Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
III DALIS
PROP TRADINGO PROFESIONALAI
11 SKYRIUS
Jean-François Boucher
Jean-François Boucher yra profesionalus dienos treideris, gyvenantis Jasperyje, Albertoje, Kanadoje. Jis pradėjo prekiauti 1980-ųjų pabaigoje. Karjeros pradžioje jis uždirbo nemažą sumą pinigų, anksti dalyvavęs pirminėje viešoje akcijų emisijoje (IPO), bet vėliau viską prarado, prekiaudamas opcionais. Po to, kai jam buvo diagnozuota leukozė, negalėjimas išeiti iš namų suteikė jam pakankamai laiko susikoncentruoti į prekybą. Nepaisant sunkumų, jis nepasidavė ir sugebėjo užmegzti ryšius su naudingais žmonėmis, o tai galiausiai atvedė jį į sėkmę prekyboje.
Iki 2016 m. Jean-François sukūrė savo unikalų prekybos stilių, atsisakydamas prekybos pagal trendą ir sutelkdamas dėmesį tik į Price Action analizę. Jis pradėjo prekiauti prop trading kompanijose, orientuodamasis į nedidelius dienos rinkos svyravimus ir nustatydamas griežtus pelno tikslus. Per pastaruosius metus jis įkūrė šeimos biurą, kuris valdo aštuonių skaitmenų kapitalą.
Jean-François mano, kad pagrindinis prekybos įgūdis yra gebėjimas priimti nuostolius: „Kai išmoksite pralaimėti, pinigai patys plauks į jūsų rankas. Sėkmės paslaptis yra gebėjimas priimti nuostolius ir nesivaikyti pinigų“.
Jean-François prekybą vertina kaip struktūrizuotą verslą su aiškiomis taisyklėmis. Šis disciplinuotas metodas daro jį puikiu pavyzdžiu visiems, kurie domisi trumpalaike prekyba.
K: Papasakokite šiek tiek apie tai, kur užaugote ir kur gyvenate dabar.
O: Gimiau ir užaugau Monrealyje, Kvebeko provincijoje. Kai buvau paauglys, persikėlėme į Sarnia, Ontarijo provincijoje, ir man teko greitai išmokti anglų kalbą. Po kelerių metų atsidūriau kitoje šalies pusėje – Jasper nacionaliniame parke, Albertos provincijoje.
V: Kas paskatino jus persikelti į Jaspersą?
A: Aš čia atsidūriau po skyrybų, kurios įvyko dėl mano verslo nuostolių. Galima sakyti, kad aš „pasiklydau“ ir atsidūriau Jasper nacionaliniame parke.
Ši vieta labai panaši į aplinką, kurioje užaugau. Mažas miestelis, kaimas, švarus oras. Jaunystėje gyvenau Toronte. Tas miestas mane tiesiog žudė. Negalėjau sulaukti, kada galėsiu išvykti iš didelio megapolio. Galiausiai grįžau prie savo šaknų – į vietą, panašią į tą, iš kurios esu kilęs.
Čia vėl sukūriau šeimą ir esu antrosios žmonos paauglės dukters patėvis. Toronte taip pat turiu tris suaugusias dukras, taigi iš viso turiu keturis vaikus. Myliu savo vaikus.
K: Kiek metų jau užsiimate prekyba?
A: Jei skaičiuoti nuo pat pradžių, tai apie 18 metų. Iš pradžių tai buvo visiška nesėkmė. Aš net nelaikau to prekyba – tai buvo labiau panašu į mokymąsi rišti batų raištelius. Šiuo metu aš valdau nedidelio šeimos biuro kapitalą ir prekiauju keliose prekybos įmonėse. Viskas pasikeitė, ir viskas dėl disciplinos.
V: Ko mokėtės mokykloje? Ar turėjote mėgstamą dalyką ar užsiėmimą?
O: Vyresnėse mokyklos klasėse mane labai domino mokslas, ypač tai, ko negalima buvo paliesti. Tarsi turėjau viską įrodyti pats. Man patiko dalykai, kuriuos reikėjo išbandyti ir patikrinti eksperimentiniu būdu. Po koledžo perėjau prie elektronikos. Baigiau koledžą ir įgijau elektronikos inžinieriaus specialybę. Prieš paskutinį egzaminą 1989 m. mane pakvietė dirbti į IBM Canada – ten dirbau 17 metų, pradėjęs 1990 m. vasario mėn.
K: Kada pirmą kartą sužinojote apie prekybą?
A: Apie prekybą sužinojau dar 80-aisiais, būdamas paauglys. Mano tėvas prekiavo dar prieš kompiuterių atsiradimą. Jis žiūrėdavo kotiruotes laikraščiuose ir braižydavo grafikus. Nežinau, kaip jis tai darė, bet jis prekiavo pagal tendencijas, stebėdamas akcijų kainas. Kiekvieną sekmadienio rytą jis gaudavo laikraštį ir pradėdavo braižyti grafikus – tai buvo jo įprastas užsiėmimas daugelį metų. Laikui bėgant supratau, kad tokia disciplina turi prasmę.
Po daugiau nei 20 metų aš pats pabandžiau, kai man buvo 35 metai. Turėjau jauną šeimą – tris vaikus, žmoną ir puikų darbą. Aš daug uždirbdavau ir pernelyg lengvai leisdavau pinigus. Taip prasidėjo mano pirmoji patirtis prekyboje. Jei man nepasisekdavo, aš tiesiog atidarydavau dar vieną depozitą.
V: Kas jus paskatino užsiimti prekyba?
