Indikatorius On Balance Volume – kaip naudotis

Indikatorius On Balance Volume (OBV) – vienas pirmųjų instrumentų iš VSA (Volume Spread Analysis), kai analizuojama kaina kartu su prekybos apimtimis. Šis instrumentas buvo sukurtas 1963 metais populiaraus to meto analitiko Joe Granville.

OBV autorius sulaukė populiarumo akcijų biržoje dėl savo tikslių prognozių, kurios buvo publikuojamos jo nuosavame info-biuletenyje, taip pat dėl knygų apie techninę analizę, vienoje kurių buvo aprašyta indikatoriaus formulė. Šiandien mes susipažinsime su šiuo indikatoriumi smulkiau.

Indikatoriaus charakteristikos

Džozefas Grenvillas pasiūlė atkreipti dėmesį į apimtis, kurios prieinamos prekybos istorijoje, tuo sukurdamas pilną rinkos vaizdą. Kainos vaidmuo OBV formulėje virto kaip nustatomas rodiklis prieš prekybos apyvartos skaičių. Neigiamas dienos uždarymas nustatė prekybos apimtį kaip neigiamą skaičių, o auganti dieninė žvakė išlaikydavo jo teigiamą reikšmę.

Indikatorius plačiai buvo naudojamas akcijų rinkoje ir „paveldėjimo būdu“ perėjo į Forex, iš dalies dėka Džeko Švagerio, kuris paminėjo Džo Grenvillą savo knygų serijoje „Biržos magai“. Tai suteikė OBV „antrąjį kvėpavimą“ 90-aisiais metais – indikatorius pakliuvo į standartinių indikatorių paketą platformoje Metatrader 4.

Indikatorius naudojamas ir šiuo metu, iš anksto prognozuodamas apsisukimus arba trendo patvirtinimus.

Indikatoriaus veikimo aprašymas

Džozefas Grenvillas aprašydavo dienos prekybos rezultatus kaip begalę eilę teigiamų skaičių žvakei, kuri užsidarė aukščiau rinkos atsidarymo ir neigiamą skaičių eilę, jei dienos pabaigoje kaina buvo žemiau sesijos pradžios lygio. Toliau autorius nuolat sumuodavo gautus rezultatus:

OBV= ∑ k*Volume,

kur koeficientas k nustatė ženklą +/- pagal kainos padėtį užsidarius žvakei.

Kaip matyti iš formulės, indikatoriaus kreivė gali rodyti teigiamas ir neigiamas reikšmes, kai trendas užsitęsęs, tuo parodant globalią rinkos tendenciją einamuoju momentu.

Paveikslėlis aukščiau demonstruoja aukštą trendų koreliacijos lygį tarp indikatoriaus ir aktyvo kotiruočių – tai dar vienas naudingas faktorius, supaprastinantis techninę analizę.

Paprasta apimčių histograma gali augti esant kurso augimui arba kritimui, apsunkinant signalų išsiskyrimo paiešką, kai trendas nėra patvirtinamas dalyvių prekybos aktyvumu. OBV koreliacija su grafiku akimirksniu atspindi rinkos vaizdą, vizualiai patvirtindama arba paneigdama abejas kainos trendo kryptis.

Šis privalumas įgauna labai svarbią reikšmę pačiose sudėtingiausiose prekybos atkarpose – flete, kur neapibrėžtumas dažniausiai atneša treideriui didžiausią kiekį nuostolių. Apimčių analizė leidžia nustatyti nematomą judėjimą ir teisingai suprognozuoti trendą.

OBV formulėje nėra skaičiuojamos žvakės-kryžiai, t.y. tos, kurių dienos užsidarymas buvo ties sesijos atsidarymu.

Indikatoriaus pritaikymas prekyboje

OBV divergencijos – vienas iš plačiausiai analitikų naudojamų signalų. Įvairiuose knygose aprašomas klasikinis kainos trendo ir indikatoriaus išsiskyrimas. Čia turima omenyje tai, kad augantis arba krintantis kotiruočių trendas, nepatvirtintas nei maksimumais arba minimumais On Balance Volume, traktuojamas kaip būsima kainos korekcija.

