Indikatorius Momentum – ką reikia žinoti

Sveiki, mielieji skaitytojai!

Tarp visų Forex indikatorių, naudojamų techninei rinkos analizei, Momentum yra vienas iš populiariausių ir paprasčiausių. Jis parodo vidutinį kainos pokyčio greitį per tam tikrą laikotarpį. Iš esmės, Momentum yra „pirmaujantis“ indikatorius santykyje su einamuoju rinkos judėjimu. Tai reiškia, kad kaina grafike dar gali augti, o Momentum jau „piešia“ viršūnę ir pradėda kritimą, ir tik po kurio seka kotiruočių kritimas žemyn.

Šiandien mes kalbėsime apie tai, kaip veikia „Momentum“ indikatorius, kokios būna nestandartinės prekybos strategijos su juo ir kaip visada – kiti svarbūs niuansai.

Indikatoriaus charakteristikos

Kas tai per indikatorius?

Šį indikatorių sukūrė talentingas prancūzų matematikas Paul Émile Appell (1855—1930), kuris buvo daugelio genialių techninių išradimų pradininkas, taip pat daugiau kaip šimto knygų ir straipsnių autorius apie analizę, geometriją ir mechaniką.

Momentum indikatorius, ko gero, yra pats paprasčiausias ir suprantamas iš visų trendinių indikatorių. Tam, kad sužinoti, ar vaikas auga pakankamai greitai, reikia matuoti jo ūgį kiekvieną mėnesį ir lyginti su ūgiu, kuris buvo matuotas prieš šešis mėnesius. Tada galima sužinoti: ar vaikas auga normaliai, ar atsilieka tiek, kad jį reikia parodyti daktarui arba auga tiek greitai, kad reikia pagalvoti apie krepšinio treniruotes. Momentum indikatorius čia gali pasakyti: ar trendas greitėja ar lėtėja, o gal išlaiko savo greitį.

Kai Momentum pasiekia naują maksimumą, tai rodo, kad minios optimizmas rinkoja auga, ir kilimas, tikėtinai, kad tęsis toliau. Kai Momentum krenta iki naujo minimumo, tai rodo, kad vyrauja minios pesimizmas, todėl yra tikimybė, kad kaina kris ateityje.

Kai kaina auga, o Momentum krenta, tai yra įspėjimas, kad viršūnė yra arti ir atėjo laikas uždaryti pelningas pozicijas arba patraukti stopus arčiau kainos. Kai kaina rodo naują maksimumą, o Momentum maksimumas yra mažesnis už buvusį, „meškų“ divergencija rodo stiprų signalą pardavimui. Lygiai tas pats galioja pirkimams, kai vyrauja kylantis trendas.

Kartais yra taikomas išlygintas Momentum indikatorius, kuris sumažina volatilumą dėl slankiųjų vidurkių naudojimo.

Šio indikatoriaus populiarumas išaugo dėl jo paprastumo ir universalumo, o būtent dėl to, kad jis yra vienas iš nedaugelio „į priekį einančiu“ indikatoriumi. Momentum ne tik reaguoja į kainų judėjimą, bet dar ir keičia kryptį prieš tai, nei tą padarys kaina. Paprastai, iš pradžių įvyksta indikatoriaus apsisukimas su kainos augimo judėjimu, o jau paskui trendas pasiekia viršūnę ir apsisuka žemyn. Jeigu indikatorius pradeda kristi lėčiau, o po to apsisuka į viršų, tai greičiausiai trendas taip pat pasieks minimumą ir apsisuks.

Čia, vienok, reikia pabrėžti, kad visi osciliatorių principai yra apskaičiuoti prekybai su einamuoju trendu, kuris yra labiau svarbesnis nei bet koks signalas. Kai vyrauja ryškiai išreikštas bulių arba meškų trendas, gali pasinaudoti tik tais signalais, kurie rodo pirkimus arba pardavimus, atitinkamai.

Įdiegimas ir nustatymai

Indikatorius Momentum signalus rodo atskirame lange, po grafiku apačioje. Daugelyje terminalų indikatorius jau yra įdiegtas (MT4 terminale jis yra Osciliatorių grupėje). Jeigu jums prireiktų patobulintos Momentum indikatoriaus versijos, pavyzdžiui, su alertais, rinkinį rasite archyve, straipsnio pabaigoje. Įdiegimas paprastas, kaip ir visų kitų indikatorių, jei kartais nemokate – skaitykite, kaip įdiegti Forex indikatorių.

