Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
Sveiki, draugai Forex treideriai!
Seniau mes esame nagrinėję, kaip prekiauti Bitkoinais, dabar (pagal skaitytojų prašymus) atėjo laikas apžvelgti naują populiarią kriptovaliutą – Ethereum.
Logiškas klausimas – o kam mums reikalingos kažkokios hipsteriškos kriptovaliutos, jeigu yra senas geras EURUSD? Viskas labai paprasta – jeigu prekiaujant su senais instrumentais rinkoje vis sudėtingiau rasti tipinių neefektyvumų (sunkiau uždirbti), tai su naujais aktyvais – nearti dirvonai. Kalbant dar paprasčiau: prekiaujant su naujai atsiradusiais instrumentais veikia pačios banaliausios techninės analizės strategijos, atnešančios šimtus procentų pelno, tuo tarpu kai prekiaujant tipines valiutų poras Jūs vos ne vos išeisite į nulį su analogiškomis prekybos sistemomis.
Vien tai, kad kriptovaliutos Bitcoin populiarumas šiuo metu kaip reikiant kelia sumaištį įstatymų leidėjams, jau kalba apie naujos technologijos potencialią jėgą ir gyvybingumą. Išeina taip, kad iš tikrųjų gali egzistuoti valiuta, kuri nėra pavaldi jokiai valstybei. Ir čia reikalas tame, kad kalba jau eina ne apie Bitkoinus, o apie daugybę kitų kriptovaliutų, kurios gimsta pagal blok-čein (blockchain) technologiją, jų populiarumas šiandien auga kaip ant mielių. Kyla dėsningas klausimas, kokia šių instrumentų ateitis, ar verta atkreipti į jas dėmesį? Apie visa tai pakalbėsime šiame straipsnyje.
Kas yra Ethereum?
Vienas iš pagrindinių Ethereum projekto autorių yra Vitalikas Buterinas – Rusijos kilmės programuotojas, gyvenantis Kanadoje. Gimė Maskvos srityje, 6 metų amžiaus persikėlė gyventi į Kanadą. 2014 m. birželio mėnesį, pristatęs naujos kriptovaliutos koncepciją, gavo 100 tūkstančių paramą projektui vystyti ir tais pačiais metais tapo konkurso World Technology Awards nugalėtoju.
Naujos kriptovaliutos pagrindas yra tas pats blokčeinas (blockchain) – decentralizuotos buhalterinės apskaitos technologija. Paprastai kalbant – kriptovaliutų blokčeinas yra suskirstyta duomenų bazė, kurioje saugomos transakcijos. Būtent joje vyksta visi patvirtinimai ir visų pervedimų sinchronizacija tarp vartotojų piniginių (wallet).
Ethereum koncepcija bando išplėtoti Bitkoinų idėją į kiek didesnį mastelį. Iš esmės, Ethereum – tai platforma, kurioje kuriami decentralizuoti papildiniai. Ethereume protokolo lygiu buvo nuspręsta realizuoti neatrastą bitkoinų scenarijų kalbos (scripting language) potencialą, pridedant internete instrumentą protingų kontraktų kūrimui.
Protingas kontraktas – tai bandymas automatizuoti sandorių sudarymą, kur iš anksto yra aptartos visos sąlygos ir transakcijų rezultatas. Tai vienu metu garantuoja saugumą ir patikimumą, kadangi procedūroje nedalyvauja tretieji asmenys, o kontrakto sąlygos negali būti pakeistos.
Su tokių kontraktų pagalba, pavyzdžiui, galima įgyvendinti tikrą revoliuciją mikro kreditavime. Protingo kontrakto sąlygos gali būti suprantamos kaip automatinis skaitmeninės nuosavybės perdavimas tuo atveju, jei kreditas laiku nebus grąžintas, priskaičiuojant atitinkamą delspinigių procentą ir daugelis kitų sąlygų. Iš esmės, protingų kontraktų galimybės leidžia sukurti savo nuosavą valiutą, kitos valiutos viduje.
Teorijoje, Ethereum geba visiškai išstumti bitkoinus iš rinkos, kaip žymiai tobulesnė alternatyva, tą kol kas rodo didelė suburta programuotojų komanda ir aktyvus kriptovaliutos populiarumo vektorius. Tačiau Ethereum darbo stabilumas kol kas kelia klausimų.
Sąžiningumo dėlei reikia pasakyti, kad tas pačias protingo kontrakto realizavimo funkcijas turi ir bitkoinas, jei naudoti atskirus nustatymus. Jei šios funkcijos įgaus populiarumo, Ethereum pranašumas gali sumenkti ir ateitis gali tapti miglota.
Pagrindinės problemos
Viena iš didžiausių bitkoino problemų – blokčeino dydis. Pasirodžius naujoms kriptovaliutoms problema tik padidėjo, ryšium su tuo naujos piniginės paleidimui prireikė nepaprastai daug laiko. Šis faktorius gali rimtai pristabdyti augimą, kai bus pasiekta tam tikra riba, taip pat tai gali įtakoti ir valiutos paplitimą.
Dar viena, itin nemaloni ne taip seniai įvykusi istorija su decentralizuotu autonominiu projektu „The DAO„, kuris buvo sukurtas pagal protingus Ethereum kontraktus. Viena trečioji viso fondo (maždaug 50 milijonų dolerių) buvo pervesta į atskiro žmogaus pinigines, kuris pasinaudojo protingo kontrakto kodo spraga. Problema čia yra tame, kad visa decentralizuotos sistemos atsakomybė tenka kompiuteriniam kodui, kuris, jeigu atsiranda kodo klaidų, gali sukelti didelio masto finansinę katastrofą, kas galima sakyti ir įvyko.
To rezultate, buvo nuspręsta sukurti paralelinę projekto šaką ir ištaisyti surastą problemą. Tai sukėlė Ethereum bendruomenės skilimą, kadangi pirminė laisvo open source projekto ideologija buvo nukreipta į kovą su finansine korupcija ir bet kokį nesikišimą į tinklo funkcionavimą. Tokiu būdu, dabar turime „ištaisytą” Ethereum, sukurtą pagal paralelinį projektą ETH ir „klasikinį” Ethereum – ETC (Ethereum Classic), kur perėjo visi, kurie nesutiko su sprendimu dėl hard-forko.
Bendrai, reikia pasakyti, kad investuotojai labai emocingai reaguoja į bet kokius gandus dėl Ethereum projekto. Kaip pavyzdys, birželio 25 d. vakare atsiradusi melaginga naujiena apie kriptovaliutos projekto įkūrėjo mirtį dar labiau sustiprino kurso kritimą. Tačiau vėliau kursas sugrįžo prie buvusių reikšmių,
Kur žiūrėti grafikus?
Ethereum kriptovaliutos grafikus galima žiūrėti per servisą TradingView tiesiogiai iš mūsų portalo, interaktyvių grafikų skyrelyje, nurodant instrumento pavadinimą ETHUSD.
Čia galima pasirinkti, kokios biržos kotiruotės Jus domina. Analizei geriausia imti pačių populiariausių biržų (Kraken, BTC-e, Bitfinex), kadangi kotiruotės gali kiek skirtis, priklausomai nuo aikštelės.
Iš patikimesnių Forex brokerių, prekybą kriptovaliuta Ethereum siūlo brokeriai BlackBull Markets. ir Roboforex. Žemiau matysite kriptovaliutos specifikacijas USD sąskaitai.
Minimalus BlackBull Markets lotas kriptovaliutoms yra lygus 1, kuris savo ruožtu lygus 10 Ethereum vienetų. Būkite atsargūs, kadangi atidarant 1 ETHUSD lotą momentinis minusas sudarys 30-60 dolerių, įskaitant komisiją ir einamąjį spredą. Be to, orderio atidarymui prireiks 20 kartų didesnės maržos nuo kontrakto sumos (neskaitant kreditinio peties).
Brokerio Roboforex sąlygos šiam instrumentui yra geresnės – minimalus kontrakto dydis yra 0,10 loto (dešimt kartų mažesnis nei BlackBull Markets).
Norintiems išbandyti prekybą kriptovaliutomis, geriausia iš pradžių atsidaryti demo sąskaitą, kad priprasti prie prekybos sąlygų. Kontraktų specifikacijos ant demo ir realių sąskaitų nesiskiria.
Prekybos strategijos
Kriptovaliutos, skirtingai nei įprastos valiutų poros, yra prekiaujamos 24 valandas per parą, visas 7 savaitės dienas, žodžiu, yra nuolatiniame judėjime. Tai neabejotinai trendinis instrumentas, kur vyrauja neilgos konsolidacijos, todėl geriausiai čia tiks trendinės strategijos.
Be to, globalus trendas į nukreiptas į viršų, o augantis volatilumas generuoja vis stipresnes korekcijas.
Gerai yra tai, kad korekcijoms pamatyti puikiai veikia Fibonači lygiai.
Tokiu būdu, galima nustatyti korekcijos pabaigos zoną. Dažniausiai kaina sustoja ties 61.8% lygiu.
Prekybai su Ethereum tiks bet kokios trendinės strategijos, net ir tos, kurios jau išgyveno savo potencialą su populiariomis valiutų poromis.
Nemažai treiderių su kriptovaliutomis taiko klasikinio arbitražo strategijas, kadangi yra didoki kotiruočių skirtumai tarp įvairių biržų aikštelių. Arbitražo esmė čia labai paprasta – pirk ten, kur pigiau ir parduok ten, kur brangiau. Savaime aišku, yra povandeniniai akmenys, kuriuos reikia žinoti – pervedimai tarp biržų, komisijos, tačiau šios strategijos yra naudojamos. Kaip ne kaip, kriptovaliutos yra labai jaunas instrumentas, todėl jose yra didelis kiekis neefektyvumų. Analizuojant įvairių kriptovaliutų koreliacijas, galima nustatyti šiuos paslėptus dėsningumus ir pabandyti juos prekiauti. Tačiau, mano galva, šiuo metu, dėl didelių orderių sudarymo išlaidų (spredas +komisija), pagrindinį dėmesį reiktų kreipti į ilgalaikes priklausomybes.
Bitkoinas, pavyzdžiui, kartais yra naudojamas kaip buferinė zona, apdraudžiant savo kapitalą nuo per didelio volatilumo. Turint galvoje pačio bitkoino volatilumą, tai skamba gana keistai, bet tai lengvai paaiškinama jo politiniu neutralumu. Geras sprendimas būtų neutralaus rinkos portfelio sukūrimas, kuris savyje turėtų tiek tradicinių valiutų, tiek ir kriptovaliutų.
Nežiūrint to, kad Ethereum demonstruoja ilgalaikį kylantį trendą, būkite pasiruošę netikėtiems kritimams. Buvo atvejų, kai mažiau nei per dvi savaites Ethereum prarado 40% savo vertės be akivaizdžių tam priežasčių ir panašūs volatilumo šuoliai yra tipiniai visoms besivystančioms kriptovaliutoms. Tą reikia atsiminti.
Panašiai jau buvo atsitikę ir su Bitkoinu, beje, net su tam tikru periodiškumu. Gal tik šie kritimai priminė staigią korekciją nei ilgalaikį kritimą, kaip Ethereum atveju. Instrumentas vis tik yra per daug jaunas, kad investuotojai turėtų galimybę adekvačiai įvertinti jo potencialą ir rizikas.
Bendrai, reikia pasakyti, kad Ethereum valiuta šiuo metu yra formavimosi etape ir greičiausiai išgyvens dar ne vieną muilo burbulo kilimo ir sprogimo etapą, kurio metu galima neblogai uždirbti.
Jeigu esate nusiteikę investuoti ilgam laikui, vertėtų palaukti, kol pora nukris iki minimaliai galimo (pagal individualų požiūrį) lygio ir tik tada stoti į pirkimus. Greičiausiai, globalus trendas į viršų tęsis ir toliau.
Kalbant apie trumpalaikę (dienos) prekybą, reikia pasakyti, kad čia veiks net pačios primityviausios strategijos. Galima naudoti klasikinę techninę analizę, fundamentaliąją, net astrologinę (juokauju). Tačiau, žinant šios rinkos nestabilumą, reikia didelį dėmesį kreipti į susijusių su Ethereum projektu naujienų pasirodymą. Bet kas gali sukelti didžiulį kritimą arba kilimą, todėl nuolat reikia stebėti šią valiutą, kad suspėti imtis reikiamų priemonių.
Išvados
Kriptovaliutų rinka yra neabejotinai įdomi tema, į kurią verta atkreipti dėmesį treideriams ir investuotojams. Tam tikrais atvejais, prekiauti kriptovaliutomis gali būti net lengviau, kadangi čia galima atrasti begalę rinkos neefektyvumų ir juos išnaudoti savo labui. Dar vienas privalumas – čia nėra centralizuotų agregatorių. Nežiūrint to, tokia prekyba vargu ar tiks naujokams, kadangi čia vyrauja nenuspėjami volatilumo impulsai, didesnės kontrakto išlaidos ir žemas likvidumas.
Apie naujas ir populiariausias kriptovaliutas dar būtinai rašysime.
Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis
