Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
II DALIS
PROP-TREIDERIAI, TAPĘ FONDŲ VALDYTOJAIS
6 SKYRIUS
David Floyd
David Floyd į treidingo industriją atėjo 1993 metais. Jis susidomėjo rinkomis dar studijų metais ir dabar turi daugiau nei 30 metų patirtį techninės analizės ir pasaulinių fundamentalių tyrimų srityje. Treidingas jam yra kraujyje ir tapo jo kasdieniu darbu. Davido karjera prasidėjo valiutų rinkos ir fiksuoto pajamingumo instrumentų skyriuje Standard Chartered banke, o 24 metų jis tapo treideriu Ramiojo vandenyno vertybinių popierių biržoje. Vėliau jis įkūrė savo privatų fondą, kurio turtas greitai išaugo iki daugiau nei 7 milijonų JAV dolerių.
Davido požiūris yra šiek tiek neįprastas: vietoj to, kad kurtų didelį fondą su bendru pelnu, jis siekia gauti stabilų pelną tiek augančiose, tiek krentančiose rinkose. Jis orientuojasi į teigiamą išgaubimą (positive convexity), pasiekdamas gerų rezultatų, kai rinka krenta, o tai ypač patrauklu investuotojams, siekiantiems diversifikuoti savo investicijas.
Prekiaudamas ateities sandoriais, Davidas orientuojasi į pagrindinius lygius, kainų pokyčių suderinamumą įvairiais laiko intervalais, orderių srautą ir opcionų apimtį. Jam patinka prekybos lankstumas, nes jo prekybos diena paprastai baigiasi iki 8 val. ryto Ramiojo vandenyno laiku (PT).
K: Kada susidomėjote treidingu?
A: Aš studijavau ekonomiką Šiaurės Rytų universitete – puikioje Bostono institucijoje. Aš tiksliai žinojau, kuo noriu užsiimti. Įgijau ekonomikos laipsnį ir buvau ekonomikos klubo prezidentas. Trečiajame kurse jau buvau įsitikinęs, kad noriu dirbti investicijų srityje. Nuo tada treidingas tapo neatsiejama mano gyvenimo dalimi. Pirmasis darbas po koledžo nebuvo tiesiogiai susijęs su prekyba, bet dirbau investicijų įmonėje. Tuo metu labai norėjau patekti į banko prekybos operacijų skyrių.
Tada dar nesupratau skirtumo tarp treidingo atstovo ir treiderio, valdančio įmonės kapitalą. Bet tai nebuvo svarbu, nes labai norėjau dirbti prekybos skyriuje. Vienas iš mano kolegų rekomendavo man perskaityti Jacko Schwagerio knygą „Rinkos magai“, apie kurią anksčiau nebuvau girdėjęs. Tą patį vakarą ją nusipirkau ir iki ryto perskaičiau visą. Tai tapo katalizatoriumi. Supratau, kad treidingas yra būtent tai, kuo noriu užsiimti. Netrukus gavau darbą Standard Chartered banke ir pradėjau dirbti valiutų rinkos ir fiksuoto pajamingumo instrumentų skyriuje. Ten pirmą kartą pamačiau, kaip juda rinkos ir kaip sudaromi dideli sandoriai. Nebuvau treideris klasikine šio žodžio prasme: dirbau treidingo atstovu, bet tai buvo vertinga patirtis. Ten dirbau vienerius metus, o tada bankas perkėlė visas operacijas iš Vakarų pakrantės į Niujorką. Aš pats esu kilęs iš Bostono, bet persikėlęs į San Franciską norėjau išsaugoti Vakarų pakrantės gyvenimo būdą.
Taigi aš palikau Standard Chartered ir tapau treideriu Ramiojo vandenyno vertybinių popierių biržoje, prekiaudamas elektroniniu formatu. Buvau vienas iš pirmųjų 20 žmonių šalyje, kurių stalai buvo aprūpinti elektroniniais terminalais, siunčiančiais orderius tiesiai į Niujorko vertybinių popierių biržą. Tai buvo tikras treidingo darbas, nes rizikavau savo kapitalu, o mano pajamos visiškai priklausė nuo prekybos. Pirmi metai buvo sunkūs. Aš nepraradau daug pinigų, bet ir neuždirbau. Antroje dienos pusėje turėjau dar vieną darbą pusę etato. Kadangi prekybos sesija Vakarų pakrantėje baigiasi 13:00, po pietų dirbau banke Merrill Lynch Berklyje, Kalifornijoje, skambindamas nepažįstamiems žmonėms. Tai buvo baisus darbas, nes aš nesu pardavimų specialistas. Šypsotis ir skambinti nepažįstamiems žmonėms buvo tikras košmaras. Maždaug po metų pradėjau mokytis trumpalaikės prekybos, ir štai, praėjus daugiau nei 20 metų, aš vis dar užsiimu trumpalaike prekyba. Dabar prekiauju įvairių klasių aktyvais, bet iš esmės prekyba užsiimu nuo koledžo baigimo.
V: Tai viskas, ką išmokote, kad pasiektumėte sėkmės prekyboje?
A: Tuo metu taip. Bet vėliau savo karjeros metu nusprendžiau stoti į magistrantūrą. Tačiau tai dariau ne dėl naujų žinių, o dėl kontaktų plėtros. Norėjau susipažinti su tikslingai mąstančiais žmonėmis, turinčiais ryšių. Žinoma, aš kažko išmokau. Aš įgijau verslo administravimo magistro laipsnį (MBA), bet, žiūrėdamas atgal, tai buvo būtent tai, ko tikėjausi – puikus būdas užmegzti reikiamus ryšius. Todėl pasirinkau šią mokyklą. Visa kita išmokau praktiškai. Treidingas – tai darbas, kuriame niekada nenustojate mokytis. Treideris ir knygų autorius Jaredas Dillian dažnai sako: „Kaip treideris, jūs visada esate pozicijoje, net jei neturite atvirų sandorių. Jūs vis tiek mąstote, kas galėjo būti ir kas turėjo būti“. Kartais tai nėra lengva.
V: Koks buvo jūsų pirmasis darbo su prekybos įmonės kapitalu patirtis?
A: Aš neprekiavau, kai dirbau banke. Aš priėmiau orderius iš įstaigų kaip treidingo atstovas. Aš pradėjau prekiauti realia sąskaita 1995 m., o tuo metu prekiavau Niujorko vertybinių popierių biržos akcijomis per DOT terminalą. DOT reiškia „automatizuota orderių vykdymo sistema“, ji buvo tiesiogiai susijusi su Niujorko biržos prekybos sale. Kaip ir dabar, mano veikla buvo labai siaura. Tuo metu prekiavau Citigroup ir Telmax (Meksikos telefono bendrovės) akcijomis ir visada prekiavau vienos ar dviejų bendrovių akcijomis, ne daugiau. Taip buvo sumanyta. Turėjai gerai išmanyti kainų pokyčius, o ne pagrindinius akcijų aspektus ar verslo modelį – tai neturėjo jokios reikšmės. Turėjai suprasti orderių juostą ir srautą.
Nors mano orderis buvo siunčiamas per elektroninę sistemą, jis vis tiek buvo apdorojamas kitoje pusėje žmogaus, Niujorko vertybinių popierių biržos prekybos salės specialisto. Brokeriai pirkdavo ir parduodavo akcijas, o tada jis gaudavo šiuos orderius elektronine forma. Jis kūrė likvidumą. Jis žinojo, kad už šią kainą Goldman Sachs nori parduoti 100 000 akcijų, o Morgan Stanley nori pirkti pusę milijono akcijų ar kažką panašaus. Sukurdamas likvidumą, šis žmogus prisiimdavo riziką. Todėl buvo geriau sutelkti dėmesį į vieną ar dvi akcijas, nes stebėdami orderių srautą galėjote suprasti, kas vyksta. Žiūrėdami į jo pirkimo ir pardavimo orderius, jų apimtis ir kaip jie keičiasi, jūs suprantate, ką jis bando padaryti. Žmonės daro tą patį vėl ir vėl įvairiais scenarijais. Jei galite tai suprasti, turite nedidelį pranašumą.
Jei jūs tiesiog prekiautumėte, orientuodamiesi į kainas arba sakydami: „O, šios akcijos yra naujienose – aš prekiausiu General Motors, jūs nebūtumėte žinoję apie šias akcijas taip, kaip aš ar kas nors kitas, kuris jas stebėjo savaitėmis ir mėnesiais, o tai reiškia, kad aš turiu pranašumą prieš jus. Nes aš galiu matyti, kas vyksta su orderių srautu, ir suprasti, ką bando padaryti specialistas. Ir tai buvo didžiulis pranašumas! Kitas pranašumas, kurį turėjome tuo metu, buvo garso transliacija iš S&P prekybos salės Čikagoje, kuri buvo perduodama tiesiai į mūsų biurą. Kadangi prekiavome didelėmis likvidžiomis akcijomis, visą judėjimą diktavo S&P ateities sandoriai. Jei S&P ateities sandoriai kilo, kilo ir mūsų akcijos, ir atvirkščiai. Todėl turėjome garso transliaciją iš S&P prekybos salės, ir tai buvo labai naudinga, nes galėjome girdėti, kas vyksta salėje. Ten buvo žmogus, salės prekiautojas, kuris komentuodavo viską, kas vyksta.
Įsivaizduokite, kad žmogus iš S&P salės sako: „Morgan Stanley nori pirkti 100 akcijų, o Goldman nori parduoti…“ Jūs pradedate klausytis ir girdite minios triukšmą. Tai suteikia jums pranašumą. Tai leidžia suprasti, kada kaina pakils ar nukris. Tai didžiulis pranašumas. Mes naudojome šį pranašumą nuo 1995 m. iki, tikriausiai, 2002 m. Maždaug 2002 m. pradėjo populiarėti algoritminė prekyba, ir iš esmės šis pranašumas išnyko. Sakyčiau, kad viena didžiausių klaidų, kurią padariau savo prekybos karjeroje, buvo tai, kad nebandžiau prisitaikyti prie naujos rinkos aplinkos.
Užuot bandęs suprasti, kaip prisitaikyti prie visko, pasakiau: „Na, pereisiu į kitą laiko intervalą ir pradėsiu prekiauti valiuta“. Tai suveikė, bet būtų buvę geriau, jei būčiau bandęs suprasti naują žaidimą, nes žaidimas akivaizdžiai pasikeitė. Galėjau apsupti save kitais prekiautojais, kurie per pastaruosius 7–10 metų pasiekė sėkmės, ir mes galėjome sujungti jėgas ir suprasti, ką turėtume daryti. Mano klaida buvo ta, kad to nepadariau. Aš praleidau ne mažiau kaip metus bandydamas pereiti prie sving-treidingo valiuta. Tai pavyko, bet 2018 m. grįžau prie trumpalaikės prekybos. Taigi praleidau nemažai laiko prekiaudamas valiuta ir net pasiekiau labai gerų rezultatų, bet giliai širdyje žinojau, kad pagal savo charakterį man labiau tinka trumpalaikė prekyba. Būtent tuo ir noriu užsiimti.
V: Kas jus supažindino su prekyba, ar pradėjote prekiauti savarankiškai?
A: Puikus klausimas. Kai dirbau Standard Chartered banke, turėjome Track Data kotiravimo terminalus, kurie tuo metu buvo pažangiausia kotiravimo paslaugų teikėja duomenų perdavimo greičio atžvilgiu. Kompanijos atstovas žinojo, kad mūsų biuras San Franciske bus uždarytas, ir papasakojo man apie grupę vaikinų iš Ramiojo vandenyno vertybinių popierių biržos, kurie pradėjo prekiauti elektroniniu būdu. Reikėjo investuoti nedidelį kapitalą, kad gautume prieigą prie maržos. Tuomet man buvo 24 metai ir turėjau idėją, kad galima uždirbti iš dienos kainų svyravimų. Nežinojau, ar tai tiesa, bet kažkas viduje man sakė, kad tai įmanoma. Kai Track Data atstovas man apie tai papasakojo, iš karto supratau, kad tai man tinka. Susitikau su šiais žmonėmis, net neabejojau savo idėja. 24 metų žmogus neturi daug įsipareigojimų, išskyrus nuomos mokėjimą, o ir tas nebuvo didelis.
Žinojau, kad gausiu išeitinę pašalpą iš banko, turėjau teisę gauti bedarbio pašalpą, todėl galėjau dirbti ne visą darbo dieną. Kas blogiausia galėjo nutikti? Galėjau prarasti savo kapitalą. Bet 24 metų amžiaus žmogus neturi didelių rizikų. Taip aš įsitraukiau į tai. Biure dirbo penki žmonės, iš kurių keturi buvo buvę prekybos salės treideriai Ramiojo vandenyno vertybinių popierių biržoje, kurie bandė pereiti prie prekybos savo sąskaita. Jiems tai buvo labai sunku. Jie buvo pripratę prie biržos duobės, mokėjo „skaityti“ minią ir naudoti pirkimo ir pardavimo skirtumą savo naudai. Bet prisitaikyti prie naujų sąlygų jiems nepavyko, ir tai pavyko tik nedaugeliui. Mes prekiavome kartu ir bandėme tai išsiaiškinti. Man tai užtruko metus.
Sąžiningai sakant, man buvo sunku paspausti mygtuką, kad atidaryčiau sandorį – bijojau suklysti. Nenorėjau prarasti pinigų. Be to, esu atsargesnis rizikuodamas nei kiti. Galiausiai vyko taip: sandorį atidarydavau tik tada, kai kainos jau pradėdavo judėti. Tuo metu praradau dalį pranašumo, o kartais tai man brangiai kainavo. Būtent nuo to priklausė, ar gausiu pelną, nulį ar nuostolį. Priežastis buvo pasitikėjimo trūkumas – grynai psichologinė kliūtis. Aš netikėjau procesu, kurį pats pradėjau. Giliausiai širdyje netikėjau savo strategija, todėl negalėjau prekiauti su pasitikėjimu.
Maždaug po 10 mėnesių nuo mano prekybos „karjeros“ realioje rinkoje pradžios į biurą atėjo naujas vaikinas. Jis pradėjo stabiliai uždirbti. Stebėjau jo prekybą ir vieną kartą pastebėjau, kad jis atidaro tuos pačius sandorius, kuriuos ketinau atidaryti aš pats, bet jis juos vykdė užtikrintai, ir aš mačiau, kaip jis iš jų gauna pelną. Tada aš viską susiejau ir staiga supratau: pirmiausia reikia teisingo prekybos plano, o tada susiformuoja pasitikėjimas – o ne atvirkščiai. Aš netikiu, kad pirmiausia galima išugdyti teisingą mąstymą, o tada sukurti strategiją. Pirmiausia reikia turėti teisingą žaidimo planą: prekybos metodą, stilių ar techniką – vadinkite kaip norite. Ir tik po to – teisingas mąstymas. Stebėdamas, kaip šis vaikinas, Bobas, užtikrintai prekiauja, supratau, kad ir aš galiu taip pat. Ir tai viską pakeitė. Aš nebežvelgiau atgal.
Per pirmuosius 10 mėnesių mano sąskaita liko vienodo lygio – nei pelno, nei nuostolių. O tada ji pradėjo augti. Taigi, manau, kad labai svarbu laikytis teisingos tvarkos. Pirmiausia, turite turėti žaidimo planą, dėl kurio būsite tikri, kad jis veikia. Tai nereiškia, kad reikia tiesiog išbandyti metodą naudojant istorinius duomenis – jūs turite jį pritaikyti realioje rinkoje, stebėti jį realiuoju laiku, pajusti sandorio skausmą ir džiaugsmą. Ir kai tik įgysite tvirtą pasitikėjimą savo planu, galėsite sukurti kažką daugiau.
K: Ar kada nors praradote visą sąskaitą ar didžiąją jos dalį?
A: Ne, niekada. Kartais manęs klausia: „Koks buvo didžiausias jūsų pelningas sandoris? O didžiausias nuostolingas sandoris?“ Tokių nebuvo. Buvau uolus „šlifuotojas“. Per keletą dienų galėjau patirti nuostolių, bet niekada nebuvo sandorio, po kurio būčiau pasakęs: „O Dieve, aš ką tik viską praradau“. Kai investavau savo pinigus, kad tapti prop treideriu, į sąskaitą įnešiau 25 000 dolerių. Tai buvo mano rizikos kapitalas. Bet dėl to aš gavau prieigą prie kreditinio peties.
Galėjau nusipirkti 1000 ar 2000 brangių akcijų ir būti sandoryje vos minutę ar dvi. Jei esi disciplinuotas, tavo rizika paprastai sudaro ⅛ ar ¼ punkto – 250 dolerių už kiekvieną 1000 prekiaujamų akcijų, tai nėra tokia didelė rizika. Aš niekada nepatekau į didelius nuostolingus sandorius, nes nepatekau į tokias situacijas, kai akcijos nustodavo augti ir atsidarydavo su žemyn nukreiptu gepu. Aš niekada nedariau didelių statymų tikėdamasis vieno, o galiausiai įvyko visai kas kita. Mano blogiausi sandoriai buvo nuostolių laikotarpiai, bet tai buvo greičiau „blogiausios fazės“. Tiesiog buvo momentų, kai negalėjau normaliai analizuoti rinkos.
Ir tai labai svarbus momentas. Prekyba trumpais laiko intervalais reikalauja didžiulės koncentracijos. Tam tikru momentu tiesiog reikia atsijungti nuo monitorių ir padaryti pertrauką dienai ar dviem. Kai prasideda nuostolių laikotarpis, nustoti prekiauti tampa sudėtingiausia. Galvoje sukasi mintis: „Aš turiu susigrąžinti savo pinigus“. Bet galiausiai prarandi dar daugiau. Taigi, taip, aš niekada neturėjau didelių nuostolingų ar didelių pelningų sandorių. Ir taip aš prekiauju iki šiol: po truputį ir palaipsniui. Aš neturiu kuo pasigirti vasaros kepsnių vakarėliuose, pavyzdžiui: „Aš nusipirkau „Google“ akcijų, ir jos pakilo 50 punktų po pelno ataskaitos paskelbimo“. Tačiau galiu papasakoti, kiek kartų išspaudžiau po 5 punktus iš S&P ateities sandorio, net jei iš pradžių jis buvo 10 punktų prieš mane, ar kažkas panašaus. Tokių istorijų turiu daug. Žmonės sako: „Deividai, tai taip nuobodu. Aš visiškai nesuprantu, apie ką tu kalbi“. Bet tokia yra realybė.
V: Kaip atrodo visą darbo dieną prekiaujančio treiderio gyvenimas?
A: Daug pakilimų ir kritimų. Jūs niekada neprekiausite idealiai. Ir jūs visada kažko mokotės. Rinka nuolat keičiasi. Man šio gyvenimo būdo prasmė yra ne tiek pajamos, nors jos taip pat svarbios, kiek lankstumas. Aš intensyviai dirbu nuo penkių iki aštuonių ryto, kai Niujorke jau pietūs. Tada darau dviejų valandų pertrauką. Kartais peržiūriu rinką sesijos pabaigoje, kad pagauti dar porą galimybių, bet geriausi sandoriai visada sudaromi per pirmąsias pusantros prekybos valandos.
Nuo 5 iki 6 ryto ruošiuosi rinkos atidarymui. Teoriškai ji atsidaro 6:30 ryto pagal Ramiojo vandenyno laiką, bet tuo metu jau prekiaujama ateities sandoriais. Aš prekiauju tik pagrindinėje sesijoje, todėl mano diena yra labai lanksti. Jei dabar nebūtume kalbėjęsi, aš tikriausiai gerčiau kavą, tvarkyčiau reikalus ar spręsčiau kitus darbo klausimus, bet neprekiaučiau. Jei turiu atidarytą poziciją, ją stebiu, bet dienos pabaigoje naujų sandorių nesudarysiu.
V: Šiuo karjeros etapu prekiaujate savo pinigais ar valdote investicinį kapitalą?
A: Ir viena, ir kita. Aš vis dar prekiauju savo pinigais – tai svarbi mano pajamų dalis. Maždaug prieš dvejus metus nusprendžiau pradėti patikimo valdymo programą, kuri beveik visiškai kopijuoja mano sandorius. Tai pasirodė gana įdomu. Pirmiausia norėjau porą metų padirbėti šiame startuolyje, o dabar aktyviai reklamuoju šią programą. Užduotis pasirodė nelengva. Kartu su manimi dirba dar du vaikinai, kurie užsiima rinkodara ir pardavimais. Tai yra visos darbo dienos darbas. Net turėdamas gerą pelningumo istoriją, man sunku pritraukti investicijas, nes esu palyginti nežinomas. Privačių investuotojų lėšos man gali būti patikėtos, ir tai puiku, bet, pavyzdžiui, Goldman Sachs ar koks nors rizikos draudimo fondas nežinomam žmogui neskirs 10 mln. dolerių, net jei aš galėčiau juos be problemų valdyti.