Iš indikatoriaus nustatymų – tik vidurkinimo periodas. Taip pat, galima pasirinkti kainą skaičiavimui ir užduoti lygius. Pagal nutylėjimą jau užduotas 100 lygis – jis tarnauja kaip indikatoriaus nulinė linija.

Pagal nutylėjimą esantis 14 dienų periodas yra pakankamai populiarus Momentum skaičiavimui. Nežiūrint to, analizei galima paimti bet kokią laiko atkarpą. Mažinant periodą, sakykime, iki penkių dienų – indikatoriaus kreivės jautrumas padidėja, ir tai sukelia jo judėjimo dažnumą.  Jeigu nustatyti ilgesni periodai, pavyzdžiui, dvidešimties dienų – braižoma kreivė yra labiau lygesnė su retesniu judėjimų dažniu.

Taigi, naudojant 14 dienų Momentum periodą, mes lyginame dabartinę uždarymo kainą su keturioliko dienų senumo kaina. Jei dabartinė uždarymo kaina yra aukštesnė, indikatoriaus parodymai bus teigiami. Jei dabartinė uždarymo kaina yra mažesnė nei prieš keturiolika dienų, indikatoriaus parodymai bus neigiami. Naudojant indikatorių Momentum, yra daroma prielaida, kad kainų kitimas (skirtumas tarp dabartinės uždarymo kainos ir kainos prieš kurį laiką) turėtų nuolat didėti, kai tendencija vystosi. Kitaip tariant, kainų pokyčių tempas didėja. Jei kainos didėja, o indikatorius pradeda lygintis – reiškia, kad tendencija lėteja. Tai gali būti ankstyvas jos pabaigos signalas.

Skaičiavimo formulė

Momentum yra paprasčiausias tendencijos indikatorius. Jo formulė yra tokia paprasta ir intuityviai suprantama, kad nereikalauja aprašymo. Einamųjų uždarymo kainų perviršis praeityje rodo kylantį trendą, o jei einamosios kainos yra mažesnės už praėjusį pasirinktą laikotarpį, tai reiškia krintančią tendenciją.

Kartais naudojamas suapvalintas Momentumas, siekiant sumažinti jo volatilumą. Tam tikslui yra taikomi slankieji vidurkiai.

Klasikinio Momentum indikatoriaus reikšmė apskaičiuojama kaip skirtumas tarp uždarymo lygių tarp paskutinio ir pirmojo barų, atskirai paimtame intervale. Intervalo dydis priklauso nuo indikatoriaus koeficiento or daugeliu atveju yra lygus 14. Formulė atrodo taip:

M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n),
kur M(j) — Momentum reikšmė;
CLOSE(j) — einamojo baro uždarymo kaina;
а CLOSE(j – n) — baro uždarymo kaina, atsiradusi kotiruočių grafike n laiko intervalų atgal.

Iš formulės matyti, kad indikatoriaus vertė gali būti ir teigiama, ir neigiama. Kuo daugiau „Momentum“ nutolsta nuo nulio, tuo aiškiau rinkoje matomas perpirkimas arba perpardavimas. Tačiau esant skirtingiems intervalams ir skirtingomis valiutų poroms, Momentum svyravimų amplitudė bus labai skirtinga.

Aukščiau pateikta formulė yra paimta iš John J. Murphy „Technical Analysis of the
Futures Markets“ ir yra laikoma klasikinė šio indikatoriaus apskaičiavimo formulė.

Tačiau egzistuoja dar viena „Momentum“ skaičiavimo variacija, aprašytas Steve Achelis knygoje „Technical Analysis from A to Z“, kur „Momentum“ sutampa su Rate of Change (pokyčių lygiu) ir yra apibrėžiamas kaip dabartinės kainos santykis su kaina, kuri įvyko prieš n laikotarpius:

M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n)

MT4 terminale „Momentum“ apskaičiuojamas pagal antrąją formulę, todėl juda ties ne ties nuliniu lygiu, o ties 100. Būtent ši formulė savu laiku buvo perkelta į daugelį techninės analizės programų, tačiau ji nėra pakankamai korektiška.

Taip pat egzistuoja yra atskira formulė, vadinama „Chande Momentum Oscillator“ (CMO). Ji apskaičiuojama taip:

MomentumSimple = C — C-n,

kut С — einamojo periodo uždarymo kaina, o С-n — uždarymo kaina n žvakių atgal.
Jeigu MomentumSimple >0, tai M1= MomentumSimple, o M2=0;
Jeigu MomentumSimple <0, tai M2= -MomentumSimple, o M1=0.

Momentum, kaip osciliatoriaus, taikymas

Kaip bebūtų patodu naudoti šį indikatorių, kyla kitas klausimas. Osciliatorinė analizė yra patogiausia tada, kai kainos yra ekstremaliose pozicijose (perpirkime arba perpardavime). Bet kaip mes galime nustatyti, kiek šiuo metu yra stiprus ar silpnas rinkos momentas, jei neuždavėme jokių kitų kriterijų, išskyrus nulinę liniją? Ši problema gali būti išspręsta dviem būdais: arba vizualiai vertinant Momentum vertę, lyginant su ankstesniais kritimais ir pakilimais, arba žiūrint į kitus osciliatorius.

Negalima teigti, kad pirmasis problemos sprendimas yra visiškai nepriimtinas. Mes tiesiog apibrėžiame istorinius aukščiausius ir žemiausius Momentum lygius ir kiekvieną kartą juos lyginame su dabartine verte. Pardavimo signalas atsiranda, kai Momentum arba jo slankusis vidurkis reikšmingai pakyla, apsisuka ir pradeda kristi.

Signalas pirkimui atsiranda tada, kai Momentum arba jo slankusis vidurkis reikšmingai nukrenta, apsisuka ir pradeda kilti į viršų. Tas „reikšmingas“ dydis bus skirtingas su kiekviena valiutų pora, todėl ją reikės testuoti atskirai. Be to, šis dydis bus skirtingas, vertinant įvairias laiko atkarpas.

Be to, daug patogiau yra normalizuoti Momentum grafiką, dalinant reikšmes į labiausiai pasiektą amplitudę. Rezultate ji keisis nuo  — 1 iki + 1. Pasiekus pavojingą zoną, t.y. artėjant pagal modulį prie viento, Momentum reikšmė signalizuos apie trendo susilpnėjimą arba sustiprėjimą. Pavyzdžiui, pasiekta 0.95 reikšmė parodys tai, kad kaina kyla per daug greitais tempais ir sekanti stadija gali būti konsolidacija arba net kritimas.

Momentum normalizacijso idėja yra įgyvendinta indikatoriuje Commodity Channel Index. Donaldas Lambertas, šio indekso autorius, kaip daliklį naudoja vidutinę kainų vertę už kelias dienas, kurios yra skaičiuojamos, o gautą vertę daugina iš 1,5. Gauta kreivė yra visiškai panaši į Momentum, tačiau jos svyravimai yra vertinami pagal -100 ir +100 lygius.

Momentum, kaip trendinio indikatoriaus, taikymas

Momentum indikatorius gali būti naudojamas Forex kaip trendinis indikatorius. Šiuo atveju, kaip signalas naudojamas jo nulinės linijos persikirtimas. Kai linija kerta iš viršaus į apačią, yra laikoma, kad tai pardavimo signalas, o kai iš apačios į viršų – pirkimo signalas.

Sandoris atidaromas ties sekančios žvakės atsidarymu (pilnai užsidarius prieš tai esančiai žvakei) į pramušimo pusę (100 zona). Stopas išstatomas už paskutinio kainos ekstremumo.

Divergencijos nustatymas

Jei kaina rodo naują maksimumą grafike, kuris yra didesnis už ankstesnį, o Momentum tuo metu rodo naują maksimumą savo grafike, bet mažesnį už ankstesnį, tai reiškia, kad netrukus gali prasidėti kylančio judėjimo apsisukimas žemyn. Ir atvirkščiai: jei kaina grafike rodo naują minimumą, kuris yra mažesnis už ankstesnį, o Momentum tuo tarpu savo graike rodo naują minimumą, bet aukštesnį už buvusį, tai reiškia, kad greitu metu prasidės krintančio judėjimo apsisukimas į viršų.

Indikatoriaus ekstremumų analizė

Verta labai atidžiai sekti ekstremumus, kuriuos formuoja Momentum indikatorius. Reikalas tas, kad itin aukšti arba žemi Momentum ekstremumai daro prielaidą einamojo trendo tęsiniui. Jeigu indiaktorius pasiekia itin aukštas reikšmes ir paskui pasisuka žemyn, verta laukti tolimesnio kainos augimo.

