Valiutų pora USD/RUB – ypatumai, strategijos, niuansai

Sveiki, mielieji skaitytojai, Forex prekiautojai! Kas Forex prekyboje nėra naujokas, tas tikriausiai yra matęs terminale Metatrader 4 valiutų porą USDRUB. Žinau, kad kai kurie mūsų skaitytojai yra ir prekiavę su šia pora ir pastebėjo didelį šios poros volatilumą ir nenuspėjamumą. Kas nežino, kviečiu susipažinti – tai valiutų pora doleris/rublis.

Šiame straipsnyje mes susipažinsime iš arčiau su valiutų pora USDRUB, šiek tiek pakalbėsime apie Rusijos ekonomiką, apie tai, kas šią porą verčia judėti, ir svarbiausia – kokias prekybos strategijas taikyti, norint prekiauti su USDRUB ir gauti pelno.

Rusijos ekonomika

1. Rusijos nuosmūkiai ir ekonominiai ciklai

Esanti tarp didžiausių pasaulio ekonomikų, Rusijos ekonomika išsiskiria tuo, kad remiasi į pajamas, gautas iš energetinių resursų eksporto, kurie stimuliuoja jos augimą. Šalis turi didžiulius gamtinius resursus, tokius kaip naftą, gamtines dujas ir brangiuosius metalus, kurie sudaro kritinę rusiško eksporto dalį. Pajamos iš naftos ir dujų eksporto, vidutiniškai sudaro 16% BVP, pusę federalinio biudžeto pajamų ir daugiau kaip 70% bendros eksporto apimties.

Taip pat, Rusija turi stambias karines pramonės šakas, kurios projektuoja ir gamina sudėtingiausią karinę ginkluotę. Rusiškos karinės pramonės eksporto kaina, pagal 2015 m. sudarė 15.5 milijardų dolerių. Didesnę karinę pramonės dalį eksportuoja tik JAV. Geriausią rusišką karinę ginkluotę sudaro kariniai lėktuvai, oro gynybos sistemos, laivai ir povandeniai laivai.

Pagal 2016 m. Rusijos ekonomika pagal dydį yra šešta pasaulyje pagal bendrą vidaus produktą (BVP) ir dešimta, pagal rinkos keitimo kursus.

Rusijos piniginis vienetas yra rublis. Rublis taip pat yra Abchazijos ir Pietų Osetijos valiuta. Rusijos monetarinė sistema yra reguliuojama Rusijos centrinio banko.

Tvirtas Rusijos ekonomikos pririšimas prie energetinių resursų eksporto daro rusišką valiutą itin pažeidžiamą dėl ciklinių judėjimų ir kritimų,

Dar viena rublio nestabilumo priežastis yra augantis, tiek vietinių, tiek užsienio investuotojų nepasitikėjimas Rusijos banku veikti operatyviai ir efektyviai. Rusija turi pakankamai ilgą valiutinių krizių reputaciją, pvz. „Juodasis antradienis”, kai 2014 m. rublis smuko prie dolerį ir eurą, Rusijos centrinis bankas pasielgė nenuspėjmai ir per parą pakėlė bazinę rublio palūkanų normą nuo 6,5% iki 17%, tuo sukeldamas tiek pagyrų, tiek aršios kritikos tarp politikų ir ekonomistų. Nors rublis vėliau ir sustiprėjo, tačiau dėl tokios staigios palūkanų dinamikos bankrutavo daug bankų ir bendrovių, kurios atsidūrė nemokios, nes kreditinės sąlygose tapo neįmanomos.

Labiausiai akivaizdi Rusijos ekonominė konjunktūra yra tokia: ženklus augimas esant energetinių resursų paklausai iš tarptautinių partnerių pusės ir, savaime aišku, smukimas, jei kainos ir paklausa krenta. Ir kiekvienas toks naujas energetinių resursų kainų smukimas pastato Rusijos centrinį banką į padėtį be išeities, destabilizuoja rublį, sukelia didelę infliaciją, vartotojų nemokumą. Taip pat, be abejo, stabilumo neprideda ir gana agresyvi užsienio politika (sankcijos ir pan.).

2. Rusija ir nafta

Šiuolaikinė Rusija yra dar labiau priklausoma nuo naftos eksporto nei buvusi Tarybų Sąjunga. Nafta ir dujos šiuo metu sudaro net du trečdalius Rusijos eksporto pajamų. Visas 70% Rusijos BVP šiandien yra priklausomas nuo naftos (įskaitant valstybės išlaidas, kurios 60% finansuojamos iš naftininkų mokesčių). Dauguma Rusijos ekonominių sektorių – tarptautiniai rezervai, valiutos keitimo kursai, valstybės pajamos, todėl pats BVP stipriai koreliuoja su naftos kainomis.

