Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
PATERNŲ PRAKEIKSMAS
Jei iš grafikų pašalinsite kainos ir laiko žymes, tikriausiai negalėsite atskirti penkių minučių laiko intervalo nuo valandinio.
Tam tikra prasme tai gera naujiena, nes tai reiškia, kad pirmiausia galime ištobulinti savo amatą, o tada rasti laiko intervalą, kuris geriausiai atitinka mūsų treiderio charakterį. Tiems, kurie gali ilgai išlaikyti koncentraciją, tiks vienos minutės ir penkių minučių grafikai, suteikiantys daug galimybių užsidirbti pinigų. Tiems, kuriems trūksta laiko, tikriausiai labiau patiks ilgesnio laikotarpio grafikai, pavyzdžiui, valandos ar keturių valandų. Čia grafikus reikės tikrinti daug rečiau.
Kalbant apie įėjimo ir išėjimo taškų nustatymą, grafikai yra daug pranašesni už fundamentaliąją analizę. Kitas geras dalykas yra tai, kad tas pačias priemones galime naudoti bet kuriame laiko intervale.
Ar esu prieš fundamentaliąją makroanalizę? Būtų kvaila iš mano pusės nuvertinti fundamentinius duomenis. Šioms dviem analizės rūšims nėra vietos priešingose stovyklose. Jos turėtų eiti kartu, koja kojon. Jos puikiai papildo ir kompensuoja viena kitos trūkumus.
Grafinės analizės nedrįsčiau vadinti šventuoju Graliu. Taip, uždirbau daug pinigų prekiaudamas grafikais, tačiau ne įgūdžiai juos skaityti padarė mane turtingu treideriu.
Netikiu, kad egzistuoja šventasis treidingo Gralis, ir tikrai nemanau, kad grafikų analizė yra šventasis Gralis.
PATERNATYVUMAS
Apophenia – lotyniškas žodis, kurį galima išversti kaip „šabloniškumas, paternatyvumas”. Tai – patirtis, kai atsitiktiniuose ar beprasmiškuose duomenyse galima įžvelgti struktūrą ar ryšius. Daugeliu atvejų dėsningumas yra tiesiog nekaltas užsiėmimas. Tačiau jis gali būti naudojamas įrodymų stokojančioms idėjoms argumentuoti. Pavyzdys – sąmokslo teorijos.
Mūsų protas linkęs rasti ir pasiimti informaciją, kuri patvirtina mūsų nuomonę. Todėl atliekant grafinę analizę beveik neįmanoma pasiekti šimtaprocentinio objektyvumo.
Šią temą kartą palietė ir vienas pirmųjų mano mokytojų Bryce’as Gilmore’as. Jis man pasakė: „Tomai, rinkose ir grafikuose matai tik tai, ką esi išmokęs matyti”.
Rašytoja Anais Nin priėjo prie tos pačios išminties. Ji sakė: „Mes matome ne tokius dalykus, kokie jie yra, o tokius, kokie patys esame.”
Jau girdžiu jūsų klausimą – kaip tai susiję su treidingu? Seniai-seniai turėjau draugą, kuris sugebėjo uždirbti daug pinigų prekiaudamas. Nikas buvo puikus treideris – iki 2004 metų.
Reikalas tas, kad kažkuriuo metu jis pradėjo skaityti kai kurių Zero Hedge autorių ir dalyvių pranešimus. Ir jis pradėjo jais tikėti… Jie jį užkrėtė meškų požiūriu į akcijų rinką. Jis pardavinėjo ir pardavinėjo, o rinka kilo ir kilo. Jis negalėjo patikėti, kad 2000-2003 m. meškų rinka baigėsi ir daugiau niekada kritimų nebus. Jis nebegalėjo matyti rinkos tokios, kokia ji buvo. Jis matė rinką tokią, kokią matė. Ir jis buvo neigiamai nusiteikęs, nes internete skaitė, kad meškų rinka tęsis. Nikas nustojo prekiauti tuo, ką matė, ir leido savo nuomonei sulaužyti jo objektyvumą.
Nikas daugiau nebeprekiauja.
Nenorėjau rašyti knygos apie grafikus. Yra nemažai knygų techninės analizės tema, kurių autoriai, manau, negyvena iš treidingo. Manau, kad šie žmonės sau sako: „Turiu prekybos sąskaitą ir retkarčiais prekiauju, todėl esu pakankamai kvalifikuotas, kad galėčiau rašyti knygas apie treidingą”. Nors aš gyvenu iš treidingo, nemanau, kad esu kvalifikuotas ką nors įnešti į grafikų analizės pasaulį. Negyvenu iš techninės analizės. Indikatoriai man niekada neatnešė pinigų. Koeficientai ir barai niekada nepapildė mano banko sąskaitos.
Toliau pamatysite keletą grafikų, tačiau iš karto noriu jus įspėti: jų griebiausi tik tam, kad argumentuočiau savo poziciją. Nesiruošiu jūsų įtikinti techninės analizės privalumais.
TRENDINIŲ LINIJŲ FANATIZMAS
Tokie įrankiai kaip trendinės linijos paprastai pristatomi treideriams – naujokams ankstyvoje jų kelionėje per grafinės analizės pasaulį. Jomis lengva naudotis ir gali atrodyti, kad jos yra puiki prekybos strategija, ypač jei prekiautojas jas nubraižo išbaigtuose grafikuose.
