškų platformų Coincheck (534 milijonai dolerių) ir MtGox (460 milijonų dolerių).

Įdomiausia tai, kad kompaniją „apšvarino“ jos pačios darbuotojai, pavogę slaptus raktus iš piniginių. Tai paaiškina sumą ir pavogtų rūšių kiekį – 150 tokenų ir altkoinų. Ataka atskleidė keletą įdomių momentų:

  • Centralizuotose biržose nėra apsaugos nuo žmogiškojo faktoriaus;
  • Dauguma kriptovaliutų yra paprasčiausi elektroniniai pinigai.

Pastarasis faktas įrodo grąžinto turto apimtį – $30 mln. Šiai sumai kūrėjai užšaldė arba sudegino tokenus.

Iškart po KuCoin įsilaužimo, kriptovaliutų rinką sukrėtė žinia apie BitMEX techninio direktoriaus areštą. Visi šios didžiausios platformos steigėjai ir susijusios kompanijos buvo apkaltintos už sandorius su JAV piliečiais ir prekybą Bitcoin fjūčeriais (ateities sandoriais) be licencijos.

Areštuojant tech. direktorių Samuelį Reedą, BitMEX klientų kripto-piniginėse buvo $2 mlrd. vertės Bitkoinų. Lėšos buvo apsaugotos keliais multi-parašais, todėl lėšos būtų automatiškai užblokuotos, jei bent vienas iš raktų būtų Reedo žinioje.

Kompanija operatyviai išsklaidė klientų įtarimus, leisdama jiems neribotai atsiimti pinigus ir bet kuriuo metu, nors anksčiau atsiėmimai buvo vykdomi tik po pietų. Per dvi dienas vartotojai atsiėmė 45 tūkst. BTC.

Nulinė Ethereum 2.0 fazė

Per praėjusį ketvirtį Ethereum kriptovaliutos kūrėjai žengė paskutinį žingsnį link Beacoin Chain tinklo. Tai taps tarpine blokų grandine, perkeliančia aktyvus iš Ethereum į naują ETH2.0 blokų grandinę.

Pasak V. Buterino, visiškas perėjimas prie naujos versijos užtruks kelerius metus ir bus padalintas į tris fazes. Beacoin Chain – tai nulinė fazė, kuri atveria galimybę steikingui – užsidirbti pinigų įšaldant ETH depozitus.

Lėšos veiks kaip finansinis užstatas, kuris suteiks teisę tapti blokų validatoriumi. Dabar tai „darbo įrodymais“ patvirtina ASIC maineriai, kurie naudoja vaizdo plokštes ar specialią mainingo įrangą.

Ethereum 2.0 leis pasiekti transakcijų greitį tolygų su tarptautinėmis valiutos pervedimo sistemomis, o tai galėtų suteikti naują impulsą DeFi plėtrai, atverti naujus investavimo ir verslo laisvės horizontus, kuriuos riboja tik kodo galimybės.

Nulinė fazė jau paleista Medalla test-tinkle, kuris jau skaičiuoja Beacon Chain grandinės paleidimo atgalinį laiką. Remiantis skaičiavimais, jis įvyks šių metų lapkritį ir gali tapti spartaus kriptovaliutų augimo priežastimi. Vien tik šio įvykio lūkesčiai nuo metų pradžios padidino ETH kainą 2,5 karto.

Pačių pelningiausių brokerio Alpari PAMM sąskaitų apžvalga

Statistika rodo, kad naujų investuotojų į PAMM sąskaitas pritraukimas dažniausiai priklauso nuo jos pelningumo ir stabilumo. PAMM valdytojai puikiai žino šį fenomeną, todėl pradžioje stengiasi parodyti didžiausią procentą darbo pradžioje, vėliau mažindami riziką ir savo ruožtu, pelno rodiklius.

Atsižvelgiant į tai, naujojoje apžvalgoje siūloma pačių pelningiausių sąskaitų rubrika, atsižvelgiant į optimalų prekybos istorijos trukmės ir pelno dydžio santykį.

PAMM-portfelis Victory_ForLuck_02 užima 14 vietą reitinge – jo pelningumas buvo viršijęs 6000% per metus ir tris mėnesius. Metinis rezultatas 993.8%, ketvirčio 129%. Dėka parodytų rezultatų, šis valdytojas brokerio Alpari buvo nominuotas pirmai vietai „Maksimalus metinis augimas“.

Šioje sąskaitoje yra vienas parodomasis momentas – starto metu valdytojas prekiavo su kreditiniu pečiu, siekusiu 1 prie 200, o paskutiniame ketvirtyje rizikos buvo sumažintos iki 1 prie 25, tačiau ir toliau buvo demonstruojami triženkliai pelningumo rodikliai, o maksimalus nuosmukis siekė 70,14% per visą prekybos istoriją.

Šio valdytojo privalumai – 8 metų prekybos patirtis Forex rinkoje, prie trūkumų – rankinė prekyba ir 28 sąskaitos Alpari archyve.

Kita dėmesio verta PAMM sąskaita yra 9 reitingo vietoje, kuri vadinasi Sam Risk. Ši sąskaita patenka į top-15 aktyviausių Alpari sąskaitų. Brokeris ypač pažymėjo kasvalandinį investuotojų paraiškų įvykdymą, ofertas ir pakankamą valdytojo kapitalą.

Per metus ir vieną mėnesį ši PAMM-sąskaita padidino treiderių investicijas 2041%, o paskutiniai trys mėnesiai atnešė 24% pelno. Tokie paskutiniai skaičiai rodo didelį strategijos pelningumo potencialą, turint galvoje daugkartinį rizikų sumažinimą.

Jeigu starto metu valdytojas prekiavo su pečiu 1 prie 500, tai šiuo metu jis lygus 1 prie 10 ir mažiau. Rizikos ir kapitalo peržiūrėjimas atsispindi ir sąskaitos nuosmukyje: ties maksimumu jis siekė 83,31%, šiuo metu sudaro 29,5%.

Iš privalumų galima paminėti sąskaitos multivaliutiškumą (prekiaujamos 22 poros) ir Martingeilo strategijos nenaudojimą. Trūkumai: rankinė prekyba ir didelis kiekis PAMM sąskaitų archyve.

Kita dėmesio verta sąskaita – Sunnich Fr2, kuri pirmą syk atsirado praėjusioje apžvalgoje. Tai vienintelė valdytojo Sunnich stabili prekybos sistema, kurioje deklaruojama 100% galimų praradimų.

Realybėje, maksimalus nuostolis sudarė 62,66%, kai maksimalus pelnas buvo pasiektas 15 696,12% per tris metus ir penkis mėnesius. Skaičiai per metus ne tokie optimistiški +101,5%, ketvirčio investuotojų pelnas +2,3%.

Sekantis PAMM-portfelis – su skambiu pavadinimu V.I.P. Market, taip pat buvo mūsų praėjusioje apžvalgoje. Per trejus metus pirmieji investuotojai uždirbo 2632,5%.

Metinis pelno rodiklis +117,2%, paskutinis ketvirtis uždarytas su +25,3%. Valdytojas patyrė maksimalų nuosmukį 70,21 %, deklaruodamas nuostolio galimybę 99%. Toks maksimalus deklaravimas leidžia neprarasti reitingo, jeigu „Deklaracija“ būtų pažeista.

Belieka tikėtis, kad žadamo 99% sudegimo neįvyks, turint galvoje valdytojo 11 metų prekybos patirtį Forex rinkoje ir strategijos paprastumą. Valdytojas prekiauja nuo palaikymo/pasipriešinimo lygių, naudodamas Price Action analizę.

Paskutinė šio reitingo vietoje PAMM sąskaita First INVEST-N, kur pelningumo rodikliai kiek kuklesni, nei prieš tai buvusių sąskaitų, tačiau ir labiau mažesnė investicijų rizika. Per 1 metus ir 8 mėnesius valdytojas pirmines investicijas padidino iki 739,5%.

