Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
Sveiki, mielieji skaitytojai!
Nuostoliai Forex prekyboje – įprastas dalykas. Treideriai su laiku prie jų pripranta, o štai, naujokai stop-loss naudoja su atsargumu, laikydami jį savo priešu ir yra linkę perlaukti atsiradusius nuostolius.
Dvi taktikos dirbant su nuotoliais
Kapitalo valdymo modelių egzistuoja kelios dešimtys, o štai, atidaryto sandorio lydėjimą sąlyginai galima suskirstyti į dvi grupes:
- nuostolio ribojimo taktika;
- nuostolio perlaukimo taktika.
Su nuostolio ribojimo taktika viskas aišku – atsidarius sandorį išstatomas stop-loss orderis, kuris uždaro sandorį su fiksuotu nuostolio dydžiu, jeigu kaina juda priešinga kryptimi, nei buvo prognozuota.
Nuostolių perlaukimas – tai toks rizikų valdymo būdas (jeigu jį apskritai taip galima vadinti), kai atsidarius sandorį stop-loss arba nėra, arba jis yra labai didelis, vaidinantis, greičiau, psichologinį nei praktinį vaidmenį.
Paprastai tokį metodą mielai naudoja pradedantys treideriai, neturintys pakankamos praktinės patirties Forex prekyboje. Deja, statistika yra tokia, kad su 100% tikimybe, toks nuostolių perlaukimas sukelia didžiulius nuostolius, iki pat sąskaitos sudegimo.
Kur slypi pavojus?
Pavojus yra tame, kad naudojant šį metodą galima garantuotai ir visiškai prarasti savo pinigus. Tai tik laiko klausimas. Kodėl taip nutiks? Panagrinėkime pavyzdį.
Treideris atidarė sandorį, tačiau suklydo su kryptimi ir patiria nuostolius. Jis neuždaro pozicijos ir laukia. Jis atsimena, kad visai neseniai nuostolių perlaukimas jam jau padėjo – kaina po keleto dienų apsisuko į jo pusę. Treideris laukia. Minusas didėja su kiekviena diena, nuostolis balanse auga ir auga. Treideris nepraranda vilties ir laukia, juk greitai turėtų būti apsisukimas į jo pusę..
Tačiau apsisukimo vis nėra, ir nėra…. O nuostolis sąskaitoje jau sudaro beveik pusę sumos, marža sumažėjo iki minimumo. Būtent šis momentas ir yra svarbiausias! Uždarinėti tokio nuostolio treideris jau nesiryš, kadangi jau prarado didžiąją dalį savo depozito, todėl 98% atveju, tokie “vilties treideriai” laukia toliau. Pabaiga, manau, visiems aiški, treideris sulaukia, kada jo sąskaitoje baigiasi pinigai ir ateina Margin Call. Štai, ką padarė nuostolių perlaukimas.
Kodėl treideriai neišstato stop-loss, o bando perlaukti nuostolius?
Daugeliu atveju, nuostolių perlaukimas atsiranda dėl treiderio psichologinės būsenos. Pavyzdžiui, gavęs stop-loss, toks treideris net nebando išsiaiškinti – galbūt, priežastis buvo neteisingai pasirinkta kryptis arba neteisingai išstatytas stop-loss? Jis pyksta ant rinkos, ir pradeda nelygią kovą su ja – “aš vis tiek pasiimsiu savo”. Savaime aišku, kad vėl negauti stop-loss, jis tiesiog jo nebeišstato.
Verta pažymėti, kad nuostolių perlaukimo taktiką naudoja ne tik naujokai, bet ir labiau patyrę treideriai, kurie tikisi pagauti kainos apsisukimą. Nežiūrint į tai, kad nuostolių perlaukimas pats savaime yra negatyvus dalykas, jį galima logiškai paaiškinti.
Aktyvo kaina visada juda tam tikrame diapazone, kurį suformuoja tiek fundamentalūs (ekonominiai ir politiniai faktoriai tos šalies, kurios valiuta dalyvauja), tiek techninės analizės faktoriai. Rinka yra nuolatiniame judėjime. Rinkos dalyviai judina aktyvo kainą to diapazono viduje ir kaina, priartėjusi prie to diapazono ribos (palaikymo ir pasipriešinimo lygių), dažnai atšoka ir sugrįžta atgal. Ir toks procesas gali kartotis daugybę kartų. Statistika yra tokia, kad kaina daug dažniau atšoks nuo lygio nei jį pramuš.
