Penktadienį rinkose amerikiečių valiuta sustiprėjo dėka gana pozityvios darbo rinkos statistikos už kovo mėnesį. Užmokesčio augimo tempai pagreitėjo iki +0,3%, o naujų darbo vietų kiekis privačiame sektoriuje sudarė 215 tūkst. Nežiūrint to, bedarbystės lygis padidėjo 0,1% ir dabar sudaro 5%. Kiek vėliau penktadienį išėjo pramoninis PMI – rodiklis, kuris galu gale grįžo į pozityvią zoną.
Statistika sukėlė JAV dolerio korekciją virš 96 punktų, tačiau, kaip matote iš dieninio grafiko, vėliau kaina praktiškai sugrįžo atgal ir galima tvirtinti, kad meškos išlaiko krintančią tendenciją.
Kas apskritai vyksta rinkoje? Kodėl JAV doleris tai agresyviai pardavinėjamas rinkos dalyvių? Yra nuomonė, kad dabar mes stebime Didžiojo dvidešimtuko susitikimo pasekmes, kuris vyko Šanchajuje vasario gale. Iš viso ko matyti, ten buvo priimtas sprendimas apriboti JAV dolerio stiprėjimą ir sumažinti volatilumą pasaulinėse rinkose. Į šią paradigmą įsipaišo ir ponia Yellen (su netikėtai “balandiškais” komentarais, nors statistika iš JAV ateina stipri), ir Japonijos, ir Europos centriniai bankai, pabrėžiantys, kad politikos švelninimui yra ribos.
Tokios aplinkybės leidžia silpninti amerikietį ir Janet Yellen praėjusią savaitę patvirtino savo, kaip stebėtojo, poziciją: “tarptautinės rizikos vis dar aukštos, mums nėra kur skubėti”. Šiame kontekste bus įdomu pažiūrėti FRS posėdžio protokolus, kurie bus publikuoti kitą savaitę, trečiadienį. Kokia kitų FRS narių nuomonė dėl palūkanų kėlimo? Galbūt, balandiškos pozicijos atstovė yra tik viena ponia Yellen?
Tačiau šiuo momentu, grafikai mums sako, kad nėra priežasčių tvirtinti, kad JAV doleris grįžta link augimo. Greičiausiai, tai tebuvo korekcija, todėl tikėtinas valiutų porų EUR/USD, AUD/USD ir NZD/USD augimas kitą savaitę.
Kalbant apie ekonominį kalendorių, antradienį lauksime nepramonimio PMI (prognozė pozityvi). Trečiadienį bus publikuoti FRS posėdžio protokolai, o penktadienį kalbės J. Yellen.
EUR/USD
Prėjusią savaitę EUR/USD atnaujino 5 mėnesių maksimumus. Mažmeninės prekybos statistika Vokietijoje sumažėjo vasario mėnesį, o infliacijos duomenys regione už kovą nors ir pagerėjo, tačiau išliko gana silpnoki. Tokiu būdu, matome, kad porą į viršų stumė ne europietiški faktoriai, o bendras JAV dolerio silpnumas.
Kol kas ECB nesureagavo į paskutinį euro augimą. Sekančią savaitę svarbiausias įvykis eurui bus Mario Draghi pasirodymas ketvirtadienį. Euro kursas, santykyje su kitomis valiutomis yra 2% didesnis nei 2015 sausio lygyje, kai ECB paskelbė keikybinio švelninimo programą. Brangus euras aiškiai trukdo ECB pastangoms stimuliuoti infliaciją, todėl Mario Draghi turi pagrindo pabandyti “įkalbėti” eurą kritimui, būtent todėl reikia būti atsargiems su euro pirkimais prieš Draghi pasirodymą.
Tuo pat metu, pagrindinis faktorius, kuris gali sugadinti nuotaiką euro fanatams, yra palūkanų kėlimo laukimas JAV. Čia stiprų smūgį sudavė FRS vadovė Yellen – jos komentarai stipriai atitolino palūkanų kėlimo perspektyvas ir susilpnino dolerį. Darbo rinkos statistika išėjo nebloga, todėl FRS protokolai trečiadienį, taip pat Yellen kalba ketvirtadienį bus labai svarbūs įvykiai.
Techniškai, kad buliams išsaugoti kilimo potencialą, būtina prasilaužti ir užsidaryti virš 1.1400. Pasipriešinimas, matome, 1.1440 (nuo jo kaina atšoko penktadienį). Žemiau 1.1400 gali įsivyrauti korekcija, kurios gylis bus priklausomas nuo naujienų faktoriaus. Jeigu M. Draghi nepasakys nieko naujo, o Yellen laikysis savo “balandiškos” pozicijos, euras gali būti išperkamas korekcijose.
GBP/USD
Nežiūrint į bulių viltis, D. Britanijos svaras nesugebėjo prasimušti virš 1.4500 figūros. Po kuklaus augimo savaitės pradžioje, pora GBP/USD atšoko nuo pasipriešinimo linijos 1.4350 bei nuo vienas po kito suformuotų Pin-barų modelių D1 grafike.
Tikėtina, kad pora turi potencialo judėjimui žemiau, link 1.4070/50. Galimos nedidelės korekcijos po staigaus kritimo, tačiau bendras vaizdas grafike išlieka negatyvus. Nemažai analitkų, vidutinio laikotarpio perspektyvoje mato kritimą link 1.3500 iki birželio mėnesio.
Sekančią savaitę D. Brotanojoje bus publikuojami statybos ir paslaugų PMI indeksai (pirmadienį ir antradienį). Penktadienį pažiūrėsime į pramoninės gamybos statistiką už kovo mėnesį.
USD/JPY
Praėjusią savaitę Japonijoje buvo publikuota eilė grėsmingos statistikos. Visų pirma, pramoninė gamyba susitraukė 6,2% vasario mėn., o tai yra didžiausas kritimas nuo žemės drebėjimo 2011 m. Antra, stambiausių šalies gamintojų apklausa parodė, kad jų nuotaikos yra blogiausios per paskutinius 3 metus. Akivaizdu, kad Japonijos vyriausybės ir centrinio banko pastangos kol kas neatneša didelės naudos.
Tuo tarpu pora USD/JPY patiria meškų spaudimą dėl bendro JAV dolerio silpnėjimo, daugiausiai sukelto Yellen komentarų. Tačiau Japonijos banko tylėjimas, ypač dėl tolimesnės politikos švelninimo, labai apsunkima šios poros kilimą.
Sekančią savaitę Japonijos ekonominiame kalnedoriuje mes pamatysime tik vidutinės ir žemos reikšmės naujienas. Galima pažymėti mokėjimo balanso statistiką penktadienį. Taip pat verta stebėti investuotojų nuotaikas rizikai – čia geras indikatorius, kaip elgiasi akcijų biržos.
Grafike meškų trendas išlieka, palaikymas 111.20/00. Pasipriešinimas 113.00, 113.80, 114.00.
AUD/USD
Australietis praėjusią savaitę buvo prekiaujamas pozityviai ir savaitę užbaigė pozityviu modeliu – grafike suformuotas Pin-baras pagal trendą į viršų. Australijos doleris naudojasi bendru JAV dolerio silpnumu ir žaliavų kainų didėjimų.
Tikėtinas kilimas pagal trendą ir toliau, tačiau atkreiptinas dėmesys – antradienį Australijos banko posėdis, kur bus svarstoma bazinė palūkanų norma. Prognozė neutrali, tačiau būkite atsargūs, galimi staigūs judėjimai.