Kaip matyti iš grafiko aukščiau, vizualiai matomi labai aukšti ir labai žemi indikatoriaus ekstremumai su po to sekančia korekcija patvirtina einamosios tendencijos tęsinį. Tokiu būdu, korekcijoje, po ypatingai aukšto piko, galima ieškoti galimybių įeiti į pirkimus.

Staigus Momentum šuolis, paprastai yra laikomas signalu, kad rinka artėja link savo viršūnės. Po staigaus indikatoriaus kilimo arba kritimo, dažniausiai atsiranda kainos apsisukimas arba judėjimo konsolidacija. Tokiais momentais geriausia uždaryti visus turimus orderius, arba bent jau paslinkti stopus arčiau kainos.

Momentum ir jo slankusis vidurkis

Labai neblogai Momentum indikatorius veikia poroje su savo slankiuoju vidurkiu, sudarytu iš paties indikatoriaus parodymų. Sukonstruoti slankųjį vidurkį galima tokiu būdu: ant Momentum grafiko su pele nutempiame Moving Average indikatorių ir atsidariusiame lange pasirenkame sekančias opcijas:

Grafike žemiau yra indikatorius Momentum su nustatytu (48) periodu ir slankusis vidurkis EMA su (8):

Signalai sandoriams čia generuojami panašiai, kaip su Stochastiku. Kai indikatorius Momentum kerta savo slankųjį vidurkį iš viršaus žemyn (aukščiau 100 lygio), atsiranda galimybė pardavimui. Pirkimams –  priešingai. Šiame metode gana svarbią reikšmę turi būtent atstumas iki 100 lygio – kuo persikirtimas yra toliau nuo lygio, tuo patikimesnis signalas.

Metodų derinimas

Verta pažymėti, kad labiausiai patikimas būdas yra naudoti Momentum kaip osciliatorių kartu su trendiniu indikatorium. Beje, šią rolę gali atlikti pats Momentum su didesniu periodu. Jeigu trendinis Momentum yra aukščiau 100 (idealiu atveju – nuosekliai atnaujindamas savo maksimumus), tai verta vykdyti pirkimus, kai labiau trumpesnis Momentum žemėja iki 100 ir atsispiria į viršų. Atsidarius sekančiai žvakei po tokio atsispyrimo, verta atsidaryti pirkimą, stopą išstatant žemiau paskutinio ekstremumo. Esant krintančiam trendui, viskas tas pats galioja pardavimams.

Po to, kai grafike didesnis Momentum nustojo atnaujinti minimumus ir pramušė nulinę liniją į viršų, pardavimai daugiau nebesudaromi. Tokiu būdu – Momentum su didesniu periodu gali būti kaip trendo rodiklis, be to, suteikiantis pirmaujančią informaciją dėl trendo vystymosi. Treideriui verta stebėti ekstremumų formavimosi charakterį, kuri rodo trendinis Momentum būtent trendo patvirtinimui.

Beje, trendinis Momentum gali formuoti divergenciją su kaina, nustodamas atnaujinti ekstremumus trendinėje linijoje. Šis signalas itin geras, kai trendinis Momentum rodo pirkimo signalą, liesdamas ir atsispirdamas nuo 100 lygio, į divergencijos pusę.

Pabaigai

Straipsnyje plačiau susipažinome su indikatoriumi Momentum. Pamatėme, kad tai – paprastas, bet kartu efektyvus indikatorius, gebantis būti tiek osciliatoriumi, tiek vykdyti trendo parodymo funkcijas.

Būtina prisiminti, kad Forex rinkoje nėra indikatorių, kurie neklysta. Indikatorius Momentum, kaip ir bet kokie kiti, reikalauja savo signalų patvirtinimo. Konstruodami savo individualią prekybos sistemą naudokite keletą indikatorių, ne tik vieną Momentum.

Kruopščiai laikykitės savo prekybos strategijos, prekybos plano ir kapitalo valdymo. Jeigu pagal strategiją reikia atidaryti sandorį – atidarykite, jeigu reikia fiksuoti rezultatą – fiksuokite, ir nesvarbu, pliuse jūs ar ne.

Atsisiųsti Momentum indikatorių rinkinį

Pagarbiai, Mykolas

Spekuliantas.com

Print Friendly, PDF & Email