Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
Aktyvių veiksmų inicijavimas ir jų palaikymas: galimybių nustatymas
Grįžkime prie klausimų sąrašo ir apžvelkime veiksmus, kurių galite imtis, kad prisitaikytumėte prie naujų ir sudėtingų rinkos sąlygų. Kaip ir atliekant strateginę verslo apžvalgą, klausimų sąrašas sudarytas taip, kad galėtumėte galvoti ne tik apie galimybes, bet ir apie grėsmes. Kokiomis galimybėmis pasinaudosite ateityje? Kokių grėsmių išvengsite? Jei anksčiau neatsakėte į šiuos klausimus, pateikite geriausius atsakymus ir juos užsirašykite.
Pratimas savęs vertinimui atlikti
– Kaip, jūsų nuomone, rinkos vystysis per ateinančius kelerius metus?
– Kaip manote, kur jūsų rinkose per ateinančius kelerius metus bus daugiausia galimybių?
– Kas per pastaruosius metus buvo pagrindinis grėsmių jūsų prekybai šaltinis?
– Kaip turėtumėte pakeisti savo prekybą, kad pasiruoštumėte aprašytiems pokyčiams, galimybėms ir grėsmėms?
– Kokių veiksmų reguliariai imatės, kad galėtumėte toliau tobulėti, būtinų norint pasinaudoti pirmiau aprašytomis galimybėmis ir išvengti grėsmių?
– Kokias naujas rinkas ar rinkos informaciją atidžiai tikrinate ruošdamiesi ateičiai?
– Jei negalite pateikti aiškių ir konkrečių atsakymų į šiuos klausimus, su kuo reikia pasikalbėti ir ką reikia ištirti, kad tai padarytumėte?
Dabar, kai atlikote savęs vertinimą ir atsakėte į klausimus, apžvelkime savo atsakymus ir kokias išvadas iš jų galima padaryti. Pradėkime nuo atsakymų į pirmuosius du klausimus: kaip keisis rinkos ir kur bus daugiausia galimybių? Jei priklausote daugumai prekiautojų, į šiuos klausimus atsakėte bendrais bruožais ir nedetalizuodami, ekstrapoliuodami į ateitį akivaizdžiausias pastarojo meto tendencijas. Galbūt rašėte, kad kompiuterinės prekybos dalis ir toliau didės arba kad didelės finansinės institucinės įmonės augs mažesnių įmonių ir pavienių prekiautojų (investuotojų) sąskaita. Nors šios tendencijos iš tiesų gali išlikti, tokie atsakymai nesuteikia mums jokios naujos informacijos. Šiandieninės sėkmės istorijos priklauso tiems prekiautojams, kurie šias tendencijas atpažino seniai – prieš dešimtmetį ar daugiau, kai jos dar tik formavosi, o ne dabar, kai jos jau įsitvirtino.
Kita vertus, tvirti atsakymai į šiuos klausimus sukels „aha!“ reakciją iš išmanančių rinkos dalyvių. Prieš kurį laiką pastebėjau, kad tarp stambių diskrecinių prekiautojų populiarėja sandorių vykdymo algoritmai. Bendraudamas su šiuos algoritmus kūrusiais ir naudojusiais žmonėmis sužinojau, kad dauguma jų palieka ryškius „pėdsakus“ rinkose.
Tyrinėdamas sandorių seką laiko eilutėje radau būdą, kaip gana tiksliai nustatyti, ar pirkėjai, ar pardavėjai šiuo metu ypač skubiai vykdo savo sandorius. Šių duomenų apibendrinimas padėjo man sukurti perspektyvius rodiklius pirkėjų ir pardavėjų spaudimui matuoti. Įgijau įžvalgų, kurių nebūtų buvę įmanoma gauti, jei būčiau stebėjęs tik tradicinius kainos ir apimties grafikus. Ši analizė labai prisidėjo prie mano požiūrio į rinkas formavimo. Ji ne tik padėjo man patobulinti senąją perspektyvą, bet ir suteikė visiškai naują – visai kaip Emilio ir jo restorano atveju.
