Ketty Lin – Prop-Treidingo paslaptys – Knyga lietuvių kalba (1 dalis)

1 SKYRIUS

Pokytis prop prekyboje: nuo didelių bankų prie įprastų treiderių

Proprietarinis treidingas, arba trumpai prop treidingas, egzistuoja jau kelis dešimtmečius. Iš pradžių dideli bankai šiuo būdu panaudodavo savo kapitalą, kad gautų pelną iš rinkos svyravimų.

1990-aisiais technologijų pažanga padarė rinkas prieinamesnes, o tai paskatino algoritminės ir aukšto dažnio prekybos augimą. Šis poslinkis paskatino elektroninių platformų, tokių kaip E-Trade, atsiradimą, kurios suteikė privatiems treideriams prieigą prie rinkų internetu.

Prekybos platformos greitai išpopuliarėjo, ir milijonai žmonių pradėjo atidaryti sąskaitas internetinei prekybai.

Tuo pačiu laikotarpiu mažmeniniams treideriams tapo prieinami šiuolaikiniai skirtumų kontraktai (CFD), o 1999 m. pradėjo atsirasti pirmosios įmonės, siūlančios privatiems treideriams galimybę prekiauti Forex rinkoje.

Lemiamas momentas tapo dotcom burbulas: jis atvėrė treideriams neribotas galimybes pasaulio rinkose. Pasaulinė finansų krizė šiek tiek sulėtino šios industrijos plėtrą, bet 2020-ųjų pradžioje kriptovaliutų bumas ir WallStreetBets judėjimas vėl pakurstė susidomėjimą ja.

Būtent šiuo laikotarpiu šiuolaikinė prop trading versija pradėjo sparčiai plisti. Nuo 2020 iki 2024 m. buvo įsteigta apie 120 prop tradingo kompanijų, kurios pritraukė daugiau nei milijoną treiderių ir užtikrino įspūdingą 70 trilijonų JAV dolerių prekybos apimtį.

Tarp tradicinių ir naujų prop trading įmonių yra daug skirtumų. Tradicinės prop trading įmonės paprastai naudoja savo kapitalą. Jos samdo treiderius, kurie gauna fiksuotą atlyginimą arba tampa partneriais, kurių pajamos priklauso nuo prekybos rezultatų. Paprastai tai yra nedidelė grupė kruopščiai atrinktų specialistų, kurie praeina intensyvius mokymus, po kurių jiems patikima prekiauti kompanijos pinigais. Treideriai privalo griežtai laikytis nustatytų rizikos limitų.

Šiuolaikinės prop trading kompanijos pakeitė šį požiūrį. Vietoj to, kad tiesiogiai samdytų treiderius, jos siūlo visiems norintiems parodyti savo įgūdžius atrankos testuose demo sąskaitose. Dalyvavimas tokiuose testuose apmokamas pačių treiderių, o sėkmingi kandidatai gauna prieigą prie didesnės prekybos kapitalo sumos. Toliau pelnas dalijamas tarp treiderio ir kompanijos. Toks modelis yra patrauklus, nes leidžia treideriams valdyti dideles sumas – nuo 10 000 JAV dolerių ir daugiau – išleidžiant tik kelis šimtus dolerių testavimui. Pavyzdžiui, už vos 600 JAV dolerių galima gauti prieigą prie 100 000 JAV dolerių prekybos kapitalo su galimybe šią sumą vėliau padidinti.

Norint gauti lėšų valdymui ir prop-treiderio statusą, reikia išlaikyti testą, kuris apima tam tikrų pelno tikslų pasiekimą neviršijant nuostolių limitų. Kai kuriose įmonėse atliekamas dviejų etapų testas. Kai treideris gauna prieigą prie kapitalo, jis gali prekiauti didesnėmis pozicijomis ir gauti dalį pelno.

Tuo pačiu jo maksimali finansinė rizika yra ribojama tik šio testo kaina, o tai yra mažos rizikos būdas gauti prieigą prie didelių sumų.

