Indikatorius MACD – viskas, ką norėjote sužinoti apie klasikinį instrumentą

Sveiki, mielieji skaitytojai, Forex prekiautojai!

Imkime ir prisipažinkime – daugelis mūsų nuolat ieško „būtent to Šventojo Gralio„. Kiekvieną kartą, atsisiunčiant vieną ar kitą indikatorių arba strategiją, pas Jus rusena maža viltis: „o jeigu?”. Jei prisiminti Paulo Coelho „Alchemiką”, tai turtų dažniausiai reikia ieškoti sau po kojomis. Mūsų atveju – tiesiog prekybos terminale.

Šiandien mes kalbėsime apie klasikinį indikatorių MACD: aiškinsimės jo loginę struktūrą, išryškinsime pagrindines panaudojimo taktikas, taip pat pabandysime suprasti, kur slypi šio instrumento ilgaamžiškumo paslaptis – indikatorius MACD naudojamas beveik 40 metų.

Visi žino, kad indikatoriai būna trendiniai, t.y. skirti darbui, kai vyrauja kryptingas judėjimas (trendas), ir būna osciliatoriai, kurie geriausiai pasiteisina flete (šoniniame judėjime). Indikatorius, apie kurį mes kalbėsime – trendinis osciliatorius MACD. Pilnas pavadinimas – slankiųjų vidurkių suėjimo/išsiskyrimo prekybos metodas (Moving Average Convergence/Divergence Trading Method), ir tariamas kaip „Makdi” – su McDonaldu nieko bendra neturi 🙂

Indikatoriaus charakteristikos

• Platforma: bet kokia
• Valiutų poros: bet kokios
• Laiko intervalas: bet koks, pageidautina aukščiau H1
• Prekybos laikas: visą parą
• Indikatoriaus tipas: klasikinis trendinis osciliatorius
• Rekomenduojami brokeriai: Roboforex, BlackBull Markets, Instaforex

Atsiradimo istorija

Indikatorių sukūrė garsus Niujorko treideris Gerald Appel 1979 metais, kuris prekiavo akcijomis, o vėliau, kaip tai dažnai atsitinka, pritaikė kitoms finansų rinkoms, tame tarpe ir Forex. Pagrindinė šio indikatoriaus populiarumo priežastis yra ta, kad jis tikrai suteikia daug naudingos informacijos apie rinką, derindamas savyje ir trendinio indikatoriaus ir osciliatoriaus savybes.

Indikatoriaus autorius taip pat yra parašęs keletą knygų, tokių kaip: „Winning Marker System: 83 ways to beat the market”, „Stock market trading systems”, „New directions in technical analysis” ir kitų, taip pat leido savo periodinę analitiką „Systems and Forecasts”.

MACD indikatoriaus konstrukcija

MACD indikatorius yra sudarytas iš trijų slankiųjų vidurkių, tačiau mes grafike matome tik du – ilgojo slankiojo vidurkio reikšmė apskaičiuojama iš labiau trumpesnio, o vėliau skirtumas dar kartą apvalinamas. Kodėl reikalinga tiek apvalinimų? Apskritai, kam tie apvalinimai? Atsakymas akivaizdus – tiesiog pasižiūrėkite kainos grafiką. Kartais „už medžių nesimato miško” ir ypač tada, kai žvakės yra padrikos nuo didelio kiekio įvairių finansinių naujienų, sunku matyti tikrąją tendenciją, suprasti, į kurią pusę vis tik juda kaina. Apvalinimai pašalina visus šiuos šokinėjimus ir apgaulingus manevrus ir mums parodo bendrą kainų kryptį.

Aišku, nes viskas yra taip gerai. Mokestis už tokius apvalinimus yra vėluojantys signalai. Trendinėje prekyboje tai yra gerai – atsijojami visi apgaulingi judėjimai ir rinkos triukšmas, tačiau jeigu prekiaujama skalpingo strategijomis, tai, be abejo, neleistina – kol Jūs pasiruošite įeiti į rinką, ateis laikas iš jos išeiti.

Taigi, MACD indikatoriuje naudojamas dvigubas kainos apvalinimas ir tai mums yra garantija – jei jau MACD nukrypo žemyn, reiškia tendencija tikrai yra žemyn.