Žemiau – pateiktas plikas grafikas. Uolus grafikų analitikas pradeda braižyti trendines linijas. Jis (arba ji) apžvelgia visą dieną nuo pradžios iki pabaigos.
Nepamirškite, kad pagrindinis mūsų smegenų tikslas – kartoju, PAGRINDINIS TIKSLAS – išvengti skausmo. Nuostolingas sandoris = skausmas. Smegenys siunčia signalą mūsų akims: ignoruokite nesėkmingus paternus. Sisteminė atrankos klaida iškreipia mūsų suvokimą apie trendinių linijų pagrįstumą.
Trendines linijas galite pakeisti bet kuria kita grafikų sudarymo programinės įrangos analitine priemone. Sisteminė atrankos klaida taikoma viskam: Fibonači, Bollingerio linijoms, Keltnerio kanalams ir taip toliau…
Jūsų akys matys tik tai, ką nori matyti. Geriausiu atveju jos gali matyti ir nuostolingus sandorius, bet jūs tik permesite juos akimis, neskirdami jiems tinkamo dėmesio. Rezultatas nuspėjamas. Tyrinėtojas gauna kitą grafiką – su daugybe paternų, kurie leistų atidaryti puikius sandorius.
Nuostolingų sandorių nėra. Kiekvienas sandoris atnešė neblogą pelną. Tokia yra mūsų pasąmonės galia.
Ciniški treideriai (tokie kaip aš) pastebės tai, ko kiti nepastebėjo – ne todėl, kad nesugeba to pamatyti, o todėl, kad tiesiog nenori to matyti.
Jei pabandysite atlikti trendinių linijų tyrimą paruoštuose, užbaigtuose grafikuose, tikriausiai prieisite prie išvados, kad tai – fantastiškas instrumentas, galbūt net šventasis gralis.
Trendinėse linijose nėra nieko blogo. Tačiau jos nepadės jums praturtėti. Tai, kas padės praturtėti, yra tai, kaip mąstote prekiaudami. Jei mąstysite kaip visi kiti, gausite ir atitinkamus rezultatus.
Argi nenorite uždirbti pinigų? Ar nenorite išsiveržti iš bandos? Tada supraskite, kad jūsų prekybos pelningumas nepriklauso nuo to, kokį instrumentą naudojate.
Norėdamas jums įrodyti, kiek tai beprasmiška – studijuoti skirtingus instrumentus, papasakosiu apie du labai gerbiamus treiderius: Larry Pesavento ir Larry Williams.
LARRY PESAVENTO IR LARRY WILLIAMSAS
Abu Lariai – jau gana garbaus amžiaus žmonės. Abu – amerikiečiai ir taip jau atsitiko, kad jie yra draugai. Abu jie yra sukūrę įspūdingas treidingo karjeras, trukusias dešimtmečius. Abu praturtėjo dėka treidingo.
Laris Pesavento išgarsėjo naudodamas paternus ir Fibonači koeficientus. Larry Williamsas išgarsėjo savo modelių atpažinimo rinkiniais. Abu parašė keletą knygų savo naudojamų instrumentų tema.
2005 m. aš pakviečiau Larry Williamsą kalbėti mano organizuotame seminare. Savo pranešime jis parodė auditorijai indekso S&P 500 statistinius duomenis apie visas pagrindines korekcijas valandiniame grafike per pastaruosius dešimt metų.
Kaip galite įsivaizduoti, šioje statistikoje buvo parodyta įvairiausio procentinio dydžio korekcijos. Keista, bet 61,8 % ir 38,2 % – du svarbūs Fibonači koeficientai – visiškai neišsiskyrė iš kitų. Žinoma, tokių korekcijų būta, tačiau jos paskendo kitų jūroje.
Taigi, paaiškėjo, kad stebuklingasis Fibonači koeficientas rinkos nevaldo. Tai kaip gi taip atsitiko, kad jis pasiteisino Larry Pesavento atveju? Atsakymas paprastas: norint sukurti pelningą strategiją, pagrįstą koeficientais, ji nebūtinai turi visada veikti.
2016 m. Osle skaičiau pranešimą apie Fibonači koeficientus. Prieš tai išnagrinėjau visus atvejus, kai Vokietijos DAX indeksas nusileido iki 78,6 % – kvadratinės šaknies iš 0,618 – ir nustačiau, kad nors šis procentas turėjo tik 20 % win-rate, vis tiek juo remiantis galima sukurti pelningą strategiją. Viskas, ko tam reikia – tai naudoti labai mažą riziką ir laikyti sandorius tol, kol bus gautas didelis pelnas.
S&P 500 IR FIBONAČI
2021 m. vasarą S&P 500 indeksas pašoko 11 %. Indeksas pakilo nuo 4050 iki 4550. Pakeliui, kaip matote žemiau pateiktame grafike, jis patyrė tris dideles korekcijas. Fibonači instrumento esmė yra ta, kad jis suteikia mums galimybę pirkti korekcijose iki svarbių lygių – pavyzdžiui, 38,2 %, 61,8 % ar net 78,6 %.
Dabar aš jums pademonstruosiu, kokią didelę galią turi „haipas” ir sistemingos atrankos klaidos.
Fibonači koeficientai – vienas iš labiausiai žinomų treidingo arenos instrumentų. Nė vienas iš šių trijų pagrindinių indekso S&P 500 korekcijų neįvyko ties 38,2 %, 61,8 % ar net 78,6 % lygiu.