Iš grafiko nesunkiai galime pastebėti, kad krintant naftos kainoms istorijoje, Rusijos valstybė patirdavo finansines krizes (1998, 2008, 2014).

3. Geopolitika ir jos įtaka rublio augimui

Rusiškas rublis, kaip jau sakėme, yra „žaliavos” valiuta, todėl jo dinamika labai priklauso nuo pasaulinių žaliavų kainų – naftos ir dujų. Rublis nėra vienintelis – tokiame sąryšyje yra nemažai valiutų: Norvegijos krona, Kuveito dinaras, taip pat Australijos ir Kanados doleriai. Visos šios valiutos yra priklausomos nuo energetinių resursų kainų, nes šių šalių didžiąją eksporto dalį sudaro žaliavos prekės. Tačiau labiausiai iš šių valiutų yra nestabiliausias rublis, apie tai jau kalbėjome aukščiau, būtent dėl geopolitinių niuansų, kurios atsispindi komercinėje Rusijos veikloje.

Taip pat, nereikėtų pamiršti, kad šiandien rublis, nors ir atitinka laisvai konvertuojamos valiutos kriterijus, kaip tai numatyta Tarptautinio valiutos fondo (TVF), tačiau neturi pakankamos kreditinės istorijos, žodžiu, nėra plačiai naudojamas pasaulinėje ekonomikoje ir išlieka naujokas finansinėse rinkose.

Valiutų pora USD/RUB

Iš savaitinio dolerio rublio grafiko matome, kad ilgalaikėje perspektyvoje rublio vertė krenta, atitinkamai, valiutų pora USD/RUB kyla į viršų. Jei judėjimą paanalizuotume atidžiau, pamatytume, kad ilgalaikis trendas charakterizuotinas staigiais šuoliais į viršų arba žemyn, kas 5-7 mėnesius. 

Pereikime prie techninių poros aspektų. USDRUB poros svopai nedideli. Pardavimo pozicijoms jie yra teigiami ir sudaro maždaug 6-7 punktus, pirkimo neigiami ir sudaro apie -16 punktų. Kažkokios ypatingos strategijos su svopais čia neišgalvosi, akivaizdu tik, kad pardavinėjant rublį, svopai yra teigiami, todėl kai kuriose atkarpose, kai rublis brangsta, galima papildomai uždirbti iš svopų.

Rublio grafike, vienas valiutos punktas yra lygus vienai kapeikai, todėl labai patogu skaičiuoti. Trečiajį skaičių po kablelio mintyse galime nubraukti. Kiek kapeikų nuėjo valiutų pora, tiek ir punktų sudarė jos judėjimas. Labiausiai rublio valiuta yra aktyvi Maskvos biržos darbo metu, nuo 10.00 val. iki 19.00 val. (Lietuvos laiku). Vėliau seka vakarinė sesija iki vidurnakčio su nedidelėmis pertraukomis. Tačiau laikas skirtinguose brokeriuose gali skirtis, todėl tą reikia turėti omenyje.

Komisija ir spredai su valiutų pora USDRUB yra labai stipriai priklausomi nuo einamosios ekonomikos padėties.

Rublio koreliacija su nafta

Kalbant apie USD/RUB porą, neįmanoma nepakalbėti apie šios valiutų poros koreliaciją su nafta.

Viršutiniame paveikslėlyje matome dieninius valiutų poros USD/RUB ir Brent markės naftos grafikus. Nors Rusija eksportuoja įvairių markių naftą, tokią kaip Urals, REBCO, Sokol ir daugelį kitų, bet paprastai investuotojai žiūri į Brent markės naftą. Kadangi būtent ji yra prekiaujama tarptautinėse rinkose.

Ką mes galime pastebėti šiuose grafikuose? Puikiai matome, kad jeigu nafta krenta, tai valiutų pora USDRUB kyla. Kitaip tariant, jei naftos kaina krenta, pinga rublis, o doleris auga.

Koreliacija labai gerai matosi ir valandiniuose (H1) grafikuose:

Kadangi prekybos laikas tarp naftos ir rublio skiriasi, todėl rekomenduotina sekti naftos grafiką, jeigu prekiaujate rublį su doleriu.

Įsivaizduokite, kad prekiaujate USDRUB ir užmetate akį į naftos grafiką. Jeigu vyksta stiprūs judėjimai, tai sprendimus priimate atsižvelgdami į situaciją. Viskas čia labai paprasta – jeigu nafta krenta, tai atitinkamai pora USDRUB auga, o jei nafta brangsta, tai pora USDRUB krenta.

