Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
Sveiki draugai!!! Šiandien supažindinsiu jus su viena populiariausių savo koncepcijų. Ji padės jums padidinti pelningumą ir kartu sumažinti riziką. Turiu jus įspėti, kad ji skirta patyrusiems prekiautojams. Aš esu Lance’as Breitsteinas, jei jus domina kitos prekybos koncepcijos ir naudingi prekybos patarimai, galite sekti mane twiteryje (@TheOneLanceB).
Šiame vaizdo įraše mes sugriausime paradoksą. Visi žino apie rizikos ir pelno santykį ir t. t. Aš pasidalysiu su jumis didžiausiu savo prekybos karjeros atradimu. Tai įvyko, kai bandžiau pakelti savo prekybą kapituliacijomis į elitinį lygį. Tačiau turėjau problemą – dėl didelių pozicijų dydžių dažnai patekdavau į rimtus nuosmukius, kurie man kėlė daug streso. Tada susimąsčiau, ką galėčiau padaryti, kad sumažinčiau savo streso lygį. Buvau pasirengęs tai padaryti, net jei tektų paaukoti dalį savo pelno… Tačiau nė nenutuokiau, kad atsidūriau ant slenksčio atradimo, jog galiu ne tik sumažinti riziką ir stresą, bet ir, stebėtinai, pradėti uždirbti daugiau pinigų. Konceptualiai supratau, kad skirtingais laiko momentais ta pati kaina gali turėti skirtingus matematinius lūkesčius. Tačiau kai pagaliau “sujungiau taškus”, supratau, kad laikydamasis tinkamo požiūrio, palankiu metu galiu įvesti didesnes apimtis – ir mažiau rizikuoti! Ir, dar svarbiau, patirti mažiau streso. Maža to, ši koncepcija taikoma ne tik kapituliacijai, bet ir kiekvienai kitai strategijai ir prekybos stiliui! Įsivaizduokite, kaip atrodytų jūsų prekyba, jei galėtumėte sumažinti savo sandorių nuosmukius ir su jais susijusį stresą? Kaip tai ilgainiui paveiktų jūsų karjerą? Manau, kad skirtumas būtų didžiulis.
“Beveik garsus”. Dėl šio paveikslėlio mano “karjera” fintwit’e įsibėgėjo. Ką gi, pirmyn! Tai – yra tai, ką vadinu “dešiniąja V puse”. [“dešinė” – ne tik “dešinė”, bet ir “teisinga”]. Pirmiausia išsamiai apibūdinsiu šią sąvoką ir pateiksiu keletą pavyzdžių, o tada išsklaidysiu didžiausią su ja susijusią klaidingą nuomonę. Neįtikėtina, bet tviterio žinutė su šiuo paveikslėliu sulaukė daugiau nei 400 000 peržiūrų! Pereikime prie išsamaus šios sąvokos nagrinėjimo.
Esmė ta, kad esant tai pačiai kainai, jūsų sandoris gali turėti skirtingus matematinius lūkesčius. Su tuo susiję vieni didžiausių klaidingų treidingo įsitikinimų… Labai daug treiderių mano, kad jei kaina yra ta pati, tai ir modelio lūkesčiai yra tokie patys. Tačiau skirtumas gali būti didžiulis! Todėl prekiaujant ir analizuojant kainų pokyčius verta į tai atsižvelgti. Vienas iš svarbiausių klausimų, susijusių su prekyba link vidutinių reikšmių, – ką daryti: kovoti su trendu ar laukti apsisukimo? Manau, kad daugeliu atvejų teisingas sprendimas yra laukti apsisukimo, t. y. “dešiniosios V pusės”, kaip aš ją vadinu.
Kaip įprasta, pabandykime kuo labiau supaprastinti šią sąvoką ir pasitelkime analogiją su pokeriu. Kaip ta pati kaina skirtingais laiko momentais gali turėti skirtingus matematinius lūkesčius? Lygiai taip pat, kaip ta pati pokerio kombinacija gali turėti skirtingą tikimybę laimėti skirtingais kombinacijos etapais. Jei žiūrėjote pokerio čempionatų vaizdo įrašus, galbūt matėte situacijų, kai pradžioje žaidėjas turi 40 % tikimybę laimėti… Tačiau atskleidus flop’o, turn’o ir river’io kortas, ji padidėja iki 80 % ar net 100 %. Treidingas šiuo požiūriu niekuo nesiskiria! Šansai ir matematiniai lūkesčiai nuolat kinta – su kiekvienu nauju baru, prekybai vykstant ir gaunant naujos informacijos. Šios koncepcijos taikymas gali turėti didžiulį poveikį jūsų prekybai.
Pakalbėkime apie tai, ką vadinu “kairiąja V puse”. Kai kurios akcijos prekiaujamos vis žemiau ir žemiau, o apsisukimas dar neįvyko… Padarykime keletą prielaidų – rimtų, bet vis dėlto! Darykime prielaidą, kad galime pradėti pirkti, tikėdamiesi greito atšokimo, ir tai mums atneš 50 centų. O kaip dėl rizikos? Darykime prielaidą, kad ji taip pat bus 50 centų… Tai gana drąsi prielaida, turint omenyje, kad realiame gyvenime, įeinant prieš trendą, ne visada randama gera vieta stopui. Tai vienas iš pagrindinių prekybos prieš trendą pavojų. Ir tai yra vienas iš pagrindinių “dešiniosios V pusės” naudojimo privalumų. Tačiau šiame pavyzdyje mes kovojame su trendu, todėl tarkime, kad tikimybė laimėti yra nedidelė – 55 %. Lūkesčiai taip pat nedideli – žinoma, atsižvelgiant į tai, kad mūsų prielaidos teisingos… Bet kas bus, jei sulauksime apsisukimo?
Ties B tašku įėjimu, “dešinėje V pusėje”, yra du esminiai skirtumai. Pirma, dabar turime tikrą stopą! Ne kažkokį lygį, paimtą iš mūsų galvų… Ir jau tuo labiau – stopo nebuvimą! Kitas svarbus dalykas yra tai, kad mūsų winrate padidėjo! Nes dabar mes įeiname į naują trendą. Prieš tai kaina ėjo žemyn, o dabar ji pradėjo kilti. Rizikos ir pelno santykis toks pat, tačiau tikimybė, kad sandoris pasiteisins, tapo daug didesnė. Vadinasi, ir jos matematinis lūkestis.
Visada turite atsižvelgti į galimus matematinių lūkesčių pokyčius. Tai labai svarbu. O skirtumas – pasirodė esąs gana rimtas! Nors winrate pakito nežymiai, matematinis lūkestis padidėjo kelis kartus. Ką tai reiškia kalbant apie statymus? Kuo didesnis lūkestis, tuo didesnį pozicijos dydį galite naudoti! Tai tas pats, kaip ir pokeryje. Kuo didesni jūsų rankos lūkesčiai, tuo daugiau turite statyti. Prekyboje principas toks pat, žinoma, jei esate patyręs treideris. Tai, kad aš sulaukiau apsisukimo, leido man įeiti su didesne pozicija, sumažinti riziką, sumažinti stresą ir padidinti pelningumą.
Manęs dažnai klausia – kaip nustatyti apsisukimą? Čia viskas priklauso nuo jūsų sistemos. Tačiau štai keletas idėjų, kurios, kaip pastebėjau, paprastai gana gerai veikia tais atvejais, kai aktyvas kurį laiką krenta žemėjančiame trende, tada staiga staigiai krenta, ir mane domina pirkimai. Vienas iš mano naudojamų įėjimų, kuriuos naudoju – prieš tai buvusio baro maksimumo pramušimas. Kitas variantas – jei krintantis trendas atrodo kaip siauras kanalas, galiu sulaukti jo pramušimo. O jei trendas eina labiau “laisviau”, labiau išsklaidytais judėjimais, aš galiu sulaukti, kol bus pramuštas bulių slankusis vidurkis. Ir – taip, ši logika galioja ir kylantiems judėjimams! Naudokite veidrodinius įėjimus: ankstesnio baro minimumo pramušimą, kylančio siauro kanalo pramušimą arba meškų slankiojo vidurkio pramušimą. Viskas vienodai! Taikomos tos pačios koncepcijos.
Pereikime prie realių pavyzdžių. Štai pirmasis iš jų! Tai neabejotinai vienas geriausių 2023 m. sandorių. Steve’as Spenceris net paskelbė apie tai tviteryje… Tai – tikeris WAL, vieno regioninio banko akcijos, kurios smuko per kovo mėnesio paniką. Prieš atsidarant rinkai jų kaina buvo apie 30 JAV dolerių. Nuo 30 ji nukrito iki maždaug 8 dolerių, ir tai gana tiesiu trendu! Tada akcijose susiformavo dugnas – ir kaina apsisuko. Ar matote, kaip šis modelis suveikė realiame gyvenime? Iš pradžių – aiškus kritimo trendas be jokių pramušimų. Bet kai rinka apsisuko, prasidėjo aiškus kylantis trendas. Tokie švarūs modeliai labai dažnai pasitaiko “žaidžiamose” akcijose – apie tai vėliau… Taip, jūs galėjote nusipirkti “kairėje V pusėje”, už 10-11 dolerių kainą. Bet jūs nežinotumėte, kur išstatyti stopą! O kas būtų, jei akcijos kaina būtų nukritusi iki 1 ar 2 dolerių…? O kas, jei spėtumėt gauti keletą nuostolių kainai krentant? Tai – pagrindinis sunkumas, susijęs su “kairės pusės V” prekyba… Tačiau visai kas kita, kai aktyve susiformavo dugnas ir kaina apsisuko (kaip matyti, pavyzdžiui, pramušus ankstesnio baro maksimumą). Štai čia tikrai turėtumėte įeiti! Tai bus visiškai kitoks sandoris, su aiškiu stopu ir didesniu šansu, kad sandoris pasiteisins.
Dar vienas pavyzdys iš realaus pasaulio. Tai nutiko pernai… Kaip tik tada, kai išvykau į Meksiką, į vestuves. Tai pavyzdys iš naftos. Rinka susilpnėjo, krintantis trendas buvo dar prieš prasidedant prekybos sesijai. Ir tada kilo tikra panika. Susiformavo aiškus kritimo judėjimas, paskui – apsisukimas… Mes galėjome palaukti aiškaus signalo – ankstesnių barų maksimumų pramušimo – ir būtume turėję gerą įėjimą. Kita vertus, būtų buvę galima įeiti ir esant tai pačiai kainai, esant krintančiam trendui… Bet tada nežinotumėte, kur dėti stopą. Taip pat nežinotumėte, kiek kaina gali kristi. Tai – ne pati pelningiausia pozicija.
Yra daug šio požiūrio priešininkų. Vienintelis kontrargumentas, kurį esu linkęs iš dalies pripažinti, yra likvidumo kontrargumentas. Manoma, kad, esant tikrai didelėms pozicijoms, į rinką reikėtų įeiti judant žemyn – tokiu atveju likvidumas yra didžiausias. Kai rinka apsisuka, visi pradeda pirkti, ir įgyti tokio pat dydžio poziciją yra daug sunkiau… Kai kuriais atvejais tai tikrai tiesa. Sutinku! Tačiau šis kontrargumentas netaikomas daugumai treiderių, ypač pradedantiesiems. Jums tikrai visada vertėtų laukti dešiniosios V pusės – ten bus pakankamai likvidumo. Net aš… Aš prekiavau didelėmis pozicijomis! Tačiau, kaip bebūtų keista, labai dažnai man pavykdavo gauti visą reikiamą likvidumą po apsisukimo – ir net šiek tiek daugiau. Tikrovė tokia, kad jei turite galimybę sumažinti sandorių riziką ir nuosmukius, paprastai verta ja pasinaudoti. Taip, “plonose” akcijose kartais pasitaiko situacijų, kai dalį pozicijos turėtumėte įgyti kritimo metu… Jei jūs – ekspertas, kartais galite pažeisti taisykles. Tačiau šiuo atveju nerekomenduočiau to daryti, nebent jums (dėl kokių nors priežasčių) tikrai reikia šių akcijų.
