Valiutų pora EURGBP – niuansai, strategijos, pastebėjimai

Sveiki, mielieji skaitytojai, Forex treideriai!

Šiame straipsnyje mes plačiau aptarsime valiutų porą EURGBP. Ši krosinė pora yra patraukli tuo, kad joje nėra JAV dolerio, kas jau suteikia tam tikrą privalumą šiuo neramiu ir labai volatiliu metu rinkose. Taip pat EURGBP tapo labai patraukli po Brexit, atvėrusi papildomas ir nesudėtingas pelno galimybes.

Kaip prekiauti eurą/svarą, į ką atkreipti dėmesį, kokias strategijas taikyti – mūsų šiandieninėje apžvalgoje!

Treiderių stopų medžioklė pagrindinėse valiutų porose

Kaip teatras prasideda nuo rūbinės, taip prekyba Forex rinkoje prasideda nuo instrumentų pasirinkimo. Su didele tikimybe galima tvirtinti, kad pati populiariausia treiderių valiutų pora yra EURUSD. Kitas reitingo vietas užima kitos pagrindinės valiutų poros, tačiau bene kiekvienoje iš jų dalyvauja JAV doleris.

Tokio pasirinkimo priežastimi yra likvidumas, pačios geriausios prekybos sąlygos, kurias suteikia brokeriai ir net techninis trendų prognozavimas, lyginant su kitais instrumentais. Tačiau ironija yra tame, kad bet kuri pora, kurioje yra JAV doleris – tai nenuspėjama bomba treiderių stopams.

Dauguma analitikų ir brokerių yra linkę nutylėtą tą faktą, kad atsidaręs dolerinę poziciją treideris, jau tam tikra prasme yra priklausomas, pavyzdžiui, nuo Dolando Trumpo twitt’ų. Amerikiečių prezidentas 2018 ir 2019 metais įrodė, kad jo pranešimai gali sukelti nenuspėjamus judėjimus valiutų rinkoje, kurie gali net apsukti trendus. Mūsų portale yra straipsnis, skirtas tam, kaip ne visada apgalvoti amerikiečių lyderio žodžiai gali atsiliepti valiutų porai (su doleriu) kursui.

Likvidumas – dar vieni spąstai tiek pradedantiems, tiek pažengusiems treideriams, ypač, kurie prekiauja dienos viduje. Čia neišvengiamai dalyvauja stambūs bankai, leidžiantys pinigus tiek treiderių stopų medžioklei arba manipuliuojantys pagrindinių valiutų porų kursus Forex rinkoje.

Atidėtų orderių lygis – viešai prieinama arba parduodama informacija. Stambūs žaidėjai rinkoje išstato dideles valiutos apimtis, gebančiais surinkti paraiškų stiklinę, tam, kad prieiti iki lygių, kur yra didžiausios treiderių stop-loss sankaupos. Tokios didelės masės orderių aktyvacija tarnauja kaip katalizatorius trendų manipuliacijoms.

Stopų medžioklė nėra pavaldi jokioms techninės analizės prognozėms, kaip ir stambių bankų siekis užbaigti sesiją su tam tikru dolerinių porų kursu. Anksčiau tokie veiksmai atrodė fantastika, kol nebuvo atliktas machinacijų tyrimas su LIBOR palūkanų norma. Reguliatoriai pastebėjo susijusią su ja susitarimo prekybą valiutų rinkoje Forex. Tie, kas nežino, gali paskaityti nemažai straipsnių šia tema.

Kaip nuo to apsisaugoti? Atsisakyti prekybos su poromis, kuriose yra USD? Visais aukščiau pateiktais atvejais manipuliatoriai naudojo EURUSD arba kitas likvidžias dolerines poras… Pasirinkimas akivaizdus – prekiaukite „krossais“.

Krosinės valiutų poros Forex – kokie jų privalumai?

Forex rinkoje egzistuoja 8 pagrindinės valiutos, pripažintos TVF, kaip instrumentai, saugantys aukso-valiutines atsargas. Tai laisvai konvertuojamos nacionalinės valiutos su išsivysčiusiomis ir stabiliomis ekonomikomis.