Jeigu valiutų poroje pastebimas aukštas volatilumas, tai treideriai dažnai ir neišstato stop-loss, tikėdamiesi, kad kaina sugrįš dėl rinkos cikliškumo.
Keturi nuostolių perlaukimo variantai
Nuostolių perlaukimo taktika yra pakankamai įvairialypė. Mes aptarsime keturis dažniausius jos panaudojimo variantus:
1. Nuostolių perlaukimo taktika su dideliu stop-loss ir mažu take-profit
Nežiūrint į tai, kad nuostolių perlaukimas praktiškai visada baigiasi liūdnai, tokia jo forma yra labai dažnai taikoma skalpingo strategijose ir pipsavime.
Atsidarant poziciją, įskaičiuojant spredą, skalperis arba pipsuotojas jau gauna minusą, o mažas rinkos triukšmas šį minusą padidina, jei būna išstatytas nedidelis stop-loss ir sandoris užsidaro. Todėl labai dažnai skalperiai ir pipsuotojai naudoja padidintą stop-loss, kuris ženkliai viršija orderio take-profitą keletą kartų.
Logika čia paprasta – tikimybė yra didesnė, kad kaina praeis 5 punktus iki take-profit, nei kad praeis 15-20 punktų iki išstatyto stop-loss.
2. Nuostolių perlaukimas naudojant martingeilą
Naudojant Martingeilo metodą, treideris neišstato stop-loss. Jeigu kaina eina prieš jo sandorį, tai po tam tikro punktų kiekio yra atidaromi papildomi sandoriai į pirminę pusę, su padidintu lotu.
Idėja paprasta – laukiama korekcijos, o padidintas lotas leidžia uždaryti visą seriją sandorių net ir esant nedideliam kainos sugrįžimui.
Didžiausia grėsmė tokiai taktikai – užsitęsę trendai arba gilūs be korekciniai kainos judėjimai. Pas treiderį baigiasi pinigai naujų sandorių atidarymui pagal martingeilą, kadangi lotą reikia nuolat didinti. Rezultate, užsitęsę trendai labai greitai sudegina sąskaitą.
3. Nuostolių perlaukimas dėl sandorių užrakto (hedžingo)
Apie užraktus (hedžingą) Forex prekyboje rašyta nemažai. Čia yra ir daug priešininkų, ir daug karštų šio metodo šalininkų. Priminsime, kad išstatant užraktą, stop-loss nėra išstatomas, o atidaromas sandoris su tokiu pačiu lotu, tačiau į priešingą pusę, nei pirmasis sandoris. Tokiu būdu, kaip kaina bejudėtų, balansas sąskaitoje išlieka toks pat, o treideris tikisi pagauti apsisukimą ir naudingai uždaryti vieną, o paskui ir kitą orderį.
Tačiau “išvairuoti” užraktą yra žymiai sudėtingiau, nei atrodo, kadangi niekas nežino – kada būtent rinka apsisuks į vieną ar kitą pusę.
Kaip pasekmė – dažniausiai pirmasis užrakto orderis uždaromas pelningai, o antrasis paliekamas, tikintis ir dedant viltis, kad rinka apsisuks ir nuostolis sumažės.
4. Tiesiog be stop-loss
Tokią taktiką dažniausiai naudoja Forex naujokai, kurie tiesiog dar nemoka tinkamai pasirinkti įėjimo į rinką taško, ir atitinkamai, įvertinti savo rizikų.
“Pražiopsojęs” teisingą progą įeiti į rinką, toks treideris, pavyzdžiui, kylančiame trende atsidaro sandorį pirkimui ne ties tokio trendo palaikymo lygiu, o kažkur viduryje, arba dar blogiau – pačiame trendo pike. Toks treideris galvoja: “Jeigu išstatyti stop-loss po palaikymo lygiu, jis gausis labai didelis, o jeigu išstatyti žemiau paskutinio lokalaus minimumo, tai nedidelė mikrokorekcija jį išmuš…”.
Išeitis rasta – nestatyti stop-loss išvis, o jeigu kas, uždaryti sandorį rankomis!
Savaime aišku, niekas tokio sandorio nuostolio rankomis neuždaro, o tikisi, kad kaina tuoj tuoj apsisuks. Pakliuvęs į užsitęsusį kainos judėjimą, toks treideris arba sudegina depozitą, arba vis tik sukaupia ryžtą ir užfiksuoja nuostolius rankomis, tačiau tokių nuostolių dydis jau gerokai viršija tuos nuostolius, kuriuos treideris būtų gavęs, jei stop-loss būtų išstatytas tinkamai.