Pats MACD indikatorius yra vaizduojamas atskirame terminalo lange (rūsyje), kaip ir visi osciliatoriai. Originalusis indikatorius, pasiūlytas autoriaus Džeraldo Appelio, atrodė labai paprastai – du slankieji vidurkiai, kurių persikirtimas ir reikšdavo signalų veiksmą:

Vėliau, viena iš linijų buvo pradėta vaizduoti kaip histograma (pilki stulpeliai, piešiami aplink nulinį lygį). Būtent šiuolaikinį MACD vaizdą Jūs ir matote savo terminale:

Taigi, MACD tiesiog apskaičiuoja skirtumą tarp greitojo ir lėtojo slankiųjų vidurkių. Kai MACD yra aukščiau nulinio lygio, tai mums reiškia tai, kad greitasis slankusis vidurkis yra aukščiau lėtesniojo. Kai žemiau nulinio lygio – greitasis žemiau lėtesniojo. Atitinkamai, MACD augimas reiškia, kad didėja bulių tendencija, o jei MACD krenta – meškų.

MACD formulė

Mėgstantiems tikslumą, pasižiūrėkime MACD apskaičiavimo formulę. Pirmiausia mums reikia pasiruošti dvi eksponentines slankiųjų vidurkių linijas – ilgąją ir trumpąją, o vėliau surasti skirtumą tarp jų:

MACD=EMA(CLOSE,PL)-EMA(CLOSE,PS), kur:

EMA – eksponentinis slankusis vidurkis;

PL ir PS – ilgasis ir trumpasis eksponentinių slankiųjų vidurkių periodai;

Tai ir yra ta linija, kurią šiuolaikiniame MACD variante mes matome kaip histogramą. Ji vadinama greitąja MACD linija, dar nuo tų laikų, kai ji buvo paprasta linija.

Sekantis žingsnis, apskaičiuojama signalinė linija, kaip paprastas slankusis vidurkis, nuo dviejų anksčiau apskaičiuotų eksponentinių slankiųjų vidurkių reikšmės:

Signal=SMA(MACD,Pa), kur:

SMA – paprastasis slankusis vidurkis;

Pa – signalinės linijos periodas.

Štai ši raudonoji linija grafike. Ji vadinasi lėtoji MACD linija arba signalinė linija.

MACD nustatymai

MACD indikatorius turi 4 nustatomus parametrus: lėtojo slankiojo vidurkio periodas, greitojo slankiojo vidurkio periodas, signalinio slankiojo vidurkio periodas ir kaina apskaičiavimui.

Dažniausiai periodai yra 12, 26 ir 9, o kainos taikymas – žvakės uždarymas (Close). Būtent tokius periodus (12 ir 26) ir rekomendavo pats Dž. Appelis tiems treideriams, kurie norėjo pardavinėti akcijas. Norintiems pirkti, autorius rekomendavo naudoti 8 ir 17 periodus. Tačiau tai buvo skirta akcijų rinkai, Forex rinkai galima drąsiai taikyti standartinius periodus arba parinkti savus.

Kaip naudotis MACD

MACD indikatorius yra labiausiai efektyvus tose rinkose, kur yra platus judėjimų spektras. Ideali prekyba su indikatoriumi yra tada, kai rinkoje ryškus trendas, todėl siaurame diapazone MACD generuos daug mažiau klaidingų signalų nei kiti trendiniai indikatoriai.

Persikirtimai

Paveikslėlio grafike matome pavyzdį, kai MACD histograma „išlenda” už raudonos signalinės linijos iš viršaus žemyn. Meškų trendas čia nustatomas pagal klasikines taisykles – turime lokalų maksimumą ir lokalų minimumą. Kai tik atsirado naujas lokalus maksimumas žemiau buvusiojo, atsirado galimybė trendo pasikeitimui. Kai tik buvusio minimumo lygis buvo pramuštas, galima konstatuoti, kad atsirado naujas meškų trendas ir galima laukti signalų pardavimams pagal MACD indikatorių.

