Ką reikia žinoti apie Stop-Loss orderius

Sveiki, mielieji skaitytojai!

Šioje pamokoje mes plačiau pakalbėsime apie stopus. Stop-Loss orderis – ypatingai svarbus dalykas, nuo kurio tiesiogiai priklauso Jūsų sėkmė, arba nesėkmė Forex prekyboje. Šiame straipsnyje sužinosite – kas yra stopas, kur geriausia jį išstatyti ir kokiu būdu, kokį stopą geriausia naudoti, palyginsime trumpus ir ilgus stopus, na ir, galų gale prieisime išvados, ar galima apskritai prekiauti be stopų.

Kas yra Stop-Loss?

Stop-Loss – tai yra orderis, kuris apriboja Jūsų nuostolius, automatiškai uždarydamas Jūsų poziciją, kai kaina pasiekia iš anksto nustatytą nuostolių ribą. Tarkime, Jūs pamatėte žvakę su ilga uodega ir nusprendėte, kad jos ilga ir netipinė uodegą rodo kainos apsisukimą žemyn. Po žvakės užsidarymo, Jūs atidarėte pardavimo sandorį.

Deja, Jūsų prognozė nepasitvirtino ir kaina juda į viršų, t.y. prieš Jūsų poziciją. Žinoma, Jūs galite bet kuriuo momentu uždaryti sandorį rankiniu būdu, tuo pačiu fiksuodami nuostolius, tačiau, pavyzdžiui, tuo momentu Jūsų gali tiesiog nebūti prie monitoriaus, arba gali suveikti koks nors emocinis faktorius, naivus tikėjimas, kad kaina būtinai apsisuks atgal. Rezultate, nuostoliai gali didėti iki tol, kol visiškai sudegins Jūsų sąskaitą. Tai yra, teoriškai, jeigu pas Jus neišstatytas stopas, tai sandorio rizika yra lygi visam depozitui.

Tuo atveju, kai mes iš anksto išstatome stop-loss orderį ant kažkokio lygio, mes tuo pačiu apribojame potencialią riziką, žinodami, kad šiame konkrečiame sandoryje mes neprarasime daugiau pinigų, nei nustatyta suma, arba tam tikras procentą nuo depozito.

Stop Loss orderį būtina statyti toje vietoje, kur bus tiksliai aišku, kad mes buvome neteisūs. Tai yra ten, kur atsiradęs signalas jau praranda prasmę. Šiame pavyzdyje akivaizdu, kad mūsų prognozė prarado savo aktualumą, jeigu kaina nuėjo aukščiau žvakės uodegos (maksimumo). Atitinkamai, stopą mes būtume išstatę aukščiau žvakės maksimumo ir pridėdami dar keletą punktų dėl techninio rinkos triukšmo.

Kaip išstatyti Stop-Loss orderius MT4/MT5 terminaluose

Standartinis orderio atidarymo langas MT4 ir MT5 terminaluose praktiškai yra vienodas. Be pirkimo/pardavimo mygtukų čia yra laukeliai Take-Profit ir Stop-Loss išstatymui. Čia galima nustatyti stopą dar iki sandorio atidarymo pradžios – tai rekomenduojama padaryti, ypač, jei rinka yra nerami. Pardavimų atveju, stopas išstatomas aukščiau kainos atsidarymo, o pirkimų – žemiau.

Jeigu mes atidarysime poziciją, grafike stopą matysime raudonos punktyrinės linijos pavidalu, taip pat jo reikšmę terminalo lange, stulpelyje „S/L“. Norint orderį redaguoti, būtina paspausti du kartus pele ant orderio eilutės terminale.

Tuo atveju, jeigu atidarėte sandorį be stopo, tai čia galite jį išstatyti po sandorio atidarymo. Būna situacijų tam tikrų tipų sąskaitose, kai iškart su sandorio atidarymu negalima išstatyti stopo. Tokiu atveju, tą galite padaryti redaguojant orderį.

Stop-Loss išstatymo būdai

Lokalus ekstremumas. Tarkime, šioje situacijoje nusprendėte, kad trendas į viršų tęsis ir atidarėte pirkimo sandorį pagal einamąją kainą. Vienas iš pačių banaliausių, klasikinių stopų išstatymo būdų – išstatymas žemiau (pirkimų atveju), arba aukščiau (pardavimų atveju) buvusio kainos ekstremumo.

Atkreipkite dėmesį, kad niekada nereikia stopo statyti tiesiai ant kainos maksimumo arba minimumo (punktas į punktą). Reikia turėti galvoje, kad visada galimi nedideli kainos impulsai ir kad stop-loss nebūtų atsitiktinai išmuštas tokiais impulsais, visada reikia pridėti keletą punktų daugiau (3-5 punktus).