Toks požiūris atveria duris įvairiausio lygio prekiautojams, ypač universitetų absolventams ir žmonėms, kurie tik pradeda kurti savo karjerą ir dar neturi didelių santaupų. Norint sukaupti 10 000 USD ar daugiau, gali prireikti metų, o čia už kelis šimtus dolerių galima gauti galimybę valdyti dideles sumas, jei praeisite atranką. Iš esmės tai yra testas, skirtas talentingiems treideriams atrinkti. Props firmos nori pamatyti, ar jūs galite stabiliai pasiekti tikslus, pavyzdžiui, uždirbti 6 % pelno, neviršydami 3 % nuostolių per tam tikrą prekybos dienų skaičių. Kiekviena kompanija turi savo taisykles, bet esmė viena – rasti treiderius, kurie moka stabiliai uždirbti be pernelyg didelės rizikos.

Kitas patrauklus aspektas yra tai, kad dauguma tokių įmonių dirba internetu, suteikdamos prekiautojams galimybę prekiauti nuotoliniu būdu iš bet kurios pasaulio vietos. Šis požiūris ne tik atveria duris daugeliui pradedančių prekiautojų, bet ir garantuoja, kad finansavimą gaus tik gabiausi.

Tačiau, nepaisant visų privalumų, naujasis prop trading formatas turi ir trūkumų. Vienas iš pagrindinių trūkumų yra tai, kad dauguma prekiautojų, kurie yra atrankos etape arba jau gavo finansavimą, prekiauja virtualiose sąskaitose. Be to, reguliavimo institucijos tik pradeda atkreipti dėmesį į šią sritį, todėl ateityje gali būti pakeistos taisyklės. Kitas trūkumas yra tai, kad didelė dalis tokių įmonių pajamų sudaro mokesčiai už testavimą. Tai kelia abejonių dėl jų pagrindinės motyvacijos: ar jie tikrai nori rasti ir finansuoti sėkmingus prekiautojus, ar tiesiog uždirba iš paraiškų srauto? Kadangi ši industrija yra formavimosi stadijoje, įmonės prisitaiko ir vystosi, siekdamos sukurti teisingesnes sąlygas ir suderinti savo interesus su prekiautojų interesais. Svarbu prisiminti, kad kiekviena prop-firma turi savo unikalias taisykles, todėl prekiautojai, prieš investuodami į tokias programas, turi atidžiai išstudijuoti visas sąlygas. Tai leis išvengti nemalonių siurprizų ir iš anksto įvertinti galimus rizikos veiksnius ir naudą.

Prop treidingo pasaulis yra įvairus ir įdomus. Jame yra savarankiškai dirbantys prekiautojai, tradicinių prop firmų darbuotojai ir finansuojamų programų dalyviai. Šioje knygoje mes džiaugiamės galėdami pristatyti jums interviu su 14 iškiliausių prop treiderių. Tarp jų yra trys treidingo čempionai, turintys daugiau nei 10 metų patirtį, kai kurie iš populiariausių ir žinomiausių finansuojamų treiderių, profesionalūs kapitalo valdytojai ir atrinkti patyrę treideriai veteranai.

Šie treideriai pasidalijo savo strategijomis, metodais ir vertinga patirtimi. Nesvarbu, ar esate pradedantis treideris, ar norite tobulinti savo įgūdžius, jų istorijos ir patarimai įkvėps ir nukreips jus teisinga linkme prekybos pasaulyje. Pasiruoškite pasinerti į jų patirtį ir sužinoti jų sėkmės paslaptis!

2 SKYRIUS

Prop-treiderių paslaptys

Kas vienija geriausius iš jų?

Per interviu su sėkmingais prop-treideriais mes atradome keletą įdomių bruožų ir praktikų, kurie padeda jiems siekti sėkmės. Kaip paaiškėjo iš mūsų pokalbių, jų pasiekimų pagrindas yra atkaklumas, strategija, drausmė ir komandinis darbas. Nuo pirmųjų bandymų užsidirbti pinigų iki vieno aktyvo idealaus įvaldymo, nuo prekybos bendruomenių naudojimo iki technikų tobulinimo – visa ši vertinga informacija surinkta čia, kad padėtų jums tapti sėkmingu treideriu.

NUOŠIRDUS DARBAS IR ATKAKLUMAS

Daugelis treiderių pradėjo dirbti nuo ankstyvo amžiaus, o kai kurie net nuo mokyklos. Tai padėjo jiems išugdyti darbštumą ir gilų pinigų vertės supratimą. Ankstyvos ambicijos įdiegė jiems drausmę ir atkaklumą – pagrindines savybes, reikalingas stabilioms pajamoms prekyboje. Jie pradėjo nuo nedidelių sąskaitų ir palaipsniui jas didino, demonstruodami konservatyvų ir nuoseklų požiūrį. Kelionė nuo nedidelių pradžių iki didelių laimėjimų liudija jų ryžtą ir išradingumą.

