Kaip taikyti indikatorių Money Flow Index

Sveiki, mielieji skaitytojai!

Profesionalūs treideriai mano, kad indikatorius MFI (Money Flow Index) įeina į pačių populiariausių techninės analizės instrumentų dešimtuką. Toks teiginys yra pagrįstas tuo, kad MFI pagal savo natūrą yra labai tikslus apskaičiuojant finansų srautus, investuojamus į tam tikrus aktyvus. Kiek šis indikatorius yra naudingas Forex prekiautojams, – mes su Jumis šiandien ir įsitikinsime, atlikę keletą įvairių jo pritaikymo testų.

Indikatoriaus charakteristikos

Indikatorius Pinigų Srauto Indeksas (Money Flow Index, MFI) parodo intensyvumą, kai pinigai investuojami į vertybinius popierius arba išvedami iš jų. MFI savo darbo principu ir skaičiavimais labai primena indikatorių RSI, tik jis papildomai įtraukia apimtis. Iš esmės, šis indikatorius matuoja pardavėjų ir pirkėjų jėgą. MFI yra rodomas grafiko apačioje ir juda diapazone nuo 0 iki 100:

Surasti šį indikatorių galima savo terminale MT4:

Insert>Indicators>Volumes>Money Flow Index. 

Šiame nemodifikuotame indikatoriuje paprastai yra vienas nustatymas – jo vidurkio periodas, kuris, kaip paprastai, išstatomas toks pats, kaip ir indikatoriuje RSI – 14.

MFI darbo principas

Indikatorius MFI skaičiuoja įeinančių ir išeinančių piniginių srautų skirtingumą. Jeigu bazinė aktyvo kaina yra žemiau šio skirtingumo, tai reiškia, kad yra pastebimas įeinančios piniginės masės padidėjimas ir vyrauja bulių rinka. Jeigu mes stebime atvirkštinį procesą, reiškia, kad investuotojai palieka instrumentą ir rinkoje vyrauja meškų trendas.

Tokiu būdu, MFI lygina santykį tarp teigiamo ir neigiamo piniginių srautų. Jeigu tipinė kaina per einamąjį periodą yra aukštesnė, nei per praėjusį, – tai liudija apie teigiamą pinigų atėjimą į esamą aktyvą. Jeigu tipinė kaina per einamąjį periodą mažesnė, nei per praėjusį, reiškia, investuotojai išveda savo kapitalą iš šio aktyvo.

Kaip ir pas indikatorių RSI, palaikymo ir pasipriešinimo lygiai tenka lygiams 30 ir 70, arba 20 ir 80. Rekomenduojamas indikatoriaus periodas – 14, bet galima parinkti optimalų variantą savarankiškai.

Skaičiavimai

Money Flow Index skaičiavime naudoja tipinės kainos sąvoką (Typical price) — tai maksimalios, minimalios ir uždarymo kainos sumos dalijimas iš 3. Pagrindinė pinigų srautų indekso skaičiavimo koncepcija yra pinigų srautas, kurį lemia tipinės to laikotarpio kainos sandauga iš nurodyto laikotarpio sandorių apimties.

Money Flow(i) = Tp(i)*Volume(i),
kur Money Flow(i) — pinigų srauto dydis per periodą,
Tp(i) — tipinė kaina per periodą,
Volume(i) — prekybos apimtys per periodą.

Sekantis žingsnis — einamojo pinigų srauto klasifikacija prie teigiamo (Positive Money Flow), arba prie neigiamo pinigų srauto (Negative Money Flow). Jeigu einamoji tipinė kaina yra didesnė už praėjusią, tai Money Flow teigiamas, jeigu mažesnė, — neigiamas.

Šiame etape yra skaičiuojamas piniginis santykis (Money Ratio) dalijant tam tikro laikotarpio teigiamų pinigų srautų sumą iš to paties laikotarpio neigiamų pinigų srautų sumos.

Money Ratio = ∑(Positive Money Flow(i))/∑(Negative Money Flow(i)).

Ir paskutiniame žinsnyje  — tiesioginis Money Flow apskaičiavimas, kaip 100 skirtumas ir dalijant 100 iš 1 sumos ir pinigų santykio.

Money Flow Index = 100 – (100/(1+Money Ratio).

Verta pažymėti, kad Money Flow Index nenaudoja savo skaičiavimuose vidurkinimo, o periodo pasirinkimas yra tik laikina atkarpa, kurioje yra išskiriami teigiami ir neigiami pinigų srautai jų tolimesniam lyginimui. Atitinkamai, indikatorius Money Flow Index yra sinchroniškas su kaina, o kai kuriose situacijose net lenkiantis ją.

Indikatoriaus Money Flow Index naudojimas Forex prekyboje

Na, o dabar mes prieiname prie pačio įdomiausio klausimo – kaip naudoti šį indikatorių Forex prekyboje? Kadangi MFI labai panašus į RSI, jis mums parodo trijų tipų signalus. Vienas jų yra išėjimas iš perpirkimo/perpardavimo zonų, divergencija ir figūrų susiformavimas.

Perpirkimo/perpardavimo lygiai

Kadangi Money Flow Index — tai tipinis osciliatorius, tai pats populiariausias signalas vis tik bus indikatoriaus linijų išėjimas iš perpirkimo/perpardavimo zonų. Beje, kai prasideda trendas, Money Flow Index, kaip ir visi kiti osciliatoriai, geba ilgai užstrigti atitinkamojoje zonoje. Todėl indikatoriui reikalingas trendinis filtras.

Tradicinė perpirkimo teritorija prasideda aukščiau 80, o perpardavimo prasideda žemiau 20. Vienok, šios reikšmės yra subjektyvios, ir Jūs, be abejo, galite nusistatyti bet kokias slenksčio reikšmes, kurios geriausiai tiks pasirinktam instrumentui.

Medianos linijos perkirtimas

Jeigu uždėti ant MFI grafiko tiesiąją ties lygiu 50%, galima naudoti jos perkirtimą kaip papildomą patvirtinantį signalą.

Šios linijos perkirtimas iš apačios į viršų rodys didėjantį pirkėjų spaudimą ir tai bus signalas pirkimui. Jeigu įvyks linijos kirtimas iš viršaus į apačią, reiškia, jėgas renka pardavėjai ir prioritetas bus pozicijoms pardavimui.

Divergencija

MFI divergencija (kainos ir indikatoriaus išsiskyrimas) įvyksta tada, kai atsiranda skirtumas tarp to, ką rodo kainos veiksmas, ir to, ką rodo MFI. Šį skirtumą galima interpretuoti kaip gresiantį apsisukimą. Iš esmės, egzistuoja dveji išsiskyrimų tipai: meškų ir bulių.

Apie divergenciją mūsų portale yra nemažai informacijos (naudokite paiešką dešiniajame puslapio kampe, viršuje), todėl plačiau apie ją kalbėti nėra prasmės. Tai pakankamai galingas ir tikslus signalas bet kuriam osciliatoriui. 

Grafiniai modeliai

Kartais yra naudojamas prekybos metodas, su kuriuo indikatoriaus grafike yra sekami palaikymo ir pasipriešinimo lygiai, trendai ir techninės analizės figūros, pavyzdžiui, Dviguba viršūnė arba Galva su pečiais.

Ypač patikimais signalais galima laikyti tuos, kurie atsiranda vienu metu – ir indikatoriaus grafike, ir kainos grafike. Toks prekybos būdas yra pakankamai specifinis, kadangi čia daug kas priklauso nuo subjektyvaus treiderio požiūrio ir jo interpretacijos, kas vyksta. Reikia pasakyti tik tiek, kad rasti gerą figūrą MFI grafike yra pakankamai sudėtinga (pasitaiko retai). 

Indikatoriaus MFI testavimas

Kaip žinome, bet kuriam indikatoriui, ar prekybos sistemai yra reikalingas testavimas. Kadangi MFI indikatorius yra labai populiarus, jo testai yra atlikti MFI entuziastų-treiderių jau seniai ir jų yra įvairių. Aš nusprendžiau parinkti paprastus indikatoriaus signalus, kurie atsiranda kertant perpirkimo ir perpardavimo lygį, o taip pat 50 lygį.  Pasirinkta valiuta bus EURUSD su D1 periodu ir keletas signalų variantų. Be to, buvo naudojami įvairūs slenkančių stopų variantai, stopas pagal ATR ir uždarymas pagal įvairius signalus iš kitų indikatorių. Visi parametrai uždarymui ir pozicijų lydėjimui buvo optimizuoti vieną kartą, naudojant įėjimą pagal kitą indikatorių, kad išvengti parametrų prisitaikymo pagal MFI indikatoriaus specifiką. Toliau su šiais parametrais buvo atlikta keletas testų, nekeičiant indikatoriaus MFI parametrų. 

1 variantas – pirkimas, jeigu MFI(7) kerta 30 lygį iš apačios į viršų, ir pardavimas, jeigu kertamas 70 lygis iš viršaus žemyn:

2 variantas – pirmojo varianto reversas:

3 variantas – kai MFI auga pirkimams ir krenta pardavimams:

4 variantas – MFI daugiau 50 pirkimams ir mažiau 50 pardavimams:

5 variantas – MFI auga ir aukščiau 50 pirkimams, krenta ir žemiau 50 pardavimams:

6 variantas – reversinis variantas (kaip ir 2 variantas), bet su MFI periodu 21:

Kaip matyti iš testų, vienintelis normalus variantas naudojant indikatoriaus MFI perpirkimo/perpardavimo lygius – perpirkimo lygių kirtimas iš viršaus žemyn pardavimams ir perpardavimo lygių kirtimas iš apačios į viršų, kaip ir reikėjo tikėtis.

Išvados

Indikatorius Money Flow Index — tai savita variacija RSI, kuri įskaito prekybines apimtis. Čia ir išryškėja šio indikatoriaus savybės, Kadangi apimčių reikšmes sudėtinga pervertinti aktyvo analizei, Money Flow Index yra labiau priimtinesnis analizei, nei RSI. 

Finansinio instrumento kaina ir jo koreliacija su impulsu yra labai svarbus rodiklis bet kuriam techninės analizės analitikui. Piniginių srautų indeksas gali būti labai vertingas instrumentas. Savaime aišku, MFI nereikėtų naudoti kaip vienintelio indikatoriaus signalams, kaip ir bet kurio kito. Kadangi tai osciliatorius, būtų logiška naudoti jį konkrečiam įėjimo taškui, tuo pačiu nustatant einamąjį trendą su kuriuo nors trendiniu indikatoriumi.

Pagarbiai, Mykolas

Spekuliantas.com

Print Friendly, PDF & Email