Buvo dvi reikšmės, kurios pasitaikydavo dažniau nei kitos: 43 % ir 74 %. Tačiau tai priskiriu banaliam sutapimui. Taip, tokia mūsų įsitikinimų sistemos galia.
Norime tikėti, kad rinka plečiasi ir traukiasi laikydamasi kažkokios stebuklingos sekos. Norime tikėti, kad rinkas valdo visuotinė tvarka, kurią diktuoja aukščiausioji dievybė, sukūrusi visatą pagal matematinę seką, kurią mes žinome kaip Fibonači seką.
Ši seka iš tiesų veikia, bet tik tiek, kad žmonių tikėjimas ja išliktų gyvas. Tai ir yra grafikų pavojus. Atlikdami tyrimus, ieškome dalykų, kurie padėtų mums prekiauti pirkimais nepraleidžiant ralio ir prekiauti pardavimais nepraleidžiant kritimo. Į rinkas ateiname su išankstiniu nusistatymu.
Taip ir veikia apofenija. Saugokitės!
SKYRYBŲ PROCENTAS ISPANIJOJE
Neišmanymas – tai žinių arba informacijos trūkumas. Galite būti labai protingas žmogus, kuris, nepaisant to, neišmano tam tikrų dalykų. Pavyzdžiui, aš neišmanau apie sielų draugystę ir plokščios žemės teoriją. Galima sakyti, kad mano neišmanymas susijęs su tuo, kad šiomis temomis nesidomiu arba jomis netikiu.
Visiškai teisinga. Iš tiesų netikiu sielos draugų koncepcija, t. y. kad egzistuoja kažkoks vienas ir nepakartojamas žmogus, su kuriuo praleisi amžinybę, kuris tau idealiai tinka visais atžvilgiais.
Matote, nors ir neišmanau meilės kelių, tačiau esu įgudęs dirbti su statistika. Ar galima daryti prielaidą, kad yra šalių, kuriose sielos draugą rasti lengviau nei kitose? Aš taip nemanau!
Atrodo, kad, pavyzdžiui, Ispanijoje ir Liuksemburge sielos draugų yra nedaug. Ar žinojote, kad Ispanijoje skyrybų skaičius siekia 65 %, o Liuksemburge – 87 %?
Jungtinėje Karalystėje skyrybų lygis yra tik 42 %. Ar tai reiškia, kad jei gyvenate Britų salose, o ne Ispanijoje, turite daugiau šansų rasti antrąją pusę?
Daugelis žmonių tiki, kad saulės padėtis danguje atsitiktinai nustatytų žvaigždynų atžvilgiu mano gimimo metu yra susijusi su mano charakteriu.
O dar yra žmonių, kurie tiki, kad rinkos – tai lygtis, kurią galima išspręsti, arba mįslė, kurią galima įminti. Visi šie žmonės kliedi. Arba, kalbant taktiškiau, visi šie žmonės yra neišmanėliai.
ŽVAKIŲ PATERNŲ GURU APGAVYSTĖ
Kadangi norėčiau išvengti teisminio ieškinio, neminėsiu toliau aprašomos istorijos herojaus vardo. Dešimtajame dešimtmetyje, kai išpopuliarėjo žvakių grafikai, vienas iš pagrindinių jų propaguotojų kartą pakvietė kitą garsų treiderį į restoraną… ir mane kartu.
Pagrindinis mūsų istorijos veikėjas tuo metu rašė knygas apie žvakių grafikų naudojimą. Mums sėdint restorane paklausiau jo, ar jis tikrai mano, kad kai kuriuos iš šių paternų reikėtų vadinti skirtingai, nors iš tiesų jie buvo praktiškai vienodi.
Kaip pavyzdį pateikiau „Harami” ir „Harami kryžiaus” modelius. Jie visiškai identiški, išskyrus tai, kad „Harami kryžius” neturi kūno, o „Harami” jį turi. Vis dėlto abu šie paternai yra „Vidinio baro” modelio variacijos.
Mano nuomone, tai atrodė kaip sąmoningas bandymas dirbtinai padidinti modelių skaičių, ir ne dėl realių treidingo priežasčių, o dėl komercinių. Egzistuoja nemažai paternų, kurie vadinasi įvairiai, nors iš tikrųjų jie yra beveik identiški.
Paklausiau jo, ar jis turi mėgstamiausią paterną ar paternus, kuriais prekiauja, ir jei taip, tai kokį laiko intervalą jiems naudoja.
Jis atsakė, kad paternais neprekiauja. Dar daugiau, jis prisipažino, kad apskritai neprekiauja.
Nežinau, kaip jaustumėtės mano vietoje, bet man asmeniškai tai nepatiko. Nedelsdamas nutraukiau visus ryšius su šiuo džentelmenu. Susidarė įspūdis, kad vienintelis jo tikslas – sugalvoti kuo daugiau modelių, kad galėtų jais užpildyti kuo daugiau knygos puslapių, parduoti kuo daugiau kursų ir sukurti kuo daugiau signalų savo treidingo programinėje įrangoje.
Ar manau, kad žvakių grafikai yra nenaudingi? Ne. Tiesiog netikiu, kad visi paternai yra statistiškai reikšmingi.