Būtent šis bruožas, kai šios valiutos yra sujungtos poromis (be dolerio), daro jas atspariomis išorinėms naujienoms iš Amerikos (pirmosios ekonomikos pasaulyje) ir net D. Trumpo twitt’ams. Savaime aišku, krosinės poros yra įtakojamos vidinių šalių naujienų, bet iš esmės, tai yra standartinis ekonominių indikatorių rinkinys, kurio reakcija aprašyta bet kokioje knygoje arba enciklopedijoje apie fundamentaliąją analizę.

Krosinės poros, skirtingai nuo dolerinių valiutinių instrumentų:

  • Turi labiau vienareikšmišką reakciją į vidinius ekonomikos rodiklius;
  •  Turi ribotą (pusdieniui) prekybos volatilumą;
  • Silpnai reaguoja į naujienas iš JAV, kas leidžia saugiai palikti naujienas „nakčiai“.

Eurozonos ekonomika

Eurozona pasaulyje užima antrąją vietą pagal BVP, prekių importą ir eksportą. Jungdama 27 šalis, jos ekonominis modelis turi išvystytą vidinę rinką, vieningą ekonomiką, tarptautinę ir valiutos politiką.

ES zona apima 27 šalis, 19 iš jų turi bendrą valiutą, bet monetarinė politika formuojama nacionalinio organo – Europos Centrinio banko. Euras – tai antroji pagal prekių apimtis pasaulinė valiuta Forex rinkoje (po JAV dolerio).

D. Britanijos ekonomika

D. Britanija užima 10 vietą eksporte ir 11 vietą pasauliniame prekių importe. Pagrindines pajamas išorinėje prekyboje atneša automobiliai, antrojoje vietoje – medicinai skirtos prekės, trečias šaltinis – nafta ir auksas.

Skirtingai nei Eurozonos ir daugelio kitų šalių, Anglijos banko (BoE), kaip Reguliatoriaus, monetarinė politika – yra derinama su vyriausybe ir D. Britanijos parlamentu. Posėdžiuose dėl palūkanų normos dalyvauja kredito-monetarinis Komitetas, bet jo nariai nėra BoE darbuotojai.

EURGBP – „kaimyniškas krossas“ Forex rinkoje

Krosinė pora EURGBP užima pirmą vietą tarp krossų pagal sandorių apimtis ir 8 vietą Forex rinkoje tarp pagrindinių valiutų porų (su doleriu). ES ir D. Britanija yra susijusios tarpusavyje teritoriškai ir politiškai, iki 2020 metų tai buvo vieninga sąjunga. 2016 metais vykusiame referendume, D. Britanijos piliečiai balsavo už Britain exit variantą, padovanoję pasauliui naują žodį „Brexit„.

Globaliame trende, kuris sudarytas iš savaitinių žvakių ir prasideda nuo euro, kaip valiutos atsiradimo 1999 metais, matyti, kad išstojimo iš ES metai sutapo su EURGBP augimo atsinaujinimu.

Toks pastebėjimas leidžia daryti prielaidą, kad globalus trendas kils į viršų ir toliau, vadinasi, jei treideris naudoja ilgalaikes strategijas ar investicijas, turėtų galvoti apie poros pirkimus. Labiausiai tokių sandorių profit-faktoriaus reikšmės yra pastebimos krizių momentų metu. Pora EURGBP visada sureaguoja vienodai – euro augimu, dėl tos paprastos priežasties, kad Sąjungos ekonomika yra didesnė, nei vienos D. Britanijos ekonomika.

Paveikslėlyje aukščiau matome dar vieną ypatybę: ekonominės XXI amžiaus krizės pakėlė poros kursą iki vienodų lygių, kas leidžia pritaikyti kontrtrendines strategijas, taip pat tarpiniais momentais fiksuoti pelną.

Pastebėti ekonominės krizės pradžią iki jos realizacijos kotiruotėse gali padėti LEI indikatoriai, apie kuriuos rašėme šiame straipsnyje. Jie sėkmingai suprognozavo visas XX amžiaus krizes valiutų rinkoje Forex; paskutinį kartą indikatorių parodymai buvo patikrinti 2020 metų sausio mėnesį.