A: Manau, norėjau išbandyti nežinomą, sužinoti, kas yra „kitoje pusėje“. 2000-ųjų pradžioje, per dotcom burbulą, televizijoje mačiau, kaip žmonės prekiauja. Tada tai atrodė paprasta. Aš net susitikdavau su žmonėmis ir klausdavau: „Kaip uždirbote tiek pinigų?“ Jie atsakydavo kažką panašaus į: „O, ryte nusipirkau akcijų, o vakare praturtėjau“. Tai mane sudomino, be to, turėjau pinigų, kuriuos galėjau panaudoti.
Mano pirmasis sandoris įvyko, kai įmonė, kurioje dirbau, įkūrė programinės įrangos kūrimo padalinį. Mums, kaip darbuotojams, buvo pasiūlyta dalyvauti IPO. 1998 m. aš nusipirkau CLS (Celestica) akcijų po 16 dolerių už vienetą. Iki antrųjų metų pabaigos jos išaugo iki 128 dolerių. Taip aš įgijau savo pirmąjį kapitalą. Bet 2005–2006 m. aš beveik viską praradau.
V: Kaip jūs viską praradote?
A: Aš dirbau naktinėje pamainoje elektronikos gamybos įmonėje. Tuo metu šioje srityje dirbau beveik 15 metų ir buvau labai pavargęs. Norėjau išbandyti kažką naujo ir pamaniau, kad prekyba yra išeitis. Ji siūlė sprendimus daugeliui mano problemų. Tuo metu, kai tik įnešdavai pinigus į prekybos sąskaitą Kanadoje, tau skambindavo ir sakydavo: „Ei! Nori išmokti prekiauti opcionais, kad apsaugotum savo akcijas?“ Taigi aš baigiau kursą ir išmokau prekiauti opcionais. Sudariau du sandorius, uždirbau nemažai pinigų, bet tada prasidėjo nuostoliai. Aš nežinojau, kodėl apskritai užsiėmiau šiais opcionais. Aš neturėjau jokio supratimo, prekiavau jais tik dėl pinigų.
Tuomet visi buvo susižavėję internetinėmis kompanijomis. Viską, kas turėjo pavadinime „.com“, buvo galima pirkti opcionais „call“, ir tuoj pat pradėdavai gauti pelną. Aš pagalvojau: „Tai negali trukti amžinai“. Aš pradėjau pardavinėti opcionus „call“ ir „put“ „Amazon“, neturėdamas tinkamos išėjimo strategijos. Tam tikru momentu aš praradau kontrolę savo pinigams, kurie tiesiog buvo nurašomi iš mano sąskaitos. Galiausiai aš įtikinau save, kad šis verslas negali žlugti, ir būtent tada viskas sugriuvo. Per 8–9 mėnesius aš praradau ketvirtį milijono dolerių. Turėjau didžiulį ego. Nuo 18 metų dirbau didžiausioje kompiuterių kompanijoje ir uždirbdavau daugiau nei visi šeimos nariai. Negalėjau pripažinti tokio pralaimėjimo. Niekada nebūčiau galėjęs pasakyti niekam, kad prarandu tiek pinigų prekiaudamas. Niekada. Anksčiau niekada nebuvau patyręs pralaimėjimo.
V: Kaip jūs į tai reagavote?
O: Aš viską slėpiau. Bėgiojau pas paštininką, kad pats paimčiau laiškus. Skubėjau prie telefono, kad pirmas atsiliepčiau į skambučius.
Bet vieną kartą į skambutį atsiliepė mano žmona – tai buvo brokeris, kuris pasakė: „Mums reikia mūsų pinigų“. Tai buvo pabaigos pradžia – po to sekė skyrybų procesas ir visa, kas su juo susiję. Aš atėjau į prekybą, nes norėjau kažko naujo ir maniau, kad tai išspręs visas mano problemas. Bet nesuvokiau, kiek naujų problemų tai atneš. Tai buvo vidinės problemos, baimė prarasti. Tiek daug kalbama apie prekybos psichologiją – ir visa tai nutiko man.
Dauguma žmonių prekybos psichologiją palieka pabaigai, bet man ji pasivijo pačioje pradžioje. Turėjau išmokti valdyti pinigus ir riziką. Prieš pradėdamas prekiauti, turėjau įveikti nuostolius savo galvoje.
V: Ar šios problemos kyla kiekvienam prekiautojui, ar manote, kad tai nutiko tik jums?
A: Manau, kad visi susiduria su tais pačiais sunkumais kelyje į pelningumą. Prekybos psichologija buvo pirmasis akmuo, kurį reikėjo pašalinti. Pačioje pradžioje aš nenaudojau jokių priemonių, tada naudojau jas visas iš eilės. Mano indikatoriai buvo RSI, MACD – visas rinkinys, kuriuo bandžiau prekiauti opcionais. Man atrodė, kad svarbiausia yra teisingai nustatyti kryptį, tiesa? Bet, kaip paaiškėjo, opcionuose yra dar tokių veiksnių kaip laikas ir laikinas irimas, dėl kurių mano pinigai tiesiog dingdavo. Aš negalėjau suprasti, kur ir kodėl. Buvau nepatyręs, o opcionai pasirodė pernelyg sudėtingi pradedančiam prekiautojui. Tada pradėjau iš grafiko šalinti viską, kas nereikalinga: išjungiau indikatorius ir visą tą šlamštą. Ieškodamas prekybos idėjų, nustojau pasikliauti sėkme, gandais, norais ir televizoriumi.
Tuo metu mes naudojome forumus: registravomės ir žiūrėjome, kuo ir kaip prekiauja mūsų kolegos. Bet galiausiai vis tiek reikėjo atlikti savo analizę.