NUOSEKLUMAS METODUOSE

Reikia pažymėti, kad daugelis mūsų apklaustų treiderių laikosi tos pačios bendros prekybos filosofijos, kurią įsisavino savo karjeros pradžioje. Nors jų technikos ir taktika laikui bėgant evoliucionavo, jų požiūrio pagrindas išliko nepakitęs. Pavyzdžiui, prekiautojai, kurie pradėjo nuo fundamentalios analizės ir prekybos naujienomis, iki šiol naudoja šiuos metodus. Tie, kurie mokėsi techninės analizės, orientuodamiesi į apimtis ir kainų pokyčius, lieka ištikimi šiems principams. O prekiautojai, kurie iš pradžių prekiavo ciklais ir pramušimais, toliau tobulina šias strategijas. Tai patvirtina, kad jūs galite pasiekti sėkmės naudodami įvairius prekybos metodus, jei būsite nuoseklūs ir tikslingai sieksite įsisavinti pasirinktą požiūrį.

PIRMIEJI SANDORIAI NUSTATO PREKYBOS DIENOS TONĄ

Treidingas – tai emocionalūs amerikietiški kalneliai, ir daugelis mūsų apklaustų prekiautojų žino, kad pirmieji keli sandoriai nustato visos prekybos dienos toną. Jie kruopščiai renkasi pradinius sandorius, stengdamiesi dienos pradžioje susikurti finansinį rezervą. Toks požiūris suteikia jiems pasitikėjimo, leidžia išlaikyti dalį sandorių arba papildyti pozicijas, žinant, kad jie jau turi tam tikrą pelną. Jei pirmieji sandoriai pasirodo nuostolingi, jie priversti likusią dienos dalį praleisti nuostoliams padengti, o tai gali neigiamai paveikti mąstymą ir emocijas. Kova su nuostoliais gali sukelti impulsyvius sprendimus ir stresą, o tai galiausiai pakenks rezultatams. Todėl kruopštus pirmųjų sandorių atrinkimas padeda išvengti šio užburto rato ir išlaikyti ramybę per visą prekybos dieną.

FOKUSAS Į VIENĄ AKTYVĄ ARBA STRATEGIJĄ

Daugelis sėkmingų treiderių, su kuriais mes kalbėjomės, pasiekė sėkmę prekiaudami tik vienu aktyvu. Toks požiūris leidžia jiems išsamiai išstudijuoti jo judėjimą, reakciją į naujienas, optimalų prekybos laiką ir kitas ypatybes. Kiti treideriai nori prekiauti mažesniu aktyvų skaičiumi, naudodami vieną strategiją.

Siauras fokusas sumažina stresą, susijusį su nuolatiniu įvairių aktyvų perkainojimu ir naujų galimybių paieška, bei pagreitina sprendimų priėmimą, nes prekiautojai puikiai žino, kaip elgiasi jų aktyvai. Toks požiūris leidžia užtikrintai rinktis sandorius ir efektyviai valdyti savo pozicijas bei pelną.

KONFUENCIJOS PAIEŠKA

Daugelis mūsų apklaustų sėkmingų prekiautojų prieš sudarydami sandorį ieško patvirtinančių veiksnių. Jie analizuoja techninius indikatorius, apimties modelius, ankstesnius maksimumus ir minimumus bei kitus signalus. Tokia konfluencijos paieška padidina jų pasitikėjimą sandoriu ir padeda nustatyti pozicijos dydį. Kai sutampa keli veiksniai, prekiautojai priima pagrįstesnius ir užtikrintesnius prekybos sprendimus.

PIRKIMAI ŽEMOMIS KAINOMIS

Visi mėgsta pelningus sandorius, ir treideriai – ne išimtis.

Jie nesivaiko kainos, o mieliau perka su nuolaida, laukdami korekcijos. Toks požiūris padidina jų sėkmės šansus, sumažina riziką ir padidina įėjimo vertę. Daugelis mūsų apklaustų treiderių prekiauja pramušimais, bet į rinką įeina tik pakartotinai patikrinę pramušimo lygį.