Politinių krizių su indikatoriais nenustatysi, pačia žinomiausia iš jų tapo D. Britanijos išstojimas iš Europos Sąjungos 2016 metais. „Skyrybos“ tęsėsi ketverius metus, tik 2020 m. sausio 31 karalienė Elžbieta II oficialiai pasirašė dokumentą, kuris grąžino Anglijai ekonominį suverenitetą.

EURGBP grafike šis įvykis buvo pažymėtas poros augimu, kuris sustojo, nepasiekdamas 2008 m krizės lygio. Euro stiprėjimas pasibaigė dar 2019 m. vasarą, kai tik atsirado aiškumas dėl konkrečių išstojimo iš ES datų, kai ministru-pirmininku tapo Borisas Džonsonas. Politika atsitraukė į šalį, ir investuotojų dėmesys vėl perėjo į paritetą, kur svaras turėjo pranašumą dėl aukštos palūkanų normos.

EURGBP globalaus augimo korekcijos

Nuo 2010 iki 2016 metų EURGBP grafike buvo pastebima reikšminga korekcinė zona, kuri buvo įtakota globalios 2008 m. krizės padariniais. Kaip ir dauguma kitų išsivysčiusių šalių, ECB paleido kiekybinio švelninimo programą QE: obligacijų išpirkimą ir pigių kreditų dalinimą per REPO rinkas. Yra laikoma, tai sukėlė ekonominio augimo lėtėjimą, kuris pareikalavo ilgalaikio euro palūkanų normos mažinimo.

Anglijos bankas susidūrė su ta pačia problema, bet vartotojų kainų augimo mažėjimo dinamika D. Britanijoje buvo jau keletu procentų aukščiau lyginant su ES, kaip matyti iš suvestinės šešerių metų statistikos.

EURGBP trendas žemyn įgavo stabilią kryptį laikotarpiu 2013-2016 metais. Tuo metu prie infliacijos disbalanso prisidėjo ir palūkanų mažinimas iš ECB pusės, tuo tarpu, kai Anglijos bankas to nedarė, o išlaikė stabilumą.

Dabar Eurozonos palūkanos nuėjo į neigiamą zoną, o Anglijos bankas šį parametrą sumažino praktiškai iki nulio, kas daro neįmanomas carry-trade strategijas.

Kalbant apie svopus, kaip matyti iš lentelės žemiau, vedantieji Forex brokeriai juos skaičiuoja (jei pozicijos perkeliamos nakčiai) taip:

  • Longams – neigiamas svopas;
  • Šortams – nulinis svopas.

Kokiu laiku geriausiai prekiauti EURGBP?

Pagal volatilumo servisą mataf.net, matyti, kad aktyviausia prekybos fazė su EURGBP yra europietiška sesija. Unikali EURGBP savybė yra jos aktyvumo sumažėjimas amerikietiškos sesijos atsidarymo metu, kadangi, kaip jau sakėme, poroje nėra USD.

Dienos treideris gali leisti sau nesėdėti ir nelaukit FRS protokolų, Nonfarmų ir kt. svarbių naujienų iš Amerikos, nesibaimindamas, kad jo stopai bus išmušti.

Kaip būtent prekiauti ir kokias strategijas taikyti?

Kadangi pora EURGBP mažai priklauso nuo amerikietiškų naujienų, pagal volatilumo indikatorių ATR, ši pora yra mažiausiai volatili tarp kitų aukšto likvidumo instrumentų. Tai reiškia, kad bus mažesnis „išmuštų stopų“ procentas dėl netikėtų volatilumo šuolių.

Treideriui bus patogu naudoti klasikines trendines strategijas su stop-loss išstatymu ir koregavimu pagal indikatorių ATR, kuris einamuoju laiku vertina einamąjį kotiruočių diapazoną dienos metu. Didelio nuostolio rizika yra mažinama trumpu prekybos aktyvumu, kurio priežastys aprašytos aukščiau.