Čia dar vienas svarbus niuansas – neverta naudotis techniniais indikatoriais, kurie rodo koreliacijas. Dėl skirtingo žvakių kiekio, skirtinguose instrumentuose gali būti neteisingi ir klaidingi duomenys. Todėl grafikus analizuojame patys, rankiniu būdu. Šiuo atveju, viskas matosi plika akimi.

Atminkite, kad naftos stebėjimas turi būti pirmoje vietoje. Jeigu Jūs iš pradžių pastebėjote kažkokius judėjimus naftos kotiruotėse, o rublio grafike tai kol kas dar neatsispindėjo, tai, labai tikėtina, kad atėjo laikas atidaryti poziciją.

Kokios naujienos įtakoja rusišką valiutą ?

Jau išsiaiškinome, kad rublio judėjimas labai priklauso nuo naftos naujienų, todėl čia svarbu viskas, kas susiję su nafta: APEC sprendimai dėl naftos gavybos, naujienos apie geopolitinius momentus, pvz. sankcijos Rusijai ir t.t. Taip pat, žinoma, rublio kursas labai priklauso ir nuo bendros Rusijos ekonomikos būklės.

Kur sekti naujienas? Bet kuriame žinomame portale apie ekonomiką ir finansus. Pvz. fxbazooka.com, fxstreet.com. Deja, įprastiniame ekonominiame kalendoriuje naujienų, kurios įtakoja rublį, mes nepamatysime.

Taip pat neverta skirti dėmesio į JAV dolerio naujienas. Jeigu įprastai, prekiaudami su USD poromis, svarbių naujienų metu mes stengiamės neprekiauti, tai rusiškos valiutos tokios naujienos neveikia. Tai galima laikyti teigiamu dalyku.

Žodžiu, prekiaujant USD/RUB stenkitės nekreipti daug dėmesio į ekonominį kalendorių. Sekite tik tas naujienas, kuriose atsispindės tik svarbūs Rusijos ekonominiai įvykiai.

Strategijos, tinkančios prekiauti USD/RUB

Pereiname prie svarbiausio dalyko, o būtent, prekybos strategijų su pora USDRUB.

Prekiaujant su šia valiutų pora, visų pirma, reikia atsiminti vieną dalyką – ši pora labai volatili ir nenuspėjama, todėl net jei naujienos išėjo teigiamos arba neigiamos, judėjimai gali sekti į bet kurią pusę. Tą reikia atsiminti prekiaujant.

Atkreipkite dėmesį į tai, kad kainos protrūkiai USDRUB grafike vyksta dažnai (ypač, atsidarius naujai prekybos sesijai), tačiau ne visada užsidaro, kaip įprastose valiutų porose. Žinoma, kartais jie užsidaro, tačiau ne visada. Todėl, jeigu pastebėjote GEP’ą, tai tikėtis, kad jis užsidarys ir prekiauti į priešingą pusę, nereikėtų. GEP’ų strategija šioje valiutų poroje dažniausiai neveiks.

Čia vertos dėmesio pramušimo strategijos, ypač tada, kai rinka atsidaro. O būtent, yra galimybė ieškoti kainos diapazono, reikšmingo šiai valiutų porai. Ir kai toks diapazonas pramušamas, įeiti pagal tą kryptį kartu. Paprastai, po nedidelių šokinėjimų, dienos bėgyje, ši pora tęsia kryptingą judėjimą. Žinoma, tai vyksta ne visada, tačiau iš to galima uždirbti.

Dažniausiai, pirmosiomis valandomis vyksta apgaulingi judėjimai. Todėl, jei pamatysite, kad grafikas juda į viršų, tai beveik visada tikėkitės staigių judėjimų žemyn ir atvirščiai:

Tokiu būdu, labai dažnai iš rinkos išmetami ne itin patyrę prekiautojai, o vėliau judėjimas vyksta pagal pirminę kryptį. Dar viena įdomi strategija – palikti sandorius nakčiai pagal einamąjį trendą ant H1.

Tarkime, H1 grafike mes nustatome dominuojantį trendą, kuris buvo tą dieną ir į tą pusę išstatome atidėtą orderį. Arba atidarome orderį iš karto, nelaukdami dienos užsidarymo. Rezultate, jei kaina pirmosiomis valandomis pramuš mūsų atidėtus orderius, ryte tiesiog uždarome juos.

Čia neverta tikėtis kažkokių didelių teik-profitų, kadangi poros volatilumas yra labai didelis – kaina per keletą valandų gali nueiti kelis šimtus punktų ir grįžti tiek pat ar daugiau atgal. Patyrę treideriai, kurie mėgsta pavojingas strategijas, gali bandyti pardavinėti USDRUB nuo ekstremalių lygių, tokių kaip 60, 70, 80. Kol korekcija tęsiasi, galima laikyti poziciją ir tuo pačiu uždirbti iš svopų (kurie yra teigiami pardavinėjant USDRUB). Tačiau vėlgi, reikia pakartoti, kad ši valiutų pora nėra skirta naujokams, ji reikalauja geros patirties.

Iš esmės, būtinai kreipkite dėmesį į apvaliuosius lygius, todėl, kad jie reikšmingi ne tik spekuliantams, bet tiek ir paprastiems žmonėms, tiek ir ekonomikai bendrai. Šiai valiutų porai apvalieji lygiai yra net svarbesni nei kitoms valiutų poroms.

Taip pat nepatartina su šia valiutų pora bandyti skalpuoti dienos metu, nors, jeigu kažkam tai pavyks, tada, kaip sakoma – į sveikatą. Bet bendrai, lįsti dienos metu į nedidelius laiko intervalus aš nepatarčiau. Koreliaciją su nafta mes jau aptarėme, tačiau aš manau, verta pakartoti.

Jeigu Jūs pastebėjote, kad naftos grafike vyksta judėjimas, o valiutų pora USDRUB panašaus judėjimo dar neatidirbo, vadinasi pats laikas atidaryti poziciją.

Ši strategija yra gana parasta, ir su patirtimi galima pamatyti tas ribas, o būtent kiek procentų turi pajudėti nafta, tam, kad būtų signalas atidaryti poziciją su USDRUB instrumentu. Kitaip tariant, naftos kotiruotės mums yra lyg indikatorius.

Ir dar viena strategija, kuri gali labai pasitarnauti Jūsų prekyboje.

Panagrinėkime dolerio / rublio grafiką penktadienį. Jeigu matome, kad likus iki rinkos uždarymo valandai kaina neatlieka jokių korekcijų, o tik auga ir auga, tai reiškia, kad spekuliantai neskuba uždarinėti savo pozicijų poilsio dienoms. Ir tai reiškia, kad greičiausie jie lauks tolimesnio augimo ir pirmadienį.

Be abejo, augimas gali būti ir trumpalaikis, tačiau bendra taisyklė tokia – jeigu penktadienį judėjimas negęsta, ir pelno fiksavimas nėra pastebimas, tai galite drąsiai palikti sandorius išeiginėms dienoms ir jau atėjus pirmadieniui, palaukę keletą valandų, uždaryti orderius ir pasiimti pelną. Tokia strategija statistiškai labai pasiteisina kartą per savaitę, todėl atkreipkite dėmesį į šią valiutų porą penktadieniais.

Išvados

Reziumuokime, ką sužinojome. Nors Rusijos ekonomika ir yra 6 vietoje pasaulyje, tačiau ši šalis yra labai priklausoma nuo energetinių resursų eksporto, o būtent naftos ir dujų. Būtent todėl rusiškas rublis labai stipriai yra priklausomas nuo naftos kotiruočių, o taip pat nuo užsienio politikos (sankcijos ir pan.)

Valiutų pora USDRUB nėra skirta naujokams. Nors judėjimai yra viliojantys, nesivelkite į trumpalaikę prekybą dienos metu – spredai dideli, o judėjimai nenuspėjami. GEP’ų užsidarymo strategija su šia pora irgi dažniausiai neveiks, kainų protrūkiai bus dažni, ypač atsidarius naujai prekybos sesijai.

Verta svarstyti pramušimo strategijas, kai kaina ilgokai trypčioja siaurame diapazone. Geriausiai orderius išstatyti sesijos pradžioje, kai didelių judėjimų dar nėra.

Pirmąsias dvi valandas dažniausiai vyksta apgaulingi judėjimai. Prekiaujant H1 grafike, sandorius galima palikti pagal einamąjį trendą, o užsidaryti kitą dieną. Taip pat galima svarstyti ilgalaikius sandorius, pvz. keleto mėnesių, ypač, jei matoma rublio stiprėjimo tendencija. Tokiu atveju papildomai dar uždirbama iš svopų. Didelę reikšmę turi apvalieji lygiai, o būtent 40, 50, 60 ir t.t. jie yra reikšmingesni nei kitose valiutų porose.

Taip pat, prekiaujant su USDRUB, nuolat rekomenduojama sekti ekonomines naujienas, kur kalbama apie naftos kainas ir Rusijos užsienio politiką. Na, ir žinoma, būtina žiūrėti į padidintą spredo dydį ir komisijas su šia valiutų pora, ypač ekonominio nestabilumo laikotarpiais.

Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis

Forex prekiautojo portalas