Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
Sveiki, mielieji draugai. Ar esate girdėję apie spredo dalies sugrąžinimo programas, vadinamas Rebates arba Cashback?
Rebeitas (Rebate – nuolaida, permokos grąžinimas) – tai spredo dalies sugrąžinimas treideriui, kurį treideris sumoka nuo kiekvieno sandorio brokeriui. Nežiūrint į kiekvieno treiderio temperamentą, charakterį, žinias ir patirtį, galutinis visų Forex prekiautojų tikslas yra vienas – maksimaliai padidinti savo pelną nuo sandorių ir sumažinti einamąsias prekybines išlaidas (spredas, komisijos). Ir jeigu pelno dydis, pirmiausiai, priklauso nuo pačio treiderio, tai prekybos išlaidų dydis tampa vienų iš svarbiausių kriterijų renkantis brokerį. Taip jau yra, kad vienos brokerių kompanijos eina tiesioginiu spredo ir komisijų mažinimo keliu, o kitos, pvz. žinomas brokeris Roboforex, siūlo savo klientams Rebates programas.
Tokiu būdu, treideris gauna dar daugiau pelno iš pelningų sandorių ir dalinai kompensuoja nuostolingus, o brokeris tuo metu didina savo bendras prekybos apimtis. Klasikinis abipusės naudos pavyzdys? Be abejonės. Bet kodėl tokiu atveju ne visi Forex brokeriai siūlo permokų sugrąžinimo (rebate) programas ir kodėl šis servisas gali virsti iš pelningos galimybės į pavojaus šaltinį treideriui? Pabandysime tai išsiaiškinti šiame straipsnyje.
Kaip veikia Rebate servisas?
Pavyzdys. Tarkime, treideris Jonas prekiauja per Roboforex brokerį, kuris siūlo 5% spredo grąžinimą (nuo 10 lotų). Per mėnesį treideris Jonas sudarė sandorių už 10 lotų. Jonas prekiavo valiutų pora GBPUSD, kur spredas sudarė 3 punktus. Vadinasi, nuo 10 lotų Jonas brokeriui sumokėjo $300 už spredą (spredas už 1 standartinį lotą sudarė 30$).
Nepriklausomai nuo to, ar Jono sudaryti sandoriai buvo pelningi ar nuostolingi, Roboforex rebate-servisas automatiškai išmokėjo Jonui sumą, kuri skaičiuojama tokiu būdu:
300$ (spredas) x 0.05 (5% rebate išmokų procentas) = 15$
Toks ir yra spredo dalies grąžinimo mechanizmas. Iš Jono 300$ sumokėto spredo, Roboforex brokeris Jonui grąžino 15$.
Čia reiktų atkreipti dėmesį, kad yra kompanijų, kurios siūlo net 60-90% ar net 100% rebate už kiekvieną sandorį. Paskaičiuokime, jei rebate išmokos siūlomos 90%:
Jonas per mėnesį sudarė 100 sandorių, kurių kiekvienas buvo 0,1 loto dydžio. Jonas prekiavo valiutų pora GBPUSD, kur spredas sudarė 3 punktus, vadinasi už vieną sandorį Jonas sumokėjo 3$ spredo (iš viso 300$).
300$ x 0,9 = 270$ – tokią sumą rebate-servisas grąžins Jonui. Kaip matote, suma jau gana ženkli.
Nors sumos atrodo viliojančios, bet čia slypi keletas niuansų, apie kuriuos skaitykite žemiau.
Kuo Rebate programos yra naudingos brokeriui?
Visų pirma, spredo susigrąžinimo programos yra papildomas faktorius, kuriuo kompanijos vilioja naujus klientus (siūlomos geresnės sąlygos). Nors iš techninės pusės, organizuoti spredo dalies grąžinimą nėra taip sudėtinga, tačiau tai sukelia šiokios tokios painiavos skaičiavimuose tarp klientų ir brokerio. Pavyzdžiui, tuo atveju, kai sandoriai yra atšaukiami, būtina daryti grąžinamos spredo dalies perskaičiavimus.
Aišku, atšauktų sandorių kiekiai nėra dideli, ir šį faktorių galima būtų laikyti nereikšmingu, tačiau nereikia pamiršti, kad būtent spredas ir komisijos yra, jeigu ne vienintelės, tai pagrindinės sąžiningo brokerio pajamos. Ir reikia suprasti, kad geranoriškai grąžindama dalį spredo, kompanija atsisako dalies savo grynojo pelno. Panašiai, kaip ir nuolaidos batų parduotuvėje – didelės nuolaidos pritraukia daugiau pirkėjų. O Forex brokerių atveju – bendras sandorių kiekio padidinimas leidžia kompensuoti šį trūkumą ir atnešti brokeriui didesnį pelną.