Metinis PAMM sąskaitos pelnas +323,6%, ketvirčio rezultatas +31,4%. Per visą prekybos istoriją sąskaita patyrė maksimalų nuosmukį 64,52%. Šios PAMM sąskaitos ypatumas yra tas, kad nepriklausomai nuo investavimo laiko, daugiau kaip 80% investuotojų gavo pelną.

Alpari PAMM sąskaitos konservatyvioms investicijoms

Investuotojai, renkantys PAMM sąskaitas, kaip alternatyvas banko indėliams ar investavimui į vertybinius popierius, paprastai atkreipia dėmesį į tokią sąskaitos statistiką:

  • Kreditinio peties dydį;
  • Pelno trendo kreivę ir nuosmukį;
  • „Tinklinių“ strategijų nenaudojimas;
  • Prekybos automatizaciją.

Išvardintų punktų valdytojas turėtų laikytis bent nuo metų iki trejų. Toks laikotarpis įrodo treiderio stabilumą Forex rinkoje. Didelį vaidmenį vaidina ir sandorių dažnumas – investuotojus domina aktyvūs treideriai.

Taip pat išvardinti kriterijai nori nenori atsispindi tokių sąskaitų pelningumo rodikliuose – jie gerokai žemesni nei pirmojoje apžvalgos rubrikoje. Tačiau jie gali garantuoti investuotojui pelną ilgalaikėje perspektyvoje.

Pirmoje vietoje matome PAMM-sąskaitą Sunflower Seeds, kuri patenka į Alpari brokerio konservatyvių PAMM sąskaitų top-3. Brokeris atskirai pažymėjo pakankamą valdytojo kapitalą ir žemą maksimalų nuosmukį 28,04% per 4 prekybos metus.

Valdytojas SunfLower dirba pagal pramušimo strategiją H1 ir H4 laiko intervaluose su neįprastu instrumentų rinkiniu: XAUUSD, GBPJPY, GBPAUD, EURUSD. Pasirinkti krosai dažnai koreliuoja su aukso dinamika ir EURUSD išsiskyrimo strategijoje poriniame treidinge. Taip valdytojas prekiauja jau 8 metus.

Valdytojas mano, kad optimalus metinis pelnas yra apie 45%, šiais metais jis buvo viršytas – +50,6%, o praėjęs ketvirtis investuotojams atnešė +23,7%.

SunfLower prekybos aktyvumas sudaro 70% darbo dienų, sąskaita būna nuosmukyje vidutiniškai 10 dienų, kreditinis petys keičiasi nuo 1 prie 1, iki 1 prie 10, ne daugiau.

Antrojoje vietoje PAMM sąskaita Apiga– neįvertinta investuotojų, matomai, dėl žemo pelningumo  – 67,5% per 4,5 metų. Per visą prekybos istoriją valdytojas patyrė tik 17% nuosmukį. Sprendžiant iš balanso grafiko, PAMM portfelis be problemų išlaikė 2020 metų krizės egzaminus.

Investuotojai (faktiškai, viso labo tik vienas) gavo metinį pelną 3,7%, ketvirtis uždarytas su nuostolio -0,6%. Ši sąskaita greičiausiai tinka kapitalo „parkavimui“ – kai rinkoje vyrauja dideli volatilumo momentai. Treideris prekiauja 30% darbo dienų, tačiau nuosmukiai gali tęstis 3,5 mėnesio, kas vidutiniškai sudaro 2%.

Trečiojoje vietoje PAMM sąskaita Itera, mūsų „pamiršta“ nuo 2018 m. apžvalgų. Iš eilės sekantys maksimumų atnaujinimai 2019 ir 2020 metais, kartu su pelno augimu parodė, kad ir vėl verta atkreipti dėmesį į šią sąskaitą.

Maksimalus sąskaitos nuosmukis per visą laikotarpį 43,67%, esant pelinigumui 458,5% per 6 metus ir 3 mėnesius. Paskutiniai metai atnešė 12,7% pelno, ketvirtis, deja, nuostolingas -10,2%.

Šios sąskaitos trūkumai – labai žemas sandorių aktyvumas (10% darbo laiko) ir santykinai ilgas buvimas nuosmukyje – iki 4 mėnesių. Pagal šiuos parametrus išeina, kad dabar geriausias metas investuoti į šį portfelį.