Ir aš nesu vienintelis, kuris taip mano. Daugelis mokslinių tyrimų teigia tą patį. Štai 2018 m. birželio mėn. žurnale „Journal of International & Interdisciplinary Business Research” paskelbto Mohammado Jamaluddino, Adriano Heinzo ir Lisos Polakia straipsnio „Statistinė japoniškų žvakių prognozavimo galios analizė” (Statistical Analysis of the Predictive Power of Japanese Candlesticks) išvados:
„Japoniškos žvakės – tai ankstesnių aktyvų, tokių kaip akcijos, indeksai ar biržos prekės, kainų pokyčių žymėjimo metodas, kuriame naudojamos atidarymo, uždarymo, maksimumo ir minimumo kainos. Žvakės formuoja paternus, kurie, kaip manoma, leidžia prognozuoti būsimus kainų pokyčius. Nors per pastarąjį dešimtmetį žvakių populiarumas labai išaugo, vis dar nėra pakankamai statistinių įrodymų apie jų veiksmingumą remiantis didele imtimi. Šiame straipsnyje analizavome „krintančios žvaigždės” ir „plaktuko” modelių prognozavimo galią. Šiam tikslui buvo naudojami daugiau kaip šešiasdešimties metų istoriniai S&P 500 indekso kainų duomenys. Sprendžiant iš mūsų tyrimo, istorijoje šie modeliai turėjo labai mažą prognozavimo patikimumą – prekiaujant pagal uždarymo kainas.”
Kitame straipsnyje, kurio autoriai yra Piyapas Tharavanij, Vasan Siraprapasiri ir Kittichai Rajchamahi, tyrėjai padarė tokias išvadas:
„Šio straipsnio objektas – žvakių paternų pelningumas. Laikymo periodai yra vienos, trijų, penkių ir dešimties dienų. Bulių ir meškų žvakių apsisukimo modelių prognozavimo galią – tiek su techniniu filtravimu (stochastiku [%D], Relative Strength Index [RSI], Money Flow Index [MFI]), tiek ir be jo – tikrinome taikydami asimetrijos koreguotą t-testą ir binominį testą.
Statistinė analizė nenustatė jokios reikšmingos naudos bulių ir meškų žvakių apsisukimo paternams. Daugumos modelių vidutinis rezultatas statistiškai nesiskiria nuo nulinio. Tų modelių, kurie davė statistiškai reikšmingą rezultatą, rizika (standartiniais nuokrypiais) yra didelė. Binominis testas taip pat parodė, kad žvakių modeliai negali patikimai nuspėti rinkos krypties. Be to, nustatyta, kad filtravimas pagal %D, RSI ar MFI nepadidina žvakių modelių prognozių pelningumo ar tikslumo.”
TREIDERIAI, SAUGOKITĖS
Brokeriai ir informacijos verslininkai vežimą stato prieš arklį. Jie bando mus įtikinti, kad jei išmoksime kuo daugiau modelių, padidinsime savo galimybes sėkmingai prekiauti. Tačiau tai netiesa. Kuo daugiau modelių žinome, tuo lengviau galime išsigalvoti pelningą poziciją.
Techninėje analizėje, modeliuose, žvakių formacijose, indikatoriuose, koeficientuose ir zonose nėra nieko blogo. Taip, daug kuo iš to netikiu, nes tai subjektyvu ir neatlaiko realių bandymų. Bet vėlgi, treidingas bet kokiu atveju yra labai subjektyvus, ir nebūtinai visada turime būti teisūs, kad prekiaudami uždirbtume gerus pinigus.
SENOJO LAPINO ISTORIJA
Mano draugas Trevoras Neilas turėjo rizikos draudimo fondą, kurio win-rate (pelningumas) siekė 25 %. Noriu jums papasakoti jo istoriją, kad galėtumėte iš arčiau susipažinti su tuo, kaip dirba ir mąsto geriausi profesionalūs treideriai. Tikiuosi, kad istorija jums bus naudinga.
Be to, tai ir papildomas priminimas, kad uždirbti pinigus rinkose galima įvairiais būdais. Jūsų užduotis – ne sekti kuo nors, o rasti būdą, kuris jums patinka, tinka ir kurio laikydamiesi gerai jaučiatės.
Istorija prasideda klausimu, kurį kartą uždaviau Trevorui. Žinojau, kad jis turėjo reikalų su Tomu DeMarku ir naudojosi jo indikatoriumi Sequential. Techninės analizės pasaulyje Tomas DeMarkas – tarsi legenda.
Taip jau atsitiko, kad kartą teko susitikti su DeMarku – per Bloomberg organizuotus pietus prieš daugelį metų. Jis atrodė malonus vaikinas. Gaila, kad man nepavyko su juo pasikalbėti apie jo kūrinį, nes tuo metu dar nebuvau su juo susipažinęs. Matote, jo produktas buvo prieinamas tik tiems, kurie turėjo Bloomberg terminalą.
Tais laikais jis kainavo 25 000 dolerių per metus. Tačiau šiandien Tomo DeMarkuso indikatoriai prieinami daugelyje prekybos platformų – jei jums įdomu.
Vos tik Trevoras išgirdo mano klausimą apie Sequential indikatorių, jo akys nušvito. Jis papasakojo man istoriją apie tai, kaip jis su draugu atrado, kad šis indikatorius turi labai didelį pranašumą, kai yra naudojamas labai trumpu laiko intervalu.
