Price Action: kaip prekiauti atšokimus nuo lygių?

Ne paslaptis, kad Forex prekyba pagal Price Action metodologiją yra pelninga. Taip pat žinoma, kad ši strategija yra neatskiriama ir remiasi horizontaliaisiais lygiais.

Egzistuoja du svarbiausi prekybos būdai pagal lygius: pramušimo ir atšokimo. Statistiškai, atšokimo nuo lygio būdas yra dažnesnis, todėl šiame straipsnyje mes nuodugniai pakalbėsime apie šį būdą: kaip atskirti tikrą signalą nuo apgaulingo, kaip teisingai išstatyti stop-loss ir take profit, taip pat, į kokius niuansus reikia atkreipti dėmesį prekiaujant šiuo būdu.

Prekybos nuo lygių ypatumai

Svarbūs kainos lygiai egzistuoja bet kokioje finansinėje rinkoje, tame tarpe ir Forex. Dažniausiai tokios sąlyginės horizontalios linijos veikia kaip kainos palaikymo arba pasipriešinimo lygiai, todėl treideriai joms skiria didesnį dėmesį.

Tokie lygiai formuojasi dėl didelio pirkimų ir pardavimų orderių sankaupų kiekio. Kai kaina pasiekia šias sankaupas, tai einamajam trendui paprastai pritrūksta jėgos, kad uždaryti visus šiuos orderius ir pastumti kainą toliau.

Todėl, jeigu judėjimas negauna palaikymo, kaina apsisuka į priešingą pusę (atšoka). Jeigu rinkoje tuo metu atsiranda didesnės apimtys, kurios geba “prasimušti” per didelę orderių sankaupą, tai visai tikėtina, kad trendui užteks jėgos tolimesniam judėjimui, tai yra – įvyks galingas lygio pramušimas. Žinoma, įvykiai ne visada klostosi pagal tokius scenarijus, tačiau tai du labiausiai tikėtini variantai.

Daug metų atgal, dar vertybinių ir prekių biržose, panašūs lygiai susiformuodavo dėl stambių finansinio pasaulio prekiautojų suokalbių rezultato. Slaptuose susitarimuose, jie kontroliuodavo rinką ir visada turėjo galimybes tiek sukurti kainai barjerą, tiek ir galingą judėjimą. Šiais laikais, tokie suokalbiai yra mažai tikėtini, tačiau rinkose kaip ir anksčiau, egzistuoja stambūs žaidėjai, kurių orderiai, dėl didelių apimčių, daro kainai įtaką.

Dėka šios patirties, patyrusiems treideriams belieka tik teisingai nustatyti tokius lygius ir signalus apie tai, kad kaina su didele tikimybe apsisuks į priešingą pusę. Klasikinis lygis – tai vieta, sudaryta pagal žvakių kainos atsidarymus arba užsidarymus (ne pagal high/low), kurias grafikas jau lietė anksčiau.

Tai yra, jeigu grafikas, pakildamas iki tam tikro lygio, sugrįžo atgal, o paskui vėl priartėjo prie šios žymos, tai kainos ekstremumo reikšmė ir bus tas lygis.

Pavyzdžiui, panašus lygis susiformavo valiutų poroje EURUSD ties 1.2213 kaina, sausio 19 d. Sekančią dieną, lygis buvo pakartotinai testuojamas ir tai buvo galimybė treideriams atsidaryti sandorius ir užfiksuoti pelną.

Įėjimas į rinką

Svarbiausia sąlyga atsidarant sandorį atšokant nuo lygio – reikia įsitikinti, kad tai yra būtent atšokimas. Jeigu kaina tiesiog priartėjo prie reikšmingos ribos, sandorį atidarinėti anksti. Tam, kad treideris būtų įsitikinęs dėl savo pozicijos teisingumo, turi susiformuoti Price Action apsisukimo modelis.

Tai gali būti tokie modeliai:

1. Pin-baras (žvakė su ilga uodega ir nedideliu kūnu, pramušanti lygį);
2. Išorinis baras (sekanti žvakė yra nukreipta į priešingą pusę, o jos kūnas ir šešėliai didesni už prieš tai esančią žvakę);
3. Modelis “Bėgiai” (dvi viena po kitos einančios bulių ir meškų žvakės, su vienodais minimumais ir maksimumais);
4. Vakarinė/rytinė žvaigždė ir pan.

Po to, kai susiformavo modelis, galima atidaryti sandorį:

Pavyzdžiui, grafike aukščiau, matyti, kaip Pin-baras su ilga viršutine uodega pramuša pasipriešinimo lygį, o vėliau kaina apsisuka žemyn ir žvake užsidaro į meškų pusę. Atsidarius sekančiai žvakei, galima eiti į pardavimus.

Stop-loss ir take profit išstatymas

Stop-loss reikia statyti tokiu būdu, kad atsitiktinis judėjimas prieš sandorio kryptį, pavyzdžiui, lygio pakartotinis testavimas su apgaulingu pramušimu, neišmuštų treiderio iš rinkos. Čia sunku rekomenduoti konkrečius dydžius (pavyzdžiui, 10 punktų), geriausiai orientuotis pagal patį grafiką ir jame matomas žvakių “uodegas”, ir stopą statyti už jų.

Pavyzdžiui, atidarant pirkimo sandorį su AUDUSD ties 0,7844 kaina, stopas išstatomas ties 0,7830, turint galvoje, kad kaina vaikščiojo 0,7835-0,7834 ribose. Išstatant stopą su nedidele atsarga, treideris ne tik apsaugo save nuo galimų nuostolių, jei įvyks negatyvus scenarijus, bet ir išvengs nuo apmaudus uždarymo, esant lengvam svyravimui žemyn.

Kalbant apie pelno fiksavimą (take-profit) – griežtų taisyklių jo išstatyme nėra. Galima naudoti standartinį būdą, dauginant stopo dydį iš 3 arba 4 ir išstatant TP gautu atstumu. Tai teisingas metodas iš kapitalo valdymo pusės. Tačiau, kiekvienoje konkrečioje situacijoje gali atsirasti prielaidos gauti didesnį pelną, nei numato standartinis stop-loss.

Pavyzdžiui, galima orientuotis į sekantį reikšmingą lygį, kuris yra sandorio pusėje. Tačiau, skirtingai nei stopą, pelną fiksuoti reikia taip, kad kaina garantuotai užkabintų jį, kai priartės prie lygio.

Svarbūs niuansai

1. Verta atkreipti dėmesį į lygio stiprumą ir tikimybę, kad jis bus pramuštas arba išsilaikys. Egzistuoja plačiai paplitęs mitas, kad kuo daugiau buvo atšokimų nuo lygio, tuo jis tampa stipresnis, vadinasi, jis išsilaikys ir toliau. Iš tikrųjų, kaip rodo praktika, jeigu kaina keletą kartų testavo lygį, neapsisukdama į priešingą trendą, tai rodo, kad greičiausiai, toks lygis bus pramuštas.

Praktika rodo, kad trečią ir sekančius atšokimus nuo lygio geriau praleisti, prekiaujant tik antrajame.

2. Būtina atskirti klasikinį atšokimą nuo lygio nuo pakartotinio lygio testavimo, kai lygis pramušamas, kai, pavyzdžiui, palaikymas tampa pasipriešinimu.

Toks pakartotinis testavimas yra net labiau stipresnis signalas nei tiesiog atšokimas. Jeigu susiformavo aiškus apsisukimo signalas po nepavykusio bandymo pramušti lygį atgal, sėkmingo sandorio tikimybė dar didesnė.

3. Lygio atšokimo arba pramušimo tikimybę dar galima įvertinti pagal judėjimą link svarbaus lygio. Jeigu prieš tai buvusios žvakės buvo nedidelės ir įvairiapusiškos, tačiau kaina vis tiek priartėjo prie lygio – visai tikėtina, kad įvyks pramušimas. O jeigu trendas buvo stiprus ir užtikrintas, lygis buvo pasiektas viso labo per keletą žvakių, bet iškart nepramuštas – greičiausiai, jis ir nebus įveiktas.

Toks reiškinys yra paaiškinamas tuo, kad market-meikeriai bando suklaidinti smulkius spekuliantus. Matydamas stiprų judėjimą, treideris sąmoningai laukia ir tikisi pramušimo, bet rezultate patiria nuostolius, atiduodamas savo pinigus market-meikeriams.

Vadovaujantis šia logika, galima daryti išvadą, kad, jeigu didelė žvakė, priartėjusi prie lygio, įsirėmė į jį ir užsidarė, taip jo ir nepramušusi – greičiausiai, tas ir neįvyks. O jeigu didelė žvakė pramušė lygį ir nuėjusi keletą punktų (arba dešimčių) užsidarė priešingoje pusėje – pramušimą galima laikyti įvykusiu.

4. Atidarant sandorį, verta atkreipti dėmesį į netoli esančių žvakių ekstremumus. Jeigu maksimumai (testuojant pasipriešinimą) yra maždaug lygus, arba skiriasi 1-2 punktais — tai sustiprina apsisukimo ir atšokimo. Tas pats galioja ir žvakių minimumams, kai testuojamas palaikymas. Tai puikiai iliustruoja modelis Double High/Double Low.

Išvados

Esant lygioms sąlygoms, atšokimas nuo lygio – labiau tikėtinas signalas nei jo pramušimas. Tokia statistika suteikia treideriui pagrindo tikėtis didesnio kiekio signalų, o vadovavimasis strategijos taisyklėmis garantuoja pelningą prekybą. Tačiau reikia atsiminti, kad prekyba nuo lygių – taktika, reikalaujanti tam tikros patirties, kai reikia priimti sprendimus pagal situaciją. Čia reikia atsiminti, kad tikslaus taisyklių rinkinio, griežto algoritmo, kuris reglamentuoja kaip elgtis bet kokioje situacijoje – nėra.

Ir būtent to dėka, treideris, kuris taiko savo prekybos sistemoje lygių analizę, gali tikėtis sėkmės savo prekyboje. Kadangi dauguma prekybos sistemų, pagal kurias sandoriai atidaromi ribotų algoritmų būdu (kaip ir Forex robotai), labai greitai praranda savo aktualumą. Rinka nuolat keičiasi, todėl tik sugebėjimas lanksčiai prie jos prisitaikyti ir priimti sprendimus įvairiose situacijose garantuoja treideriams profesionalumą ir stabilų, aukštą pelningumą.

Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis

Spekuliantas.com