PAMM portfelis Sam– dar vienas iš „užmirštų“ sąskaitų. Paskutinį syk valdytojas buvo pakliuvęs į 2019 m. apžvalgą. 2020 m. strategija parodė nuosekliai – nuostolingus rezultatus, tačiau treideriui pavyko neišeiti už nuosmukio parametrų ribos. Per 4 metus maksimalus nuosmukis pasiekė 26,51%  esant maksimaliam pelnui +311,8%.

Einamuosius metus investuotojai uždarė su nuostoliu -0,9%, o ketvirtis nuėjo į minusą -17%. Kaip ir buvo minėta sąskaitoje aukščiau, dabar neblogas metas įėjimui, kai balansas korekcijoje.

Brokerio Roboforex RAMM ir Copy sąskaitų apžvalga

Brokerio Roboforex investicinis servisas yra licencijuotas CySEC, dokumentas yra galiojantis dviems platformoms: CopyFX ir RAMM.

Pirmuoju atveju investuotojas visiškai valdo savo pinigus, pats spręsdamas, koks kiekis signalų ir kada gali būti prijungtas prie jo sąskaitos. Antruoju atveju, strategijų kiekis neribojamas, bet išskirta investuotojo suma yra blokuojama sąskaitoje, kad automatiškai būtų sinchronizuojami lotai su valdytoju.

Pirmojoje reitingo vietoje perspektyvi strategija kopijavimui  TradeToday su aukštu pelningumu ir žemu nuosmukiu. Per metus ir tris mėnesius portfelis atnešė +215,50% pelno su maksimaliu nuosmukiu 4,45%.

Metinis investavimo pelningumas+ 187,72%, einamasis ketvirtis kopijuotojams atnešė +20,88%.

Į antrąją reitingo vietą galima būtų statyti RAMM-strategiją Gepard, reikšmingai pagerinusią portfelio pelningumą 2020 m. krizės momentu.

Per metus ir du mėnesius pirmieji investuotojai galėjo fiksuoti pelną ties 157,4%maksimaliai prarandant 27,80% depozito. Metinis strategijos pelningumas +142,54%, paskutinis ketvirtis uždarytas +9,37%.

Trečiojoje vietoje hype stiliaus strategija, iššovusi kovo mėnesį krizės metu, tačiau prieš tai vos nesudegusi SOTAVENT0. Praėjusį mėnesį sąskaitai suėjo lygiai metai, uždaryti su pelnu +85,36% esant maksimaliam nuosmukiui 67,20%. Ketvirčio pelnas +12,75%.

Priešpaskutinę vietą apžvalgoje užima RAMM sąskaita Irbis, kuri per metus ir tris mėnesius parodė +121,32%. Maksimalus nuosmukis siekė  37,39%.

Metinis pelnas +97,91%, ketvirtinis +16,85%. 

Užbaigia brokerio Roboforex RAMM ir Copy-sąskaitų apžvalgą naktinis skalperis HEK, nuo sausio mėnesio demonstruojantis balanso augimą. Per 4 metus, kopijuojantys treideriai galėjo uždirbti +397,76%, bet rizika buvo aukšta – nuosmukis siekė iki 69,59%.

Metinis pelnas 45,73%, ketvirčio rezultatas +9,87%.

Išvados

PAMM sąskaitų analizė už III 2020 metų ketvirtį parodė, kad padidėjo didelio pelningumo strategijų pasiūla, orientuotų į vieną arba mažą kiekį valiutų porų. Kaip ir anksčiau, populiariausios yra trendinės prekybos sistemos ir naktinės prekybos taktikos.

Antrąjį ketvirtį išgyvenusios strategijos, naudojančios Martingeilą, pradėjo išeiti iš nuosmukio ir tuo įrodydamos, kad teisingas rizikos paskirstymas gali išgelbėti orderių tinklą nuo galutinio sudegimo krizės metu.

Pagarbiai, Mykolas

Spekuliantas.com

Print Friendly, PDF & Email