Šeštadienis, 10 gruodžio, 2022
spot_img

Nilas Fulleris: rizikos-pelno santykis ir kapitalo valdymas Forex prekyboje

Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams

Prenumeruokite, kad atrakintumėte šį turinį.

Tai gali būti jūsų svarbiausias skaitytas straipsnis apie Forex. Skamba kaip drąsus teiginys, tačiau iš tiesų turėtumėte manyti, kad tinkamas kapitalo valdymas yra svarbiausias sėkmingos Forex prekybos komponentas.

Kapitalo valdymas Forex prekyboje yra terminas, apibūdinantis įvairius aspektus, kaip
valdyti riziką ir pelną kiekviename savo sandoryje. Jei iki galo nesuprantate kapitalo valdymo sąvokos ir nesuprantate, kaip įgyvendinti kapitalo valdymo metodus, turite labai mažai galimybių tapti stabiliu treideriu.

Šiame straipsnyje ketinu paaiškinti svarbiausius kapitalo valdymo aspektus: rizikos ir pelno santykį, pozicijos dydžio (loto) pasirinkimą, pelno fiksavimą arba procentinę riziką. Taigi, griebkite puodelį mėgstamo gėrimo ir pasinerkite į tai, ką ketinu padėti jums suprasti – svarbiausias sąvokas jūsų pelningoje Forex prekybos karjeroje.

Rizikos ir pelno santykis

Rizikos ir pelno santykis yra vienas iš svarbiausių kapitalo valdymo rinkoje aspektų. Daugelis treiderių nesupranta, kaip visiškai pasinaudoti rizikos ir pelno santykio galia. Kiekvienas treideris rinkoje nori padidinti savo pelną ir sumažinti riziką. Tai yra pagrindinis elementas, padedantis tapti stabiliai pelningu prekiautoju. Tinkamas rizikos ir pelno santykio išmanymas ir įgyvendinimas suteikia treideriams praktinį pagrindą tai daryti.

Tačiau daugelis treiderių neišnaudoja visų rizikos ir pelno santykio galimybių, nes jiems trūksta kantrybės nuosekliai vykdyti pakankamai dideles sandorių serijas, kad suprastų, ką rizikos ir pelno santykis iš tikrųjų gali duoti. Rizikos ir pelno santykis reiškia ne tik apskaičiuoti sandorio rizikos ir pelno santykį, bet ir suprasti, kad, pasiekę 2 ar 3 ar daugiau rizikų visuose pelninguose sandoriuose, galėsite uždirbti pinigų serijose sandorių, net jei dauguma jų bus nuostolingi. Kai suderiname nuoseklų rizikos ir pelno santykį 1:2 ar daugiau, kartu su didelės tikimybės strategija, pavyzdžiui, Price Action strategija, turime labai galingos prekybos strategijos receptą.

Pažvelkime į 4 valandų aukso grafiką, kad pamatytume, kaip apskaičiuoti rizikos ir pelno santykį Pin-baro modelyje. Žemiau pateiktame grafike matome akivaizdų Pinbarą, susiformavusį iš palaikymo lygio, kylančiame trende, šiuo atveju – patikimą signalą. Kitas žingsnis, mes turime apskaičiuoti riziką, t.y. mūsų atveju mes turime nustatyti Stop Loss žemiau Pinbaro minimumo, ir dabar mes galime apskaičiuoti, kokio dydžio lotu mes galime prekiauti šiame sandoryje su tokiu Stop Loss.

Imkime, pavyzdžiui, hipotetinę 100 JAV dolerių riziką. Matome, kad ši sistema išaugo iki 3 rizikų dydžio, mūsų atveju – 300 JAV dolerių.

Taigi, gaudami pelną iš 3 rizikų, kiek sandorių galime pralaimėti iš 25 sandorių serijos ir vis tiek būti pelningi? Atsakymas: 18 sandorių arba 72 %. Teisingai, galite prarasti iki 72 % sandorių, kai rizikos ir pelno santykis yra 1:3 arba didesnis, ir VIS DAR užsidirbti pinigų iš kelių sandorių.