Todėl jie atidaro pozicijas palankesnėmis kainomis, gerindami rizikos ir pelno santykį. Toks disciplinuotas požiūris ne tik suteikia galimybę sudaryti geresnius sandorius, bet ir ugdo kantrybę bei strateginį mąstymą.

TRIJŲ PRALEISTŲ METIMŲ TAISYKLĖ BLOGOMS DIENOMS

Beisbole žaidėjas palieka aikštę po to, kai praleidžia bet kokį metimą, kuris yra smūgio zonoje. Daugelis treiderių naudoja panašią taisyklę: jei jie gauna tris nuostolingus sandorius iš eilės, jie nutraukia prekybą tą dieną, kad išvengtų tolesnių emocinių ir finansinių nuostolių.

Tai padeda jiems išlaikyti drausmę ir nepaversti blogos dienos katastrofiška. Padarydami pertrauką po serijos nuostolingų sandorių, jie išlieka ramūs ir grįžta kitą dieną su naujomis jėgomis. Ši paprasta, bet veiksminga strategija neleidžia nesėkmių serijai išmušti jų iš žaidimo.

MAŽAS RIZIKOS IR PELNO SANTYKIS DIENOS PREKYBOJE

Daugelis mūsų dienos prekiautojų pasiekė sėkmę dėl mažo rizikos ir pelno santykio, pvz., 1:1 ar mažesnio. Nors teoriškai labai patrauklu prekiauti sandoriais su didesniu pelnu ir mažesne rizika, praktikoje tokios galimybės dienos prekyboje pasitaiko retai. Nuolat sėkmingi prekiautojai žino, kad sėkmės raktas yra didelis pelningų sandorių dažnis. Jų strategijos orientuotos į įėjimo ir išėjimo tikslumą.

Svarbų vaidmenį vaidina ir pelno apsauga, todėl tokie prekiautojai gali naudoti ekstremalius stop loss su rizikos ir pelno santykiu mažesniu nei 1:1. Tačiau, jei sandoris vystosi jų naudai, jie greitai perkelia stop loss, fiksuodami pelną ir minimalizuodami nuostolius.

DIENOS PREKYBA STABILUMUI IR PINIGŲ SRAUTUI

Dienos prekyba, arba „skalpingas“, yra pagrindinė daugumos mūsų prekiautojų prekybos kryptis. Kadangi prekyba yra jų pagrindinė veikla, jų prioritetas yra stabilus pinigų srautas ir nuoseklūs rezultatai.

Net tie, kurie prekiauja ilgalaikiais swing sandoriais, supranta likvidumo, nuoseklumo ir finansinio stabilumo svarbą. Jei svajojate tapti profesionaliu treideriu, jums reikalinga strategija, užtikrinanti reguliarius pinigų srautus išlaidoms, tokioms kaip nuoma, sąskaitos, vaikų priežiūra ir mokymas, padengti. Naudinga patarimas iš vieno iš mūsų prekiautojų: pabandykite kurį laiką gyventi tik iš treidingo pajamų, kad patikrintumėte, ar jų pakanka. Arba palyginkite savo savaitinį ar dviejų savaičių atlyginimą su prekybos pelnu.

SĖKMĖS LŪKESČIŲ VALDYMAS

Treideriai, turintys pernelyg didelius lūkesčius, dažnai pernelyg spaudžia save. Geras prekybos rezultatas neturėtų priklausyti nuo tam tikro pelno lygio lūkesčių, nes yra veiksnių, kurių treideris negali kontroliuoti. Galite paimti tik tai, ką duoda rinka. Bandymas priversti teigiamus rezultatus neturi prasmės. Pradėkite nuo supratimo, kad būti nuosekliu prekyboje yra labai sunku. Prekyba nėra būdas greitai praturtėti. Vienas iš prekiautojų, apie kurį bus kalbama šioje knygoje, pabrėžė, kad sėkmė ateina su laiko tarpo pailgėjimu. Vietoj to, kad lauktų rezultatų trumpuoju laikotarpiu (diena, savaitė ar mėnuo), prekiautojai turėtų leisti tikimybėms atlikti savo vaidmenį ir laukti rezultatų ilgalaikėje perspektyvoje (ketvirtis, metai).