Iki tol, kol vyravo meškų trendas (neatsirado naujas High aukščiau buvusiojo), mes sudarėme 4 sandorius, trys iš kurių uždarėme pelningai ir vieną sandorį su nedideliu nuostoliu. Pardavimo sandorius uždarome, kai tik MACD histograma kerta signalinę liniją atgal. Pirkimams viskas atvirkščiai.

Kaip jau sakėme, slankusis vidurkis, kaip indikatorius, jau pats apvalina kainą. O dviejų slankiųjų vidurkių skirtumas apvalina kainą dar labiau. Rezultate, turime tai, kad MACD generuoja mažiau apgaulingų signalų, tačiau tuo pat metu stipriai vėluoja. Nežiūrint to, siaurame diapazone tai pasiteisina daug labiau, nei įprastas dviejų slankiųjų vidurkių persikirtimas. Toks prekybos būdas labai pasiteisina, kai rinkoje ryškus trendas.

Osciliatorius

Kokia šio indikatoriaus logika? MACD – tai skirtumas tarp dviejų slankiųjų vidurkių – greitesnio ir lėtesnio. Greitesnis vidurkis charakterizuoja trumpalaikę tendenciją, o lėtesnis – labiau ilgalaikę. Ir kuo didesnis skirtumas tarp šių dviejų vidurkių (kuo aukščiau arba žemiau nulinio lygio yra MACD histograma), tuo rinka yra labiau meškų arba bulių.

Forex prekyboje yra žinoma tokia sąvoka, kaip kainos judėjimo grįžimas prie vidutinės kainos (medianos). Indikatoriaus MACD atveju, kainos judėjimą (šiek tiek sulygintą) atlieka greitasis slankusis vidurkis, o vidutinės kainos – lėtasis. Atitinkamai, greitasis vidurkis visada linkęs grįžti prie lėtojo, o šių vidurkių skirtumas visada linkęs grįžti prie nulio. Be to, kuo toliau išsiskiria vidurkiai, tuo aukščiau kyla arba krenta histograma, tuo yra didesnė tikimybė, kad tuoj prasidės suartėjimas, tai yra histogramos judėjimas apsisuks į nulio pusę.

Todėl sekantis šio indikatoriaus signalo tipas – maksimumų ir minimumų atsiradimas, kurie naudojami lygiai taip pat, kaip ir kitų osciliatorių atvejais. Vienintelis momentas – MACD neturi iš anksto nustatytų perpirkimo ir perpardavimo lygių. Analizė atliekama iš akies. Paveikslėlyje aukščiau aš nustačiau 0,0085 lygį ir pažymėjau jį grafike. Kaip matyti, išėjimas iš perpirkimo/perpardavimo zonos atgal, dažnai rodo kainos apsisukimą arba mažiausiai – korekcijos pradžią. Ne visada tai atidirba tiksliai, tačiau šis signalas daug patikimesnis nei kitų osciliatorių. O derinant tai su palaikymo/pasipriešinimo lygiais arba dirbant pagal trendą, tikslumo procentas žymiai padidėja.

Beje, esant stipriam trendui, galima naudoti tokį triuką, pagrįstą dėl osciliatorių vėlavimo. Apie jį aš jau esu pasakojęs straipsnyje apie Stochastic Oscillator. Esmė yra ta, kad po perpirkimo/perpardavimo lygio pramušimo, kai yra stiprus trendas, kaina dar ilgai gali tęsti judėjimą viena kryptimi, o osciliatorius ilgai rodyti perpirkimą/perpardavimą.

Paveikslėlyje aukščiau, aiškiai matomas, geras, kylantis trendas. Įėjimas į pirkimus vykdomas tada, kai MACD pramuša nustatytą lygį, o sandoris uždaromas, kai histograma perkerta signalinę liniją atgal. Idėja čia yra tame, kad pakeldami lygį aukščiau nulinio, mes filtruojame menkaverčius kainos šuolius. Mūsų lygį pramuša tik užtikrintai stiprūs judėjimai, kuriuos mes ir imame.