Pateiksime greitą skaičiavimą:

18 nuostolingų sandorių po 100 USD = -1800 USD, 7 pelningi sandoriai santykiu 1:3 = 2100 USD. Taigi, po 25 sandorių uždirbote +300 USD, bet turėjote ištverti 18 nuostolingų sandorių. Tačiau niekada nežinai, kada ateis nuostolingi sandoriai. Gali būti, kad prieš sudarydami 7 pelningus sandorius iš eilės, sudarysite 18 sandorių iš eilės – tai mažai tikėtina, bet įmanoma.

Taigi, kalbant apie rizikos ir pelno santykį, viskas susiveda į vieną dalyką – turite turėti
vyriškumo atidaryti ir pamiršti savo sandorius dėl pakankamai didelės serijos išraiškos ir
visiškai realizuoti rizikos ir pelno santykį 1:3 ar daugiau. Akivaizdu, kad jei naudojate didelės tikimybės strategiją, pavyzdžiui, Price Action, 72 % sandorių greičiausiai nepralaimėsite. Dabar įsivaizduokite, ką galite padaryti, jei teisingai ir nuosekliai įgyvendinsite rizikos ir pelno santykį kartu su tokia prekybos strategija kaip Price Action.

Deja, dauguma treiderių yra emocionalūs, nedisciplinuoti ir negali tinkamai išnaudoti rizikos ir pelno santykio arba nežino, kaip juo pasinaudoti. Kišimasis į savo sandorius, pavyzdžiui, stopų perkėlimas arčiau įėjimo arba sandorių neuždarymas pasiekus 2 ar 3 rizikos dydžius, yra dvi didžiausios treiderių daromos klaidos. Jie taip pat linkę gauti vieno rizikos dydžio ar net mažesnį pelną, uždaro sandorį, vos jam pasiekus keliolika punktų, tačiau tai tik reiškia, kad, norėdami gauti pelno ilguoju laikotarpiu, turite laikytis didesnio santykio. Atminkite, kad prekyba yra maratonas, o ne sprintas, o norint laimėti maratoną, reikia nuolat taikyti rizikos ir pelno santykį kartu su tikrai veiksmingos strategijos įgūdžiais.

Pozicijos dydžio apskaičiavimas

Pozicijos dydžio nustatymas – tai terminas, kuriuo apibūdinamas prekybos lotų skaičiaus koregavimo procesas, kad jis atitiktų iš anksto nustatytą rizikos dydį ir stop loss atstumą. Forex naujokams tai šiek tiek sudėtingas sakinys. Taigi išskaidykime jį po gabalėlį. Štai kaip reikia apskaičiuoti pozicijos dydį kiekvienam sandoriui:

1) Pirmiausia turite nuspręsti, kiek pinigų doleriais (ar kokia kita valiuta) jums priimtina prarasti konkrečiame sandoryje (aptiktame modelyje). Tai neturėtų būti lengva užduotis. Turite iš tikrųjų būti ramūs, kad galite prarasti bet kurį sandorį, nes, kaip aptarėme ankstesniame skyriuje, iš tikrųjų galite prarasti bet kurį sandorį; niekada nežinote, kuris sandoris bus pelningas, o kuris – nuostolingas.

2) Suraskite grafike logiškiausią vietą, kurioje galėtumėte išstatyti stop-loss (kur stabdysite nuostolį). Jei prekiaujate Pinbaro modelį, tai paprastai tokia riba bus šiek tiek aukščiau / žemiau Pinbaro uodegos. Panašiai ir kituose mano mokomuose paternuose paprastai yra „idealios” vietos, kuriose galite išstatyti stop loss. Pagrindinė idėja yra ta, kad savo stop loss’ą turėtumėte išstatyti tokiame lygyje, kuriam suveikus sugriūto pati paterno logika. KO NIEKADA NEGALIMA DARYTI, tai to, kad stopas būtų išstatytas per arti įėjimo į sandorį vietos ir atsidurtų šioje vietoje tik todėl, kad norite prekiauti didesniu loto dydžiu, nes tai yra GODUMAS, kuris atsilieps jums daug skaudžiau, nei galite įsivaizduoti.

