Naujo ketvirčio pradžia – laikas skelbti PAMM investicijų apžvalgą. Naujoje apžvalgoje pristatome stambių investuotojų investavimo strategijas ir pirmaujančių Forex brokerių valdytojų portfelių reitingus.
Nauji istoriniai PAMM investicijų minimumai
Trečiąjį ketvirtį Alpari PAMM sąskaitų kapitalo lygis atnaujino istorinius minimumus, nustatytus šių metų kovo mėn. Kaip ir anksčiau, po šio įvykio sekė staigus impulsyvus likvidumo pumpavimas, panašus į centralizuotą stambių investuotojų paramą valdytojams.
PAMM kapitalo lygis mažėja jau ketvirtus metus iš eilės. Pasaulyje tai lemia kriptovaliutų atsiradimas ir decentralizuoto finansų sektoriaus vystymasis, kuris suteikia investuotojams galimybę gauti santykinai nerizikingą grąžą.
PAMM kapitalizacijos nesėkmę trečiąjį ketvirtį tikriausiai lėmė tai, kad dauguma valdytojų nesugebėjo numatyti, kad dolerio kursas nukris žemiau pariteto euro atžvilgiu. Tai rodo PAMM sąskaitų lėšų minimumų sutapimas su staigiu DXY (USDX) sustiprėjimu iki naujų istorinių maksimumų rugsėjo mėn.
Stambių Alpari investuotojų pasirinkti PAMM
Pasirinkęs PAMM portfelį, investuotojas gali pasinaudoti valiutų ir akcijų rinkose paplitusia taktika. Tarp spekuliantų yra daug “medžiotojų”, kurie stebi ir kopijuoja didžiųjų žaidėjų sandorius.
Brokeris Alpari leidžia investicinės platformos naudotojams peržiūrėti didžiausių investuotojų portfelių statistiką. Mūsų reitinge ši informacija panaudojama sudarant penkių geriausių investicijų portfelį, kuris leidžia suprasti paskirstytųjų investicijų modelio taktiką ir grąžą.
Trečiąjį ketvirtį investuotojai visiškai atsisakė rizikingų investicijų. Jei anksčiau “praslysdavo” portfeliai su keturženkliais procentiniais pelningumo rodikliais, tai dabar dauguma “stambiųjų” tokių investicijų neturi.
Daugiau nei 64 proc. investicijų buvo skirta valdytojui Moriarti, kuris ketverius metus iš eilės užima pirmąją vietą. Likusią dalį sudaro stabilios sąskaitos, kurių pelningumas yra pakankamas ir kurių dalis sudaro 10 %. Kitaip tariant, investicijos buvo maksimaliai diversifikuotos.
Kiek pagrįstas buvo toks pasirinkimas?
Keturios iš penkių topinių PAMM sąskaitų prarado investuotojų investicijas. Viena iš ilgalaikių daugiamečių strategijų nustojo egzistuoti trečiąjį ketvirtį. Dėl to “stambiųjų investuotojų” investicijos sumažėjo 68 proc.
Valdytojo Moriarti strategija nesugebėjo susidoroti su prekyba esant ryškiai dolerio brangimo tendencijai ir III ketvirtį atnešė -3,9 % nuostolių.
Apskritai, investuotojai, kurie sekė portfelį per visus metus, uždirbo +54,6 % pelno. Nuosmukio rodikliai nepakito, o Moriarti maksimaliai buvo pasiekęs 84,76 proc.
Statymai ant PAMM Goldclever taip pat nepasiteisino: septynerius metus šio portfelio valdytojas sudegino strategiją iki minus 73 %.
Ketvirtis baigėsi minus 80,5 %, o metinis rezultatas -99,7 %. Faktiškai, šis PAMM yra palaidotas.
Trustoff-5 sąskaita – tai Moriarti klonas; valdytojas dažnai atidaro tokias strategijas, kurių indeksas rodo, kad jos kartais nukrenta į minusą. Tačiau pradžioje Trustoff portfeliai duoda gerą grąžą.
Šis PAMM atnešė 37,9 % ketvirčio pelno; per 7 prekybos mėnesius pirmųjų investuotojų indėlis padidėjo 121,8 %. Tiesa, sąskaita sugebėjo parodyti 55,46 % nuosmukį.
Statymas ant PAMM portfelio Wheel of time taip pat nepasiteisino. Per ketvirtį valdytojas patyrė -87,2 % nuostolį, o metus baigė 40,1 %. Strategija sėkmingai buvo prekiaujama jau dvejus metus, o tai dar kartą primena mums apie istorinius rezultatus, kurie neturi jokios įtakos ateities įvykiams.
Ir užbaigia stambių investuotojų sąrašą dar vienas nuostolingas PAMM Avp555. Praėjusioje apžvalgoje aptarėme investavimo į šią sąskaitą beprasmiškumą techninės analizės požiūriu. Po 2018 m. Avp555 valdytojas nuolat degindavo sąskaitas. Stambius investuotojus tikriausiai patraukė beveik 12 metų PAMM sąskaitos amžius.
Ketvirčio pabaigoje nuostolis tapo -27,8 %. Po vienerių metų sekimo investuotojai patyrė -35,9 % nuostolį.
Alpari PAMM sąskaitų su klasikine strategija reitingas
Klasikinė Forex rinkos teorija nepripažįsta orderių tinklo taktikos – nuostolingų sandorių vidurkinimo, ypač kai kalbama apie sandorių lotų dydžio didinimą. Martingeilo strategija kovoja su nuostoliu uždarant ankstesnes pozicijas iki nulio, net ir esant nedidelei korekcijai.
Verta paminėti, kad Alpari PAMM servise daugelis valdytojų naudoja robotus su orderių tinklais; tokiomis sistemomis retai prekiaujama rankiniu būdu. Sėkmingą martingeilo naudojimą įrodo PAMM sąskaitos, kurios jau daugelį metų užima aukščiausias pozicijas.
Tačiau skepticizmas dėl tinklo strategijų yra pakankamai stiprus, todėl mūsų apžvalgoje yra reitingo skyrius su PAMM valdytojais, prekiaujančiais klasikinėmis prekybos sistemomis.
Pirmoje vietoje konservatyvi strategija Apiga, kuria to paties pavadinimo valdytojas prekiauja jau 6 metus. Jo gana kuklų rezultatą (+110 %) galima paaiškinti maža rizika: per visus šiuos metus prekiautojo sąskaitos nuosmukis buvo tik 17,02 %.
Metus Apiga baigė su +16,8 %, o paskutinis ketvirtis investuotojams atnešė +24,4 %.
Konservatyvioji sąskaita GIMMYHAT_2021 yra antroje vietoje, tačiau jos pelningumas didesnis: per pusantrų metų valdytojas Gimmyhat investuotojams uždirbo +44 %. Didžiausias nuosmukis per šį laikotarpį buvo 33,65 %.
Ketvirčio nuostolis sudarė 13,6 proc.
Trečioji vieta tenka PAMM strategijai Vasabu_2022, kuri per 8 mėnesius investuotojams atnešė +85%. Didžiausias nuosmukis 35,74 %. Ketvirčio pabaigoje buvo nuostolis -6,3 %.
Ketvirtoji reitingo vieta atitenka strategijai, kurios pavadinimas paradoksalus – PRADO conservative. Valdytojas Alpari investuotojams žinomas dėl įvairių “Prado” sąskaitų, per dvejus su puse metų su šiuo portfeliu uždirbo 570 %.
Natūralu, kad esant tokiai pelno maržai didžiausias nuosmukis viršijo 51 %. Metinė grąža siekė 121 %, o ketvirčio rezultatas +1,2 %.