Situacija nulinio lygio atžvilgiu

Jau išsiaiškinome, kad esant gerai išreikštam trendui, galima rasti neblogas progas įėjimams korekcijose. Tačiau ką daryti, jei trendo kryptis nėra aiški, o judėjimai vyksta labai didelio volatilumo, plačiame diapazone (grafike matomas „pjūklas”). Tiesiog reikia vertinti indikatorių nulio lygio atžvilgiu. Grafike aukščiau, signalai pardavimui atidaromi tada, kai MACD ir signalinė linija persikerta aukščiau nulinio lygio, o pirkimams – žemiau. Iš esmės, mes čia sujungiame du aukščiau išvardintus metodus – MACD, kaip indikatoriaus naudojimą ir persikirtimus.

Jeigu imtume visus iš eilės signalus pagal šias taisykles, kaip grafike aukščiau, tai tokiuose plačiuose diapazonuose galima uždirbti labai padorų kiekį punktų. Žiūrėkime: pirmajame sandoryje vyko pardavimas, antrajame pardavimo uždarymas ir, kai tik mes atsidūrėme žemiau nulinės linijos, pirkimų atsidarymas. Trečiajame taške – pirkimų uždarymas ir vėl pardavimų atidarymas. Ir štai tokia, negudri prekyba leido mums atidaryti 16 sandorių, du iš kurių užsidarė maždaug į nulį, o likusieji atnešė pelną apie 4500 senųjų punktų. Štai Jums ir klasikinis MACD.

Čia galima eksperimentuoti ir į MACD į grafiką įkelti (rankiniu būdu) keletą papildomų lygių aukščiau ir žemiau nulinio lygio, tokiu būdu filtruojant nereikšmingus kainos impulsus. Tokiu atveju, galima imti tik tokius sandorius, kai atsiranda signalas, pramušantis tokius lygius, kai perkirtimai įvyksta aukščiau arba žemiau šių lygių (arba šalia jų). Tokiu atveju, MACD osciliatorinės savybės atsiskleidžia visu pajėgumu.

Apskritai, labiausiai efektyvus MACD panaudojimas galima būtent tokiose situacijose – kai rinka dar nėra pasirinkusi vienareikšmio trendo, o kainos šokinėjimų impulsai yra pakankamai dideli.

Divergencijos

Kaip ir dera visiems osciliatoriams, pats stipriausias MACD signalas – divergencija. Apie divergencijos tipus ir nustatymo metodus jau buvo straipsnis portale, todėl čia nesikartosime. Reiktų tik pasakyti, kad būtent indikatoriaus MACD divergencijos yra pačios tiksliausios lyginant su kitais osciliatoriais.

Tolimesnio trumpalaikio trendo nustatymas pagal histogramos stulpelius

Pagal MACD histogramos stulpelius galima nustatyti einamojo trumpalaikio trendo kryptį ir pagal netgi sukonstruoti paprastą prekybos sistemą.

Labai dažnai, kai MACD histograma išeina už nulinio lygio ir atsiranda naujas pikas, po jo formuojasi dar vienas pikas, labiau aukštesnis. Kaip taisyklė, po pirmojo piko pramušimo, kaina tęsia judėjimą arba iškart apsisuka. Jeigu išstatytume atidėtus orderius virš pirmosios žvakės, ties kuria MACD indikatorius pramušė savo buvusį maksimumą, galime gauti gana pelningą prekybos sistemą.

Techninės analizės figūros

Atidžiai analizuojant MACD histogramą, galima pastebėti, kad joje gana neblogai atidirba ir techninės analizės figūros.

Paveikslėlyje aukščiau aiškiai matosi, kad pagal šį principą galima sėkmingai prekiauti ir klasikines figūras, tokias kaip galva ir pečiai, dvigubas dugnas. Šiuo atveju, paveikslėlyje MACD histogramoje matome dvigubo dugno modelį (arba apverstas modelis „galva ir pečiai”). Kainai pramušus dešinįjį petį, galima išstatyti atidėtą orderį (šiuo atveju pirkimui) ir įeiti į rinką pačioje judėjimo pradžioje.

MACD naudojimas kartu su kitais indikatoriais

Derinti įvairius indikatorius – visada gera idėja. Kiekvienas indikatorius turi savo stipriąsias ir silpnąsias puses. Geras faktas tai, kad kompiuteris mums leidžia įkelti tiek indikatorių į grafiką, kiek tik panorėsime. O treiderio uždavinys – apjungti juos ir prisitaikyti pagal save. Pavyzdžiui, osciliatoriai ypač gerai dirba, kai rinkoje dedasi velniai žino kas – rinka nerami ir trendas nėra aiškus esamu momentu. O tuo metu, kai rinkoje stiprus trendas, osciliatoriai gali daugiau pakenkti, nei padėti.

Jei palygintume signalus, kuriuos parodo Stochastikas ir MACD, matytume, kad Stochastiko generuojami signalai per daug dažnai atsiranda ir yra nepatikimi, jei naudojamas tik Stochastikas. MACD persikirtimai nėra tokie dažni, todėl yra patikimesni (nors paprastai yra lėtesni).

Geras būdas yra derinti šiuos indikatorius kartu, labai padidėja jų abiejų vertingumas, ypač kai MACD parodo trendo kryptį, o Stochastikas patį impulso momentą. MACD atlieka trendo krypties rolę, o Stochastikas yra kaip filtras sandorių atidarymui ir uždarymui.

O dar galima pagal savaitinę MACD histogramą filtruoti dieninius Stochastiko signalus, t.y. atidaryti pirkimus pagal Stochastiką tada, kai savaitiniame grafike MACD histograma bus teigiamoje pusėje arba rodys kilimą. Tokiu atveju, geriausia ignoruoti trumpalaikius pardavimo signalus  pagal Stochastiką ir prekiauti pagal MACD trendo parodymus.

MACD privalumai

Pagrindinis MACD privalumas tas, kad šis indikatorius yra ir trendinis, ir osciliatorius, t.y. apima ir impulso, ir trendo elementus. Todėl, kaip sekantis paskui trendą, šis indikatorius ilgai nerodys apgaulingos informacijos, kadangi slankieji vidurkiai garantuoja, kad indikatorius seks paskui rinkos instrumento judėjimą. Naudojant eksponentinius vidurkius vietoj paprastų, pavyko šiek tiek sumažinti vėlavimą.

MACD divergencija – gali būti labai geras instrumentas prognozuojant trendo pasikeitimus. Neigiamos divergencijos signalizuoja, kad bulių impulsas mažėja ir galimas trendo pasikeitimas iš bulių į meškų. Išmokus taikyti šią techniką, galima daug anksčiau pamatyti, kada fiksuoti pelną ilgalaikėse pirkimo pozicijose, o agresyvieji treideriai gali tai išnaudoti atidarydami trumpalaikius pardavimo sandorius.

MACD trūkumai

Paradoksas, tačiau MACD privalumas kartu yra ir jo trūkumas. Slankieji vidurkiai, kokio tipo jie bebūtų – paprastieji, eksponentiniai ar linijiniai svertiniai, vis tik yra vėluojantys indikatoriai. Netgi žinant tai, kad MACD pateikia skirtumą tarp dviejų slankiųjų vidurkių, vis tiek bus tam tikras užlaikymas pačiame indikatoriuje.

Antras minusas, MACD nėra tinkamas nustatyti horizontaliems palaikymo ir pasipriešinimo lygiams. Jeigu mes mokame nustatyti istorinius lygius, kur bus perpirkimas ar perpardavimas, MACD indikatoriui tai neturi jokios reikšmės – jis neturi jokių viršutinių ar apatinių ribų, todėl MACD gali tęsti judėjimą už istorinių ekstremumų.

Išvados

Dėka to, kad MACD indikatorius turi ir trendinio indikatoriaus, ir osciliatoriaus savybių, jo taikymas Forex prekyboje gali būti labai lankstus ir pritaikomas praktiškai bet kokiai strategijai. Daugybė prekybos sistemų savo signalų generacijai naudoja šį puikų indikatorių. Nežiūrint to, kaip ir dauguma indikatorių, naudoti vien tik MACD indikatorių prekyboje nerekomenduojama – būtini papildomi filtrai.

Indikatorius MACD – tai dar vienas puikus instrumentas treiderio „įrankių dėžutėje” ir kaip juo naudotis – priklausys tik nuo Jūsų. Būtinai išbandykite šį indikatorių, paanalizuokite ir pajauskite jo logiką ir pamatysite, koks tai geras pagalbininkas priimant strateginius sprendimus Forex prekyboje.

Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis

Spekuliantas.com