3) Toliau, jums reikia įvesti lotų ar mini lotų skaičių, kurie suteiks jums norimą $ riziką su stop loss atstumu, kurį nusprendėte, kad jis yra logiškiausias. Vienas mini lotas paprastai yra apie 1 USD už vieną pipsą, taigi, jei jūsų iš anksto nustatyta rizikos suma yra 100 USD, o stop loss atstumas – 50 pipsų, prekiausite 2 mini lotais arba 0,2 pilno loto; 2 USD už pipsą x 50 pipsų stop loss = 100 USD rizikos. Loto apskaičiavimui geriausia naudoti loto apskaičiavimo kalkuliatorių.

Pirmiau pateikti trys žingsniai apibūdina, kaip tinkamai naudoti pozicijos dydžio nustatymą. Svarbiausias dalykas, kurį reikia prisiminti, yra tai, kad jūs NIEKADA nekoreguojate savo stop loss, kad atitiktų jūsų norimą pozicijos dydį; vietoj to jūs VISADA koreguojate savo pozicijos dydį, kad atitiktų jūsų iš anksto apibrėžtą riziką ir logišką stop loss išdėstymą. Tai labai SVARBU, perskaitykite dar kartą.

Kitas svarbus pozicijos dydžio aspektas, kurį turite suprasti, yra tai, kad jis leidžia jums prekiauti su ta pačia $ rizikos suma bet kuriame sandoryje. Pavyzdžiui, vien tai, kad sandoriui turite taikyti didesnį stopą, nereiškia, kad turite rizikuoti daugiau pinigų, o tai, kad sandoriui galite taikyti mažesnį stopą, nereiškia, kad rizikuosite mažiau pinigų. Savo pozicijos dydį reguliuojate taip, kad jis atitiktų iš anksto nustatytą rizikos dydį, nesvarbu, koks didelis ar mažas bus jūsų stop loss. Daugelis pradedančiųjų prekiautojų dėl to susipainioja ir mano, kad rizikuoja daugiau su didesniu stop arba mažiau su mažesniu stopu – taip nebūtinai yra.

Pažvelkime į žemiau pateiktą EURUSD dieninį grafiką. Matome du skirtingus Price Action paternus: Pinbaro modelį ir vidinio Pinbaro modelį. Šioms konfigūracijoms reikėjo skirtingų stop loss atstumų, tačiau, kaip matome žemiau pateiktame grafike, dėl pozicijos dydžio vis tiek rizikuotume lygiai tokia pačia suma abiejuose sandoriuose:

Fiksuotos dolerio rizikos modelis VS Procentinės rizikos modelis

Fiksuotos dolerio rizikos modelis = prekiautojas iš anksto nustato, kiek pinigų jis gali prarasti per vieną sandorį, ir rizikuoja ta pačia suma kiekviename sandoryje, kol nenusprendžia keisti rizikos.

Fiksuotos procentinės rizikos modelis = prekiautojas pasirenka procentinę savo depozito dalį, kuria rizikuos viename sandoryje (paprastai 2 arba 3 %), ir laikosi šios procentinės rizikos dalies.

Ankstesniame savo straipsnyje apie pinigų valdymą “Forex Trading Money Management – An Eye Opening Article”, įrodinėjau, kad fiksuotos dolerio rizikos sumos naudojimas yra pranašesnis už procentinį sąskaitos rizikos modelį. Pagrindinis mano argumentas šia tema yra tas, kad nors taikant % R metodą sąskaita auga palyginti greitai, kai treideris sudaro pelningų sandorių seriją, bet tai labai sulėtina sąskaitos augimą po to, kai treideris patiria ilgą nuostolių seriją, nes labai apsunkina sąskaitos grąžinimą į ankstesnę padėtį. Taip yra dėl to, kad taikant % R rizikos modelį, mažėjant sąskaitos vertei, prekiaujama mažesniu lotų skaičiumi, ir nors tai gali būti naudinga siekiant apriboti nuostolius, bet tai taip pat treiderį įsuka į tokią rutiną, iš kurios labai sunku išbristi.

