Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
Kai kalba pasisuka apie hedžingą, man dažnai užduodamas klausimas: „Kodėl tiesiog neišeiti iš nuostolingo sandorio pagal stop loss?“
Puikus klausimas. Abu metodai veikia gerai. Pasirinkimas priklauso nuo jūsų asmeninių prioritetų ir prekybos stiliaus.
Tačiau, jei naudojate stop loss ir jie neveikia, galbūt atėjo laikas išbandyti kažką naujo.
Hedžingas padės jums lengviau susidoroti su nuostoliais psichologiniu požiūriu ir leis juos kontroliuoti. Tai gali būti pelningesnis prekybos būdas ir suteikti jums daugiau prekybos galimybių, palyginti su strategijomis, kuriose naudojami stop loss orderiai.
Dabar, kai supratote bendrus privalumus, panagrinėkime detales.
Didžiausias psichologinis hedžingo privalumas
Jei norėdami išeiti iš nuostolingų sandorių naudojate stop-loss, leidžiate rinkai nuspręsti, kada patirsite nuostolį.
Tačiau jei naudojate hedžingą, nuostolio patyrimo laiką pasirenkate jūs.
Iš esmės, patirti nuostolį dabar arba patirti nuostolį vėliau – tai beveik tas pats.
Tačiau psichologiniu požiūriu galimybė patirti nuostolius tik po to, kai gavote pelną, gali būti didžiulis privalumas.
Tai reiškia, kad jums nereikia galvoti, kiek laiko truks nuostolingų pozicijų serija, kol gausite kitą pelningą sandorį.
Jūs turite daugiau kontrolės per procesą.
Hedžingas suteikia galimybę patirti mažesnius nuostolius
Ką rinktumėtės: patirti 2000 dolerių nuostolį… ar 3 nuostolius po 800, 600 ir 600 dolerių?
Rezultatas tas pats. Skirtumas tik psichologinis poveikis.
Asmeniškai man patinka patirti mažesnius nuostolius vietoj vieno didelio nuostolio.
Net ir po to, kai aš kruopščiai išbandau strategiją ir žinau, ko iš jos tikėtis nuostolių atžvilgiu, vis tiek gali būti sunku patirti kelis visiškus nuostolius iš eilės.
Geriausia hedžingo ypatybė yra ta, kad galite suskaidyti savo nuostolius į mažesnes dalis ir uždaryti juos jums patogiu laiku.
Tai gali palengvinti nuostolių priėmimą.
Nuoseklesnis pelnas
Kai kurie treideriai teigia, kad hedžingas jiems padeda kasdien gauti grynąjį pelną.
Nors aš asmeniškai šio teiginio nepatikrinau, manau, kad tai įmanoma.
Tačiau žinau, kad hedžingas gali duoti pelno kiekvieną mėnesį ir net kiekvieną savaitę.
Tai priklauso tik nuo to, kaip jūs įgyvendinate hedžingą ir kiek laiko turite prekybai.
Palyginkite tai su kitais prekybos metodais, kur galima lengvai gauti mėnesio nuostolių ir savaitės nuostolių.
Akivaizdu, kad hedžingo metodas nėra Šventasis Gralis, garantuojantis pelną.
Jums teks skirti laiko ir pastangų, kad pasiektumėte sėkmės, kaip ir bet kuriuo kitu prekybos metodu.
Tačiau, mano asmenine patirtimi, tai yra labai nuosekli prekybos strategija, kai žinote, ką darote.
Pritaikymas visiems laiko intervalams
Hedžingas yra metodas, kurį galima naudoti visuose laiko intervaluose.
Aš nusipirkau keletą prekybos mokymo kursų, kur instruktorius sako, kad jų strategija veikia visuose laiko intervaluose.
Bet kai pradedi ją išbandyti, supranti, kad daugeliu atvejų tai nėra tiesa.
Yra strategijų su stop loss, kurios veikia keliuose laiko intervaluose, bet, mano patirtis rodo, jos yra labai retos.
Dauguma prekybos strategijų geriausiai veikia viename arba dviejuose laiko intervaluose.
Tačiau hedžingą galima naudoti visais laiko intervalais, nes tai yra koncepcija, o ne griežtas prekybos taisyklių rinkinys.
Nereikia nustatyti stop loss
Daugelis prekiautojų skundžiasi dėl per anksti suveikiančių stop loss orderių.
Kai naudojate stop loss, jaučiate nerimą.
Būtent todėl daugelis profesionalių prekiautojų nenaudoja stop loss.
Sąžiningas brokeris nesiruošia tyčia aktyvuoti jūsų stop loss.
Bet net jei nustatysite stop loss tinkamoje vietoje, vis tiek yra rizika, kad jis suveiks per anksti.
Ir štai kokiu būdu…
Spredai
Spredai gali labai skirtis skirtingų brokerių.
Taigi, jei prekiaujate pagal strategiją su 30 punktų stop-loss, jūsų stop bus aktyvuojami daug dažniau, jei brokeris turi didelius spredus.
Tačiau jei nenaudojate stop loss įsakymų, o vietoj to taikote hedžingą, jūsų pozicija nebus uždaryta pagal stopą, nepriklausomai nuo to, koks platus yra jūsų brokerių spredas.
Tarpbankinė rinka
Po Niujorko sesijos uždarymo Forex rinkoje prasideda laikotarpis, vadinamas tarpbankine rinka, kai didžioji dalis užsienio valiutos prekybos persikelia iš Niujorko į mažesnes rinkas, pavyzdžiui, į Sidnėjų.
Šiuo laikotarpiu spredai tampa labai dideli ir gali aktyvuoti jūsų stop loss. Štai pavyzdys, koks didelis gali būti spredų skirtumas.
Tokiu būdu, jei naudojate stop loss, jie gali suveikti, jei yra nustatyti pernelyg arti arba prekiaujate valiutų pora, kurios spredas tampa labai didelis.
Tačiau, jei neturite stop loss, o vietoj jų naudojate hedžingą, jūsų pozicija tiesiog negali būti uždaryta pagal stop loss.
Rinkos volatilumas
Galiausiai, dar viena priežastis, dėl kurios stop loss įsakymas suveikia anksčiau laiko, yra didelis rinkos volatilumas.
Jei jau kurį laiką prekiaujate rinkoje, tikriausiai esate matę kažką panašaus.
Jūs atidarėte pirkimo poziciją ir manėte, kad stop loss (raudona linija) yra saugiu atstumu, bet staiga įvyksta kainos šuolis, kuris pramuša jūsų stop loss. Po to kaina juda ta kryptimi, kaip ir tikėjotės.
Tokie kainų svyravimai pasitaiko dažnai, ir vienintelis būdas valdyti riziką be stop loss yra naudoti hedžingą.
Reguliuojama rizika
Kai naudojate stop loss, jūs turite fiksuotą rizikos sumą sandoryje.
Nesupraskite manęs klaidingai: apskritai tai yra gerai.
Tačiau hedžingas padeda tiksliau nustatyti riziką.
Pavyzdžiui, jūs norite atidaryti ilgąją poziciją čia. Jei padarote klaidą, apsvarstykite hedžingo galimybę ties raudonąja linija.
Jei kaina nukris iki lygio, kuriuo suprasite, kad suklydote, turėsite šias galimybes:
- Nulinis hedžingas (pavyzdžiui, 1 loto ilgio ilgoji pozicija ir trumposios pozicijos nebuvimas): esate labai įsitikinę, kad kaina kils, ir galite sėdėti ir stebėti grafiką.
- 25 % hedžingas (pavyzdžiui, 1 loto ilgoji pozicija ir 0,25 loto trumpoji pozicija): esate įsitikinę, kad kaina kils, bet norite turėti nedidelę apsaugą nuo kritimo.
- 50 % hedžingas (pavyzdžiui, 1 loto ilgoji pozicija ir 0,5 loto trumpoji pozicija): manote, kad kaina greičiausiai kils, bet nesate tuo tikri.
- 100 % hedžingas (pavyzdžiui, 1 loto ilgoji pozicija ir 1 loto trumpoji pozicija): jūs nežinote, kur kris kaina, todėl norite „sustabdyti“ nuostolį, kol kainos judėjimas taps aiškesnis.
- Arba kažkas per vidurį!
Dalinis hedžingas suteikia rinkai erdvės judėti, tuo pačiu ribodamas jūsų nuostolius. Jei jūs dalinai hedžingavote sandorį ir kaina juda numatyta kryptimi, jūs vis tiek uždirbate pinigus.
Kai naudojate stop-loss, jums gali būti tik 2 rezultatai: nuostolis arba pelnas.
Hedžingo atveju yra daugybė pilkų atspalvių.
Didesnis lankstumas
Sakyčiau, kad hedžingas yra lankstus prekybos metodas.
Tai taip pat viena iš gryniausių prekybos pagal Price Action signalus formų, jei nenaudojate indikatorių.
Tačiau gera naujiena yra ta, kad net jei sudarote sandorį pagal indikatorius, vis tiek galite hežduoti.
Kai kurie prekiautojai prekiauja pagal standartines strategijas, naudodami indikatorius, bet norėdami išeiti iš sandorio, naudoja hedžingą, o ne stop loss.
Hedžingas leidžia uždirbti pinigus abiem kryptimis vienu metu. Jums nereikia atidaryti ilgos ar trumpos pozicijos ir tada laukti priešingos situacijos.
Jūs galite uždirbti pinigus tiek kainai kylant, tiek krintant.
Taigi, jei jums nepatinka nuolat riboti save tam tikru taisyklių rinkiniu, hedžingas Forex rinkoje gali būti ta alternatyva, kurios taip ilgai ieškojote.
Uždirbkite teigiamą procentą
Jūs galite kiekvieną savaitę uždirbti teigiamą procentą, išlaikydami hedžingą.
Tai priklausys nuo centrinių bankų palūkanų normų, bet galima iš dalies hedžinguoti ir uždirbti palūkanas.