Forex rinkoje tokia strategija veikia atvirkščiai. OBV divergencijos pirmaisiais išsiskyrimų ekstremumais patvirtina einamąjį trendą. Paveikslėlyje žemiau, matyti, kad rinkos kritimas vyksta, o OBV išsaugo aukštą paklausą. Aukštos apimtys turi parodyti, kad prekybos dalyviai yra pasiruošę tęsti pirkimus, tačiau greituoju metu krintantis trendas baigiasi dideliu kritimu.

Toliau matyti, kaip apimtys tęsia kritimą, bet valiutų pora apsisuko ir piešia grafike naujus maksimumus. Nežiūrint į pirkėjų „nebuvimą“ pagal OBV duomenis, EURUSD kotiruotės rodo stiprų impulsą.

Istorija pasikartoja ties nauja rinkos viršūne: On Balance Volume rodikliai krintančiame trende sukelia staigų kurso smukimą. Tai rodo, kad visos OBV divergencijos patvirtina didelę susidariusio kainos trendo tikimybę.

On Balance Volume puikiai parodo klasikinę „minios klaidą“. Jeigu dauguma treiderių žaidžia bulių pusėje (perka), tai stambūs žaidėjai yra pasiruošę nusmukdyti rinką, kad uždirbti iš minios stop-loss.

Klasikinė strategija su šiuo indikatoriumi yra prekyba, kai patvirtinamas trendas. Kaip jau buvo minėta aukščiau, OBV formulė „pririša“ kreivę prie valiutų poros kurso. Treideriai sudaro sandorius tokiu būdu:

  •  BUY kai pramušamas indikatoriaus maksimumas, jeigu vyksta kainos kurso augimas;
  •  SELL kai pramušamas indikatoriaus minimumas, o kotiruotės tęsia kritimą.

Kontrtrendinius signalus indikatoriui duoda palaikymo ir pasipriešinimo linijos, nustatomos pagal principus, panašiai kaip ir grafinėje kainos analizėje:

  • Sandoris BUY atidaromas atsiradus Dvigubam dugnui, jeigu OBV prieš tai demonstravo kritimą;
  • Sandoris SELL atidaromas po antrosios viršūnės, kuri susiformavo augančio trendo pabaigoje.

Kapitalo valdymas yra grindžiamas pagal stop-loss, kurie išstatomi už dieninės žvakės minimumų arba maksimumų ir neviršijančių 100 punktų, bet ne mažiau 50 punktų pagrindinėse valiutų porose. Pelna fiksavimas vyksta:

  • Pardavimo sandoriui – atsiradus korekcijai, kuri viršija priešpaskutinį žemėjančios OBV trendo maksimumą;
  • Pirkimo sandoriui – kai korekcijos metu įvyksta prieš tai buvusio indikatoriaus trendo minimumo pramušimas.

Nustatymų aprašymas

Indikatorių On Balance Volume rasite terminaluose Metatrader 4 ir 5: spaudžiant „Insert“ > „Indicators“ > „Volumes“ > „On Banance Volume“.

Indikatoriaus nustatymų langas praktiškai neturi jokių parametrų, kurie gali įtakoti formulės skaičiavimus, išskyrus atskaitos taškus pasirenkant kainas: uždarymo, atsidarymo, maksimumo arba minimumo. Klasikiniame variante Džo Grenvillas perskaičiuodavo indikatorių pagal kiekvieną dieninės žvakės užsidarymą.

Skirtukas „Levels“ vaidina techninį vaidmenį, treideris čia gali pasižymėti istorinius On Balance Volume maksimumus ir minimumus, jei įvyks lygio pramušimas arba trendo korekcija.

Pabaigai

Apimčių kaupimo sistema OBV su neigiamų ir teigiamų koeficientų dauginimu, ženkliai supaprastina kotiruočių šokinėjimą, išlaikydama trendo kryptį, sutinkamai su rinka. Indikatorių galima rekomenduoti Forex naujokams, kurie tik pradeda susipažinti su VSA teorija arba turi sunkumų nustatant einamojo aktyvo judėjimo kryptį.

Dar vienas OBV pliusas pradedantiems treideriams – indikatorius praktiškai neturi nustatymų, todėl nereikalauja ieškoti ir parinkinėti parametrų. Prekiaujant reikia atsiminti, kad rinką sunku įvertinti su vienu instrumentu. Valiutų spekuliantas turėtų naudoti On Balance Volume prekybos sistemose kartu su grafiniais paternais arba kitais indikatoriais.

Spekuliantas.com

Print Friendly, PDF & Email