K: Kas buvo toliau? Norėjote grįžti į prekybą ar viską mesti?
O: Didžioji dalis mano nuostolių buvo dėl noro atsilošti. Pradedi nuo mažos sumos ir prarandi, o tada turi kompensuoti šiuos nuostolius.
Kitas nuostolis tampa dar didesnis. Viskas virsta sniego gniūžte, ir galiausiai aš praradau savo namą. Turėjau jį parduoti, kad atsiskaityčiau su brokeriu. Tai baigėsi skyrybomis, taigi praradau ir šeimą. Galiausiai persikrausčiau į kitą šalies dalį, į Jaspersą, kad pradėčiau viską iš naujo – tai buvo 2006 metais. Pereikime prie 2016 metų: jau valdžiau prop trading firmos kapitalą. Viskas labai pasikeitė. Iš dalies dėl disciplinos, bet svarbiausia, kad supratau: už viską, kas man nutiko, atsakingas tik aš pats. Absoliučiai už viską.
K: Kas nutiko tarp 2006 ir 2016 metų? Jūs nuėjote kelią nuo nuostolių iki kapitalo valdymo prop trading firmoje. Kuo užsiiminėjote šiuo laikotarpiu?
A: Aš atradau „Apiary Fund“. Ten sutikau mentorius, kurie padėjo man viską permąstyti. Iki susitikimo su jais bandžiau prekiauti pagal tendencijas, bet man nepavyko. Tada jie man pasakė: „Jean-François, gal tau laikas nustoti apsimetinėti, kad esi tendencijų prekiautojas, ir tiesiog prekiauti tuo, ką matai? Jei rinka yra diapazone, prekiauk diapazone“. Man tai buvo tarsi apšvietimas: tai būtent tai, ko ieškojau! Nuo to momento viskas pasikeitė. Dabar aš prekiauju ir pagal tendencijas, ir pagal svyravimus. Pradėjau nuo nedidelių sandorių ir palaipsniui perėjau prie didelių.
Dauguma žmonių iš karto nustato 2:1 arba 3:1 tikslus. Man tai neveikė: kaina visada pirmiausia pasiekdavo stop loss, o tik tada eidavo link take profit. Tai mane psichologiškai griaudavo. Prekiautojų grupė, su kuria susipažinau, padėjo man tai suprasti. Iš pradžių aš visiškai nemokėjau valdyti kapitalo. Laikui bėgant, aš pradėjau labai atidžiai žiūrėti į kapitalo ir rizikos valdymą. Mane nukreipė teisinga linkme. Tuo metu buvo populiarios demo sąskaitos, jos buvo dalinamos nemokamai, ir tai buvo didelė pagalba. Bet aš buvau įsitikinęs, kad iš demo sąskaitos nieko neišmoksiu ir turėsiu investuoti realius pinigus.
Realūs pinigai privertė mane daryti viską teisingai. Aš jau buvau praradęs per daug ir tiesiog negalėjau sau leisti prarasti dar daugiau. Taigi aš sukūriau lazerinį fokusavimą, o tada pradėjau prekiauti po vieną sandorį. Viskas pagrįsta principu „vienas sandoris vienu metu“, bet svarbu turėti didelę 20 metų patirtį.
Norint tai pasiekti, reikia sumažinti kiekvieno sandorio dydį, tada jūsų sąskaita galės išlaikyti tūkstančius mažų sandorių. Tai matematiškai pagrįsta, bet man prireikė 10 metų, kad tai suprasčiau.
K: Jums prireikė apie 10 metų, kad taptumėte pelningas?
A: Taip, 8–10 metų. Iki 2016 m. buvo visiškas chaosas. Tai buvo kažkas panašaus į „pabandyk tai, pabandyk tą, šiek tiek to, šiek tiek ano“. „Apiary Fund“ buvo pirmoji grupė, kuri man padėjo viską pakeisti. Maždaug 2014 m. pirmą kartą pamačiau jų reklamą. Tuo metu Šonas Lukas neturėjo barzdos ir skrybėlės. Jis vilkėjo marškinius ir kaklaraištį ir atrodė kaip vaikinas iš Volstrito. Dabar viskas visiškai kitaip.
Maždaug po ketverių metų pradėjau prekiauti su Australijos kompanija Traders4Traders. Atidariau 25 tūkst. dolerių sąskaitą ir ją sudeginau per du ar tris sandorius. Tada supratau, kur padariau klaidų, ir sugriežtinau savo strategiją.
Tada atidariau dvi sąskaitas po 100 tūkst. dolerių ir prekiavau jomis porą metų, kol man diagnozavo leukemiją. Tada turėjau labai daug laisvo laiko. Pamaniau: „Ką gi man veikti?“ Ir nusprendžiau patobulinti savo prekybą. Grįžkime į šiandieną: aš prekiauju kelių prop trading įmonių pinigais ir valdau savo šeimos biurą. Ir visa tai dėl vienintelės strategijos ir to, kad aš niekada jos neatsisakiau. Jei randate tai, kas veikia, nepasiduokite.
K: Kaip leukemijos diagnozė suteikė jums daugiau laiko?
O: Sergant leukemija, žmogus turi imunodeficito, todėl turiu vengti žmonių susibūrimų, infekcijų, tam tikrų produktų ir apskritai visų ligų. Neliečiu durų rankenų, lifto mygtukų, laikausi atokiau nuo turistų, o Jasperso nacionaliniame parke kasmet apsilanko apie 2,5 mln. turistų.
Taigi aš tiesiog sėdžiu namuose ir prekiauju po keletą valandų per dieną.
Mano pinigai ir mano sąskaita – tai, ko man reikia mano verslui. O likusias aštuonias-devynias valandas mokau kitus. Aš daug laiko skiriu žmonių mokymui.
V: Ko jums pavyko pasiekti iki šiol finansavimo ir visą darbo dieną prekiaujančio prekiautojo gyvenimo būdo atžvilgiu?
A: Per šiuos metus turėjau keletą šešiaženklės sumos sąskaitų. Kai man diagnozavo leukemiją, padariau pusantrų metų pertrauką. Tuomet mano gyvenimas akimirksniu apsivertė aukštyn kojomis. Turėjau parengti tęstinumo planą. Kai jį parengiau, grįžau prie prekybos. Įkūriau šeimos biurą, kuris valdo aštuonženklės sumos turtą, ir turiu puikų šeimos gyvenimą. Dabar tai man yra labiau moralinė ar dvasinė kelionė. Viskas susiveda į tai, kad reikia duoti.
Kai išmoksite pralaimėti, pinigai patys plauks pas jus. Kai suprantate, kad pralaimėjimas yra pagrindinis tikslas, pinigų srautas tampa šalutiniu efektu. Išmokite pralaimėti. Nesivaikykite pinigų. Juokinga, bet kai jums diagnozuoja sunkią, šokiruojančią ligą, pradedate matyti savo gyvenimą visiškai kitaip.
Dabar mano tikslas – padėti kitiems. Kažkas kartą padėjo man pakilti, dabar mano eilė nuleisti liftą žemyn. Tai ir yra esmė.
V: Ar laikote save pilno etatu treideriu?
A: Taip, aš užsiimu tik tuo. Man tikrai patinka prekiauti, ir aš su malonumu kiekvieną rytą šoku iš lovos. Šioje planetoje nėra kito darbo, kurį norėčiau dirbti. Ir tai ne tik dėl pinigų, bet ir dėl to, kad tai smagu. Tai įdomu. Dauguma žmonių atsibunda pavargę, nes turi eiti į darbą. Aš niekada taip nesijaučiu.
K: Kada pradėjote prekiauti visą darbo dieną? Tai buvo prieš leukemijos diagnozę ar po jos?
A: Tai buvo po leukemijos diagnozės. Kai nebeliko kitų užsiėmimų ir jau turėjau patirties, nusprendžiau visiškai atsiduoti prekybai.
Iš pradžių turėjau apsimetėlio sindromą. Nelaikiau savęs pakankamai geru prekiautoju, todėl turėjau tai įrodyti sau pačiam. Peržiūrėjau savo prekybos istoriją, kad pradėčiau pasitikėti rezultatais. Jei kažką darai sėkmingai ir gali tai įrodyti sau, baimė įveikiama lengviau. Daugelis prekiautojų nerenka duomenų apie savo sandorius – jie tiesiog tikisi, kad ši diena bus geresnė už vakar. Bet taip jūs nesumokėsite savo sąskaitų.
Reikia rasti stabilumą, ir būtent tuo aš dabar ir užsiimu, prekiaudamas tik pagal vieną strategiją. Mano strategija apima vieną tikslą, vieną stop loss, vieną take profit, vieną paros laiką ir vieną instrumentą. Viskas susiveda į vieną, ir aš esu vienintelis kintamasis. Bet jei bandyčiau kitus prekybos stilius, atsirastų daug kintamųjų, plius aš pats, o tai apsunkintų procesą. Todėl manau, kad norint tapti profesionalu šioje srityje, man reikia kontrolės, o mano sistema man ją suteikia. Aš pats valdau išėjimus iš sandorių, o ne tiesiog pasikliauju stop loss. Įdomiausia dalis – rizikos valdymas.
V: Papasakokite, prašau, daugiau apie savo prekybos stilių ir kuo prekiaujate.
A: Aš prekiauju tik Forex rinkoje ir šiek tiek ateities sandoriais. Pradėjau prieš daugelį metų nuo opcionų, bet patyriau fiasko. Tada atradau ateities sandorius. Tai brangus žaidimas, bet čia nėra gudrybių – visi gauna tą pačią kainą. Tai sąžininga, bet labai brangi žaidimo aikštelė, todėl man reikėjo rasti kažką pigesnio.
Gyvenu Kanadoje ir galiu naudotis kredito sverto efektu. Su 100:1 sverto efektu galiu prekiauti mikro lotais, o tai leidžia man kontroliuoti riziką doleriais ir centais, o ne šimtais dolerių.
Forex rinkoje rizikos valdymo metodai visiškai kitokie, ir aš galiu naudotis kredito sverto efektu. Daugelis jo bijo, bet man jis tik naudingas.
Aš taip pat didinu įėjimus ir išėjimus – prekiauju tik EUR/USD valiutų pora, bet galiu sudaryti tūkstančius sandorių per mėnesį. Todėl man svarbu kontroliuoti išlaidas, o euras yra pigiausias prekybos instrumentas. Aš prekiauju vieninteliu aktyvu per porą valandų.
K: Kokius modelius naudojate prekyboje?
O: Aš prekiauju diapazone minutės grafike. Pradedu nuo aukštesnio laiko intervalo analizės, t. y. žiūriu į dienos grafiką, bet kadangi mano prekybos sesija trunka tik dvi valandas, visa prekyba vyksta minutės grafike.
V: Jūsų pelno tikslai yra labai maži. Kodėl pasirinkote tokį metodą ir kaip jį naudojate?
A: Aš nustatau stop loss aukščiau arba žemiau vidutinės dienos grafiko žvakės vertės. Jei suklydau dėl krypties, sandoris vis tiek turėtų išlikti, nes žvakės šešėlis yra kainos nukrypimo požymis, o tai reiškia, kad kaina turėtų grįžti. Ir aš imu minimalų standartinį nukrypimą kaip tikslą. Tai kažkas panašaus į diapazoną diapazone, esančiame dar viename diapazone.
Žvakės diapazonas minutiniame grafike tam tikru paros metu yra maždaug trys punktai. Jei pradedu prekiauti anksčiau, diapazonas gali būti mažesnis nei trys punktai. Jei prekiauju ilgiau nei dvi valandas, žvakės diapazonas taip pat susiaurėja. Šis laikas pasirinktas neatsitiktinai, po ilgos praktikos.
Man tai yra 8–10 valandos ryto pagal mano laiko juostą darbo dienomis. Šiuo metu žvakės yra pakankamo dydžio, kad būtų galima lengvai pasiekti pelno tikslus. Kadangi aš prekiauju tik EUR/USD, gerai išstudijavau šią porą. Žinau, kaip ji elgiasi naujienų paskelbimo metu, mažo ir didelio svyravimo laikotarpiais, geromis ir blogomis dienomis. Darau viską, kas įmanoma, kad kiekvieną dieną laiku pradėčiau savo darbą. Tai tarsi važiuoju į darbą automobiliu. Jei kelyje kas nors atsitiks, vis tiek rasiu būdą laiku nuvykti į „darbą“. Negaliu sau leisti vėluoti, nes būtent tuo metu mano trys tikslai pasiekiami lengviausiai.
K: Tai jūs neatidarote sandorių tendencijų metu?
A: Paprastai sakoma, kad nereikia bandyti parduoti viršūnėje ar pirkti dugne. Aš darau visiškai priešingai, bet ne specialiai. Tiesiog taip susiklosto, kad aš atsiduriu ten, kur rinka formuoja viršūnę arba dugną. Viskas, ką darau, yra priešinga tam, ką daro tendencijų prekiautojas.
K: Koks jūsų rizikos ir pelno santykis?
A: Vidutiniškai mano rizikos ir pelno santykis yra 4:1. Tai reiškia, kad aš rizikuoju 4 kartus daugiau, nei uždirbu sandoryje – atvirkštinis santykis. Kartais aš atidarau svingo sandorį su tuo pačiu stop loss 36 punktais, kaip ir visi mano sandoriai, ir tikslas taip pat 36 punktai, bet tai tik svingo sandoriuose. Visi stengiasi uždirbti vieną ar du pelno vienetus už vieną rizikos vienetą, bet tik nedaugelis gali stabiliai pasiekti tokių rezultatų ilgalaikėje perspektyvoje. Mano atveju santykis yra 4:1 atvirkščiai.
V: Daugelis nenorėtų prekiauti su tokiu rizikos ir pelno santykiu. Kodėl jums tai netrukdo?
A: Nes aš kontroliuoju aplinką. Šie 36 punktai man suteikia daug erdvės; šioje srityje galiu daryti viską, ko reikia, kad pasiekčiau rezultatą. Todėl aš ne tik atidarau sandorį ir laukiu tam tikro rezultato. Aš paskirstau tą patį rizikos procentą visam diapazonui. Galiausiai vidurkis man atneša pelną. Tipiškas sving prekiautojas, kuris ieško teigiamo pelno ir rizikos santykio, orientuojasi į sandorius viena kryptimi. Jis galvoja: „Kaina turi eiti iš čia į ten“. Man kryptis nėra tokia svarbi – tai mano antrasis ar net trečias prioritetas, nes jei suklydau dėl krypties, vis tiek galėsiu gauti savo tris taškus arba išeiti su minimaliomis nuostoliais.
Aš galiu daug kartų pasiekti savo tikslą, kol rinka nuspręs, kuria kryptimi eiti. Aš žinau, kur yra palaikymo ir pasipriešinimo lygiai, ir, nustačius savo riziką, galiu daryti tai, ko man reikia. Tai žaidimas su vidurkiais, o ne vienu sandoriu su vienu rezultatu. Galimybė atidaryti antrą sandorį, kad pakeistum pirmojo rezultatą, man buvo didžiulis atradimas.
Pridėdamas dar vieną sandorį, tu dar labiau kontroliuoji situaciją. Atidarydamas trečią – gauni dar didesnę kontrolę. Dabar turi tris atidarytus sandorius. O jei uždarysi pirmąjį? Tu vis dar kontroliuoji situaciją, fiksuodamas nuostolius. Aš projektuoju pelningumą – tai darau visą dieną.
V: Tai kiekviena nauja sandorio kaina keičia jūsų įėjimo kainą?
A: Taip, ji keičia vidutinę įėjimo kainą ir, atitinkamai, išėjimo tašką. Jei rinka tarp pirmojo ir antrojo sandorio nukrenta 20 punktų, vidutinė dviejų įėjimo taškų kaina bus 10 punktų. Todėl, norint gauti pelną, rinkai reikia pakilti tik 10 punktų, o ne 20. Aš jums atskleidžiu visas paslaptis.
K: Ar tai nepadidina rizikos, nes prisidedama prie nuostolingos sandorio?
A: Čia svarbu atskirti nuosmukį ir nuostolį. Kai jums sakoma „neprisidėkite prie nuostolingų pozicijų“, tai reiškia, kad pirmasis sandoris jau uždarytas su nuostoliu ir jums nereikėtų kartoti tos pačios klaidos. Mano atveju sandoriai lieka atviri, ir kiekvienas iš jų yra tik dalis mano bendro rizikos. Vis dėlto aš neviršiju maksimalios 1 % rizikos. Įeidamas į rinką su kitu sandoriu, aš tiesiog pridedu 1/10, 2/10 arba 3/10 savo rizikos. Galiausiai aš padidinau sandorį iki 1 % nuo depozito, ir dabar vidutinis judėjimas mano naudai man atneša pelną.
K: Ar kreipiate dėmesį į naujienas ar ekonominius įvykius?
A: Jei prekiaujate taip, kaip aš – paimdami po tris punktus, tris punktus, tris punktus – reikia vengti naujienų. Tačiau galima prekiauti reaguojant į jas. Stebite naujienų pasirodymą, palaukiate dvi-tris minutes, tada prekiaujate priklausomai nuo rezultato. Taip daug saugiau. Aš jau nudegiau, bandydamas numatyti, kaip rinka sureaguos į vieną ar kitą naujieną. Dabar aš tiesiog laukiu. Tegul faktai patys pasako, ką man daryti.
K: Ar naudojate automatizavimą savo prekyboje?
O: Ne, bet naudojau jį prieš kelerius metus. Man reikėjo išbandyti vieną strategiją, o automatinis atgalinis testavimas buvo greitesnis. Bet dabar visą išankstinį testavimą atlieku rankiniu būdu. Kai prekiavau naudodamas robotus, vieną ir tą patį robotą naudojau 17–18 skirtingų valiutų porose. Galiausiai aš tiesiog valdžiau šiuos robotus. Kiekvieną dieną turėjau balansuoti 18 robotų. Aš geriau valdau sandorius nei žmones ar robotus, ir man tai labiau patinka.
K: Kiek sandorių paprastai atidarote per prekybos laikotarpį?
A: Kartais 40–50, kartais mažiau. Šiandien turėjau atidarytų tik 17 sandorių. Idealiu atveju man reikia ne daugiau kaip 20. Viskas priklauso nuo mano prekybos kapitalo dydžio. Jei tai demo sąskaita, galiu atidaryti bet kokį skaičių. Bet jei tai mano pinigai, mano močiutės ar kieno nors kito pinigai, tai maksimaliai – keturi sandoriai vienu metu, ir tada viskas yra griežta, kaip armijoje; kitos taisyklės. Svarbiausia – išmokti pralaimėti. Kalbant apie mane, man teko peržengti ribas. Man teko paliesti įkaitusią plokštę, kad suprasčiau, jog ji karšta. Aš nudegiau prieš 20 metų, atlikdamas savo pirmuosius sandorius.
V: Kiek vidutiniškai laikote atvirus sandorius?
O: Maždaug tris–penkias minutes. Kartais sandorius laikau iki dviejų valandų, bet tai retas atvejis. Tai Gauso kreivės „kraštas“.
O Gauso kreivės viršūnė – trys–keturios minutės sandoriui. Taigi mano sandoriai yra labai trumpi. Tikslas – viena žvakė minutiniame grafike, trys punktai. Jei įėjimas buvo nesėkmingas arba žvakės mažesnės nei įprastai, norint gauti pelno, tenka palaukti porą žvakių.
K: Kaip atrodo jūsų tipiška prekybos diena?
A: Gyvenu Kanados Skalistose kalnuose, todėl keliuosi 5 ryte. Niujorke tuo metu jau 7 valanda ryto. Nusileidžiu žemyn, pusryčiauju, tada greitai nusiprausiu. Apie 5:30 sėduosi prie kompiuterio. Pirmas dalykas, į kurį žiūriu, yra tai, kas naktį vyko su JAV doleriu. Paprastai atkreipiu dėmesį į naftos ir obligacijų kainas. Tada patikrinu ekonominį kalendorių – kokios naujienos pasirodė naktį ir ko tikėtis šiandien. Paprastai kalendorių žiūriu savaitgaliais, kad iš anksto žinočiau, kas manęs laukia ateinančią savaitę, bet kiekvieną rytą jį patikrinu dar kartą – tai kaip patikrinti eismą prieš pereinant gatvę.
Iki 6 val. ryto paprastai turiu vieną ar du swing sandorius, nes planuoju būti prie kompiuterio bent iki 10 val. Per tą laiką swing sandoriai spėja atsipirkti. Vidutiniškai prekybos sesija trunka mažiau nei dvi valandas. Per tą laiką stengiuosi uždirbti ketvirtadalį ar pusę procento. Aš nesistengiu „nugriauti durų iš tvarto“ – tiesiog kiekvieną dieną siekiu būti stabilus.
Pagrindinis principas – „lėtai – tai sklandžiai, o sklandžiai – tai greitai“. Jei per dieną uždirbu ketvirtadalį ar pusę procento, tai puikus rezultatas. Prieš pietus Niujorko laiku paprastai baigiu prekybą ir likusį laiką mokau kitus žmones.
K: Kokį sandorį laikote geriausiu ir blogiausiu iki šiol?
A: Geriausias sandoris buvo IPO, nors aš net neketinau prekiauti. Aš tiesiog atsidūriau reikiamoje vietoje reikiamu laiku, prieš pat dotcom burbulo pradžią. Ši pramonės šaka, kurioje dirbau, užsiiminėjo magistralinių tinklų gamybai internetui, todėl aš dalyvavau IPO, kuris prisidėjo prie interneto plėtros. Tai buvo įspūdinga. O blogiausias, tikriausiai, buvo sandoris, kuriame praradau viską dėl Amazon put opcionų.
K: Papasakokite šiek tiek apie savo dabartinį kapitalo valdymo metodą. Jūs papildote savo pozicijas ir uždarote jas etapais? Ar nustatote kintamus take profit?
