Sveiki, pasižiūrėkime ko tikėtis Forex rinkoje kitą savaitę: 11-30 d. – 12-06 d.
Ne už kalnų ateitantis gruodis žada būti “karštas” JAV doleriui. Gruodžio 16 d. įvyks ilgai lauktas FRS posėdis, kuriame, labai tikėtinas procentinės palūkanų normos pakėlimas. Labai į priekį mes nespėliosime, tačiau tokio lygio naujienos gali sukurti rimtą bulių riziką JAV doleriui. Dabar dolerio indeksas prekiaujamas kiek žemiau kovo mėnesio minimumų, 100 punktų zonoje.
Sekančią savaitę ekonominis kalendorius yra turtingas naujienomis iš JAV, todėl reakcija į bet kurią pozityvią naujieną gali sukelti didelius impulsus. Antradienį pažiūresime į pramoninį PMI, o trečiadienį į NFP pagal ADP versiją. Be to, trečiadienį kalbės eilė FRS narių: Brainard, Lockhart, Williams bei pati Janet Yellen. Visi jie paskutiniu metu buvo užsiminę apie “pirmojo žingsnio” tikimybę gruodžio mėnesį. Taip pat ketvirtadienį, J. Yellen kalbės Jungtiniame komitete apie Vašingtono ekonomiką.
Ypač didelis judėjimas gali būti penktadienį: rinka lauks JAV darbo rinkos ataskaitos (NFP) už lapkričio mėnesį. Pozityvi tikimybė stums dolerį aukštyn – mažiausiai iki naujienų pradžios. Priminsime, kad ataskaita už spalio mėnesį tapo stipriu bulių faktorium: bedarbystė sumažėjo iki 5%, o naujų darbo vietų kiekis ne ūkio sferoje sudarė 271 tūkst.
EUR/USD
Kitą savaitę, gruodžio 3 d. treideriai lauks ECB posėdžio ir spaudos konferencijos, kurioje kalbės ECB vadovas Mario Draghi.
Pora EUR/USD surado atramą ant psichologinio 1.0600 lygio, kadangi papildomo švelninimo laukimas monetarinėje politikoje daugeliu atveju jau yra “įskaitytas” kainos.
Praėjusią savaitę buvo pasirodę pranešimų apie tai, kad ECB svarsto galimybę dėl “dviejų lygių” metodo mažinant palūkanų normas bankų depozitams. Tai reiškia, kad kai kuriems euro zonoje esančiams bankams palūkanos depozitmas gali būti sumažintos stipriau. Toks metodas sudarytų vidutinę įtaką eurui, nes jei ECB sudarytų neigiamų palūkanų sąlygas dideliems bankų tinklams, o ne mažmeniniams bankams, vėlesni pinigų srautai iš euro zonos būtų ne tokie stiprūs.
Apskritai, rinkos dalyviai mano, kad ECB pasistengs padaryti taip, kad bet kokia EUR/USD korekcija į viršų bus laikina: centriniam bankui nereikalingas aukštas nacionalinės valiutos kursas, kuris gali sukliudyti trapius atsigaunančios ekonomikos žingsnius. ECB gali padidinti mėnesines QE apimtis ir ptratęsti programos galiojimo laikotarpį.
Taip pat kitą savaitę prekyboje rekomenduojamas atsargumas, kadangi ateinanti savaitė žada būti nervinga. Jei bus numušti stopai, esantys žemiau 1.0550, galima tikėtis staigaus euro kritimo žemyn, net iki ECB posėdžio. Tačiau, tam, kad meškų trendas įgautų naujas jėgas, būtina, kad naujos savaitės pradžioje EUR/USD užsidarytų žemiau 1.0600 ar net 1.0580. Tokiu atveju, tolimesnis poros kelias būtų link 1.0520, 1.0480 ir 1.0400.
