JAV dolerio indeksas (DXY) nukrito iki spalio mėnesio minimumų.
Kalbėdama prieš Kongresą, FRS vadovė J. Yellen pareiškė, kad ji kaip ir anksčiau tikisi
laipsniško palūkanų kėlimo 2016 metais. Tuo pat metu, Yellen pabrėžė, kad palūkanų didinimas – yra visai nebūtinas procesas, žinant, kad rinkose yra didelis volatilumas. FED vadovė taip pat pažymėjo, kad reguliatorius svarsto galimybę įvesti neigiamas palūkanų normas, jei JAV ekonomikai prireiktų papildomos pagalbos.
Yellen komentarai nebuvo netikėti, iš jos rinka tikėjosi “minkštumo”, tačiau rinkos reakcija buvo itin aštri. Investuotojai labai stipriai suabejojo, ar palūkanos apskritai 2016 metais bus keliamos. Jei pasižiūrėti į CME statistiką, pamatytume, kad ateities sandorių rinkoje palūkanų kėlimas 2016 m. jau nebeįskatomas į kainas. Atsižvelgiant į tai, atidarytų ilgųjų pozicijų su JAV doleriu pradėjo smarkiai mažėti.
Dabar, kad surasti palaikymą ir atsistatyti, JAV doleriui reikia gerų naujienų iš JAV. Prisiminkime, kad darbo rinkos naujienos iš JAV buvo neblogos, tačiau reikia geros statistikos ir iš kitų sektorių. Pirmadienį JAV bus nedarbo diena – valstybė švęs Prezidento dieną. Svarbios statistikos blokas laukiamas trečiadienį: naujų statybų leidimai, pramoninė gamyba, gamintojų kainos ir labai svarbi naujiena – sausio mėnesį vykusio FRS posėdžio protokolai. Po šio posėdžio nevyko spaudos konferencijos, informacijos buvo nedaug, todėl rinkos dalyviai labai lauks šios publikacijos, kuri parodys platesnę kitų reguliatoriaus narių pozicijas. Taip pat nepraleiskite publikacijos apie infliaciją penktadienį.
EUR/USD
Valiutų pora praėjusią savaitę pakilo iki 3 mėnesių maksimumų. Šis kilimas vyko dėl euro, kaip finansavimo ir atsargos valiutos fakto, bet ne dėl euro zonos naujienų, kurios buvo pakankamai silpnos. Regionų ekonomika paskutinįjį ketvirtį išaugo 0,3%, bet pramoninė gamyba gruodžio mėnesį sumažėjo 1%.
Tikimybė, kad kovo mėnesį ECB ženkliai sušvelnins savo politiką, išlieka aukšta. Tuo tarpu, kol kas nėra aišku, ar šios priemonės suveiks. ECB prezidentas Mario Draghi kalbės pirmadienį, 16.00 val. Žinant, kad euras praėjusią savaitę kilo, Dragi, greičiausiai padarys viską, kad numušti EUR/USD kursą žemiau.
Kalbant apie kitus Europos įvykius, pažymėtus ekonominiame kalendoriuje, atkreipkite dėmesį į ekonominių nuotaikų indeksą Vokietijoje ir euro zonoje pirmadienį. Trečiadienį vyks ECB ne monitarinės politikos posėdis, o ketvirtadienį bus publikuoti ECB posėdžio, vykusio sausio mėnesį, protokolai.
Iš techninės pusės, EUR/USD išlaiko bulių trendą į viršų. Kitą savaitę galimi artimiausių pasipriešinimo lygių testavimai, o būtent: pakartotinis 1.1374 lygio testavimas, kurį įveikus, sekantys pasipriešinimo lygiai yra 1.1442, 1.1500 ir 1.1620. Rekomenduojami pirkimai su nedideliu TP kritimuose (korekcijose).
USD/JPY
Valiutų pora USD/JPY buvo kritimo žemyn lyderis praėjusią savaitę, pramušdama 116.00, 115.00 ir 114.00 lygius. Jena sustiprėjo akcijų kritimo fone, kaip “prieglobsčio” valiuta, baiminantis dėl pasaulinės ekonomikos perspektyvų ir abejonių dėl stambiausių centrinių bankų politikos efektyvumo.
Ko tikėtis toliau? 110.00 lygis yra labai stiprus psichologinis palaikymas – čia rinkos dalyviai lauks naujų veiksmų iš Japonijos banko. Žemiau šio palaikymo porai bus mažai atramos taškų iki pat 106.50 (38,2% Fibo lygis nuo 2012-2015 kilimo).
Japonijos valdžia jau sureagavo į jenos sustiprėjimą: finansų ministras Taro Aso pareiškė, kad “esant būtinybei, šalis imsis priemonių”, todėl rizika, kad Japonijos bankas įsikiš ir pradės paradavinėti jeną (intervencija), be abejo, yra. Intervecijos tikimybė bus didesnė, jei USD/JPY bus prekiaujama labai volatiliai, t.y. daugiau nei 300 punktų per dieną. Tačiau atkreiptinas dėmesys, kad vasario gale įvyks “Didžiojo dvidešimtuko” finansų ministrų susitikimas. Tai mažina intervencijos šansus, nes tokios priemonės nėra sveikintinos pasaulinės finansų bendruomenės.
Jeigu intervencija vis tik įvyks, USD/JPY gali pašokti į viršų 200-400 punktais, tačiau šis efektas, tikėtinai, bus laikinas. Ekspertai mano, kad jena yra nepakankamai įvertinta, todėl pora gali kristi ir toliau. Trumpalaikėje perspektyvoje pora yra šiek tiek perparduota, todėl gali įvykti korekcija į viršų, kur 115.00 ir 116.00 bus sutiktas pasipriešinimas – nuo šių lygių ir rekomenduojama pardavinėti porą.
Pirmadienį Japonijoje bus publikuojama BVP statistika už 4 ketvirtį. Taip pat sekite naujienas iš JAV, ypač trečiadienį.
GBP/USD
Praėjusią savaitę svaras, skirtingai nei euras ar jena, prieš JAV dolerį nė kiek nesustiprėjo, tęsdamas prekybą flete. Naujienos iš D. Britanijos parodė sumažėjusį prekybinio deficito balansą, tačiau bloga naujiena tapo pramoninės gamybos kritimas.
Kitą savaitę naujienų iš Anglijos bus daugiau. Antradienį bus publikuojami infliacijos duomenys, darbo rinkos statistikos blokas numatytas trečiadienį, o penktadienį – mažmeninės prekybos statistika.
Nepaisant didelio volatilumo pasaulinėse rinkose, GBP/USD buvo prekiaujama stabiliai šoniniame judėjime. Savaitinis maksimumas 1.4620 zonoje stabdo kilimą, todėl šoninis judėjimas iki 1.4350 lygio dar gali tęstis ir kitą savaitę. Žemos naftos kainos ir turbulencija pasaulinėse rinkose nėra geras faktorius svarui. Kai kurie ekspertai mano, kad GBP/USD turėtų nusileisti iki 1.4200 lygio, kitas scenarijus, jei bus pramuštas 1.4620 pasipriešinimas, kilimas link 1.4800.