Dar vienas populiarus kontrargumentas – ar naudojimasis šia koncepcija nesukels mirties nuo tūkstančio įsipjovimų? Ėjimas į kiekvieną mažytį apsisukimą yra pavojingas! Tai – niuansų klausimas. Šis metodas geriausiai veikia “žaidime” esančiose akcijose, kai įvyksta didžiulė kapituliacija. Rinkoje tiek daug triukšmo!… Tikriausiai 99,9 % akcijų pokyčių yra tik triukšmas. Taigi mane domina tik “in play” akcijos, kurios daro didžiausius judesius, dėl kurių įvyko didžiausia panika, didžiulis kritimas! …. Šie niuansai suteikia šiam modeliui pranašumą. Tai tema kitam vaizdo įrašui… Bet trumpai tariant, jei kenčiate nuo “tūkstančio įsipjovimų”, labai tikėtina, kad prekiaujate nepakankamai selektyviai ir neatsižvelgiate į modelio niuansus. Ieškočiau akcijų, kurios patyrė tikrai didžiulį kapituliacijos judėjimą… Ir šią strategiją taikyčiau tik joms.
Tikriausiai didžiausias klaidingas šios koncepcijos supratimas – kad ji veikia tik apsisukimo kapituliacijos modeliuose. Savo “Twitter” skaitytojams pasiūliau iššūkį… Parašiau, kad ši koncepcija taikoma ne tik šiam modeliui, ir pakviečiau juos surasti kitų situacijų, kuriose ji tinka, ir pasidalyti jomis su manimi komentaruose, pateikiant pavyzdžius ir grafikus. Aprašysiu porą iš jų.
Pakalbėkime apie pramušimus! Dar vienas pavyzdys, kad ta pati kaina nereiškia tų pačių lūkesčių! Tarkime, kad tam tikra akcija yra siaurame diapazone prie pat pasipriešinimo, bet paskui jį pramuša – taškas A. Šiuo metu tikimybė, kad judėjimas aukštyn tęsis, yra gana didelė. Tačiau tarkime, kad po to įvyksta korekcija iki taško B… Sprendžiant iš mano duomenų, jei akcija po pramušimo nepajuda nuo lygio padoriu atstumu ir atsitraukia atgal, tai neigiamai veikia rizikos ir pelno santykį bei matematinius lūkesčius. Taip, tai suteikia antrą šansą pradėti pirkti… Tačiau daugeliu atvejų nusprendžiu juo nesinaudoti. Tarkime, kad po to kaina vos ne vos atsiplėšė nuo lygio – ir vėl prie jo sugrįžo… Taškas C. Gavome mažėjančių maksimumų seriją. Tai jau antras kartas, kai kainai nepavyko nutolti nuo lygio. Daugelis žmonių šiuo metu pagalvos – puiku, kaina sugrįžo, galime įeiti į sandorį su gerais matematiniais lūkesčiais! Tačiau taip nėra! Mano nuomone, įėjimas ties C yra blogesnis nei ties B, o įėjimas ties B yra blogesnis nei ties A. Tai nereiškia, kad niekada neįeisiu ties B ar C… Bet tikrai mieliau įeičiau į visą poziciją ties A, jei tai įmanoma. Labai svarbu suprasti: nepaisant tos pačios kainos, šių įėjimų matematiniai lūkesčiai labai skiriasi. Reikia atsižvelgti į situacijas, kuriose ji keičiasi.