Didelė žvakė. Sekantis stop-loss išstatymo metodas – palei kraštutinį didelės žvakės tašką. Didelė žvakė čia suprantama kaip žvakė, kuri išsiskiria grafike ir yra bent 3 kartus didesnė už šalia esančias.

Tarkime, mes pamatėme tokią didelę žvakę ir nusprendėme, kad tai signalas pirkimams. Pirkimų atveju, stop-loss galima išstatyti po šios žvakės apatiniu tašku, pridedant keletą punktų žemiau jos minimumo.

Trendinė linija. Taip pat stop-loss gali būti išstatomas po (pirkimų atveju) arba virš (pardavimų atveju) trendinės linijos.

Čia kyla logiškas klausimas, kadangi kaina, kaip ir trendinė linija, su laiku judės, ar verta perkelti stop-loss paskui jas? Taip, tai protingas sprendimas, ir tą galima daryti, pavyzdžiui, su kiekviena nauja žvake.

Slankusis vidurkis. Dar vienas metodas – stop-loss išstatymas pagal slankųjį vidurkį. Bendrai, čia yra daug bendro su trendinės linijos metodu. Tokį stopą taip pat galima slinkti paskui slankųjį vidurkį.

Pagal laiką. Stopą galima išstatyti ne tik pagal kainą, bet ir pagal laiką. Kai atidarome sandorį, išstatome stopą kiek tolėliau nuo atsidarymo, apsidraudžiant nuo netikėtų fors-mažorinių situacijų. Tačiau, iš tikrųjų, išeiname iš sandorio pasibaigus tam tikram laiko periodui, jeigu į mūsų pusę kaina nejuda. Plačiai žinoma strategija – 5 žvakių filtras. Tai yra, mes įeiname į rinką pagal kažkokį signalą ir jeigu po 5 žvakių kaina stovi vietoje, vadinasi signalas nesukėlė jokios įtakos rinkai, todėl mes paprasčiausiai uždarome sandorį.

Svarbūs lygiai. Patikimas būdas išstatyti stop loss orderį – už artimiausio palaikymo/pasipriešinimo lygio. Pardavimų atveju stopą statome aukščiau pasipriešinimo lygio, o pirkimų – žemiau palaikymo lygio.

Volatilumas. Neblogas orientyras stop-loss išstatymui yra volatilumas. Šis stopų išstatymo metodas ypač tiks tiems treideriams, kurie prekiauja dienos metu (intraday). Duomenis apie einamąjį volatilumą galima pažiūrėti čia. Sąraše randate reikiamą valiutų porą ir žiūrite vidutinį dienos volatilumą. Pavyzdžiui, GBPUSD vidutinis volatilumas sudaro kiek mažiau nei 100 punktų.

Toliau, iš gauto volatilumo išskaičiuojame atstumą, kiek kaina jau buvo nuėjusi per tą dieną. Šiuo atveju, kaina nuėjo į viršų 60 punktų. Vadinasi, teoriškai kaina gali arba nueiti dar 40 punktų, arba nukristi žemyn 100 punktų. Stop-Loss išstatomas atitinkamai pagal šias reikšmes.

Iš esmės, šis metodas yra gana subjektyvus ir greičiau tiks tam, kad nustatyti, kiek dar kaina galėtų išspausti judėjimo iš rinkos. Bet, pavyzdžiui, jeigu kaina jau nuėjo 120 punktų, galima išstatyti visai nedidelį stop-loss (10-20 punktų), tikintis, kad vidutinis poros volatilumas jau išnaudotas ir tikimybė, kad kaina dar judės ta kryptimi, jau labai nedidelė.

Parabolic SAR. Dar vienas klasikinis metodas stop-loss išstatymui – pagal indikatorių Parabolic SAR. Čia viskas paprasta. Atsidarius sandorį, išstatome stopą virš (pardavimų atveju) arba po (pirkimų atveju) Parabolic SAR taškų.

Indikatorius ATR. Būdas, į kurį aš rekomenduočiau atkreipti dėmesį – stop-loss išstatymas pagal indikatorių Average True Range (arba ATR). Šis indikatorius rodo einamąjį volatilumą rinkoje gyvai ir stop-loss išstatymui yra labai ir labai geras. Indikatoriaus reikšmės kinta kartu su rinka, ir atitinkamai, mes visada turime aktualų stop-loss, pagal einamąjį volatilumą rinkoje.

Stopo išstatymui reikia žiūrėti ATR reikšmę, užėjus ant jo su pele. Mes žiūrime indikatoriaus paskutinius du skaičius, kurie ir reikš punktų kiekį. Šiuo atveju, jei rodoma 0.0012 punktų, vadinasi 12 punktų bus minimalus stopas. Tačiau praktikoje indikatoriaus reikšmės yra dauginamos, paprastai nuo 2 iki 4. Priklausomai nuo strategijos, rizikos laipsnio ir požiūrio į rinką.