Formuojant aiškią ateities viziją dalyvauja du elementai: nauji pastebėjimai ir nauja informacija. Ankstesniame pavyzdyje naujus pastebėjimus padariau studijuodamas vykdymo algoritmus ir jų transakcijų modelius. Naują informaciją gavau iš transakcinių duomenų. Kaip šio tyrimo metu sakiau savo kolegai, „visi įdomiausi dalykai įvyksta minutės juostoje“. Paprasčiau tariant, į rinkas žiūrėjau kitaip, nes stebėjau kitokius rinkos duomenis. Panašiai prie ateities prisitaikė ir Emilis: jo atliktas valgytojų ir jų mėgstamų restoranų tyrimas leido daryti naujus pastebėjimus. Jo užsakymo per planšetinius kompiuterius sistema jam suteikė duomenų apie klientų pageidavimus, kurių paprasčiausiai negalėjo būti standartinio užsakymo būdo – spausdintų meniu ir padavėjų. Jei į tuos pačius dalykus žvelgsite vienodai (darydami identiškus pastebėjimus pagal identiškus duomenis), didelė tikimybė, kad paskęsite status quo pelkėje, kuri apsunkins bet kokias prisitaikymo pastangas. Norint daryti naujus dalykus, reikia žiūrėti į naujus dalykus. Nauji stebėjimai skatina kelti naujus klausimus, kurie savo ruožtu skatina ieškoti naujų atsakymų.
Įsivaizduokite, kaip į pirmuosius du mūsų užduoties klausimus atsakytų „Samsung“ arba „Hyatt“ vadovai. Labai tikėtina, kad jie aktyviai tiria vartotojų tendencijas ir pageidavimus, susijusius su išmaniaisiais telefonais ir kelionėmis. Jie turi gerai nujausti tikėtiną savo rinkų kryptį. Jie renka duomenis apie savo vartotojus; dirba su tikslinėmis grupėmis; tiria mažmeninės prekybos ir gyvenimo būdo pokyčių tendencijas. Nauji „Samsung“ stebėjimai gali atskleisti demografinių tendencijų gimimą, dėl kurių reikės radikaliau integruoti kompiuterizaciją ir mobilumą, nes telefonai taps kiekybinės savęs revoliucijos dalimi. Bendrovės „Hyatt“ tyrimai gali atskleisti, kad jų vyresnius klientus – „ baby boomer“ kartos atstovus, turinčius laisvų pajamų, – labiau traukia patogios kurortinės kelionės, kuriose unikalūs nuotykiai ir kultūrinė patirtis derinami su tradiciniais patogumais. Tokios įžvalgos suteikia bendrovėms galimybę agresyviai vystytis į ateitį ir kartu sėkmingai dirbti dabartyje.
Kiek ilgai jie galėtų išlaikyti savo verslą, jei jų atsakymai į pirmuosius du klausimus būtų pora neaiškių ir bendrų sakinių?
Vienas iš geriausių būdų atsakyti į pirmuosius du klausimus – pažvelgti į tai, kas dabar veikia rinkose, o kas ne, kas dabar uždirba pinigus, o kas ne. Šiuo metu viena iš labiausiai paplitusių prielaidų tarp prekiautojų ir investuotojų yra ta, kad centrinių bankų vykdoma „finansinė represija“ – palūkanų normų mažinimas ir vyriausybės skolos supirkimas – galiausiai lems akcijų ir obligacijų pigimo tendenciją. Taip iš tiesų gali nutikti, tačiau verta atsižvelgti į tai, kad veikdami tokiomis sąlygomis investuotojai netenka galimybės gauti didelį pelną tam tikruose akcijų ir obligacijų rinkų segmentuose, ir dar daugelį metų. Stebint, kas dabar uždirba pinigus, o kas ne, galima nustatyti, kuo laimėtojai skiriasi nuo pralaimėtojų. Tai dar vienas svarbus tinklų kūrimo privalumas. Bendraudami su patyrusiais prekiautojais galite sužinoti jų geriausią praktiką ir kai kuriuos iš jų įtraukti į savo metodą. Diskusijos su prekiautojais, siekiant atvirkštinės jų sėkmės inžinerijos, yra puikus būdas nustatyti pritaikymo būdus, kurie bus naudingi jums ir jūsų pačių prekybai.
Pagrindinė išvada
Išsiaiškinus kitų žmonių sėkmės priežastis, padidėja tikimybė išlaikyti pelningumą.
