Investavimo pasaulyje yra daugybė metodų ir strategijų. Šiandien apžvelgsime dvi investavimo strategijas, padedančias mūsų aplinkosaugai ir socialinei aplinkai. ESG ir SRI yra panašios strategijos, tačiau turi nemažai skirtumų.
KAS YRA ESG INVESTICIJOS
ESG investicijos (angl. Environmental, Social, Governance) – tai metodas, pagal kurį renkantis finansines priemones įtraukiami trys nauji dalykai, darantys įtaką investuotojo sprendimų priėmimo procesui. Šie trys standartai padeda nustatyti kompanijas, kurios atsakingai žiūri į aplinkosaugos ir socialinio teisingumo klausimus.
Aplinkosaugos veiksniai apima:
- įmonės poveikį aplinkai;
- įmonės išmetamo anglies dioksido kiekį;
- atsinaujinančių išteklių diegimą ir naudojimą;
- produktų ir procesų tvarumą;
Socialiniai veiksniai apima:
- įmonės poveikio visuomenei lygį;
- darbo sąlygų kokybę ir saugą;
- įtrauktį (neįgaliųjų, rasinių ir seksualinių mažumų atstovų įdarbinimas) darbo vietoje;
- pagarbą žmogaus teisėms ir įtrauktį į socialines struktūras.
Įmonės valdymo veiksniai:
- Visų įmonės procesų skaidrumas ir atskaitomybė;
- Kompetentingas rizikos valdymas;
- Sąžiningo atlyginimo ir atlygio darbuotojams ir rangovams taikymas;
Šis požiūris atsirado kaip sprendimas, padedantis spręsti visuotinio atšilimo, taršos ir finansinės nelygybės tarp turtingųjų ir skurstančiųjų problemas.
ŽALIŲJŲ INVESTICIJŲ NAUDINGUMAS
Šis investavimo būdas padeda investuoti ne tik į savo, bet ir į mūsų planetos ateitį.
Žaliosios investicijos yra pelningos, nes įmonės orientuojasi į ilgalaikį pelningumą. Didesnis aplinkosaugos valdymas sumažina įmonės riziką, susijusią su rinkos sąlygomis ir nauju reguliavimu.
Be to, EGS valdomos įmonės pačios dažnai investuoja į naujas technologijas. Nauji energijos šaltiniai, energiją taupantis transportas ir statyba gali atverti naujų rinkos galimybių.
KAS YRA SOCIALLY RESPONSIBLE INVESTING
SRI investavimas (arba socialiai atsakingas investavimas) – tai moralės ir etikos principais pagrįstas požiūris į finansinių priemonių pasirinkimą. SRI investuotojai atmeta investicijas, paremtas bendrovėmis, kurios užsiima tokia veikla:
- Azartiniai lošimai;
- Tabako ir alkoholio gamyba;
- Darbo jėgos išnaudojimas;
- Karinė pramonė.
Pagrindinis kriterijus renkantis bendroves pagal Sociallу responsible investing – aukštas socialinės atsakomybės ir etikos lygis.
SRI PRIVALUMAI IR YPATUMAI
Investavimas į SRI bendroves – tai galimybė uždirbti pinigų ir palikti teigiamą pėdsaką visuomenėje. Šios bendrovės yra daug mažiau linkusios pakenkti reputacijai, jų verslo modelis yra ilgalaikis ir tvaresnis, o tai yra pagrindinis jų privalumas.
SRI investavimas turi keletą ypatybių:
- Patikra (Screening)- neetiškos ir žalingos veiklos patikra, pavyzdžiui, alkoholio, tabako, ginklų gamybos, vykdančių bendrovių neįtraukimas ir socialiai aktyvių bendrovių, kurios laikosi aukštų socialinės atsakomybės ir ekologijos standartų.
- Įtraukimas – investuotojai gali aktyviai dalyvauti ir priimti sprendimus, kurie padėtų pagerinti socialinę ir etinę bendrovės padėtį, pavyzdžiui, balsuodami akcininkų susirinkimuose ir palaikydami dialogą su vadovybe.
- Dėmesys – investicinių sprendimų priėmimas remiantis moraliniais ir etiniais principais, dėl kurių sumažėja galimų investavimo galimybių, tačiau užtikrinamas suderinamumas su asmeninėmis investuotojų vertybėmis.
Paprastai SRI investuotojai ieško įmonių, kurios laikosi aukštų socialinių ir moralinių standartų, taip pat pasižymi gerais finansiniais rodikliais. Tai apima darbo sąlygų, teisingo darbo užmokesčio, aplinkosaugos iniciatyvų ir poveikio vietos bendruomenėms vertinimą. Taip investuojant į SRI derinamas finansinės grąžos siekis su noru daryti teigiamą poveikį visuomenei ir aplinkai.
ESG IR SRI SKIRTUMAI: LYGINAMOJI LENTELĖ
Šie du požiūriai yra panašūs savo prasme, tačiau turi skirtumų. Toliau pateiktoje lentelėje lyginama EGS ir SRI investuotojų veikla, siekiant išsiaiškinti požiūrių skirtumus.
| EGS | SRI |
| Instrumentų atranka remiantis daugybe veiksnių. | Instrumentų atranka remiantis siaurais etikos standartais. |
| Atranka remiantis finansine analize ir EGS rizikos valdymu. | Atranka atliekant bendrovių patikrą. |
| Tikslas: sumažinti aplinkosauginę ir socialinę riziką | Tikslas: laikytis moralės ir etikos principų |
IŠVADOS
Abiem požiūriais siekiama investuoti pelningai, tačiau pozityviai. Ir ESG, ir SRI investuotojai nori ne tik uždirbti pinigų, bet ir padaryti pasaulį geresnį. Skirtumai slypi finansinių priemonių vertinimo ir atrankos būde. Žaliosios investicijos orientuotos į įmones, kurios daro teigiamą poveikį aplinkai ir visuomenei, atsižvelgiant į tokius veiksnius, kaip anglies pėdsako mažinimas, išteklių valdymas ir socialinė atsakomybė.
Socialiai atsakingu investavimu, arba SRI, daugiausia dėmesio skiriama remti bendroves, kurios veikia etiškai ir laikosi aukštų socialinių standartų, neįtraukiant bendrovių, siejamų su žalinga ar neetiška praktika.