GEBĖJIMAS MOKYTIS IR PRISITAIKYTI

Klaidos yra puiki galimybė mokytis. Treideriai, kurie išlieka sėkmingi dešimtmečius, yra amžini mokiniai. Jie nuolat ieško naujų būdų, kaip pažinti rinką ir save. Jie taip pat yra labai lankstūs. Kai rinkos kontekstas ar kitos sąlygos keičiasi, tokie treideriai greitai prisitaiko.

Kai kurie bijo pokyčių, sėkmingi prekiautojai žiūri į ateitį, o ne nerimauja dėl praeities. Šioje knygoje aptariami prekiautojai visada smalsūs ir tobulėja įvairiais būdais, ar tai būtų gausa biblioteka, ar bendravimas su kolegomis iš tos pačios srities.

SAVĘS PAŽINIMAS IR SAVIKONTROLĖ

Savo stipriųjų ir silpnųjų pusių supratimas suteikia prekiautojams tam tikrą pranašumą. Nuolat pelningi treideriai puikiai žino savo strategijas ir prekybos psichologiją. Kai kurie iš apklaustų prekiautojų griežtai laikosi tam tikro prekybos stiliaus ir nuo jo nenukrypsta. Kiti žino, kokiose situacijose jų prekybos našumas yra prastesnis, ir prie jų pritaiko savo prekybos taisykles. Svarbu būti kantriu sau. Visada galima tapti geresniu, bet tam reikia laiko. Savęs pažinimas taip pat yra puikus būdas tapti labiau disciplinuotu, nes turite daugiau galimybių anksti nustatyti savo silpnąsias vietas.

NUOSTOLIŲ MAŽINIMAS, UŽUOT DIDINANT SANDORIŲ SKAIČIŲ

Pelningumas prekyboje nėra nulemtas pelningų sandorių skaičiumi. Svarbiausia – sumažinti nuostolius, kurie gali sunaikinti visą jūsų pelną. Šioje knygoje pristatyti prekiautojai pasidalijo rizikos valdymo strategijomis, kurios padeda jiems sumažinti nuostolius. Dažnai pasikartojančios smulkios klaidos laikui bėgant gali lemti reikšmingus rezultatų pokyčius. Sandorių analizė yra vienas iš pagrindinių įgūdžių, padedančių nustatyti, kur prarandami pinigai. Bet kuris patyręs prekiautojas pasakys, kad tai nėra vienkartinis užsiėmimas, o principas, kurio reikia nuolat laikytis visą karjerą.

SANDORIŲ STEBĖJIMAS IR ANALIZĖ

Sandorių žurnalo vedimas – tai praktika, kurios laikosi visi sėkmingi prekiautojai. Žurnalas padeda suprasti prekybos modelius, nustatyti savo stipriąsias ir silpnąsias puses ir atlikti reikiamus koregavimus. Analizuodami savo duomenis, prekiautojai mokosi iš klaidų ir pašalina problemas. Šis procesas tapo lūžio tašku daugeliui mūsų prekiautojų, padėdamas jiems ištaisyti dideles klaidas ir pasiekti naują lygį. Be to, naudojant daugybę prekybos žurnalų vedimo programų, dabar galima gauti išsamią savo prekybos analizę. Naudojant šiuos savęs vertinimo įrankius, galima gerokai pagerinti savo prekybos įpročių supratimą, sustiprinti naudingus įgūdžius ir padidinti bendrą pelningumą.

PREKYBOS BENDRUOMENIŲ VERTĖ

Bendruomenė yra svarbi bet kurioje gyvenimo srityje, tačiau treidinge ji turi ypatingą vertę. Kiekvienas prekiautojas, su kuriuo mes bendravome, pabrėžia prekybos bendruomenių svarbą, net jei ne visada pritaria jų nuomonėms. Šios bendruomenės yra tikra aukso gysla idėjoms keistis, naujiems metodams mokytis ir rinkos diskusijoms vesti, o tai yra tikras išsigelbėjimas dažnai vienišame prekybos pasaulyje. Be to, dalyvavimas prekybos bendruomenėje atveria fantastiškas galimybes užmegzti ryšius, savianalizei ir atsakomybės didinimui.

(bus daugiau)

Išversta specialiai portalui Spekuliantas.com