Aš manau, kad tokiu atveju geriau meistriškai įvaldyti savo prekybos strategiją ir nustatyti fiksuotą dolerio riziką, kurią jums būtų patogu prarasti bet kurio sandorio metu, o kai šiuos veiksnius suderinsite su nuosekliu rizikos ir pelno vykdymu, turėsite puikią galimybę uždirbti pinigų per keletą sandorių.

% R modelis iš esmės skatina treiderį „pralaimėti lėtai”, nes paprastai prekiautojai pradeda galvoti: „Kadangi mano pozicijos dydis mažėja kiekvieno sandorio metu, nieko blogo, jei prekiausiu dažniau”… ir nors jie gali negalvoti būtent taip… dažnai taip ir nutinka. Aš asmeniškai manau, kad % R modelis verčia prekiautojus tinginiauti… dėl jo jie imasi tokių pozicijų, kurių kitu atveju nesiimtų… kadangi dabar jie rizikuoja mažiau pinigų vienam sandoriui, jie tų pinigų taip nevertina… tokia žmogaus prigimtis.

Be to, %R modelis iš tikrųjų neturi jokios realios paskirties profesionalioje prekyboje, nes sąskaitos dydis yra pasirinktinis; tai reiškia, kad sąskaitos dydis neatspindi tikrojo kiekvieno asmens rizikos profilio ir neatspindi visos jo grynosios vertės. Sąskaitos dydis iš tikrųjų yra „maržos sąskaita”, o į sąskaitą reikia įnešti tik tiek, kad padengtų pozicijų maržą… taigi likusius prekybos pinigus galite laikyti taupomojoje sąskaitoje, investiciniame fonde ar net brangiųjų metalų sąskaitoje… daugelis profesionalių prekiautojų prekybos sąskaitoje laiko ne visą savo galimą rizikos kapitalą.

Fiksuotos $ rizikos modelis yra prasmingas profesionaliems prekiautojams, kurie nori gauti realių pajamų iš savo prekybos; taip prekiauju aš ir taip prekiauja daugelis kitų mano pažįstamų. Profesionalūs prekiautojai iš tikrųjų kiekvieną mėnesį išsiima savo pelną iš savo prekybos sąskaitos, tada jų sąskaita grįžta į „bazinį” lygį.

Fiksuotos $ rizikos ir % rizikos pavyzdys

Panagrinėkime hipotetinį 25 sandorių pavyzdį. Lyginsime fiksuotos $ rizikos modelį su 2 % sąskaitos rizikos modeliu. Pastaba: 2 % riziką pasirinkome todėl, kad tai labai populiarus procentinės rizikos dydis tarp pradedančiųjų prekiautojų ir daugelyje kitų Forex švietimo svetainių. Fiksuota $ rizika šiame pavyzdyje buvo nustatyta 100 $ kiekviename sandoryje tik tam, kad parodytume, kaip prekiautojas, kuris pasitiki savo prekybos įgūdžiais ir prekiauja kaip snaiperis, galėtų padidinti savo sąskaitą greičiau nei tas, kuris nusistato 2 % nuo depozito kiekviename sandoryje riziką. Realybėje fiksuota $ rizika gali skirtis tarp prekiautojų, todėl prekiautojas pats turi nustatyti, kiek jis iš tiesų gali prarasti kiekviename sandoryje. Man asmeniškai, jei prekiaučiau su nedidele 2 000 USD sąskaita, būtų patogu rizikuoti apie 100 USD kiekviename sandoryje, kaip tai ir atspindi toliau pateiktas mūsų pavyzdys.

Išanalizavus šią atsitiktinių sandorių seriją, visiškai akivaizdu, kad fiksuotos dolerio rizikos modelis yra pranašesnis. Žinoma, taikant fiksuotų dolerių modelį šiek tiek greičiau sumažinsite savo sąskaitą, kai pateksite į nuostolingą seriją, tačiau kita vertus, kai pateksite į pelningų sandorių seriją, taip pat daug greičiau padidinsite savo sąskaitą (ir daug greičiau atsigausite po pralaimėjimų). Svarbiausia yra tai, kad jei tikrai prekiaujate kaip snaiperis ir esate įvaldę savo prekybos strategiją… vargu ar turėsite daug nuostolingų sandorių iš eilės, todėl fiksuotos $ rizikos modelis jums bus naudingesnis.

Toliau pateiktame paveikslėlyje lyginame fiksuotos $ rizikos modelį su % rizikos modeliu:

Šis pavyzdys yra šiek tiek ekstremalus, jei prekiaujate Price Action prekybos strategijomis ir tikrai jas įvaldėte, neturėtumėte gauti 68 % nuostolingų sandorių; jūsų laimėjimo procentas greičiausiai bus vidutiniškai artimas ties 50 %. Galite įsivaizduoti, kiek geresni būtų rezultatai, jei laimėjimo procentas būtų apie 50 %. Jei per 25 sandorius, rizikuodami 100 JAV dolerių ir turėdami 2 000 JAV dolerių sąskaitą, laimėtumėte 50 % sandorių, turėtumėte 4 500 JAV dolerių. Jei per 25 sandorius laimėtumėte 50 % sandorių, rizikuodami 2 % nuo 2000 USD, turėtumėte tik apie 3300 USD.

Daugelis profesionalių prekiautojų naudoja fiksuotos dolerio rizikos metodą, nes žino, kad yra įvaldę savo Forex prekybos strategiją, neprekiauja per daug ir nesinaudoja per dideliu kreditiniu pečiu, todėl gali saugiai rizikuoti nustatyta suma, kurią jiems patogu prarasti bet kurio sandorio metu.

Žmonės, kurie prekiauja pagal % R modelį, dažnai per daug prekiauja ir mano, kad kadangi jų rizika doleriais už sandorį mažėja su kiekvienu pralaimėjimu, tai galima prekiauti daugiau sandorių (taigi jie praranda daugiau sandorių, nes imasi mažesnės tikimybės sandorių)… ir laikui bėgant dėl šios per didelės prekybos jie daug labiau atsilieka nuo prekiautojo fiksuotais doleriais, kuris tikriausiai yra atsargesnis ir labiau panašus į snaiperį.

Išvados

Norėdami sėkmingai prekiauti Forex rinkoje, turite ne tik nuodugniai suprasti rizikos/pelno santykį, pozicijos dydį ir vieno sandorio rizikos dydį, bet ir nuosekliai vykdyti kiekvieną iš šių pinigų valdymo aspektų kartu su labai veiksminga, bet paprasta prekybos strategija, pavyzdžiui, Price Action strategija. Norėdami daugiau sužinoti apie Price Action prekybą ir šiame straipsnyje aptartus pinigų valdymo principus, apsilankykite mano Forex prekybos kursuose.

Nilas Fulleris,

išversta specialiai portalui Spekuliantas.com


Patiko straipsnis? Prisijunk prie Spekulianto Facebook ir Telegram ir sužinok naujienas iškart!


Nori išbandyti Forex prekybą? Rinkis patikimą Forex brokerį Roboforex ir gauk 30USD bonusą prekybos pradžiai.

Esi naujokas ir nežinai nuo ko pradėti? Praeik nemokamą įvadinį 10 pamokų kursą Forex naujokams!

5 1 balsas
Article Rating
Prenumeruoti
Pranešti apie
guest
0 Comments
Įterptieji atsiliepimai
Žiūrėti visus komentarus

Prisijunk

2,333SekėjaiPatinka
1,560ŽiūrovaiPrenumeruoti
- Reklama -

Paskutiniai straipsniai

0
Norėtųsi jūsų minčių, pakomentuokite.x