A: Aš visada naudoju didelį stop loss. Tai standartinis 36 punktų stopas kiekvienam sandoriui, ir taip jau daug metų. Aš jo nekeičiu, nes išmokau prekiauti šiose ribose, kitaip sandoris bus uždarytas pagal stopą. Idealiu atveju aš noriu nutupdyti lėktuvą ant žemės, o ne katapultuotis. Todėl mano užduotis – rasti būdą, kaip išeiti iš susiklosčiusios situacijos. Aš niekada neperkeliu stop loss. Take profit taip pat lieka nepakitęs. Aš siekiu stabilumo.
Aš turiu arba 3 punktų tikslą, arba tai yra swing sandoris su trijų blokų tikslu. Kalbant apie kapitalo valdymą, 99 % atvejų aš išlaikau pozicijas tame pačiame lygyje. Jei 1 % atvejų susiduriu su problemomis dėl sandorio, galiu panaudoti dar 3 %, kad ištaisyčiau situaciją. Taisymu turiu omenyje vidurkinimą – nuostolį paversti savo naudai. Tai ir yra skirtumas tarp papildymo nuostolingos pozicijos ir sandorio vidurkinimo, kuris galiausiai gali tapti pelningas.
K: Ar turite mėgstamų priemonių ar kokių nors išteklių, kuriuos galėtumėte patarti pradedantiesiems prekiautojams?
A: Pradedantiesiems reikia gero ekonomikos kalendoriaus, pavyzdžiui, Trading Economics. Šį kalendorių galima analizuoti net neturint ekonomikos išsilavinimo ir suprasti, kas vyksta. Dar vienas naudingas išteklius – Finviz. Neseniai radau jam alternatyvą – Koyfin. Jis padeda įvertinti bendrą padėtį. Reikia suprasti, kas vyksta su obligacijomis, pelningumu ir makroekonomine situacija. Jei negalite sau leisti Reuters terminalo, Koyfin yra nemokama alternatyva. Jei jus domina prekyba Forex rinkoje, svetainė Mataf.net padės atlikti tyrimus.
V: Kodėl pasirinkote būtent tas prop trading firmas, su kuriomis bendradarbiavote? Buvo kokia nors konkreti priežastis?
A: Pirmoji prop trading firma, su kuria susidūriau, buvo Apiary Fund. Tada bandžiau įvairias firmas, priklausomai nuo jų taisyklių ir sąlygų tuo metu. Man svarbiau ne pelno paskirstymas, o nuostolių kontrolė, nes noriu prekiauti mėnesiais ir metais, o ne tik praeiti atranką. Įmonė, su kuria dabar bendradarbiauju, siūlo programą, pagal kurią galima padidinti kapitalą iki 3 mln. JAV dolerių. Jei per porą metų pavyks sėkmingai prekiauti tokiomis sumomis, gali būti suteikta dar daugiau finansavimo. Tai priklauso nuo jūsų rezultatų. Norint gauti rimtą finansavimą, reikia turėti patirties, o ne tiesiog išlaikyti 15 dienų testą.
K: Kokį patarimą duotumėte prekiautojams, kurie nori gauti finansavimą ir prekiauti prop trading įmonėje?
A: Prieš siekdami pelno, pirmiausia išmokite prarasti pinigus. Išmokite valdyti nuostolius ir kapitalą, kad išvengtumėte katastrofiškų nuostolių. Vienu sandoriu galite tikėtis vieno rezultato. Dviem – vidutinio rezultato. Jūs kontroliuojate vidutinę vertę ir išėjimą iš sandorio. Neleiskite stop loss atlikti visą nešvarų darbą už jus. Mokykitės prarasti. Prop trading įmonės vykdo veiklą pagal savo tikslus ir vaidina svarbų vaidmenį pramonėje, bet jūs turite mokėti pralaimėti.
Jei nemokate valdyti rizikos, tiesiog mokate už tai, kad prarastumėte dar daugiau. Pavyzdžiui, jei jums duoda valdyti 100 000 dolerių, bet jūs nemokate prekiauti, tai jūs esate 100 tūkstančių dolerių vertės nevykėlis. Beje, jūs prekiaujate ne visais 100 000 dolerių, o tik suma, lygia nuostolio limitui. Jei jums duoda 100 tūkst. virtualių pinigų, bet leidžia prarasti tik 10 tūkst., tai iš tikrųjų jūs prekiaujate tik 10 tūkst. Daugelis to nesupranta.
K: Jūsų nuomone, ką prekiautojai daro neteisingai, bandydami gauti finansavimą?
A: Manau, jie siekia pinigų, o ne valdo nuostolius. Daugelis, gavę kapitalą iš prop trading įmonių, iš viso nesikelia sau konkretaus tikslo. Jei norite gauti atlyginimą, galite „išsinuomoti“ 100 000 dolerių ir taip apsaugoti savo 100 000 dolerių nuo nuostolių. Tai savotiškas draudimo polisas, ir jis nėra brangus. Bet tai veikia tik tuo atveju, jei turite įgūdžių, leidžiančių padidinti sąskaitą ir uždirbti. Jei šių įgūdžių neturite, jūs nesate savo lygio. Net nemėginkite.
Likite demo sąskaitoje, kol negalėsite stabiliai uždirbti. Pirmiausia reikia įrodyti sau, kad jums tai pavyksta, ir tik tada investuoti realius pinigus. Mano atveju prop trading įmonės yra tarsi draudimo polisas. Vietoj to, kad rizikuočiau savo 1 milijonu dolerių, aš paimu jų pinigus ir statau jų kapitalą.