Geriausia yra naudoti kombinuotą variantą. Tai yra, kaip orientyrą imti ATR reikšmes ir statant stopą koreguoti ji ties artimiausiu ekstremumu arba palaikymo/pasipriešinimo lygiu.

Trumpas stopas ar ilgas?

Čia, vėlgi, yra dvi treiderių stovyklos ir viskas priklauso nuo asmeninio požiūrio – galutinis pelningumo rezultatas bus daugmaž panašus. Trumpi stopai suveiks dažniau, o ilgesni rečiau, bet bus didesni. Galite rinktis savo variantą, kas Jums arčiau širdies – daugiau trumpų stopų arba mažiau stopų, bet labiau didesnių.

Ar galima prekiauti be stop-loss?

Teoriškai, aišku, kad galima, tačiau tokiu atveju atsiranda tiek prekybinės rizikos, tiek emocinės. Yra patyrę treideriai, kurie gan sėkmingai prekiauja be stopų, tačiau jie turi daugybės metų patirtį. Jeigu Jūs nesate patyręs treideris, prekiaujate rinkoje mažiau nei pora metų – visada statykite stop-loss. Visada reikia atsiminti, kokie pavojai tyko, kai prekiaujama be stopų.

Pabaigai

Šiame straipsnyje aptarėme nemažai stop-loss išstatymo taktikų. Nepamirškite, kad judant kainai į mūsų pusę, stopą rekomenduojama perkelti paskui kainą, tačiau niekada neperkėlinėkite stopo prieš kainą. Tai yra, kai kaina juda prieš Jūsų poziciją, o Jūs bandote atitraukti stop-loss toliau – taip daryti kategoriškai negalima, kadangi kaina gali į tą kainos lygį nebegrįžti labai ilgai.

Būtinai atkreipkite dėmesį į indikatorių ATR, jeigu nesate su juo susipažinę. Atminkite, kad techninė analizė nėra tikslusis mokslas, o menas. Stenkitės taikyti kombinuotas metodikas ir nepamiškite naudoti stop-loss orderių.

Pagarbiai, Mykolas

Spekuliantas.com

Print Friendly, PDF & Email

  • Tomas Banevicius

    O jeigu as nestatau S/L orderio, o tik TP ir zinau kad kaina grys ir kazkada pasieks TP jug tikimybe kad trendas apsisuks yra maza

    • Galima ir taip prekiauti, bet čia reikalinga didelė patirtis.

      • Tomas Banevicius

        Supratau. As patirties is tikro neturiu. Bet manau pagrindini suvokima turiu apie technine analize. Ir pagrindinius indikatorius. As su demo saskaita pameginau 5 min intervale taip daryti, kai matau staigu pokyti pries trenda reiskia tiketina, kad bus staigus ir gryzimas atgal pagal trenda. Tik svarbu manau suprasti kada korekcija baigiasi. Bandysiu su tokia metodika toliau tobulintis gal kazkas gausis. Aisku tokia technika reikia pasiskaiciuoti loto dydi kad butu ne daugiau nei 1% nuo depozito, nes 2-3% butu labai didele rizika jeigu staiga trendas apsisuktu. Visa esme tame, kad as naudosiuosi tuom, kad kitiem ismusa stopus nepasitvirtinus ju prognozem (ar esant didesnei korekcijai) o as su baime pralaukiu korekcija ir pasiemu pelna. Ar teisingai Mykolai galvoju?

        • Viskas teisingai, bet M5 laiko intervalas yra kamikadzėms 🙂 Ilgai taip nepadirbsi, ir vis tiek bus diena, kai korekcija bus tokia, kad pralaukti neišeis, kaina nebesugrįš ir teks užsidaryti su dideliu nuostoliu, todėl geriau naudok stopus (bent jau kažkur toliau juos išstatyk).

        • Doni

          Pritariu Mykolui, intraday ir ypač minutiniai grafikai yra sunku. Atsimenu ir aš pirmąją savo prekybos sistemą kūriau ant M5 grafiko intervalo, bet paskui supratau, kad nepakanka volatilumo ir spredo santykio (net ir ECN sąskaitoje) kas ilgąja perspektyva nulemia nuostolį. Dabar dirbu D1, pasitiklindamas įėjimą H4. Rizikos ir kapitalo valdymo supratimas manyčiau teisingas, bet emocinė prekybos būsena visiškai netinkama.

          • Tomas Banevicius

            aciu abiems, visiskai sutinku su Jumis. Del emocines prekybos tobulinsiu save, laukia ilgas kelias.

  • inin.

    daug naudingos info! Dar šaunu būtų apie take profit tokio išsamaus straipsnio sulaukt ( ypač D1) ir trailing stopą, koks logiškesnis( D1), ar geriau iš vis jo nedėti…

  • Donatas

    Sveiki, kiek punktų stop loss būtų optimaliausias scalpinge 5 minučių?