Jie persikraustė į Pietų Afriką ir pradėjo prekiauti vietos akcijomis pagal minutinį grafiką. Niekada nebuvau girdėjęs, kad profesionalų komanda, turinti didelį valdomą kapitalą, prekiautų tokiu trumpu laiko intervalu. Tačiau ne tai man padarė didžiausią įspūdį. Labiausiai mane sužavėjo tai, kaip jiems pavyko uždirbti su tokiu win rate, kurį kiti treideriai laikytų tiesiog siaubingu.
Dauguma žmonių mano, kad prekybos strategijos laimėjimų rodiklis turėtų būti didesnis nei 50%. Trevoras man pasakojo, kad jų laimėjimų rodikliai gana smarkiai svyravo. Laikotarpiais, kai sekėsi gerai, jis siekė iki 40 %. Kai reikalai klostėsi prastai, jis siekė apie 20 proc.
Vidutiniškai jų instrumentas generavo 25-30 pelningų sandorių iš 100 sudarytų sandorių. Jie veikė labai sėkmingai. Jų fondas veikė daugelį metų, po to jie nusprendė jį uždaryti ir grąžinti indėlius investuotojams. Jiems pavyko uždirbti gerus pinigus ir nė vienas iš jų nebuvo geltonsnapis jaunuolis, todėl jie nusprendė, kad jiems jau gana, laikas grįžti namo ir skirti laiko savo šeimoms. Jei jie būtų buvę jaunesni, tikriausiai nebūtų sustoję.
Nežinau, kaip jums, bet man ši istorija patiko. Ji patvirtino mano mintį: svarbu ne didelis laimėjimų skaičius – 50, 70 ar net 90 % – o tai, kaip mąstote prekiaudami.
Nors ši istorija nėra galutinis įrodymas, kad kiekvienas, kuris praktikuoja gerą pinigų valdymą ir kantrybę, gali užsidirbti prekiaudamas, vis dėlto tai puikus pavyzdys, kaip dviem treideriams pavyko neblogai uždirbti, nors tradiciškai jų strategija neturėjo būti pelninga.
Taigi kur čia paslaptis?
Atsakymas paprastas. Nors jie pralaimėjo 75 iš 100 sandorių, 25 laimėję sandoriai jiems atnešė daug daugiau pinigų, negu jie prarado 75 nuostolinguose sandoriuose. Trevoras man pasakojo, kad vidutiniškai jų tikėtinas pelnas iš sandorio 25 kartus viršijo riziką. Jis taip pat man pasakojo, kad vykdydami sandorį jie tikėjosi, jog jis akimirksniu suveiks. Man pasidarė smalsu.
„Ką turite omenyje, kad jis suveiks akimirksniu?” – paklausiau. Jis atsakė, kad būtent tai ir turėjo omenyje: kai jie vykdė sandorį, jie tikėjosi, kad jis suveiks akimirksniu. Jei jie pirko už 50, jie nenorėjo, kad kaina nukristų iki 48. Jei ji būtų nukritusi iki 48, jie būtų pasitraukę iš sandorio su stop loss.
Tai reiškia, kad jie patyrė daug mažų nuostolių. Jų atlikti testai istorijoje parodė, kad jei strategija naudojama teisingai, sandoriai turėtų iškart suveikti. Jei sandoris nesuveikdavo, poziciją reikėdavo uždaryti.
PATIKĖKITE – IR VEIKITE
Jei galite veikti nebijodami pasekmių, vadinasi, jūsų būsena yra ideali treidingui. Atsižvelgiant į tai, kiek daug žmonių praranda pinigus prekiaudami, logiška manyti, kad į šią būseną patekti nėra lengva. Nemanykite, kad šis veiksmas žmogui yra lengvas ar net natūralus. Taip nėra. Kartą kelis mėnesius prekiavau su vaikinu iš Vokietijos. Jis turėjo beveik neįtikėtiną gebėjimą nieko nedaryti. Kantrybės prasme jam nebuvo lygių. Nors buvome kolegos, pradėjau su juo varžytis – stengiausi prekiauti taip pat kantriai, kaip ir jis.
Tai buvo įdomi ir, drįsčiau sakyti, šiek tiek skausminga patirtis. Praleidau daug gerų sandorių, bet tie, kuriuos sudariau, buvo to verti.
Būkite kantrūs sau. Leiskite naujoms žinioms įsisavinti, leiskite joms subręsti jūsų galvoje. Jei norite tapti stambiu treideriu, pasiruoškite tam, kad jūsų kelias bus bet koks, tik ne tiesus. Tai bus progreso ir nuosmukių kelias. Tai bus progreso ir status quo kelias. Tai galiu jums garantuoti. Toks treideris, kokiu svajojate tapti, – iki jo turite užaugti.
Turite būti kantrūs su savo prekybos įėjimais. Ir turite būti kantrūs sau. Ugdykite šias dvi savybes. Visa kita laikui bėgant ateis savaime. Savo sandorių dydžius didinsite tokiu tempu, kuris netrikdys jūsų proto.
Visa tai aprašysiu daug išsamiau, bet vėliau, arčiau šios knygos pabaigos. Dabar apie tai kalbėti neverta. Tai būtų tas pats, kas nuoširdžiai patarti draugui alkoholikui: „Na, tiesiog liaukis gerti”.
Jei tik tai būtų taip paprasta! Žinoma, galėčiau jums pasakyti „tiesiog būkite kantresni”. Bet toks patarimas būtų ne ką naudingesnis nei veganų suvažiavime keptas paršelis.
Yra vienas išskirtinis makro-treideris, kuriuo aš tikrai žaviuosi – Gregas Kofis (Greg Coffey). Straipsnyje apie jo rizikos draudimo fondą vienas klientas apibūdino Coffey kaip „tobulą treiderį – vienodai santūrų ir turintį savo nuomonę”.
Straipsnyje rašoma, kad, kai kalbama apie sandorius, Coffey pasitikėjimas savimi ribojasi su arogancija. Tačiau jis elgiasi taip pat santūriai, kai mato, kad sandoris nepasiteisina.
Nepamirškite posakio: „Ne tai, ką žinai, tave pražudo. Tave nužudo tai, ką tu klaidingai galvoji, kad žinai.
ŽAIDIMO PRIGIMTIS
Šis žaidimas niekada nesikeičia – ir niekada nepasikeis. Jo nepakeis ir algoritmai. Jo nepakeis ir teisiniai įstatymai. Tai – vidinis žaidimas, ir jūs turite praleisti tikrai daug laiko galvodami apie tai, kokias savo žmogiškąsias savybes jame panaudosite. Galbūt ne tiek daug, kiek praleidžiate prie grafikų… Bet vis dėlto.
Norėdami judėti teisinga kryptimi, turite suprasti rinkas ir save. Žaidimas niekada nesikeičia. Žaidėjai keičiasi – be abejo. Mes visi senstame ir mirštame, šviežias kraujas keičia seną kraują. Bet, deja, žmonės nesikeičia – nebent jie deda tam ypatingas pastangas.
Mūsų reptiliškos smegenys nemėgsta pokyčių. „Kam taisyti tai, kas nesugadinta?” Na, todėl, kad tai iš tikrųjų yra sugadinta. Aš neuždirbu tiek pinigų, kiek galėčiau, ir noriu tai ištaisyti. Jei tai reiškia, kad turiu išmokti gyventi kitoje paradigmoje ir pakeisti savo baimės ir vilties suvokimą, – tebūnie.
GRAFIKŲ VAIDMUO
Negalite nutapyti šedevro naudodami tik vienus dažus. Negalite pagaminti „Michelin” žvaigždės verto patiekalo naudodami tik vieną ingredientą. Ir tikrai negalėsite sukurti perspektyvaus treidingo verslo, jei naudosite tik grafikus.
Grafikai – tai vizualus kitų rinkos dalyvių mąstymo atspindys. Toks yra jų vaidmuo. Grafikų supratimas leidžia man atlikti tikslius įėjimus ir išėjimus – daug tikslesnius nei tie, kuriuos gali atlikti, tarkime, fundamentalieji treideriai.
Tačiau grafikų atsitiktinumu labai lengva susivilioti. Tačiau ilgainiui ne jūsų grafikų skaitymo įgūdžiai nulems nulius jūsų sąskaitoje.
Suvaldyti savo protą – nelengva užduotis. Jūsų refleksyvus protas yra įpratęs daryti skubotas išvadas, aplenkdamas mąstantį protą.
Pagrindinis šios knygos tikslas – aprūpinti jus tinkamomis proto programavimo priemonėmis, kurios padės jums tapti pelningu treideriu.
Mūsų protas yra silpnas, jei jo nekontroliuojame. Kiekvieną kartą sakydamas kalbą apie treidingo psichologiją rodau auditorijai Federal Express logotipą ir užduodu klausimą: „Kur yra rodyklė?”.
Jei nežinote, FedEx logotipe iš tiesų yra paslėpta rodyklė – tarp raidžių „E” ir „x”. Pažiūrėkite patys.
Akių ir smegenų koordinacija yra nuostabi. Pasitaiko atvejų, kai akys mato viena, o mūsų reaktyvios, impulsyvios smegenys sako, kad matome ką kita.
Prireikia daug stebėjimo ir treniruočių, kad suprastume, jog iš tiesų esame linkę tikėti tuo, ką manome matantys.
Pažvelkite į šį paveikslėlį. Kuris langelis tamsesnis – A ar B?
Galbūt nustebsite, bet abu langeliai yra nudažyti lygiai tokiu pat pilku atspalviu, nors jūsų protas tikriausiai sako, kad langelis A yra tamsesnis. Ši optinė iliuzija, kurią 1995 m. paskelbė MIT profesorius Edvardas Adelsonas (Edward Adelson), aiškiai parodo, kad mūsų protas ne visada teisingai interpretuoja iš akies gaunamą informaciją.
Kitas pavyzdys, kurį galbūt žinote, bus šiek tiek sunkiau pademonstruoti knygos formatu. Papasakosiu, kaip paprastai jį demonstruoju per savo kalbas, paskatinusias mane parašyti šią knygą. Tai proto lankstumo pratimas.
Parodau auditorijai paprastą paveikslėlį – raudoną kvadratą – ir paprašau auditorijos įvardyti paveikslėlio spalvą. „Raudona!” – atsako jie sutartinai.
Argi tai nėra pakankamai paprasta? Tada rodau paveikslėlį su geltonu kvadratu. Rezultatas toks pat – pasigirsta skambus „Geltonas!
Pakeičiu geltoną kvadratą žaliu. „Žalias!” – šaukia žiūrovai.
Raudona. Geltona. Žalia. Kol kas viskas gerai.
Žiūrovai reaguoja net negalvodami – tokia dominuojanti yra mūsų automatinio reagavimo sistema.
Tada pateikiu auditorijai iššūkį. Parodau paveikslėlį, kuriame žodis „raudona” užrašytas mėlyna spalva. Daug žmonių sušunka: „Raudona!”