  • Price Action, palaikymo/pasipriešinimo lygiai, trendinės linijos ir kiti klasikiniai techninės analizės instrumentai taip pat veikia;
  • Prekiauti žemiau H1 dėl žemo volatilumo nėra prasmės;
  • Nežiūrint į nereikšmingus judėjimus bendrai, pas šią valiutų porą kartais gali būti nemalonios žvakių uodegos (spaikai), todėl tai reikia atsiminti išstatant stop-loss.

Naktinis skalpingas

Krosinė pora EURGBP, kuri silpnai reaguoja į amerikietišką sesiją ir turi santykinai žemą volatilumą prieš kitas poras, turi „naktinio skalpingo“ privalumą. Kaip jau buvo kalbėta aukščiau, EURGBP rodo labai mažą aktyvumą nuo 19.00 iki 9.00 val. Lietuvos laiku – toks laikotarpis tris kartus didesnis, nei pas valiutų poras, kai prekiaujama naktinė prekyba su Azijos valiutomis.

Skirtingai nei Azijietiškos poros, EURGBP neturi problemų su naujienomis, susijusiomis su Japonijos ar Kinijos centriniais bankais. Treideris gali santykinai „ramiai“ nustatyti naktinio fleto ribas, kad parduoti nuo pasipriešinimo arba pirkti ties palaikymo lygiu.

Jeigu treideriui sunku prekiauti rankiniu būdu naktį – mūsų portale yra aprašytas robotas Generic, kuris dirba būtent pagal šią strategiją. Be abejo, čia yra tam tikros išlygos, kurios plačiau aptartos video.

Judėjimas nuo 11:00 iki 19:00 val.

Kaip jau kalbėjome anksčiau, pats aktyviausias prekybos laikas su EURGBP – nuo 10-11 iki 18-19 val. Lietuvos laiku. Jeigu atsidarysite valandinį poros grafiką, tai pamatysite, kad judėjimas dažniausiai yra vienakryptis. Tai yra, užėmus teisingą sandorio kryptį, galima ramiai jį laikyti iki dienos pabaigos arba pastatyti take-profitą apie 70 senųjų punktų (vidutinis EURGBP volatilumas straipsnio rašymo momentu).

Deja, ne visada pirmasis impulsas 9~10 val. ryte įvyksta teisinga vėlesne kryptimi, būna dienų su apgaulingais naktinio diapazono pramušimais:

Dalinai atfiltruoti tokius signalus padės labiau vėlesnis įėjimas, pavyzdžiui, 12 ar 13 val. dienos, kai apgaulingas pramušimas jau įvyksta, ir pora apsisprendžia  su dienos kryptimi.

Bet kuriuo atveju, tokia strategija gali būti labai įdomi ir perspektyvi, jeigu atkreipti į ją deramą dėmesį.

Trendai ant D1 po Brexit’o

Pažvelkite į dieninį D1 EURGBP grafiką.

Ką jūs matote? Po Breksito pora demonstruoja labai aiškius ir suprantamus trendus. Net su paprasčiausiu slankiuoju vidurkiu galima atsidarinėti neblogus sandorius, taikyti bet kokias, net banaliausias trendines, pramušimo strategijas.

Toks grafikas – tiesiog „kaip iš vadovėlio“. Kiek tęsis tokie gražūs trendai, nėra aišku… Gali būti, kad keletą metų, o gal ir daugiau. Tačiau, kol dabar yra tokios geros galimybės, kodėl į tai neatkreipti dėmesio?

Išvados

Kross-poros – tai ypatingos valiutos, gebančios suteikti treideriui eilę privalumų prieš kitus instrumentus, jeigu bus gerai treiderio išstudijuotos. Tokia situacija atsiranda dėl to, kad krosai nėra labai įdomūs stambiems žaidėjams, market-meikeriai atlieka jose tik technišką prekybą, be didelių-mega judėjimų ir retai „medžioja stopus“.

Išvardinti faktoriai leidžia treideriui kurti „nišines strategijas“, atnešančias stabilias vidutiniškas pajamas. Kriziniais momentais, kross-poros geba tapti alternatyva doleriniams instrumentams hedžuojant pajamas.

Bendrai, EURGBP – rami valiutų pora, tinkanti Forex naujokams ir kol kas dar suteikianti galimybes trendinei prekybai ant D1.

Spekuliantas.com

Print Friendly, PDF & Email