Negi nuostolių perlaukimo taktika niekur sėkmingai nepritaikoma?
Vargu, ar valiutų rinką Forex galima būtų pavadinti vieta, kur galima perlaukti nuostolius. Aukštas valiutų porų volatilumas su dideliu kreditiniu pečiu praktiškai akimirksniu gali palikti Jūsų sąskaitoje vienus nulius.
Nežiūrint to, nuostolių perlaukimo taktika yra sėkmingai naudojama akcijų biržose. Pavyzdžiui, dividendų gavimui iš akcijų, o taip pat atsiradus gepams (kainos atotrūkiams), kai tiesiog būtina pralaukti kainos protrūkį, kad užsidaryti su pelnu.
Taip pat yra žinomi ir pavieniai atvejai, kai nuostolių perlaukimo taktiką sėkmingai naudoja ir patyrę Forex treideriai, tačiau už jų pečių paprastai būna daug metų patirties. Todėl, tai greičiau išimtys iš bendros taisyklės.
Ar naudoti savo prekyboje stop-loss ar kažkokiais kitais būdais riboti savo nuostolius – kiekvieno treiderio individualus reikalas. Aišku, niekas Jums nedraudžia prekiauti be stopų, krypuojant ant kėdės ir stebint, kaip “Pelno” laukelyje didėja neigiami skaičiai, o balanso juostelė iš pilkos tampa raudona, įspėjanti apie artėjantį Margin Call. Jeigu į Forex atėjote uždirbti, tai nuostolių perlaukimas – vienareikšmiškai ne Jūsų taktika.
Pabaigai
Verta pažymėti, kad nuostolių perlaukimas gali išgelbėti vieną, du, galbūt, ir dešimt kartų, tačiau kuo daugiau tokia taktika gelbės, tuo tvirčiau tokia neteisinga prekyba įsitvirtins į treiderio pasąmonę. O sugrius ji pačiu nelaukiamiausiu momentu, kai jau bus vėlu ir treideriui, ir jo depozitui.
Todėl visada galvokite, ar verta taip daryti. Auksinė taisyklė – kai treideris atidaro sandorį, jis žino, kokius nuostolius gali patirti ir koks potencialus pelnas jo laukia. Neįmanoma visada sudarinėti tik pelningus sandorius.
Nuostoliai – tai treiderio verslo sąnaudos, ir jie bus visada, norite Jūs to ar ne. Tačiau gera žinia yra ta, kad nuostolius galima kontroliuoti. Ir kuo kruopštesnė bus tokia kontrolė, tuo didesnė sėkmė lydės Jūs treidinge.
Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis
Labas Mykolai. Kaip manai, kodėl roboforekse ir instaforekse penkiaminutės žvakės yra neatitinkančios realių formų.. Piešiamos T arba kaip dodži arba kvadratas su vienodomis uodegomis, sekanti žvakė keliais punktais kažkur staigiai nukritusi, arba išviso žvakė be kūno ir uodegų minusas paprastas. kažkiek maždaug atitinka, tikrąsias žvakes bet šiaip vaizdas yra tragiškas lyginant su tomis pačiomis tarkim dailyfx.com arba forexmart metatreideryje..perjunginėju serverius jokio efekto.. any ideas?
Jūs biški ne į temą 🙂 Dėl 5 min zvakių manau tai yra normalus dalykas, kadangi kotiruočių tiekėjai yra skirtingi. Jei įsijungsit, pvz. Oandos terminalą, tai ten ne tai kad 5, ten valandinės žvakės bus skirtingos…
Solved.
Atsidariau sąskaitas 5-am metatraderyje ir R-traderyje roboforekse tai kitas pasaulis, kokybiškos žvakės tokios kaip kituose prieš tai minėtų paslaugų tiekėjų platformose nors ten MT4 , R-trader nepatiko valdymas, kadangi kardinaliai kitoks, o MT5 reiks priprasti.. Bėda yra ta su Roboforex MT4, kad dėl iškraipytų žvakių tarkim market profile indikatorius rodo visiškai neteisingai.. Zvakiniai paternai… pagal tokius paternus nežinau kokias strategijas net taikyti 🙂 (mažos rezoliucijos žvakės labai dideliais ir kapotais žingsniais)