Indikatorius Accumulation/Distribution (A/D) yra priskiriamas prie standartinio techninės analizės instrumentų paketo, kuris yra terminale Metatrader ir kitose populiariose prekybos platformose. Indikatoriaus pavadinimas išvertus reiškia “Sukaupimas/paskirstymas”, atspindintis jo esmę ir darbą.
Šiame straipsnyje mes detaliau susipažinsime su šiuo instrumentu, pažiūrėsime, kaip jis veikia Forex rinkoje. Ypač šis instrumentas bus įdomus tiems, kas domisi VSA metodais, kadangi būtent jis savo analizėje naudoja prekybos apimtis.
Instrumento autorius, visame pasaulyje žinomas teoretikas ir biržos rinkos praktikas Markas Chaikinas, aprašė šio instrumento stadijas taip:
- Sukaupimas – investuotojų ir spekuliantų akcijų pirkimas;
- Paskirstymas – akcijų pardavimas fiksuojant pelną.
Valiutų rinka atrodo šiek tiek kitaip: sukaupimo stadija arba A/D kreivės augimas yra traktuojamas kaip bulių jėgos augimas, o paskirstymas arba kritimas yra suprantamas kaip meškų pozicijų didėjimas.
Accumulation/Distribution laikomas labiausiai tiksliausiu prognozės prasme indikatoriumi, kuris yra terminalo skyrelyje “Volumes” (Apimtys). A/D formulė talpina savyje visus indikatoriaus On Balance Volume rodiklius ir Larry Viljamso paskirstymo indeksą.
Indikatoriaus charakteristikos
- Platforma: MetaTrader 4 arba kitos
- Valiutų poros: visi instrumentai
- Laiko intervalas: D1 – rekomenduotas autoriaus
- Prekybos laikas: bet kada
- Rekomenduojami brokeriai: Roboforex, XM, BlackBull Markets
Indikatoriaus darbo aprašymas
Accumulation/Distribution yra laikomas techniniu instrumentu, kuris patvirtina arba paneigia trendą. Kotiruočių augimas arba kritimas grafike būtinai turi sutapti su indikatoriaus kreive. Visi išsiskyrimai yra traktuojami A/D naudai, tai yra, bet kokia divergencija yra laikoma signalu, kad valiutų pora greitai apsisuks.
Indikatoriaus išsiskyrimas su kaina – patys populiariausi signalai techninėje analizėje, tačiau tik A/D indikatorius turi aukštą, į priekį einantį prognozinį tikslumą. Indikatoriaus formulė naudoja realius apimčių rodiklius, kurie gretinami su kainos diapazono pasikeitimu, dėka ko Chaikinui pavyko pasiekti geriausio VSA principų algoritminio perdavimo į grafiką.
Chaikino A/D formulė
Sudarydamas A/D indikatoriaus formulę, Markas Chaikinas pasinaudojo „On Balance Volume“ (OBV) matematikos pagrindu, kurios kūrėjas Joe Granville’is vedė prekybos apimčių apyskaitą už periodus, pridėdamas arba išskaičiuodamas kiekvienos žvakės apimtį, atsižvelgiant į jos teigiamą arba neigiamą užsidarymą.
Prekybos apimtys – abstraktus dydis be prisirišimo prie rezultato, kuris pasiekiamas pasibaigus prekybos sesijai. Paveikslėlyje žemiau parodyti signalų OBV skirtumai nuo Chaikino A/D, kur matyti, kad Joe Granville’io indikatorius (žemesnis) rodo kritimą, tuo tarpu Accumulation/Distribution kreivė rodo pozicijų kaupimo procesą, kurį vykdo marketmeikeriai.
Tokių rodiklių parodymų subtilumas ir slypi Chaikino formulėje, kuri atskirai apskaičiuoja prekybos apimtis kiekvienam laiko intervalui su “reikšmingu koeficientu” suteiktam prekybos diapazonui, pasiskolintam iš Larry Viljamso knygos “Ilgalaikės paslaptys…”, kur buvo išvestas sukaupimo ir paskirstymo indeksas, lygus:
Markas Chaikinas pakeitė svorio koeficientą į trupmeną, kuri skaitiklyje atsižvelgia į atskirą bulių (high – close) ir meškų indėlį (close – low):
Gauta CLV vertė buvo suformuota pagal Joe Granville’io formulės kaupiamos apimties principą, kuris ir paaiškina dalinį OBV ir A / D sutapimą daugelyje grafiko vietų.