Be to, mano specializacija yra labai siaura. Aš nesiekiu sukurti didžiulio fondo, orientuoto į bendrą pelną. Aš siekiu būti treideriu „šlifuotoju“, kuris uždirba tiek augančioje, tiek krentančioje rinkoje. Galbūt ne visi žino tokį terminą kaip „teigiamas išgaubtumas“ (positive convexity). Aš stebiu savo pelną ir nuostolius kaip procentą nuo turto – nesvarbu, ar tai mano asmeninė sąskaita, ar bendras fondo kapitalas. Aš analizuoju, kaip mano portfelis elgiasi skirtingomis dienomis: pavyzdžiui, koks rezultatas, kai rinka auga arba krenta 1 %? Vidutiniškai, jei rinka krenta 1 % ar daugiau, pelningumas bus lygus +0,5 %. Tai man labai svarbu. Tai nišinė strategija, pagal kurią žmonės turi būti investuotojų portfelio dalis. Aš nebūsiu pagrindinė jų portfelio dalis, bet kai rinkos patenka į sudėtingas fazes ir bendras pelnas tampa sunkiai pasiekiamas, aš esu tas žmogus, kuriuo jie gali pasikliauti, norėdami gauti nekoreliuotą pelną iš S&P 500 ateities sandorių.
Mano koreliacija su S&P 500 yra neigiama – maždaug -0,3. Tuo pačiu metu turiu teigiamą išgaubtumą, o tai profesionaliems investuotojams yra labai svarbu. Jie gali pasakyti: „Man reikia laikyti 10 % portfelio kažkuo panašiu, kad diversifikuočiau riziką“. Štai taip aš prekiauju. Bet aš nesu tas prekiautojas, kuris rodo +30 % metinių pajamų.
K: Kokį kapitalą šiuo metu valdote fonde?
A: Kol kas nedidelį, ir aš dėl to nesigėdiju. Tai sudėtingas procesas. Šiuo metu aš valdau šiek tiek daugiau nei 7 mln. JAV dolerių investuotojų kapitalo. Mes tikriausiai galėtume padidinti savo fondą iki 85–100 mln. dolerių, po to turėtume rimtai padirbėti prie orderių vykdymo technikos ir išsiaiškinti, kaip vykdyti didelius orderių blokus nepabloginant vykdymo kokybės, bet mes palaipsniui prie to prieisime. Tai jau bus kita problema, kurią laikui bėgant esu pasiruošęs išspręsti.
V: Šiuo metu jūs prekiaujate rinkoje visą darbo dieną. Papasakokite apie savo dienos tvarkaraštį ir kaip jums sekasi viską suspėti?
A: Tai nėra idealus variantas, bet viskas priklauso nuo gyvenimo būdo. Šiame mano karjeros etape svarbus kiekvienas papildomas pasiekimas.
Tapti geriausiu rinkos analitiku, geriau susikoncentruoti, išlaikyti protą aštriu ir pan. – visa tai reikalauja gero miego, tinkamos mitybos ir, mano atveju, griežto treniruočių režimo. Tai padeda man išvalyti galvą dienos pabaigoje. Galiu važinėtis kalnų dviračiu, vaikščioti sniego batutais, užsiimti slidinėjimu, bėgimu nelygiu reljefu ir pan. Visa tai leidžia man atsijungti ir apie nieką negalvoti. Nors vis tiek galvoju apie prekybą, bet teigiamai. Pavyzdžiui, galvoju: „Jei būčiau tai padaręs šiandien, mano sandoris galėjo būti šiek tiek geresnis“ arba „Manau, kad turėjau kitaip suformuluoti tą pastraipą rytiniame tyrimo ataskaitoje klientams, ir ji galbūt būtų buvusi geresnė“. Aš mąstau apie tokius dalykus.
Esu įsitikinęs, kad su amžiumi neįmanoma išlaikyti konkurencinio pranašumo prekyboje, jei gyveni nesveikai. Tai nepadės pasiekti stabilios sėkmės kitą dieną. Mano nuomone, ilgalaikėje perspektyvoje tai neįmanoma. Visi, kuriuos pažįstu ir kurie sėkmingai dirba šioje srityje, atidžiai stebi savo dienos tvarkaraštį ir tai, kaip dirba kiekvieną dieną. Sėkmės neįmanoma pasiekti, jei nesilaikoma sveikos, tvarkingos gyvensenos. Tai nereiškia, kad aš visiškai neleidžiu sau išgerti alaus ar vyno, bet darbo dienomis turiu būti geros formos. Ypač man – aš gyvenu Vakarų pakrantėje, ir mano darbo diena prasideda labai anksti. Keliuosi 4:30 ryte, todėl čia reikalinga griežta disciplina.
K: Kiek valandų per dieną paprastai prekiaujate?
A: Prekiauju pirmąsias 90 minučių, daugiausia 2 valandas. Retai atidarau sandorius po 8:30 ryto pagal Ramiojo vandenyno laiką. Paprastai stebiu rinkos situaciją sesijos pabaigoje. Fiksuoju kiekvieną sandorį ir įrašau jį į savo programą. Žinau, kad paskutinę prekybos sesijos valandą mano efektyvumas yra daug mažesnis nei pirmąsias 15 minučių. Kam bandyti tai keisti? Jei atsiranda kažkas įdomaus, galiu priimti sprendimą, bet iš esmės aš esu tik stebėtojas, analizuoju rinką ir nieko neforsuoju. Tai nereiškia, kad aš nedirbu ne darbo valandomis. Pavyzdžiui, šiandien turiu atidarytą sandorį, bet aš aktyviai neprekiauju, o tik jį valdau. Tai visiškai kitas procesas.
V: Kaip apibūdintumėte savo prekybos stilių?
A: Tai labai trumpalaikis skalpingas. Aš prekiauju S&P ateities sandoriais, 10 metų iždo obligacijų ateities sandoriais, taip pat euro ir jenos ateities sandoriais. Pastaruoju dviejų ateities sandorių atveju sandoriai gali trukti keletą valandų, dieną ar dvi, kartais šiek tiek ilgiau. Bet S&P ateities sandorių atveju dauguma mano sandorių trunka kelias minutes, daugiausia valandą ar dvi. Pavyzdžiui, šiandien sandorį sudariau apie 7:20 ryte, o dabar jau 9 valanda, ir tai yra išimtis. Tačiau rinkos atidarymo metu paprastai sandorius uždarau labai greitai: per 5–10 minučių, kartais per mažiau nei minutę. Viskas priklauso nuo situacijos.
Trumpalaikėje prekyboje paprastai prekiauju dideliais kiekiais, nes bandau gauti pelną iš nedidelių kainų svyravimų. Jei sudarysiu sandorį tik su vienu kontraktu ir kaina pasikeis, tai, žinoma, bus gerai, bet tai neturės didelio poveikio bendram rezultatui. Kadangi aš valdau portfelį, man reikia sudaryti sandorius tokio dydžio, kurie tikrai turi reikšmės. Taip, aš prekiauju su daug kontraktų, bet nenaudoju 20 punktų stop loss.
K: Kokių modelių ieškote rinkoje?
A: Mano strategija pagrįsta palaikymo ir pasipriešinimo lygiais, kartais grįžimu prie vidurkio, kartais prekyba pagal trendą. Geras pavyzdys buvo vakar. Rinkoje susiformavo stiprus palaikymo lygis. Artėjant vakarui aš tiesiog sėdėjau prie monitoriaus, nieko ypatingo nevyko. Ir staiga rinka tiesiog „sugriuvo“: per 10 minučių ji nukrito nuo 5 270 iki 5 247 dolerių. Tai nebuvo tiesiog reakcija į palaikymo lygį, toks greitas judėjimas atrodė šiek tiek keistas. Kaina išlaikė, atšoko, tada prasidėjo nedidelis kritimas, po to vėl augimas. Man to pakako, kad įeičiau į sandorį. Būtent tai aš vadinu gera palaikymo arba pasipriešinimo zona – ji susidaro labai greitai ir akivaizdžiai.
V: Kokias dar technikas derinate su palaikymo ir pasipriešinimo lygiais? Ar yra papildomų veiksnių, į kuriuos atkreipiate dėmesį?
A: Kainų lygiai yra viena. Aš palaikymą ir pasipriešinimą vertinu kaip zonas, kuriose gali būti galimybė sudaryti sandorį. Tai lūžio momentas: čia gali kažkas įvykti, ir aš turiu būti tam pasirengęs. Galbūt man reikėtų į tai sureaguoti. Tačiau svarbu atsižvelgti ir į kitus veiksnius. Vienas iš svarbiausių dalykų yra daugiafazė analizė, kai kainos veiksmai aukštuose ir žemuose laiko intervaluose sutampa. Galiu sudaryti sandorį pagal 1 ar 5 minučių grafiką, bet ką rodo 30 minučių grafikas? O 60 minučių? O 4 valandų? Jei jie visi rodo tą patį, tai yra svarbus signalas.
Kitas svarbus veiksnys yra opcionų srauto analizė. Kokia yra dabartinė opcionų „call“ ir „put“ apimtis? Kokia apimtis sudaro pagrindinį turtą, kuriuo šiuo metu prekiaujate? Jei ketinu atidaryti ilgą poziciją, bet „put“ apimtis žymiai viršija „call“ apimtį, ar man verta įeiti į ilgą poziciją? Greičiausiai ne. Turite įvesties duomenis, kuriuos arba atsižvelgiate, arba ne. Aš taip pat stebiu, kas vyksta gretimose rinkose. Kokie sektoriai šiuo metu dominuoja? Kaip žinote, ilgą laiką tai buvo technologijų sektorius. Kaip elgiasi 10 metų iždo obligacijos? Kaip elgiasi auksas? Viskas tai turi įtakos mano analizei. Negalima žiūrėti tik į palaikymo ir pasipriešinimo lygius – tai tik pirmas žingsnis. Reikia atsižvelgti į opcionų srautus, laiko intervalų santykį ir gretimų rinkų elgseną.
Vienas iš svarbiausių dalykų skalperiui – orderių srauto skaitymas. Laikui bėgant pradedi jausti rinką. Tai sunku paaiškinti, bet atidžiai stebėdamas juostą gali suprasti, kur rinka greičiausiai nenori eiti.
Tai viena iš priežasčių, kodėl aš įėjau į ilgąją poziciją S&P lygyje 5 296 $. Kaina krito per paskutines 90 minučių, bet negalėjo pramušti šio lygio. Tai, žinoma, nereiškia, kad ji jo nepramuš vėliau, bet kol aš esu sandoryje, vertinu, kaip rinka reaguoja į šį palaikymo lygį. Aš esu stebėtojas, stebiu, kas vyksta, o ne bandau prognozuoti ateitį. Stengiuosi sinchronizuotis su tuo, kas jau vyksta rinkoje.
Aš nesakau sau: „O, įeisiu į trumpą poziciją, nes manau, kad šis lygis bus įveiktas“. Galbūt jis tikrai neišlaikys, bet man reikia pamatyti patvirtinimą. Ar visada gaunu idealią kainą? Ne, aš niekada neparduodu pačiame piko taške ir nepirksiu pačiame dugne. Bet aš įeinu į sandorį tuo momentu, kai turiu bent kokį nors įsitikinimą, kad priėmiau pagrįstą sprendimą. Tai nereiškia, kad aš teisus, bet tai tikrai nereiškia, kad aš tiesiog aklai šoku į rinką.
K: Ar savo prekybos strategijoje atsižvelgiate į naujienas?
A: Aš stebiu naujienas, kad nesudaryčiau sandorio prieš pat jų paskelbimą. Jei turiu atvirą poziciją su pelnu, aš išgyvensiu šią naujieną. Jei tai nėra katastrofiškos naujienos, kurios neatitinka dabartinės tendencijos. Pavyzdžiui, rytoj bus paskelbta užimtumo ne žemės ūkio sektoriuje ataskaita. Aš nežiūrėsiu, ar skaičiai bus geri, ar blogi – tai nesvarbu: aš tiesiog neatidarysiu sandorio remdamasis šiais duomenimis. Galbūt po 5–10 minučių po ataskaitos paskelbimo aš atidarysiu sandorį, bet akimirksniu reaguoti į ją, pavyzdžiui, „tai optimistinė naujiena ar pesimistinė naujiena“ – ne, tai kvaila. Aš negaliu prognozuoti, kaip rinka interpretuos šiuos duomenis. Antraštė gali atrodyti puiki, bet jei žmonės pradės nerimauti dėl infliacijos ir palūkanų normų didėjimo, S&P gali nukristi.
Tarkime, paskelbta teigiama ataskaita su dideliu sukurtų darbo vietų skaičiumi, ir aš atidariau ilgą poziciją, manydamas, kad tai gera naujiena, bet rinka pasikeitė, ir aš praradau pinigus. To buvo galima išvengti. Tai pernelyg binarinis rezultatas: arba aš uždirbu punktą, arba prarandu punktą. Toks scenarijus man netinka: aš noriu uždirbti punktą, o prarasti ketvirtį punkto. Todėl aš visada prekiauju po naujienų paskelbimo, duodamas rinkai laiko apdoroti paskelbtą informaciją, ir tik tada grįžtu prie savo standartinės analizės. Ar išlaikė palaikymo ar pasipriešinimo lygis? Ką rodo orderių srautai? Ir taip toliau.
K: Kaip valdote riziką? Kokie yra jūsų mėgstamiausi sandorių sudarymo metodai?
A: Swing prekyboje aš visada naudoju fiksuotus tikslus ir agresyviai juos perkeliu aukščiau, jei kaina juda mano naudai. Trumpalaikėje skalpingo prekyboje, pavyzdžiui, S&P ateities sandoriuose, viskas priklauso nuo rinkos elgesio. Rinka patvirtina mano scenarijų arba ne. Bet reikia palikti kainai šiek tiek erdvės. Negalima tiesiog pasakyti: „Aš įėjau už 5 290 USD, ir jei kaina nukris žemiau 5 287 USD, aš išeisiu“. Rinka dažnai išmuša tokius stopus, kaip, pavyzdžiui, šįryt, kai kaina nukrito žemiau 5 287 dolerių, o tada pakilo 10 punktų. Jei turėtumėte mažą stop loss, jūs būtumėte išmesti iš sandorio ir praleistumėte gerą judėjimą.
Jūs turite atsižvelgti į kontekstą, o tai reikalauja tam tikro mąstymo ir patirties. Pas mane stažuojasi jaunas vaikinas. Jam 20 metų, ir jis tiesiog dievina treidingą. Jis man dažnai užduoda tą patį klausimą: „Kur jūs nustatėte stop loss?“
Aš atsakau: „Na, kažkur čia“.