Klasikinio reitingo pabaigoje yra Multi-Currency Test portfelis, kurio valdytojas per beveik 6 metus parodė konservatyvų +132 % rezultatą. Su tokia atsargia prekyba buvo patirtas 35,74 % nuosmukis, dėl to sąskaita užėmė paskutinę vietą reitinge.
Metus valdytojas baigė patirdamas -4,3 % nuostolį, o ketvirčio rezultatai rodo -5,7 % nuostolį.
Roboforex brokerio investicinių sąskaitų reitingas
Roboforex investavimo paslauga nuo konkurentų skiriasi patogia CopyFX platforma ir investuotojų apsauga nuo neigiamo balanso. Sandorių kopijavimas pajungiamas keliais spustelėjimais.
Valdytojus galima pasirinkti pagal brokerio reitingą arba sąskaitų pasirinkimą iš mūsų apžvalgos.
Treideris MOHAMFA yra pirmoje vietoje su pelno strategija +3734.56 % per metus, tačiau potencialiai pavojingas maksimalus istorinis nuosmukis yra 86,02 %. Ketvirčio pelnas uždarytas 1786 %.
Valdytojas prekiauja trendinėmis strategijomis, tikriausiai naudodamas orderių tinklus, dėl kurių atsirado didelis nuosmukis. Atsižvelgiant į tai, kad portfelyje yra tik viena pora GBPUSD, galbūt treideris ne iš karto nustatė neįprasto svaro silpnėjimo tendenciją.
Antroje vietoje yra sąskaita PROTRADINGFX su kuklesniu +390,50 % metiniu pelningumu ir mažesniu -71,46 % istoriniu nuosmukiu, palyginti su pirmuoju portfeliu. Treiderio ketvirčio rezultatas – +114,01 %.
Valdytojas taiko kelių valiutų strategiją, derindamas pagrindines poras, krosus ir auksą. Sprendžiant iš sąskaitos nuosavo kapitalo, strategija nenaudoja martingeilo ir tinklinių orderių, tačiau joje yra santykinai ilgų “prekybos prastovų” laikotarpių.
Trečioje vietoje – portfelis “iškalbingu” pavadinimu GOLDBOT. Prekybos auksu strategija investuotojams atnešė +361,21 % metinę grąžą, tačiau prekybos istorijoje yra didelis -83,54 % nuosmukis. Ketvirtis uždarytas su +331,49 %.
ANDRIIS portfelio strategijoje nėra martingeilo ar tinklinių orderių. Treideris prekiauja pagrindinėmis poromis ir volatiliu GBPJPY krosu. Taikant šį metodą metinė grąža sudarė +428,08%, o didžiausias nuosmukis – 48,04 %.
Svarbiausi praėjusio ketvirčio kriptovaliutų rinkos įvykiai
Praėjusioje apžvalgoje buvo pabrėžta, kaip svarbu, kad Bitcoin išgavimo kaina (savikaina) būtų ne mažesnė nei 18 000 JAV dolerių. Kaip ir buvo galima tikėtis, tai buvo “kriptožiemos” lūžio ir žemiausio taško momentas. Taip vadinamas laikotarpis, per kurį kriptovaliutų kapitalizacija sumažėja 70 % arba mažiau.
Trečiąjį ketvirtį Bitkoinas ir visa kriptovaliutų rinka demonstravo šoninį judėjimą, kuris rašymo metu buvo liepos mėnesio lygio. Skaitmeninės valiutos visiškai nekreipė dėmesio į akcijų indeksų kritimą, kurių pokyčius jos paprastai kartoja su 80 proc. koreliacija, kylančia po 2020 m.
Bitkoinų ir altkoinų atsparumas fundamentaliam neigiamam poveikiui paaiškinamas taip:
- Istoriškai žemiausias fiatinių valiutų kursas dėl neįprastai sustiprėjusio dolerio
Iki 2022 m. BTC ir altkoinai tapo prieinamesne priemone konvertuoti vietinę valiutą, kad būtų galima atsiimti kapitalą iš besivystančių šalių ir išvengti didelių tarptautinių mokėjimų mokesčių.