K: Kokie įgūdžiai, jūsų nuomone, yra būtini prekiautojams, norintiems pasiekti sėkmės?
A: Pirmiausia, turbūt, atkaklumas. Tada gebėjimas mokytis ir pasirengimas pokyčiams. Neturime bijoti pokyčių. Dauguma žmonių įstrigo įprastame gyvenimo būde ir bijo kažką keisti. Reikia žiūrėti į ateitį ir neapsistoti praeityje. Tai mums visada sakė, bet mes nuolat ignoruojame, nes visuomenė įteigia, kad tai nesvarbu. Mums sako: jei jūsų alga 80 000 dolerių, turite kurti savo gyvenimą remdamiesi šia suma. Ir jūs planuojate savo gyvenimą pagal šią algą, nes taip liepia visuomenė. Bet niekas neskatina jūsų uždirbti daugiau ar mokytis ko nors naujo. O būtent tai ir reikia daryti, jei norite padidinti savo pajamas. Nereikia apsiriboti tuo, ką visuomenė laiko teisingu.
V: Ką pasakytumėte prekiautojams, kurie bandė prekiauti, bet kol kas negali uždirbti stabiliai?
A: Pašalinkite visą šlamštą iš ekrano ir žiūrėkite į vidutinį tikrąjį diapazoną. Tai suteiks jums pakankamai informacijos, nes nesvarbu, kokiu laiko intervalu prekiaujate. Jei kaina atšoka nuo palaikymo ar pasipriešinimo lygio ir jūs siekiate vienos žvakės, greičiausiai beveik kiekvieną kartą gausite pelną. Tikimybė labai greitai didėja. Paprasčiausias minimalus tikslas – viena pelno žvakė. Pavyzdžiui, jei aš prekiauju dienos grafike ir kaina atšoka nuo palaikymo lygio, aš su didele tikimybe gausiu pelną per vieną dieną. Tas pats galioja ir valandiniam grafikui: jei kaina atšoka nuo palaikymo lygio valandiniame grafike, tai su didele tikimybe galima uždirbti per vieną valandinę žvakę. Vidutinis tikrasis diapazonas yra labai svarbus. Nieko daugiau nereikia. Kitas naudingas įrankis – Bollinger juostos. Tai gera alternatyva mano blokui, ir atvirkščiai, mano blokas gali pakeisti Bollinger juostas.
K: Kaip tiksliai naudojate Bollinger juostas?
A: Mano blokai veikia taip: tai pusė Bollinger juostų pločio. Jei dedu du blokus vienas ant kito, tai yra judėjimas nuo vienos Bollinger juostos prie kitos. Bandau paimti tris punktus pusiaukelėje tarp dviejų blokų. Čia svarbu suprasti, kurioje pusėje esate. Jei esate viršutinėje pusėje, kaina greičiausiai toliau kils. Tai tikimybės klausimas. Tačiau daugelis žmonių to nesupranta kaip tikimybės: jie mato tik dvejopą rezultatą. Jie nesupranta, kad galima viską daryti teisingai ir vis tiek negauti norimo rezultato.
Mano karjeros pradžioje, turėdamas inžinieriaus mąstyseną, tai buvo, ko gero, didžiausia mano problema. Aš siekiau tobulumo. Man reikėjo idealios konfigūracijos, idealios paskatos, viskas turėjo būti nepriekaištinga. Kitaip sandoris nebūtų pavykęs. Bet net ir tada, kai viskas buvo idealu, sandoriai vis tiek galėjo nepavykti. Dabar, praėjus 20 metų, jei sėkmės tikimybė yra 70 %, aš ramiai spaudžiu mygtuką. Man nebereikia, kad viskas būtų idealu. Mano įrankiai lieka tie patys, bet dabar aš geriau sprendžiu problemas. Prieš 20 metų maniau, kad šių problemų sprendimas yra stop loss. Dabar aš randu sprendimą valdydamas savo sandorius.
Jean-Francois patarimai prekybai
1. Atvirkštinis rizikos ir pelno santykis gali būti pelningas.
Skirtingai nuo daugumos prekiautojų, jo tikslas yra nedidelis judėjimas, bet su dideliu stop loss. Tai reiškia, kad jo pelningų sandorių procentas yra labai didelis, nors kartais jis patiria didelių nuostolių. Toks prekybos stilius atitinka jo asmenybę.
2. Prop trading įmonių kapitalas yra draudimo polisas geram prekiautojui.
Jums nereikia rizikuoti savo pinigais, o masto didinimas tampa lengvesnis. Tačiau pirmiausia turite išugdyti įgūdžius ir tik tada ieškoti finansavimo.
3. Būkite savitas.
Jean-François prekiauja tik vienu instrumentu pagal aiškiai apibrėžtą strategiją. Jis visada nustato vienodus stop loss ir tikslus. Toks stabilumas suteikia jam pranašumą.
4. Pinigų praradimas nėra pabaiga.
2005–2007 m. Jean-François prarado daug pinigų prekiaudamas. Tokios situacijos gali palaužti prekiautoją arba priversti jį pasitraukti. Tačiau jis ėmėsi savišvietos, išanalizavo savo klaidas ir sugebėjo pakeisti situaciją, tapdamas sėkmingu prekiautoju.
5. Naudokite vidutinį tikrąjį diapazoną.
Kai žinote vidutinį Price Action diapazoną, nustatyti tikslą tampa lengviau. Jean-François savo skalpavimo sandoriuose orientuojasi į vidutinį minutės grafiko žvakės dydį, nes tai logiška ir leidžia jam greitai išeiti iš pozicijų.
(bus daugiau)
Išversta specialiai portalui Spekuliantas.com