Jis klausia: „Ką reiškia „kažkur čia“?
Aš sakau: „Na, maždaug 5 285 dolerių lygyje“.
Jis patikslina: „Tai yra 5 284 doleriai?“
Aš atsakau: „Aš tiesiog pažiūrėsiu, ką darys rinka, ir kai ji priartės prie šio lygio, tada priimsiu sprendimą“.
Aš juokiuosi, bet suprantu, kodėl jis klausia tokių klausimų. To ne visada galima nustatyti iš anksto. Reikia vertinti situaciją realiuoju laiku, o daugeliui žmonių tai labai sunku. Bet kai pasiekiate šį lygį, įgyjate pranašumą. Aš galiu matyti rinką taip, kaip ją mato tik nedaugelis, nes tam skyriau pakankamai laiko. Jei neskyrei pakankamai laiko mokymuisi, nesuprantu, kaip tokiu atveju galima tikėtis, kad gerai atliksi šį (ar bet kokį kitą) darbą.
Svarbu ne tiesiog išmokti kokias nors prekybos strategijas ir sakyti: „Ei, jei kaina atsitraukia X procentų nuo pasipriešinimo lygio, tai turime gerą prekybos situaciją“. Kartais tai gali veikti, bet man „kartais“ netinka. Atidaryti sandorį su tokia konfigūracija yra neteisinga. Yra momentų, kai reikia sudaryti sandorį, ir yra momentų, kai verta jį praleisti.
Šiandien ryte buvo puikus pavyzdys. Atrodė, kad geriau išlaikyti poziciją. Bet kuris atsitiktinis stebėtojas, pamatęs, kaip palaikymo lygis yra testuojamas, tada pramušamas, tada vėl testuojamas ir vėl pramušamas, greičiausiai nebūtų išlaikęs pozicijos, o nusivylęs ir išėjęs. Aš žiūrėjau į šį judėjimą ir man jis patiko – tai buvo geras ženklas. Po 20 minučių pažvelgiau į rinką, ir kaina jau buvo 10 punktų aukščiau. Būtent ši patirtis ir intuicija, kurią ugdote per daugelį metų, padeda jums kasdien priimti teisingus sprendimus.
K: Kaip suprantate, kad atėjo laikas uždaryti sandorį ir užfiksuoti pelną?
A: Tai yra sritis, kurioje stengiuosi būti atsargesnis, nes per ilgus prekybos metus pastebėjau, kad rinka dažnai pasiekia tam tikrus lygius ir ten „įstringa“. Pavyzdžiui, šiandien rinka įstrigo ties 5 296 dolerių kaina – tai buvo geras lygis pirkti, o jei trumpinote poziciją, tai uždaryti sandorį. Mano tikslas buvo šiek tiek aukštesnis, apie 5 309–5 314 USD. Kai kaina pakilo iki 5 308 USD ir pradėjo kristi, nusprendžiau: „Fiksuosiu dalį pelno“. Aš jau žinojau, kur yra mano tikslinė zona. Bet jei kaina būtų peržengusi 5 309 dolerių lygį ir pakilusi iki 5 310 dolerių, o tada iki 5 311 dolerių, aš nebūčiau fiksavęs pelno iš karto, nes rinka yra akivaizdžiai stipri ir „spaudžia“ šiuos lygius.
Priežastis, dėl kurios uždariau pusę pozicijos, buvo ta, kad per 35 minutes rinka užtikrintai pakilo beveik 100 punktų, pasiekė 5 309 USD ir iš karto apsisuko. Tai reiškia, kad rinka gerbia šį lygį, kuris, mano nuomone, bus mano tikslinis lygis, todėl uždariau pusę. Aš neuždariau viso sandorio, nes rinka vis dar rodo stiprybę. Gana įmanoma, kad ji apsisuks ir išstums mane be nuostolių arba pagal trailing stop – taip būna. Bet jei rinka įveiks 5 309 dolerių lygį ir pakils iki 5 310 dolerių, o tada iki 5 311 dolerių, aš tiesiog stebėsiu ir lauksiu rinkos signalo, kada šis judėjimas išseks. Taip, mano tikslinis lygis yra čia, bet rinka eina ten, kur nori, o ne ten, kur manau, kad ji turėtų eiti. Jai nerūpi mano lygiai. Kartais jie veikia, bet ne visada.
K: Kokio pelno ir rizikos santykio siekiate?
A: Tai vienas iš dalykų, apie kurį verta pagalvoti konstruktyviau. Aš mielai pasakyčiau: „Na, 3:1 – aš uždirbsiu tris kartus daugiau, nei rizikuoju“. Bet tai nėra tiesa. Ir tai nėra tiesa daugumai profesionalių prekiautojų. Aš esu laimingas, jei gaunu pelno ir rizikos santykį 1:1 arba 1,2:1. Bet tai vis tiek pelningas derinys, ypač jei turite didelį pelningų sandorių procentą. Kai kurių prekiautojų pelno ir rizikos santykis yra daug didesnis. Jie paprastai dažnai patiria nedidelius nuostolius, bet tada gali išlaikyti pelningą sandorį ir iš jo išspausti maksimumą. Bet tai ne apie mane, aš nepriklausau šiai kategorijai.
Jei man būtų paprašyta valdyti portfelį, laikant pozicijas mėnesius ar metus, aš pasakyčiau: „Ne, jūs kreipėtės ne pagal adresą“. Tai reiškia, kad labai svarbu, kad jūsų prekybos stilius atitiktų jūsų temperamentą ir toleranciją rizikai. Mano rizikos valdymas yra labai paprastas. Peter Brandt dažnai apie tai kalba, nors jis daugiau užsiima sving prekyba ir pozicijų prekyba. Jis turi tokią pačią filosofiją kaip ir aš: kai sudarau sandorį, tikiuosi, kad jis pradės veikti beveik iš karto. Jei taip neatsitinka, tai reiškia, kad aš suklydau. Klysti yra normalu. Bet jei rinka iš karto man sako, kad aš klystu, turiu nedelsdamas uždaryti sandorį, pasitraukti, atlikti perkainojimą ir galbūt atidaryti šį sandorį vėliau. Rinka aiškiai pasakė „ne“. Ir aš nebandau racionalizuoti blogo sprendimo.
Aš duodu rinkai šiek tiek erdvės, bet paprastai išeinu greitai. Vienintelis dalykas, dėl kurio mano kolegos per visus mano prekybos metus manęs niekada nekaltino, yra kantrybės trūkumas. Aš turiu geležinę kantrybę, kai kalbama apie gerą įėjimo tašką. Ir aš galiu pripažinti, kad suklydau, ir eiti toliau. Žinoma, kartais galiu būti užsispyręs ir leisti sandoriui eiti prieš mane, bet apskritai reikia mokėti išeiti ir tiesiog pereiti prie kito sandorio, kad ir koks skausmingas būtų jūsų nuostolis.
K: Kokią knygą rekomenduotumėte perskaityti kiekvienam pradedančiam prekiautojui?
O: „Laimi geriausias nevykėlis“ („Best Loser Wins“) Tomo Hugaardo.