- Sankcijų griežtinimas
Kriptovaliuta vis dar yra saugi, nes sandoriai yra anonimiški. Tereikia, kad Monero altkoinas būtų naudojamas kelių pervedimų schemoje, ir mokėjimo grandinė bus supainiota, o ryšys tarp piniginių nutrūks.
Galbūt todėl XMR buvo vienas iš geriausių aktyvų šių metų 30-yje geriausių reitingų. Šiais metais Monero pavyko atnaujinti savo maksimumus.
- Ethereum blokų grandinės konversija.
Istoriniai Ethereum blokų grandinės konsensuso pokyčiai
Nuo rugsėjo 15 d. Ethereum blokų patvirtinimas ir surinkimas perkeltas į PoS konsensusu pagrįstus patvirtinimo įrenginius. Kitaip nei ankstesniame PoW algoritme, kuriame bloko radimo tikimybę lėmė ASIC mainerių ir vaizdo plokščių skaičiavimo galia, dabar blokai patvirtinami naudojant atsitiktinę atranką.
Validatoriai įneša 32 ETH užstatą, kuris apsaugo tinklą nuo kenkėjiškos veiklos ar prastovų. Šios lėšos gali būti iš dalies arba visiškai panaikintos, jei PoS maineris pažeidžia savo įsipareigojimus.
Ateityje Ethereum PoS konvertavimas padidins tinklo pralaidumą iki milijonų sandorių per sekundę ir sumažins mokesčius. Laukiant blokų grandinės konversijos, trečiąjį ketvirtį ETH kursas pakilo beveik 100 %, tačiau iki rugsėjo pabaigos nukrito 40 %.
Analitikai šį kritimą aiškino tuo, kad iš karto po perėjimo prie PoS niekas nepasikeitė. Operacijų greitis yra toks pat, todėl didėjant pervedimų aktyvumui mokesčiai gali didėti.
Tačiau ETH kilimas paveikė daugumą kriptovaliutų. Dabar 30-yje geriausiųjų dauguma blokų grandinių veikia PoS konsensuso principu, o tai rodo šio modelio populiarumą. Prieš trejus metus tarp altkoinų dominavo PoW konsensuso tinklai.
Išvados
Nepaisant ryškios dolerio stiprėjimo tendencijos, dauguma stambių investuotojų III ketvirčio pabaigoje patyrė nuostolių. Jie teisingai statė ant ilgalaikių prekybos istoriją turinčių valdytojų sąskaitų, tačiau nemažai tokių sąskaitų nebeliko. Tai dar kartą įrodo, kad investuojant į PAMM nėra jokių garantijų.
Praėjusį ketvirtį išliko ankstesnio ataskaitinio laikotarpio dinamika, susijusi su investicinių paslaugų lėšų nutekėjimu. Galbūt ši tendencija susijusi su dabartine ekonomikos krize, kuri “nužudo” bet kokias teigiamas naujienas.
Pavyzdžiui, ilgai laukta Ethereum blokų grandinės konversija, kuri taip ir nesuteikė postūmio kriptovaliutų rinkai. Skaitmeninis turtas nepateisino investuotojų lūkesčių dėl “saugaus prieglobsčio”. Finansų sektoriuje vis dar trūksta tokių priemonių, išskyrus obligacijas. Šiuo atžvilgiu kriptovaliutos atvėrė investuotojams duris investuoti į DeFi sektorių, kurio grąža lenkia bankų indėlių grąžą.
Pagarbiai, Spekuliantas.com
Patiko straipsnis? Sek Spekuliantas.com Facebook puslapį ir Telegram kanalą, kad gautum naujienas akimirksniu!
Nori išbandyti Forex prekybą? Rinkis patikimą Forex brokerį Roboforex ir gauk 120% bonusą prekybos pradžiai.
Esi naujokas ir nežinai nuo ko pradėti? Praeik nemokamą įvadinį 10 pamokų kursą Forex naujokams!