Indikatoriaus pritaikymas prekyboje
Pati populiariausia prekybos strategija su Accumulation/Distribution yra laikoma pasiūlyta pačio autoriaus – Marko Chaikino. Jos esmė yra skirtumų paieška tarp dviejų eksponentinių slankiųjų vidurkių su periodais 3 ir 10 dienų, paimtų nuo A/D reikšmių.
Chaikino osciliatorius (CHO) neįeina į standartinį Metatrader indikatorių rinkinį, jį galėsite atsisiųsti straipsnio pabaigoje. Apskaičiavimo formulė: CHO = EMA(3) – EMA(10).
Dėka A/D savybėms generuoti į priekį einančius trendo pasikeitimo signalus, indikatorius CHO turi svarbų signalų atsiradimo ypatumą, kurie sinchronizuojasi su einamosiomis kotiruotėmis, nežiūrint to, kad yra naudojami eksponentiniai slankieji vidurkiai, kurie tradiciškai vėluoja dėl rezultatų suvidurkinimo.
Prekybos strategija pagal osciliatoriaus signalus yra tokia:
- Long (pirkimas) – CHO kreivė kerta nulinę liniją iš apačios į viršų;
- Short (pardavimas) – CHO kreivė krenta žemiau nulinės linijos.
Markas Chaikinas kaip filtrą siūlė naudoti divergencijos signalus – viršūnių ir įdubimų išsiskyrimus trenduose ir osciliatoriuje, traktuodamas juos CHO naudai.
Paveikslėlyje aukščiau matome, kad kylantis trendas nėra patvirtintas eiline kreivės viršūne – reiškia, perkirtus iš viršaus į apačią nulinę liniją atsidarome pardavimo poziciją. Analogiška situacija su krintančiu trendu: jeigu jis nepatvirtintas naujais CHO minimumais, tai atsidarome Long, po to, kai indikatorius perkerta nulinę liniją.
Pozicijos uždaromos reversu, kai atsiranda atvirkštinis signalas, taip pat galimas “apsidraudimas” stop-loss perkėlimu į nenuostolio zoną. Atsidarius sandorį, stopas statomas ties artimiausiu maksimumu arba minimumu, paprastai sutampančiu su CHO viršūne arba įdubimu.
Kai kurie treideriai, prekiaujantys išskirtinai kontrtrendinius divergencijos signalus, renkasi būtent Accumulation/Distribution. Kai tik yra nustatomas išsiskyrimas grafike – išstatomas atidėtas orderis:
- Sell limit ties maksimumu, nepatvirtintu indikatoriumi A/D;
- Buy limit ties minimumu, kuriame susiformavo divergencija A/D.
Kitais atvejais Accumulation/Distribution indikatorius taikomas prekybos sistemose kaip osciliatorių perpirkimo/perpardavimo filtras. Paveikslėlyje žemiau parodyta nesudėtinga strategija MA + RSI, kur viena iš signalo sąlygų pardavimui yra A/D divergencija perpirkimo zonoje. Tokiu būdu, patvirtinus trendo apsisukimą, treideris laukia kotiruočių persikirtimo su slankiuoju vidurkiu ir atsidaro Sell orderį pagal rinkos kainą.
Indikatoriaus nustatymai
Indikatoriaus Accumulation/Distribution nustatymų langas unikalus tuo, kad jame nėra jokių parametrų, išskyrus pagalbinius: spalvas, linijų storius, vartotojo lygius. Priežastis slypi formulėje – ji automatiškai apskaičiuoja kiekvienos žvakės apimtį ir išskaičiuoja (atima arba prideda) bendrą rodiklį pagal visą grafiko istoriją.
Chaikino osciliatoriaus nustatymų lange yra tik EMA periodai ir kreivės suapvalinimo galimybė, kad panaikinti rinkos triukšmą ir raiškingiau pabrėžti rinkos ciklus.
Išvados
Accumulation/Distribution – tai idealus prekybos apimčių su rinkos kotiruočių dinamika sinchronizacijos pavyzdys. Indikatorius paprastas traktavime ir naudojime, nekelia problemų net naudojant jį naujokui, kadangi neturi jokių nustatymų, kuriuos reiktų parinkinėti.
Kaip ir bet koks kitas techninės analizės instrumentas, A/D rodmenis geriausia naudoti prekybos sistemoje arba kartu su kitais Marko Chaikino instrumentais. Jie visi publikuoti portale Chaikin Analytics, kuris daug kartų pripažintas kaip geriausias finansinių rinkų analizės portalas.
Atsisiųsti Marko Chaikino instrumentų rinkinį
