Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai

Forex prekyboje labai svarbią vietą užima toks techninės analizės įrankis kaip palaikymo ir pasipriešinimo lygiai – linijos, kurios braižomos ant grafiko tam tikru būdu.

Šiame straipsnyje mes panagrinėsime: su kuo valgomi palaikymo ir pasipriešinimo lygiai, ką jie duoda treideriui, kaip juos surasti ir nusibraižyti pačiam, taip pat pasiaiškinsime kas yra lygio pramušimas.

Kad skaitytojas būtų labiau motyvuotas įsisavinti šią informaciją, verta paminėti, kad palaikymo ir pasipriešinimo linijos yra bazinis visos techninės analizės elementas. Jeigu jūs išmoksite braižyti palaikymo ir pasipriešinimo lygius, paskui galėsite juos matyti automatiškai, o tai reiškia, būsite visa galva pranašesnis už tuos, kurie to nemato prekyboje.

Būtent palaikymo ir pasipriešinimo lygių pagrindu yra formuojamos klasikinės techninės analizės figūros, tokios kaip:

• galva ir pečiai
• dvigubas dugnas ir viršūnė
• trikampiai
• vėliavos ir kiti.

Taip pat be palaikymo ir pasipriešinimo lygių neįsivaizduojama prekyba pagal Price action modelius (paternus). Kiekvieno modelio patvirtinimui turi būti pagrindas po kojomis, atrama, ir jei jos nėra, signalą geriau praleisti.

Kas yra palaikymo ir pasipriešinimo lygiai?

Palaikymas (Support level) – tai psichologinis kainos lygis, kai dominuoja pirkėjai, jie neduoda kainai smukti žemyn.

Kitaip tariant, kainai artėjant prie palaikymo lygio, dauguma treiderių pradeda pirkti valiutą, kadangi jie mano, kad tai yra ta vieta, kur jau verta pirkti.

Pasipriešinimas (Resistance level) – tai psichologinis kainos lygis, kai dominuoja pardavėjai, neduodami kainai kilti aukščiau. Kainai artėjant prie pasipriešinimo lygio, dauguma treiderių vienaip ar kitaip mano, kad dabartinė kaina labai tinkama parduoti ir pradeda ją pardavinėti.

Tokiu būdu, kaina “šokinėja” nuo vieno lygio prie kito, dažniausiai atsimušdama į jį, o kartais pramušdama jį eina toliau. Paveikslėlyje žemiau, matome, kaip eur/usd valandos laiko intervale kaina “kabinasi” į palaikymo ir pasipriešinimo lygius, tačiau juda tolygiai ir vienpusiškai (trendas žemyn).

Kaip matome, kaina dažniau atšoka nuo linijų, negu jas pramuša. Paveikslėlyje aukščiau kaina atsimušė 15 kartų, o pramušė iš pirmo karto tik 6 kartus. Taip pat matyti, kaip kainos judėjimas sulėtėja priartėjus prie lygio.

Pagal Price action metodiką, horizontalūs lygiai gali būti tiek palaikymo, tiek ir pasipriešinimo, čia priklauso nuo dabartinės kainos:

• jei kaina yra aukščiau nustatyto lygio, tai linija yra vadinama palaikymu;
• jei kaina yra žemiau nustatyto lygio, tai linija yra vadinama pasipriešinimu.

Jei kaina vis tik pramuša palaikymo lygį, tai buvusi palaikymo linija tampa pasipriešinimo. Atitinkamai, pramušus pasipriešinimo lygį, jis tampa palaikymu. Tai matome paveikslėlyje žemiau.

Kaip braižyti palaikymo ir pasipriešinimo lygius?

Iš tikrųjų, nieko nėra lengviau, ir jūs tuoj patys įsitikinsite.

Taigi:

• atsidarykite terminalą Metatrader 4 ir norimą valiutos grafiką;
• paspauskite mygtuką “Horizontali linija” ir paspauskite dar kartą ant pačio grafiko (atsiras linija);

• paspauskite ant linijos du kartus (ji taps aktyvi), ir su pele traukite ją nuo grafiko viršaus žemyn tol, kol ši linija nepalies bent du kainos maksimumus;
• kartojame veiksmus nuo antrojo punkto, kad pažymėti sekantį lygį.

Pažymėtina, kad kuo didesnis kainos susitelkimas ties linija, tuo stipresnis bus palaikymo arba pasipriešinimo lygis, ir atitinkamai, jis bus sunkiau pramušamas.

Be to, palaikymo ir pasipriešinimo linijos skiriasi savo amžiumi, t.y. kada jos susiformavusios. Priklausomai nuo laiko intervalo su laiku atsiranda nauji horizontalūs lygiai, o seni tampa nebeaktualūs, todėl treideriui būtina juos sekti ir laiku atnaujinti savo grafike.

Taip pat palaikymo ir pasipriešinimo lygius galime pamatyti esant “apvalioms” kainoms, charakterizuojamoms kaip psichologiškai patogesnėmis akiai: daug lengviau matyti “apvalų” lygį, pvz. 1.35000, negu 1.,34997 arba 1.35006.

Atkreipkite dėmesį, kad kainų maksimumai ir minimumai retai būna vienoje linijoje lygiai, kaip per braižybos pamokas. Dažniausiai jie išsidėstę tam tikro pločio diapazone arba zonoje. Kuo stipresnis ar senesnis analizuojamas lygis, tuo labiau jis “paplaukęs”, t.y. tuo platesnė jo palaikymo ar pasipriešinimo zona.

Treiderio patogumui yra sukurta neblogų Forex indikatorių, kurie braižo palaikymo ir pasipriešinimo linijas automatiškai. Vieną jų mes apžvelgsime artimiausiu laiku mūsų portale.

Kaip atsiranda palaikymo ir pasipriešinimo lygiai?

Jau buvo užsiminta, kad mūsų nagrinėjami lygiai yra savotiški taškai, kurie treideriams atrodo kaip pelningos vietos valiutos pirkimui arba pardavimui, nes kai kaina artėja prie pvz. palaikymo lygio, dauguma rinkos dalyvių puola pirkti rinkos kaina, arba atidėtais orderiais, kurie buvo išstatyti anksčiau. Visi šie veiksmai dažnai “atstumia” kainą nuo to lygio, ir todėl kaina dažniau atšoka nuo jo, negu pramuša.

Paveikslėlyje matome: kai tik kaina įeina į mėlyną palaikymo zoną, pradeda atsidarinėti atidėti orderiai pirkimui, kurie kelia kainą aukštyn.

Kai kurie brokeriai teikia informaciją, kiek ir kokių orderių yra išstatyta, pagal tai galima pasitvirtinti palaikymo ir pasipriešinimo lygių tikrumą. Kitais žodžiais tariant, jeigu prie lygio dominuoja bidai, tai tokį lygį galima vadinti palaikymo, ir atvirkščiai, ofertų sankaupa prie kurio nors lygio bus pasipriešinimo zona.

Bidai (Bid)– orderiai valiutos pirkimui, kuriuos išstato pirkėjai.

Ofertos (Offer) – orderiai valiutos pardavimui. Orderius išstato pardavėjai.

Palaikymo arba pasipriešinimo lygio pramušimas

 Pramušimas arba prakirtimas būna tada, kai kaina, pasiekusi horizontalų lygį, ne apsisuka, o pramuša jį, nueidama aukščiau maksimumo arba minimumo.

Pasipriešinimo arba palaikymo pramušimas paprastai būna lydimas pagreitinto kainos judėjimo. Kodėl taip yra? Todėl, kad už lygio ribų treideriai, prekiaujantys siaurame diapazone, pagal fleto strategijas, išstato stopus. Kadangi stopai (Stop-Loss) yra ne kas kita, kaip atvirkštinis orderis tam orderiui, pagal kurį poziciją buvo atidaryta, todėl kainai pasiekus stopus, judėjimas pagreitėja, nes sudirba daug stopų. Pažiūrėkime paveikslėlį žemiau.

Kaip matome, tik iš trečio karto palaikymo lygis, esantis 1.22275, buvo pramuštas. Pardavėjų kiekis viršijo pirkėjų kiekį, todėl pardavėjai sugebėjo nuleisti kainą ten, kur buvo daugiausia išstatyta pirkėjų stopų. Būtent tai ir leido kainai užtikrintai leistis žemyn ir toliau.

Daugmaž susipažinę su palaikymo ir pasipriešinimo lygiais, galime prieiti išvadą, kad egzistuoja tik dviejų rūšių Forex prekybos strategijos, kurios naudoja palaikymo ir pasipriešinimo lygius: 1) prekyba tarp lygių 2) prekyba pramušant lygį.

Prekyba tarp lygių dirba tikintis, kad kaina atšoks nuo lygio atgal, o pramušimo strategija, tikintis, kad lygis bus pramuštas.

Čia verta paminėti, kad palaikymo ar pasipriešinimo lygio pramušimas gali būti ir apgaulingas. Apgaulingu pramušimu laikoma tokia situacija, kai kaina pramuša lygį, o paskui grįžta atgal. Pramušimo situacijos sustiprinimui galima naudoti taisyklę, kad antroji žvakė (po pramušančios žvakės) būtų aukščiau (arba žemiau) pramušto lygio.