Ir dar vienas dažnas pavyzdys, kai matematiniai lūkesčiai keičiasi nepaisant tos pačios kainos, yra naujienų paskelbimas! Tarkime, pasirodo labai svarbi naujiena, ir jūs turite galimybę greitai sureaguoti ir pirkti taške A. Tačiau paskui kaina staiga pradeda giliai koreguotis iki jūsų įėjimo kainos… Daugelis tų, kurie praleido pradinį įėjimą, pirks šiame taške, nes bijo prarasti pelną. Tačiau labai dažnai po to kainos kritimas tęsiasi toliau – jų nuostabai… Svarbu visada analizuoti ir atsižvelgti į kontekstą! Tikrai gerų naujienų ir tikrai gerų sandorių atveju kaina paprastai juda jūsų kryptimi. Ji nesitraukia atgal! O jei ir atsitraukia, tai nedaug. Ji visada sudaro kylančių pikų ir įdubų seriją. Bet jei kaina staiga padaro gilią korekciją – iki pat įėjimo kainos… Nesakau, kad tai reiškia, jog šis sandoris nepasiteisins! Tačiau turite atsižvelgti į tai, kad jūsų sėkmės galimybės taške B nėra tokios didelės kaip taške A! Rizikos ir pelno santykis giliai atsitraukus dažnai taip pat sumažėja. Tikimybė, kad kaina neįtikėtinai pakils virš ankstesnio maksimumo… Ji yra. Tačiau ji nėra labai didelė. Tikimybė nebėra tokia pati! Turime naujų duomenų ir turime į juos atsižvelgti. A nėra tas pats, kas B. A yra pirkimas paskelbus naujieną, kuri jums atrodo tikrai optimistinė. B yra didelė korekcija po naujienų paskelbimo, rodanti, kad jos nudžiugino rinką toli gražu ne taip, kaip jūs tikėjotės. Tai yra pagrindinė informacija! Tai tarsi žaidžiate pokerį ir negaunate tokių kortų, kokių tikėjotės su savo “rankomis”.
Tai – gana pažangi koncepcija… Tokioms koncepcijoms įvaldyti reikia laiko. Tačiau jos taikymo sritis tikrai didžiulė! Todėl turite rimtai pagalvoti apie tai ir kaip galite ją pritaikyti savo požiūriui į prekybą. Jei esate šiek tiek sutrikę ir nesate tikri, ar tai jums naudinga, dar kartą peržiūrėkite šį vaizdo įrašą. Apmąstykite jį. Neskubėkite. Žmogaus protas yra linkęs sujungti ir pritaikyti sąvokas ne iš karto, o per tam tikrą laiką, kai apie tai galvojate. Tai, kas dabar jums atrodo beprasmiška, po mėnesio ar metų gali pasirodyti labai naudinga. Supratimas, kaip skirtingu metu skirtingi modeliai gali turėti skirtingus matematinius lūkesčius, gali būti neatsiejama jūsų sėkmės dalis. Turite atsižvelgti į tai atlikdami statymus ir priimdami prekybos sprendimus. Jei sugebėsite iš tikrųjų įsisavinti šią koncepciją, tai neabejotinai pagerins jūsų prekybą. Labai ačiū, kad žiūrėjote!
Vaizdo įrašas išverstas specialiai portalui Spekuliantas.com
Patiko straipsnis? Sek Spekuliantas.com Facebook puslapį ir Telegram kanalą, kad gautum naujienas akimirksniu!
Nori išbandyti Forex prekybą? Rinkis patikimus Forex brokerius.
Registruokis į Jaunojo Treiderio ABC kursą ir įgyk reikiamų žinių. Spekuliantas.biz mokykla – geriausios investicijos į save..