Tuo tarpu, dauguma treiderių ruošiasi ir scenarijui “pirk gandus, parduok faktus“. Tuo atveju, jei atsirastų daug stipresnė korekcija į viršų ir diena užsidarytų aukščiau 1.0655, pora gali atsidurti 1.0715, 1.0760 ir galų gale – 1.0830/50, tai zonos, kurios riboja tolimesnį kilimą ir yra geras momentasatidaryti pardavimo sandorius.
Ypač būkite atsargūs per ECB spaudos konferenciją ketvirtadienį: gali būti didelis volatilumas ir ilgų žvakių uodegų formacijos.
Taip pat, nereikia pamiršti, kad porai EUR/USD gali turėti įtakos ir naujienos iš JAV – ypač darbo rinkos ataskaita penktadienį.
GBP/USD
Kaip ir buvo tikėtąsi praėjusią savaitę, pora GBP/USD pratęsė kritimą ir priartėjo prie 1.5000. Šioje situacijoje, šis lygis neatrodo labai kietas riešutėlis. Galima nedidelė konsolidacija, o lygio pramušimas atvertų kelią link 1.4900 – tai ilgalaikio meškų trendo žemutinė kanalo riba.
Mėnesiniame grafike formuojasi Price Action modelis Išorinis “meškų” baras, kuris rodo, kad vidutinio laikotarpio perspektyvoje pora gali keliauti link 1.4500.
Beje, tokiam scenarijui yra ir fundamentalios priežastys: išaugo monetarinės politikos skritumai tarp FRS ir Anglijos banko. Anglijos banko vadovas Mark Carney praėjusią savaitę pažėrė “balandiškų” komentarų, pabrėždamas, kad britų ekonomika kol kas nepasiruošusi palūkanų kėlimui, o iš FRS priešingai, tikimasi pakėlimo gruodžio 16 d. posėdyje. Toks jėgų pasiskirstymas tapo negatyvus svarui.
Kalbant apie ekonominį kalendorių, kitą savaitę atkreipkite dėmesį į Anglijos banko finansinio stabilumo ataskaitą ir iškart po jos Mark Carney pasirodymą. Taip pat bus publikuojamas PMI antradienį, trečiadienį ir ketvirtadienį. Penktadienį finansinis pasaulis bus susikoncentravęs ties NFP naujienomis iš JAV – būtent čia gali slėptis nagatyvios rizikos svarui.
USD/JPY
Pasižiūrėkime, kas vyko Japonijoje: ekonominė statistika, publikuota praėjusią savaitę buvo įvairi – bazinės vartotojų kainos mažėjo trečią mėnesį iš eilės, taip pat sumažėjo namų ūkio išlaidos. Tuo tarpu, bedarbystės lygis nukrito iki 1995 m. minimumo – 3,1%, visa tai yra pozityvūs dalykai, tačiau didesnės įtakos USD/JPY judėjime, kaip matome, jie neturėjo. Artimiausiais mėnesiais naujų monetarinio stimuliavimo priemonių iš Japonijos banko nesitikima, todėl tai ir riboja USD/JPY kilimą.
Ar pora USD/JPY sugebės pralaužti naujus maksimumus ir tęsti judėjimą į viršų – priklausys nuo naujienų kokybės iš JAV. Būtent, penktadienį, gruodžio 4 d., bus publikuojama darbo rinkos ataskaita ir naujos darbo vietos ne ūkio sektoriuje (NFP) – šie duomenys turės tiesioginės įtakos.
Kalbant apie naujienas iš Japonijos, čia daugiausiai mūsų laukia mažo svarbumo publikacijos, todėl verta dėmesį atkreipti nebent į mažmeninius pardavimus Japonijoje pirmadienį. Be to, antradienį, gruodžio 1 d. bus publikuojami Kinijos verslo nuotaikų indeksai pramonėje ir paslaugų sferoje, kurie gali įtakoti investuotojų apetitą rizikoms ir atitinkamai, USD/JPY dinamiką.
Sėkmingos prekybos!
Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis