Ketvirtadienis, 28 kovo, 2024

Rayner Teo – Price Action prekybos paslaptys – Knyga lietuvių kalba – 3 skyrius

Antras skyrius čia

3 skyrius

Rinkos struktūra: slaptos rinkų elgsenos iššifravimas

Kai pradėjau savo treidingo karjerą, visada galvojau, ar yra kokia nors paslaptis, kurią žino protingi pinigai, o aš – ne. Juk kaip kitaip paaiškinti staigų kainų kritimą akivaizdžiai “bulių” rinkoje (arba staigų kainų kilimą akivaizdžiai “mirusioje” rinkoje)?

Tada studijavau Richardo Wyckoffo ir Stano Weinsteino darbus. Tuomet viskas pagaliau įgavo prasmę. Matote, rinka nekyla ir nekrenta tiesia linija. Ji turi pakilimų ir nuosmukių.

Jei atkreipsite dėmesį, suprasite, kad rinka juda pereidama šiuos etapus: kaupimo fazę, kainos kilimo fazę, paskirstymo fazę ir kainos kritimo fazę. Tai reiškia, kad jei žinote, kurioje fazėje dabar yra rinka, jums niekada nereikės spėlioti: pirkti ar parduoti. Viskas iš karto aišku, tarsi turėtumėte rentgeno spindulių regėjimą ir matytumėte, ką iš tikrųjų daro rinka. Ar tai skamba nuostabiai? Tada pradėkime!

1. Kaupimo fazė

Kaupimo fazė įvyksta po kainų mažėjimo fazės ir atrodo kaip diapazono rinka krintančiame trende. Šios fazės logika yra ta, kad rinka gali nukristi tiek žemai, kad į žaidimą įsijungs pirkėjai ir pastums kainą aukščiau.

Taip atsitinka, kai vieni treideriai parduoda krintančiame trende, o kiti perka “pigiomis” kainomis. Kai šios dvi jėgos susiduria, rinka pereina į pusiausvyros būseną, dar vadinamą kaupimo faze.

Ši situacija vadinama kaupimo faze, nes būtent tada protingi pinigai kaupia savo pozicijas, tikėdamiesi didesnių kainų ateityje.

Kaupimo fazės charakteristikos:

  • Ji įvyksta po to, kai per pastaruosius penkis ar daugiau mėnesių (pagal D1 laiko intervalą) kaina nukrito.
  • Ji atrodo kaip diapazono rinka, kurioje prekiaujama akivaizdžių palaikymo ir pasipriešinimo lygių ribose, esant krintančiam trendui.
  • Slankusis vidurkis, kurio laikotarpis yra 200 dienų, turi tendenciją išsilyginti po kainos kritimo.
  • Kaina paprastai svyruoja aukštyn ir žemyn aplink 200 dienų slankųjį vidurkį.

Pateikiame kaupimo fazės pavyzdį:

Čia svarbu prisiminti štai ką. Tai, kad rinka yra kaupimo etape, dar nereiškia, kad ji padarys pramušimą į viršų. Taip pat gali būti ir pramušimas žemyn. Ir jei tai įvyks, bus atnaujintas krintantis trendas (nepamirškite, kad treidingas – tikimybių sfera, ir joje niekada nėra 100 proc. garantijos.)

Tačiau jei rinka pramuš pasipriešinimą iš apačios į viršų, mes pereisime į kitą etapą.

2. Kainos kilimo fazė

Kilimo fazė prasideda, kai kaina pramuša pasipriešinimo zoną iš apačios į viršų (kaupimo fazėje); ji taip pat žinoma kai kylantis trendas. Taip atsitinka todėl, kad rinka negali būti amžinai prekiaujama tam tikrame diapazone. Rinkoje dominuos kažkuri viena pusė, o tai padės pradėti naują trendą (kylantį arba krintantį).

Tokiu būdu, kad įvyktų kilimo fazė, spaudimas iš pirkėjų pusės turi būti didesnis už pardavėjų, o tai lemia naujo kylančio trendo pradžią.

Kilimo fazės charakteristikos:

  • Paprastai tai įvyksta po to, kai kaina pramuša kaupimo fazės pasipriešinimo zoną.
  • Kaina formuoja seriją aukštesnių maksimumų ir žemesnių minimumų.
  • Kaina yra virš 200 dienų slankaus vidurkio.
  • 200 dienų slankusis vidurkis pradeda kilti.

Štai ką turiu omenyje:

3. Paskirstymo fazė

Pasiskirstymo fazė įvyksta po kainų kilimo fazės ir atrodo kaip diapazoninė rinka kylančiame trende. Šios fazės logika yra ta, kad rinka gali pakilti taip aukštai, kad į žaidimą įsitrauks pardavėjai ir nustums kainą žemyn.

Taip atsitinka, kai vieni treideriai perka kylančio trendo metu, o kiti parduoda “aukštomis” kainomis. Kai šios dvi jėgos susiduria, rinka pereina į pusiausvyros būseną, dar vadinamą paskirstymo faze.

Šis etapas vadinamas paskirstymo faze, nes čia protingi pinigai paskirsto savo pozicijas, tikėdamiesi mažesnių kainų ateityje.

Paskirstymo fazės charakteristikos:

  • Ji įvyksta po kilimo fazės per pastaruosius penkis ar daugiau mėnesių (pagal dieninį grafiką).
  • Ji atrodo kaip diapazoninė rinka, kuri prekiaujama akivaizdžiuose palaikymo ir pasipriešinimo lygių ribose, esant kylančiam trendui.
  • Slankusis vidurkis, kurio laikotarpis yra 200 dienų, yra linkęs išsilyginti po to, kai kaina pakyla.
  • Kaina paprastai svyruoja aukštyn ir žemyn aplink 200 dienų slenkamąjį vidurkį.

Tai atrodo maždaug taip:

Nėra jokių garantijų, kad rinka padarys pramušimą žemyn. Tačiau jei ji pramuš palaikymo zoną iš viršaus į apačią, mes pereisime į finalinę fazę.

4. Kainos kritimo fazė

Kritimo fazė prasideda, kai kaina iš viršaus žemyn pramuša palaikymo zoną (pasiskirstymo fazėje); ji taip pat vadinama krintančiu trendu. Taip atsitinka todėl, kad rinka negali amžinai būti prekiaujama tam tikrame diapazone. Rinkoje dominuos viena kažkuri pusė, o tai padės pradėti naują trendą (žemyn arba aukštyn).

Taigi, kad įvyktų kainos kritimo fazė, pardavimo spaudimas turi įveikti pirkimo spaudimą, o tai lems naujo krintančio trendo pradžią.

Kainos kritimo fazės ypatybės:

  • Ji paprastai įvyksta po to, kai kaina pramuša palaikymo zoną iš viršaus žemyn paskirstymo fazėje.
  • Kaina formuoja žemesnių maksimumų ir žemesnių minimumų seriją.
  • Kaina yra žemiau 200 dienų slankaus vidurkio.
  • 200 dienų slankusis vidurkis pradeda kristi.

Štai pavyzdys:

Galbūt dabar galvojate: “Kokia prasmė studijuoti šias keturias rinkos fazes?” Esmė tokia: jei galėsite nustatyti, kurioje fazėje yra rinka, žinosite, ar pirkti, ar parduoti.

Pavyzdžiui, jei rinka yra kaupimo fazėje, žinote, kad yra didelė tikimybė, jog kaina kils, jei ji įveiks pasipriešinimo zoną iš apačios į viršų, todėl norėsite ieškoti pirkimo galimybių. Tai galėsite padaryti netoli minimumų palaikymo zonoje, ties pasipriešinimo zonos pramušimu, ties pirma korekcija po pramušimo ir t. t.

O ką daryti, jei rinka yra kritimo fazėje? Tokiu atveju, turėsite galimybę atidaryti trumpąją poziciją (pardavimą), greičiausiai pasipriešinimo zonoje, kur kaina paliečia slankųjį vidurkį ir pan. Dabar suprantate, kaip tai naudinga?

Būsiu su jumis sąžiningas. Taip – pasitaikys atvejų, kai rinkos struktūra nebus akivaizdi. Ką turėtumėte daryti tokiu atveju? Nedalyvaukite rinkoje. Ateityje tikrai bus daug galimybių prekiauti “švaresnėje” rinkos struktūroje. Taigi, nepulkite prekiauti, jei negalite nustatyti rinkos struktūros.

Šiame etape…

Sužinojote apie rinkos struktūrą ir dabar suprantate, kaip iš tikrųjų juda rinka (naudodamiesi keturių fazių koncepcija).

Tai reiškia, kad dabar žinote, ką daryti skirtingomis rinkos sąlygomis: pirkti, parduoti ar nedalyvauti rinkoje.

Nežiūrint to, rinkos struktūra nenurodo, kur įeiti į sandorius ar išeiti iš jų. Apie tai kalbėsime kitame skyriuje, todėl skaitykite toliau.

Santrauka

  • Kaupimo fazė įvyksta po kainų mažėjimo fazės ir atrodo kaip diapazoninė rinka krintančiame trende.
  • Kilimo fazė prasideda, kai kaina pramuša pasipriešinimo zoną iš apačios į viršų (kaupimo fazėje); ji taip pat vadinama kylančiu trendu.
  • Pasiskirstymo fazė įvyksta po kainų kilimo fazės ir atrodo kaip diapazoninė rinka kylančiame trende.
  • Kritimo fazė įvyksta, kai kaina pramuša palaikymo zoną iš viršaus žemyn (paskirstymo fazėje); ji taip pat vadinama krintančiu trendu.

Rayner Teo,

Išversta specialiai portalui Spekuliantas.com

Skaityti toliau – 4 skyrius


Patiko straipsnis? Sek Spekuliantas.com Facebook puslapį ir Telegram kanalą, kad gautum naujienas akimirksniu!


Nori išbandyti Forex prekybą? Rinkis patikimą Forex brokerį Roboforex ir gauk 120% bonusą prekybos pradžiai.

Esi naujokas ir nežinai nuo ko pradėti? Praeik nemokamą įvadinį 10 pamokų kursą Forex naujokams!

5 4 balsai
Article Rating
Prenumeruoti
Pranešti apie
guest
0 Comments
Įterptieji atsiliepimai
Žiūrėti visus komentarus

Prisijunk

2,398SekėjaiPatinka
1,800ŽiūrovaiPrenumeruoti
- Reklama -

Paskutiniai straipsniai

0
Norėtųsi jūsų minčių, pakomentuokite.x