K: Ar naudojate kokias nors specialias programas ar įrankius sandorių žurnalui vesti, grafikams analizuoti ar dar kažką, kas galėtų padėti prekiautojams dirbti efektyviau?
O: Šiuo metu yra daugybė įrankių pradedantiesiems prekiautojams. Tačiau jūs nematysite tokių įrankių ant mano darbo stalo ar profesionalių prekiautojų, dirbančių bankuose, prekybos įmonėse, rizikos draudimo fonduose ir pan. Aš neturiu nieko prieš standartines prekybos platformas, kurias siūlo brokeriai, bet niekada jomis neprekiausiu. Jų orderių vykdymas yra siaubingas, palyginti su tuo, ką gaunu institucinio lygio platformoje. Prieigą prie tokių platformų gali gauti ir mažmeninis prekiautojas.
Jei naudojate nemokamą arba labai pigią programinę įrangą, štai pavyzdys palyginimui: pas jus atvyks stalius su plastikiniais žaisliniais įrankiais ir meistras su pilnu profesionalių įrankių rinkiniu. Kas geriau atliks jūsų namų remontą? Atsakymas akivaizdus. Todėl aš naudoju profesionalius įrankius. Grafikams analizuoti naudoju programą MotiveWave. Aš taip pat turiu profesionalų kotiruočių kanalą, kurio visi duomenys transliuojami aukštos kokybės ir be vėlavimų. Visa tai kainuoja pinigus. Jei jūs tiesiog valdote savo kaupiamąją pensijos sąskaitą ir kartais sudarote sandorius, jums tiks bazinės platformos. Bet jei norite, kad prekyba taptų jūsų profesija, jums reikės patikimos platformos ir aukštos kokybės duomenų srauto.
K: Kas paskatino jus įkurti fondą ir valdyti kitų žmonių pinigus?
A: Daugiausia dėl esamų klientų paklausos. Jau seniai savo prenumeratoriams siunčiu rytinius analitinius apžvalginius laiškus. Daugelis jų yra patyrę prekiautojai, pažįstantys mano stilių, bet jie nėra tokie entuziastingi kaip aš. Kartą jie pasakė: „Ei, kodėl gi tau nepadaryti sandorių už mane? Kai apie juos pasakoji savo apžvalgose, man vis tiek tenka atidaryti sandorius pačiam. Tai gana nepatogu, atsižvelgiant į mano grafiką. Ar galėtum pats vykdyti šias sandorius?“ Aš atsakiau: „Taip, žinoma“. Taip ir prasidėjo šis procesas.
Sąžiningai sakant, noriu valdyti fondą, nes manau, kad turiu vertingų įgūdžių. Vėlgi, aš nesiekiu būti „mėnesio žvaigžde“ tarp fondų, demonstruodamas aukštą pelningumą. Kaip žinote, aukštą pelningumą gali pasiekti bet kas. Aš tiesiog noriu būti žmogus, į kurį pažvelgę jūs pasakytumėte: „Šis vyras moka pasiekti rezultatų ir realiai gerina mano portfelio pelningumą“. Tai mano darbas, ir aš esu pasiryžęs jį atlikti. Tai darau jau dvejus metus. Jei investuotumėte 10 % ar net 20 % į mano fondą, įvyktų keletas nuostabių dalykų: jūsų bendras pelningumas būtų didesnis, volatilumas – mažesnis, nuostoliai – mažesni, o vidiniai rodikliai pagerėtų. Jūsų Sortino koeficientas būtų didesnis, o Sharpe koeficientas taip pat būtų didesnis. Argi jūs to nenorėtumėte?
Ir galiausiai, ar verta mano fondą laikyti vienintele investicija? Žinoma, ne. Jis nėra skirtas tam. Bet jei jį įtrauksite į tradicinį portfelį, tai duos jums puikių rezultatų! Noriu būti žinomas kaip žmogus, kuris tikrai išmano savo darbą ir jį atlieka puikiai. Mano specializacija yra labai siaura. Suprantu, kad tai nepritrauks plačių masių, bet to ir nesiekiu. Noriu sudominti žmones, kurie supranta, ko jiems reikia. Tai tarsi uždėti savo antspaudą prekybos aikštėje, kad žmonės žinotų, kuo aš užsiimu. Taip, čia yra šiek tiek ego, bet tai nėra blogai.
K: Kodėl taip sunku pritraukti didelį kapitalą fondui?
O: Dideli bankai ir instituciniai investuotojai žiūri į tai taip: ar prekiautojas (šiuo atveju aš) turi infrastruktūrą, leidžiančią priimti 10 mln. dolerių investicijas? Jie gali pasakyti: „Taip, atrodo, kad jis turi viską: kliringo sutartis, technologijas, viskas yra vietoje“. Bet svarbiausia, į ką jie žiūri, yra labai paprasta: žinomumas ir patvirtinta reputacija. Jei jie nuspręs skirti 10 mln. dolerių man, o ne, tarkim, Warrenui Buffetui (žinoma, tai dvi skirtingos strategijos), kokia jiems iš to nauda? Jei metai bus sėkmingi, jiems bus lengviau pateisinti savo sprendimą.
Bet įsivaizduokime, kad man buvo ne itin geri metai. Aš nepasiekiau blogų rezultatų, bet ir ypatingų laimėjimų taip pat ne. Metų pabaigoje organizacijos vadovybė pažvelgs į portfelį ir paklaus: „Kodėl mes vėl investavome į Aspen Trading? Praėjusiais metais jie patyrė keleto procentų nuostolių, o S&P išaugo 7 %. Jų reputacija nėra labai gera.“ O jei jie būtų investavę į Berkshire Hathaway ir taip pat praradę 2 %, jie būtų pasakę: „Ach, bet tai juk Berkshire Hathaway. Štai kuo skiriasi – jie per daug atsargūs. Aš kalbėjau su daugeliu žmonių mūsų industrijoje, kurie turėjo puikius darbo rezultatus, net geresnius nei didelės finansų įstaigos, bet galiausiai viskas susiveda į žinomumą. Asmuo, kuris paskirsto lėšas, rizikuoja savo karjera, jei investuoja į mažai žinomą fondą, kuris neatneša laukiamų rezultatų. Būtent todėl taip sunku gauti dideles investicijas.
K: Ar jūs valdote riziką kitaip, kai prekiaujate privačiam fondui, palyginti su tuo, kai prekiaujate savo pinigais?
A: Keista, bet kai valdau savo kapitalą, esu atsargesnis nei valdydamas klientų kapitalą. Tai nereiškia, kad elgiuosi neapgalvotai. Dauguma žmonių greičiausiai elgtųsi atvirkščiai. Kai dirbu su investuotojų pinigais, tampu mažiau emocingas. Paprastai sandoriui suteikiu daugiau erdvės judėti. Nenoriu, kad tai būtų suprasta neteisingai, nes skirtumas tarp mano asmeninės sąskaitos ir valdomo fondo rodiklių nėra didelis: aš vis dar esu labai atsargus. Tačiau būna momentų, kai nesijaučiu patogiai sandoryje, tačiau valdomoje sąskaitoje jam suteikiu šiek tiek daugiau laisvės. Kartais tai veikia, kartais ne.
V: Kokie, jūsų nuomone, yra pagrindiniai įgūdžiai, reikalingi sėkmingai prekybai ilgalaikėje perspektyvoje?
A: Labai realistiški lūkesčiai. Tai net ne tiek įgūdis, kiek atspirties taškas. Kantrybė. Galiausiai viskas susiveda būtent į tai. Bet lūkesčių valdymas yra tai, nuo ko reikia pradėti. Turite suprasti, kad bus sunku, ir bus sunku visada. Turėsite sėkmingų sandorių, bet apskritai tai nuolatinė kova. Jums tikrai reikia tai mylėti. Neseniai skaičiau puikų straipsnį apie skirtumą tarp disciplinos ir motyvacijos. Disciplina – tai kai sakote sau: „Turiu eiti į sporto salę, turiu tinkamai maitintis ir pan.“ Bet jei neturite motyvacijos tai daryti, drausmė susilpnės ir jūs negalėsite užbaigti to, ką pradėjote.
Negaliu įsivaizduoti, kad galėčiau turėti kitą profesiją. Kai kurie mano draugai, kuriems jau per 50, klausia manęs: „Ką manai apie išėjimą į pensiją?“ Aš atsakau: „Pensija? Aš myliu tai, ką darau“. Reikia tikrai mylėti treidingą, nes jis „spardys jums užpakalį“ kiekvieną dieną arba bent kartą ar du per savaitę. Jūs turite juo gyventi, juo kvėpuoti. Jis turi būti jūsų dalis. Jei jūs tai darote tik dėl pinigų, nieko neišeis. Galbūt pirmiausia reikia pabandyti, kad išugdyti šią aistrą ir motyvaciją, bet dauguma žmonių iš karto jaučia, kad juos traukia treidingas – taip pat, kaip kažkas nuo vaikystės nori tapti rašytoju, chirurgu ar kuo nors kitu.
V: Ar fondo valdymas padidina darbo krūvį?
A: Šiame savo karjeros etape suprantu, kad turiu tiesiog toliau daryti tai, ką darau. Aš mažai žinau apie privataus fondo rinkodarą. Taip, galiu prisidėti, bet šias užduotis perduodu kitiems žmonėms. Taip turėtų dirbti bet kuris protingas verslas. Aš užsiimu savo darbu. Suprantu, kad norint, kad fondas sėkmingai veiktų, turiu pritraukti protingų žmonių, kurie galėtų įgyvendinti mano idėjas. Mes vienijamės, kad sukurtume kažką tikrai gero. Aš vis dar daug dirbu. Bet po pietų turiu laisvo laiko. Galiu pamiegoti, pasportuoti, užsiimti namų darbais ar apsipirkti. Tai malonus tempų pasikeitimas.
Aš negrįžtu iš darbo išsekęs ir nesusiduriu su kalnu darbų, kuriuos reikia atlikti. Man labai pasisekė, kad turiu tokį laisvės laipsnį, apie kurį dauguma žmonių net nesvajoja. Tačiau už tai tenka sumokėti: tu visada turi būti pasiekiamas. Tavo pajamos yra labai nestabilios, ir tai gali labai išmušti iš vėžių. Tikėkite, buvo metų, kai uždirbdavau labai mažai pinigų, ir tai buvo sunku. Bet aš pats pasirinkau šį kelią.
K: Ką patartumėte pradedantiesiems prekiautojams, kurie nori pasiekti tai, ką pasiekėte jūs?
A: Treidingas – tai nuolatinis mokymasis. Prieš dešimt metų aš net negalėjau įsivaizduoti, kad atidarysiu fondą ir jį valdysiu. Galbūt būčiau pabandęs, bet greičiausiai viskas būtų greitai žlugę. Dabar aš darau būtent tai, ką noriu daryti artimiausius 5–10 metų. Taigi neskubėkite siekti savo tikslų ir niekada nenustokite mokytis.
K: Kuo, jūsų nuomone, skiriasi jūsų padėtis šiandien nuo to, kas buvo prieš 10 metų? Ar tapote geresniu prekiautoju? Ar turite daugiau laiko ar geriau suprantate, ko norite?
A: Vienas iš mano vaikų jau įstojo į koledžą, o antrasis baigia vidurinę mokyklą. Taigi mūsų namuose tapo daug mažiau chaoso. Be to, per pastaruosius penkerius metus aš tapau brandesnis ir aiškesnis. Net būdamas 40 metų, esi daug išmintingesnis nei būdamas 30. O 50-ties atsitinka kažkas ypatingo – viskas pradeda susidėlioti į vietas. Aš aiškiai suprantu, kuo noriu užsiimti ir kokiu žmogumi noriu būti. Sąžiningai sakant, aš atlikau daug dvasinio ir asmeninio darbo. Kai supranti, ko nori ir ko nenori savo gyvenime, atsiveria naujos galimybės ir aiškiai matai savo kryptį. Žinoma, mes visi turime kasdienių rūpesčių. Bet palaipsniui viskas tampa tvarkingiau, ir aš esu tvirtai nusiteikęs tai tęsti. Du mano partneriai yra tokioje pačioje situacijoje.
Prieš 10 metų ir net prieš 2 metus aš visiškai nemąsčiau apie fondo įkūrimą. Tuomet mane jaudino klausimai: „Kaip toliau prekiauti? Kaip pritraukti klientų? Kaip išlaikyti šeimą su dviem vaikais, žmona ir dviem šunimis?“ Tai buvo visiškai kitoks mąstymas nei dabar. Pasikeitė ir mano finansinė padėtis. Daugelis mano finansinių tikslų jau pasiekti, todėl viskas atrodo šiek tiek kitaip.
Mano patarimas: nespauskite savęs, kad turite pasiekti savo tikslus dabar. Viskas priklauso nuo kantrybės ir laiko, kurį sau skirsite.
DEIVO PATARIMAI PREKYBAI
1. Kantriai siekite savo tikslo.
Didelis pelnas reiškia ir ilgesnius nuostolius. Būdami atkaklūs, kaip Davidas, pasieksite didesnį kapitalo augimo stabilumą.
2. Raskite savo nišą.
Davidas prekiauja tik ribotu instrumentų rinkiniu ir laikosi vieno prekybos stiliaus. Tai leidžia jam tobulinti savo įgūdžius ir išsiskirti iš kitų prekiautojų, išlikdamas ištikimas savo individualumui.
3. Klausykitės rinkos.
Kaip sako Davidas, nėra prasmės uždaryti sandorį, jei rinka „peržengia lygį nesulaukdama pasipriešinimo“. Leiskite savo atviram pelnui augti ir fiksuokite jį, kai rinka daro pauzę.
4. Laikykite prekybą tikra karjera.
Jei norite tapti profesionaliu prekiautoju, laikykite prekybą savo profesija. Naudokite profesionalias priemones, kompetentingai tvarkykite finansus ir laikykitės aiškaus dienos grafiko. Sėkmingi prekiautojai nevertina prekybos kaip hobio.
5. Duokite sau laiko.
Nesvarbu, ar tai yra karjeros pradžia prop treidinge, ar perėjimas į naują lygį, skirkite sau pakankamai laiko pasiekti kitą lygį ir turėkite realistiškų lūkesčių.
(bus daugiau)
Išversta specialiai portalui Spekuliantas.com