Pavyzdžiui, valiutų poros USD/JPY svopas šiuo metu yra 11,55 ilgai pozicijai ir -19,38 trumpai pozicijai.
| Valiutų pora | Svopas ilgai pozicijai | Svopas trumpai pozicijai |
| USD/JPY | +11,55 | –19,38 |
Tokiu būdu, jei turite 1,0 standartinio loto ilgąją poziciją ir 0,25 loto trumpąją poziciją, jūs būsite iš dalies apsaugoti, jei kaina nukris.
Tačiau gera žinia yra ta, kad jūs gausite gryną teigiamą procentą už hedžingą.
Galite naudoti 50 % hedžingą ir gauti nedidelę sumą kaip svopo procentą.
Tai nedidelės papildomos pajamos Forex rinkoje.
Jei sudarote sandorį ir kaina ilgą laiką išlieka aukštesnė už jūsų įėjimo kainą, jūs tiesiog kaupiate pelną.
Sekite valiutų, kuriomis prekiaujate, svopus, nes jie gali keistis.
Būkite nenuspėjami
Tai gali atrodyti blogas dalykas, bet iš tiesų tai labai gerai.
Pasaulyje, kur prekyba naudojant dirbtinį intelektą ir algoritmus tampa vis populiaresnė, lengva išsiaiškinti, kokias mechanines prekybos sistemas naudoja sėkmingi prekiautojai.
Jei pakankamas skaičius prekiautojų pradės uždirbti pinigus naudodami tam tikrą prekybos strategiją, kažkas būtinai sugalvos, kaip ją paversti algoritmu.
Jei naudojant šiuos algoritmus bus prekiaujama pakankamai didelėmis pinigų sumomis, sistemos pradės prarasti pelningumą.
Žinau, kad tai yra du dideli „jeigu“, bet tai gali įvykti, ypač atsižvelgiant į šių dienų kompiuterių galingumą.
Tačiau, kadangi hedžingas nepriklauso nuo mechaninio taisyklių rinkinio, jo negalima pertvarkyti, todėl jis greičiausiai veiks ir ateityje.
Hedžingas taip pat leis jums prisitaikyti prie kintančių rinkos sąlygų, todėl jūs neatsidursite prekybos strategijoje, kuri nustojo veikti.
Daugiau malonumo
Hedžingas yra įdomesnis nei kitos prekybos strategijos, nes jis panašus į galvosūkio sprendimą.
Jūs turite išsiaiškinti, kada uždaryti hedžingą. Yra daug būdų tai padaryti, o variantų nagrinėjimas yra įdomus užsiėmimas.
Palyginkite tai su kasdiene prekyba pagal vieną strategiją.
Jūs laikotės tų pačių taisyklių ir neturite įvairovės.
Akivaizdu, kad tai nėra blogai. Puiku, kai galite pasikliauti prekybos sistema, kad uždirbtumėte pinigų.
Tačiau kai kuriems žmonėms tai gali tapti nuobodu.
Todėl, jei turite motyvacijos problemų prekiaudami, net jei nuolat gaunate pelną, hedžingas gali būti puikus būdas išlaikyti savo smegenų dalyvavimą šiame procese.
Pabaigos mintys
Hedžingas gali būti puikus būdas prekiauti Forex rinkoje.
Tai tinka ne visiems, bet jei sutinkate su aukščiau pateiktomis priežastimis, tai gali būti puikus metodas, kuris jums tiks.
Svarbiausia yra išbandyti jį demo sąskaitoje ir pažiūrėti, ar jums tai patiks.
Hiu Kimura
Išversta specialiai portalui Spekuliantas.com
Mano komentaras:
Asmeniškai manau, kad hedžingas – kad ir koks jis būtų: dalinis, pilnas, strateginis ar dar kitoks – yra vienas prasčiausių pasirinkimų, kokį gali padaryti treideris. Man atrodo, kad tai daugiau savęs apgaudinėjimas – iliuzija, kad galima išvengti nuostolio. Tačiau nuostolis vis tiek įvyks, jei pozicija eina prieš trendą – tik hedžingo atveju jis atidedamas vėlesniam laikui.
Žinoma, yra prekiautojų (kaip šio straipsnio autorius), kurie „užrakina” poziciją, kad paskui ją „atrakintų“, tarsi spręsdami galvosūkį.
Trumpai tariant: tarkime, prasidėjo stiprus meškų trendas, o Jūs nesėkmingai įėjote į pirkimus. Atidarote pardavimo poziciją, kad „užrakintumėte“ pirkimą. Bet tai juk tas pats, kas stop loss – tik su vienu skirtumu: kasdien mokate svopus.
„Išspręsti galvosūkį“ reiškia atlikti tokias prekybos operacijas, kurios kompensuotų dabartinį nuostolį – t.y. pirkti prieš kylant kainai ir parduoti prieš jai krentant. Jei nemokėjote to padaryti prieš hedžingą, kodėl turėtumėte staiga praregėti po jo?
Svopai kapsi, spaudimas auga, ir dažniausiai vėl įklimpstama.
Apibendrinant, kad būtų aiškiau:
„Išspręsti galvosūkį“ = prekiauti pelningai.
Jei nesutinkate – diskutuokime! Būtų įdomu išgirsti Jūsų nuomonę.
Mykolas Kuzminskis