Prekybos niuansai žaliavos valiutomis

Sveiki! Pagrindinis treidingo uždavinys – patikimai numatyti būsimą valiutų poros kurso judėjimą. Į pagrindines valiutų poras dažniausiai įeina JAV doleris, atspindintis globalias pasaulines tendencijas, ir valiuta, kuri tiesiogiai priklauso nuo nacionalinės ekonomikos būklės. Daugelio šalių BVP ir biudžeto pajamos priklauso nuo išgautų žaliavų, jei jos sudaro pakankamai didelę eksporto dalį. Tai daro nacionalinę valiutą prognozuojamai priklausomą nuo naudingų iškasenų arba išaugintos / pagamintos žemės ūkio produkcijos ir jos rinkos vertės.

Kita vertus, Forex rinkoje susidaro tokia situacija, kai tas pats faktorius paveikia visas valiutas be išimčių (pirmaujančių pasaulio ekonomikų palūkanų normos, prekybos karai ir kt.). Galutiniame rezultate, trendai išsiskiria, ir tuo momentu ateina laikas pakankamai nuspėjamam vėlesniam nacionalinės valiutos judėjimui.

Šioje apžvalgoje bus aptarta, kaip techniškai „pamatyti“ tokius momentus, nustatyti įėjimo taškus ir prekybos strategiją su žaliavų valiutomis.

Kaip surasti žaliavos valiutą?

Kaip jau minėta aukščiau, eksporto grafikas padeda nustatyti žaliavos valiutą. Yra labai įdomi MIT Media Lab svetainė, kur galima gauti gana išsamų bet kurios pasaulio šalies ekonominį vaizdą ir iškart nustatyti, koks būtent produktas daro įtaką jos BVP.

Kaip ieškoti: spaudžiame paieškos mygtuką (1), pasirenkame šalį (2) ir vizualizacijos tipą (3). Labiau detalesnis eksporto struktūros vizualinis vaizdas pateikiamas žemėlapio (Tree map) režimu, taip pat šis resursas gali rodyti burbulines diagramas, linijų grafikus ir kt. Taip pat yra daugybė specifinių produktų ir žaliavų filtrų, kurie supaprastina didelių eksportuotojų paiešką.

Paveikslėlyje žemiau, matome situaciją su nafta, kur matyti, kad JAV pagal eksportą pirmauja prieš Rusiją, tačiau tai nedaro amerikietiško BVP priklausomu nuo naftos.

Tam, kad tuo įsitikinti, pakanka pažiūrėti į visą JAV eksporto struktūrą, kuri turi diversifikacines biudžeto pajamas, kadangi nėra jokio eksportuojamo prekybos produkto, kuris viršytų 15%.

Žaliavos valiuta – tai nacionalinė šalies valiuta, kuri turi žaliavos eksporto dalį, didesnę nei 15%. Kuo daugiau, tuo geriau „sužaidžia“ koreliacijos išsiskyrimas, dėka kurios mes ir ruošiamės uždirbti Forex rinkoje.

Žaliavos valiutų pasirinkimo „povandeniniai akmenys“

Prekybos strategija su žaliavos valiutomis veikia tik likvidžiose porose, kurios „nesubyrės“, kai bus publikuojamos vidinės šalies naujienos. Nepriklausomai nuo žaliavų kainų, pilietinis karas ar politinė krizė gali sukelti nacionalinės valiutos kritimą santykyje su doleriu.

Štai, atkreipkite dėmesį į valstybę Burundžio Respublika (šalis Rytų Afrikoje), kur kavos ir aukso eksportas sudaro 23% dalį.

Abi šios žaliavos pagal 2017 m. rezultatus parodė augimą, ypač šoktelėjo kavos pupelų kaina, bet burundiškas frankas tik praradinėjo savo vertę.

Labiausiai patikima instrumentų rūšis, neturinti problemų su likvidumu ir lokaliomis ekonominėmis krizėmis – tai pagrindinės valiutų poros. Prie žaliavinių porų galima priskirti Kanados, Australijos ir Naujosios Zelandijos dolerius, Šveicarijos franką.

Patikimų bankų, brangių laikrodžių ir skanaus šokolado šalis nuo aukso priklauso ne mažiau, nei jį išgaunančios Afrikos šalys – tai įrodo eksporto struktūra.

Šveicarija užsiima aukso perdirbimu ir tarpininkavimu parduodant auksą, padedant kai kurioms valstybėms legalizuoti išgautą žaliavą. XX amžiuje jos paslaugomis naudojosi Vokietija Antrojo pasaulinio karo metu ir SSSR Šaltojo karo metu, nekalbant jau apie Artimųjų Rytų šalis, Afriką ir Lotynų Ameriką.

Nuo aukso eksporto taip pat yra priklausoma Australija, nors jos eksporto struktūroje stipriai dominuoja geležies rūda ir anglis.

Didelis anglies rūšių skaičius, transportavimo ir tiekimo specifika, taip pat palyginti mažas likvidumas – tai faktoriai, kurie smarkiai sumažina realų šios žaliavos poveikį nacionalinei valiutai. Treideriai neatsižvelgia į žaliavos vertę, kaip ir matyti iš trijų instrumentų grafikų palyginimo: AUDUSD, aukso ir anglies fjūčerių.

USDCAD atveju, aukštas žaliavos prekės likvidumas, dominuojantis eksporto dalyje, nėra vienareikšmiškas argumentas, kad jos vertė turi įtakos nacionalinei valiutai. Kanados biudžeto pajamos vienareikšmiškai priklauso nuo išorinės prekybos nafta.

Tačiau, jeigu sugretinsime valiutos poros ir naftos fjūčerių grafikus, mes nepamatysime jokio tarpusavio ryšių tarp kotiruočių:

Čia šuo pakastas tame, kad treideriai žiūri į JAV ekonomikos raidą, tik ji lemia Kanados naftos eksporto augimą, kaip ir automobilių pardavimą, užimantį ne mažesnę dalį užsienio prekybos. USDCAD judėjimo orientyras yra akcijų indeksas S&P500.

Pažvelgus į Naujosios Zelandijos valiutos eksporto prekes, taip pat yra „povandeninių akmenų“ – šalis pirmauja tiekdama mėsą ir pieno produktus į tarptautines rinkas.

Tačiau valiutos kainodarą realiai įtakoja CRB indekso kotiruotės, kuris susideda iš prekių krepšelio, kurį renka ir seka kompanija Commodity Research Bureau.

Žaliavos valiutų prognozavimo ypatumai

Kaip minėta aukščiau, prekybos sistemoje naudojamas paprastas žaliavų augimo ir nacionalinės valiutos loginis tarpusavio ryšys. Būna dviejų tipų vertės neatitikimai, kurios turi skirtingas prognozavimo reikšmes.

Jei vidutiniu laikotarpiu krentant valiutai ir žaliavoms, pastarosios pradeda augti, tai yra signalas ieškoti dugno ir atsidaryti žaliavos valiutos pirkimo poziciją. Kurso augimas įvyks dėl daugybės priežasčių: biudžeto pajamų didėjimo, kurios teigiamai veikia ekonomiką; Centrinio banko monetarinės politikos, kuris gauna dideles įplaukas iš užsienio valiutos; arbitražo veiksmai ir kt.

Žaliavų brangimas ir valiutos kainos didėjimas, gali sukelti staigų jos nuosmukį. Valiutų spekuliantai tokiu būdu reaguos į JAV dolerio sustiprėjimą, kuris, savo ruožtu, gali augti tikintis krizės. Tokiu atveju, galima prognozuoti vėlesnį žaliavų kainų kritimą dėl jos vartojimo sumažėjimo, esant ekonomikos sąstingiui.

Strategijos charakteristikos

Platforma: bet kokia
Prekybos instrumentai: USDCAD, AUDUSD, NZDUSD, USDCHF
Laiko intervalas: D1
Rekomenduojami brokeriai: RoboforexAlpari

Atsidarome du grafikus su D1 laiko intervalu, vienas kurių – vedančioji žaliavų prekė, kitas – valiutų pora. Į abu grafikus įkelsime indikatorių Bollinger Bands su periodu 200 ir sinchronizuosime žvakes pagal savaitės dienas. Papildomai indikatoriaus nustatymuose:

  • Išskiriame viduriniąją liniją;
  • Pridedame juostas su nuokrypiu sigma=1.

Signalas valiutų poros pirkimui atsiranda esant šioms sąlygoms:

  • Valiutų pora kerta apatinę Bolindžerio liniją, o žaliavos kaina yra aukščiau slankaus vidurkio (vidurinės linijos).

Būtina sandorio sąlyga čia yra prieš tai buvę trendų sutapimai – kotiruotės buvo toje pačioje zonoje žemiau slankaus vidurkio, o paskui žaliava pradėjo augti, o valiutų pora atsiliko nuo trendo.

Signalas žaliavos pardavimui atsiranda esant šiems faktoriams:

  • Abiejų instrumentų trendai yra aukščiau slankaus vidurkio, po to valiutų pora pradeda kristi ir nusileidžia žemiau vidurinės indikatoriaus linijos. Tokiu atveju, bet kokie žaliavos kainos viršutinės Bolindžerio linijos kirtimai – signalas pardavimui.

Pelno fiksavimo taškai gali būti tos pačios Bolindžerio linijos. Sandorį geriau padalinti į keletą orderių ir pasipildyti retesto momentais arba atsiradus pakartotiniems persikirtimams su slankiuoju vidurkiu bet kokiam instrumentui, esant sąlygai, kad einamoji kaina yra geresnė nei prieš tai buvęs įėjimas. Faktiškai čia yra teigiamas pozicijos vidurkinimas.

Ši strategija nenumato konkretaus stop-loss išstatymo, sandoris gali būti laikomas iki disbalanso išnykimo: valiuta ir žaliava sueis į vieną trendą, atsirasdamos vienu kartu aukščiau arba žemiau slankaus vidurkio. Tačiau nėra rekomenduojama laikyti sandorį iki tokio momento, nes jis gali būti nuostolingas, turint galvoje susikaupusio svopo kainą.

Tuo atveju, jei prekiaujama atvirkštinėmis poromis, pavyzdžiui Šveicarišku franku, vietoj pardavimų verta sudaryti pirkimo sandorį tuo momentu, kai abu instrumentai bus aukščiau slankaus vidurkio, ir valiuta perkirs viršutinę BB liniją.

Situacija, kai yra stiprus franko kursas ir pigi aukso kaina – gana retas reiškinys, todėl brangaus metalo pirkimui pakanka, kad abi valiutos būtų žemiau vidurinės linijos, kirtusios pirmąją nuokrypio liniją.

Pabaigai

Nežiūrint į šalių gausą su žaliavų ekonomika, faktiškai šis modelis patikimai veikia tik pagrindinėse valiutų porose. Aukso ir valiutų porų išsiskyrimą galima naudoti kaip tam tikrą indikatorių, vienareikšmiškai parodantį „bendrąjį dugną“ valiutų rinkoje Forex.

Adaptuojant indikatorių labiau smulkiuose laiko intervaluose, svarbu išsaugoti didelį periodą, taip pat sugalvoti kapitalo valdymo sistemą, kadangi išsiskyrimas valandinėse žvakėse dažnai gali trukti keletą dienų.

Spekuliantas.com

Print Friendly, PDF & Email