Kartais pasitaiko atvejų, kai galite nustatyti galimybę pasinaudodami unikaliu požiūriu į rinkas. Pavyzdžiui, studijuodami santykinius rezultatus – kaip vienos akcijos, šalys ar valiutos elgiasi kitų atžvilgiu – galime gauti įžvalgų, kurių neturėtume, jei visą dėmesį būtume sutelkę tik į kainą. Naujų galimybių galima rasti volatilumo modeliuose arba tarp akcijų, kurios nėra populiarios tarp institucinių įmonių. Šio straipsnio rašymo metu didelės kapitalizacijos akcijų grąža smarkiai atsilieka nuo mažos kapitalizacijos akcijų grąžos. Esmė yra JAV dolerio stiprėjimas, kuris daro kitokį poveikį dideliems eksportuotojams nei mažoms vietos įmonėms. Turime išmokti į rinkas žvelgti per skirtingas prizmes – tai padeda iš esmės pritaikyti prekybą, kai keičiasi rinkos temos. Kaip pamatysime toliau, tai yra pagrindinė priežastis, kodėl kūrybiškumas yra labai svarbi savybė, padedanti prisitaikyti prie rinkos pokyčių.
***
Daugelis iš mūsų reguliariai peržvelgia rinkas, kad pamatytų, kas jose vyksta šiuo metu. Tačiau kur kas mažiau žmonių pakartotinai tiria tas rinkas, kad išsamiai išnagrinėtų jų dėsningumus. Kartą turėjau didelę pertrauką savo prekyboje dėl darbo visą darbo dieną rizikos draudimo fonde. Kai po to grįžau į rinkas, pastebėjau, kad per tuos metus, kai manęs nebuvo, jos labai pasikeitė. Daugelis trumpalaikių modelių, kurie anksčiau buvo gana patikimi, prarado savo pelningumą. Tai visų pirma paveikė akcijų vidutinės grąžos modelius. Tai paskatino mane atlikti išsamius tyrimus, kurių metu nustatinėjau akcijų rinkos ciklinius pakilimus ir nuosmukius. Padariau visiškai netikėtą atradimą: ciklų trukmė tapo ilgesnė nei anksčiau ir dabar priklausė nuo struktūrinių veiksnių, tokių kaip kintamumas, koreliacijos ir nuotaikos. Fiksuotas rinkos ciklų ilgis liko praeityje. Kitaip tariant, ciklai niekur nedingo, tačiau dabar jie tapo aperiodiniai: jų trukmė nuolat kito. Įdomu tai, kad ciklo fazės pasižymėjo struktūriniais panašumais. Tai leido nustatyti, ar esame pakilimo, piko, kritimo, ar dugno fazėje. Stebėdamas, kaip tai veikia realiuoju laiku, patobulinau savo prekybą, padarydamas ją ilgesnio laikotarpio ir pridėdamas sandorių laikymo laikotarpio variaciją.
Paieškos paskatino mane atlikti tyrimus, o tyrimai paskatino pritaikyti savo prekybos praktiką.
Tai yra vienas iš pagrindinių tyrimų privalumų: jie leidžia gauti naujų įžvalgų, kurios atveria duris naujoms galimybėms. Moksliniai tyrimai ir plėtra – svarbūs aspektai, be kurių neįmanomas verslo pritaikymas, pradedant plataus vartojimo prekių įmonėmis ir baigiant farmacijos įmonėmis. Prieš pristatydami naują automobilio ar išmaniojo telefono modelį (arba įtraukdami į valgiaraštį naują patiekalą), turite atlikti išsamius rinkos tyrimus ir išbandyti produktą su įvairių kategorijų vartotojais. Moksliniais tyrimais pagrįstas darbo užmokesčio planas negarantuoja verslo sėkmės, tačiau jo nebuvimas beveik neabejotinai garantuoja stagnaciją.
Dar viena svarbi tyrimų nauda yra ta, kad jie leidžia atskleisti kai kuriuos pagrindinius motyvus, kurie padeda ne tik įgyvendinti pokyčius, bet ir juos išlaikyti. Atlikti tyrimai paskatino mane atsisakyti trumpalaikės prekybos – mano duonos – ir sutelkti dėmesį į didesnes idėjas, pagrįstas darbu per ciklus. Džiaugsmas, kad naujos idėjos pasiteisina, nustelbė bet kokį nusivylimą, kurį galėjau patirti atsisakydamas senojo požiūrio. Verslininkus skatina galimybių jausmas – noras paversti savo viziją realybe.
Jei jaučiate verslumo dvasią, pokyčių proceso palaikymas tampa savaime suprantamu dalyku, nes darbas ima teikti, o ne atimti energiją.
Išversta specialiai portalui Spekuliantas.com