Be abejo, labiau įsigilinus į spredo dalies grąžinimo sąlygas, galima pastebėti, kad brokeris pinigų grąžinimą taiko ne visiems sandoriams, o tik tiems, kurie atitinka nustatytas sąlygas. Tokiu būdu, kompanija gali reguliuoti klientų sandorių kiekius su vienais ar kitais finansiniais instrumentais, pavyzdžiui, stimuliuodami susidomėjimą valiutų poromis, kurios turi mažesnį likvidumą ir didesnį spredą.
Ar Rebate turi įtakos treiderio prekybai?
Deja, bet prie viso išorinio patrauklumo, rebate servisų negalima vadinti visiškai saugiu dalyku treideriams. Kodėl? Brokeris gali sukčiauti? Ne, iš tikrųjų, sąžininga kompanija kruopščiai vykdys sutartą spredo dalies grąžinimą į Jūsų sąskaitą. Bet čia slypi vienas niuansas – rebeitų vaikymasis gali rimtai pakišti koją treideriui iš psichologinės pusės, o būtent – kelis kartus padidinti jo prekybinės veiklos rizikos lygį.
Dėl spredo dalies grąžinimo treideriai dažnai pradeda pažeidinėti savo prekybos sistemos taisykles, o ypač kapitalo valdymą. Pradedama atidarinėti daugiau sandorių, kurie yra abejotinos kokybės, specialiai auginamos atidarytų sandorių apimtys, kas rezultate sukelia nuostolius arba Margin Call.
Rebate iš brokerio ar atskiras Rebate – servisas?
Teisingumo dėlei reikia pasakyti, kad rebate-projektus siūlo ne tik Forex brokeriai, bet ir specialiai tam įsteigtos kompanijos, kurios siūlo taip vadinamus rebate-servisus. Kaip taisyklė, jos siūlo labai aukštus grąžinimo procentus. Tokių kompanijų tikslas – finansinė partnerystė, tarpininkaujant tarp kliento ir brokerio. Norint pasinaudoti tokių kompanijų paslaugomis, būtina per jų nuorodą atsidaryti brokerio sąskaitą. Tačiau tokiu atveju gausite ne brokerio kompanijos pelno dalį, o nustatytą partnerystės premijos procentą, kurį kiekviena rebate-kompanija nustato pati.
Tokių kompanijų yra daug ir jų pagrindinis minusas yra tas, kad siūlomas tik jų pateiktas brokerių sąrašas. Be to, nėra jokios garantijos, kad Jūsų neapgaudinės skaičiuojant premiją ar išmokant pinigus. Taip pat išlieka visi psichologiniai aspektai, apie kuriuos jau kalbėjome.
3 taisyklės, kurias reikia žinoti, norint saugiai naudoti Rebate
- Priimkite rebate tik kaip papildomus bonusus, bet ne kaip sprendžiantį faktorių, atidarant vieną ar kitą sandorį. Spredo dalies grąžinimas jokiu būdu nepadengs Jūsų nuostolių, kuriuos sudarėte apimti azarto. Niekada neprekiaukite tik “dėl rebate išmokų”.
- Nepasitikėkite kompanijomis, kurios siūlo itin aukštą spredo grąžinimo procentą. Atsiminkite, kad nė vienas sąžiningas brokeris, kaip ir nepriklausoma rebate-serviso kompanija, neatiduos klientams praktiškai viso savo pelno. Jeigu siūlomas rebate dydis viršija 50% nuo spredo ar komisijos mokesčio, greičiausiai, toks brokeris arba jo partneris pinigus uždirba nuo kažko kito, pavyzdžiui, nuo klientų nuostolių.
- Atidžiai skaitykite siūlomas rebate sąlygas, blaiviai įvertinkite siūlomų finansinių instrumentų sąnaudas (spredo dydis, komisijos), nepasiduokite įtraukiami į prekybą vien dėl to, kad instrumentui taikomas spredo grąžinimas.
Atsiminkite, kad sėkmė finansų rinkose priklauso nuo objektyvių faktorių (strategija, taisyklės, disciplina) ir blaivaus požiūrio į prekybą. Ir tik šiems dalykams esant, rebate tikrai gali tapti servisu, kuris šiek tiek padidins prekybos pelningumą, bet jokiu būdu netaps psichologiniu jauku ar “sūriu pelėkautuose”, kuriuos Jums siūlys Forex industrijos kompanijos.
Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis
Tokio serviso jau nebeliko , o jeigu dar kuris brokeris ji turi, atsauks, nes pagal naujus reikalavimus brokeriai nebegali teikti tokios paslaugos
Viskas liko, nauji reikalavimai paliete tik Kipro licenciją turinčius brokerius.