Parodau žodį „geltona”, užrašytą raudona spalva. Kažkas sušunka „raudona!”, bet pasigirsta daug daugiau šūksnių „geltona!
Šį procesą pakartojame dar keletą kartų. Laikui bėgant auditorija pradeda reaguoti vis sklandžiau. Šis smagus pratimas parodo, kad mūsų akių ir proto koordinacija toli gražu nėra tobula. Mūsų protas, pamatęs žodį „raudona”, nori pasakyti „raudona”, nors teisingas atsakymas į mano klausimą šiuo atveju yra „mėlyna”. Galima sakyti, kad turime sulaikyti protą nuo skubotų išvadų.
Treidinge šis įgūdis vaidina didžiulį vaidmenį, nes dažnai matome dalykus, kurių iš tikrųjų nėra – tiesiogine prasme.
Grafikai realiuoju laiku neveikia taip gerai kaip istorijoje. Deja, reikia tikėti – ir veikti.
Jei po kelių blogų sandorių pradedate kovoti, vadinasi, jūsų smegenys stengiasi jus apsaugoti nuo skausmo. Jūs pradedate abejoti savo signalais, o tai skatina jus veikti ne pagal savo interesus. Man tai pažįstama. Anksčiau ir aš taip darydavau. Bet atradau vaistą.
GERAS TREIDINGAS PRIEŠTARAUJA ŽMOGAUS PRIGIMČIAI
Savo pranešimuose – ne internetinėje erdvėje ir YouTube – dažnai kalbu apie vertės ir kainos sąvokas. Kaip nustatyti, kiek kas nors verta?
Aš manau, kad mano senas automobilis vertas 10 000 svarų sterlingų. Automobilio pardavėjas mano, kad jis vertas 8 000 svarų sterlingų. Kaip manote, kas laimėtų šį ginčą – atsižvelgiant į tai, kad norėčiau jį parduoti?
Vertė grindžiama emociniu išankstiniu nusistatymu. Kita vertus, kaina yra ta vieta, kur susitinka pirkėjai ir pardavėjai. Teigti, tarsi kažkas turėtų kainuoti daugiau, paprasčiausiai nėra prasmės.
Galite tikėtis, kad ateityje ko nors kaina kils arba mažės. Tokia yra mano darbo mechanikos esmė. Atmetus psichologiją, galima sakyti, kad jei perku, tai darau todėl, kad tikiuosi, jog turto vertė kils.
Heraklitas, graikų filosofas iš ikisokratinės eros, yra pasakęs: „Niekas nėra du kartus įbridęs į tą pačią upę, nes po akimirkos upė nebebuvo ta pati, ir jis pats nebėra tas pats.” Spekuliantams svarbu to nepamiršti, nes rinka taip pat nuolat keičiasi.
Žmonija prieštaringai vertina pokyčius. Mes trokštame pokyčių, nes be jų mūsų gyvenimas būtų nuobodus ir monotoniškas. Tačiau kai į mūsų gyvenimą ateina permainos, esame linkę jausti nepasitenkinimą, o ne entuziazmą ir užsidegimą.
Apie tinkamo mąstymo svarbą prekiaujant sužinojau iš knygos ” The Phantom of the Pits” (liet. Fantomas iš duobių). Joje anoniminis autorius aprašo, koks yra treiderio gyvenimas. Ši knyga platinama nemokamai. Kopiją su mano pastabomis rasite mano interneto svetainės (tradertom.com) skiltyje „Resources”.
Šioje knygoje paslaptingasis treideris daro prielaidą, kad treidinge nėra svarbesnės koncepcijos už elgesio modifikaciją. Gebėjimas keisti savo mąstyseną neprarandant protinės pusiausvyros – vertingiausias prekybos įgūdis.
Kadangi turiu savo Telegram kanalą, nuolat sulaukiu klausimų. Daugiausia klausimų sulaukiu iš nepatyrusių prekiautojų. Vienas iš dažniausių – „kodėl tu prekiauji prieš trendą?”.
Šis klausimas visada verčia mane nusišypsoti – jis skamba taip naiviai ir nekaltai. Jo naivumas slypi tame, kad prekyboje prieš trendą galima apkaltinti bet kurį treiderį.
Viskas priklauso nuo to, kokį laiko intervalą stebite. Jei prekiaujate penkių minučių žvakėmis, jums visiškai nerūpi, į kurią pusę krypsta savaitinis grafiko trendas. Vienintelis dalykas, kuris jums rūpi, – tai M5 grafiko trendas.
Šis klausimas naivus dar ir dėl to, kad praktiškai visa techninės analizės konstrukcija yra kupina prieštaravimų.
Pamąstykite apie tai.
Jums sakoma „sekite paskui trendą”, bet kas atsitinka, kai jūs parduodate ties „Dviguba viršūne„? Jūs atliekate statymą prieš trendą. Tas pats, kai perkate esant „Dvigubam dugnui”. Jūs perkate rinką, kuri juda žemyn.
TRISDEŠIMTIES METŲ DUOMENYS
Aš – dienos treideris. Mano specializacija – akcijų indeksai, ypač Dow Jones indeksas. Vieną dieną nusprendžiau peržiūrėti šio indekso uždarymo kainų statistiką per pastaruosius 30 metų, t. y. apie 7500 prekybos dienų. Man buvo įdomu, kaip dažnai Dow indeksas užsidarė aukščiau arba žemiau ankstesnės dienos uždarymo kainos.
Kadangi per pastaruosius 30 metų Dow indeksas išaugo nuo 3 300 iki beveik 36 000, man atrodė logiška daryti prielaidą, kad per šį laikotarpį teigiamų uždarymų bus daugiau nei neigiamų. Kaip paaiškėjo, ši prielaida buvo klaidinga.
Per pastaruosius 30 metų tik 50,4 % dienų indeksas užsidarė aukščiau ankstesnės dienos uždarymo kainos. Tai reiškia, kad teigiamų ir neigiamų Dow indekso dienų pasiskirstymas yra tolygus.
Kokią išvadą galime padaryti iš to? Dienos treideriai, tokie kaip aš, neturėtų per daug pasikliauti aukštesnio laiko intervalo trendu, nes penkių minučių grafike gali nutikti beveik kas tik nori.
Išbandymo, su kuriuo susiduria treideriai, esmę galima išreikšti labai paprastai, Heraklito stiliumi. Kai einame į parduotuvę nusipirkti pintos pieno, suvokiame, kad pienas – universalus produktas. Kad ir kur Žemėje būtume, pienas yra pienas.
Todėl, jei viename prekybos centre pienas kainuoja dvigubai brangiau nei kitame, galime daryti teisėtą išvadą, kad pirmajame jis brangus, o antrajame – pigus.
Tačiau akcijos (arba valiutos, arba indeksai) yra tarsi upė. Upė nuolat kinta. Šiuos pokyčius lemia treiderių ir investuotojų tarpusavio sąveika.
Jų veiksmai grindžiami tuo, ką jie mano apie ateitį. Galite sutikti arba nesutikti su jų nuomonėmis, tačiau teigti, kad dauguma jų klysta, yra priešinga veiksmingo pinigų uždirbimo rinkose priemonė.
Yra daugybė treiderių – mėgėjų, kurie, nepaisant neįtikėtinos sėkmės už rinkų ribų, nesugeba įvaldyti pelningos prekybos meno. Tai, ką reikia daryti, kad jums sektųsi treidingo pasaulyje, labai skiriasi nuo to, ką reikia daryti, kad jums sektųsi ne treidingo pasaulyje.
Įsivaizduokite, kad einate į prekybos centrą nusipirkti maisto produktų vakarienei. Pamatote, kad vištiena parduodama su nuolaida. Tikėtina, kad norėsite ja pasinaudoti. Jei nuolaida didžiulė, tarkime, 50 %, galbūt net nuspręsite nusipirkti daugiau, kad galėtumėte užšaldyti ateičiai.
Mėgstame geras nuolaidas – tokia mūsų žmogiška prigimtis. Mėgstame ieškoti nuolaidų ir jomis pasinaudoti. Kai suprantame, kad galėjome įsigyti pigų pirkinį, jaučiamės gerai.
Vakar apsipirkinėdamas užklydau į akcijinių prekių skyrių. Viskas jame buvo parduodama su 50% nuolaida. Prisipirkau muilo, plovimo priemonių ir skalbimo gelio metams į priekį.
Pildydamas vežimėlį tyliai nusijuokiau – daugiausia dėl to, kad žinojau, jog šiam elgesiui skirsiu visą skyrių. Man buvo malonu sutaupyti 70 proc. tam, ką, žinau, kad metų eigoje vis tiek pirksiu.
Pripažinkime: galime sutaupyti daug pinigų, jei apsipirkinėsime prieš trendą. Kai man reikia nusipirkti naują žieminę striukę, paprastai stengiuosi palaukti vasaros karščių. Tai tas metas, kai parduotuvės atsikrato tokio tipo prekių, kad užleistų vietą vasariniams drabužiams.
Ir atvirkščiai, mėgstu apsirūpinti vasariniais drabužiais, kai sniego sluoksnis siekia iki 6 pėdų [91,44 cm]. Suprantu, kad tai nėra normalu. Galbūt todėl man tai taip patinka. Man patinka geros nuolaidos. Ir manau, kad ne aš vienas mėgstu apsipirkinėti su nuolaidomis.
Kaip jau minėjau, treidingo pasaulis diametraliai skiriasi nuo pasaulio už treidingo ribų. Savybės, kuriomis pasižymiu kaip žmogus už treidingo pasaulio ribų, prastai pasitarnauja treidingo pasaulyje. Ir ne tik man. Tai galioja visiems žmonėms apskritai.
Mūsų protas nemoka atskirti treidingo pasaulio nuo įprasto vartotojiško elgesio pasaulio. Pažvelkime į šių dviejų pasaulių skirtumus.
PREKYBOS CENTRŲ NUOLAIDOS
Kai prekybos centre pamatau, kad kažkas parduodama pigiau nei anksčiau, jaučiu norą tai nusipirkti. Kai prekybos centras suteikia nuolaidą dvejoms prekėms – taip pat noriu pirkti. Mano veiksmus lemia pasąmoningas malonumo troškimas.
Mano veiksmai atitinka racionalaus vartotojo, norinčio įsigyti jį dominančius daiktus už geriausią įmanomą kainą, veiksmus. Prekybos centrai tai puikiai supranta. Jie planuoja savo akcijas taip, kad kuo daugiau išleisčiau.
Mano elgesys yra nukreiptas į malonumo maksimizavimą – neviršijant mano biudžeto. Dėl to jaučiuosi gerai.
NUOLAIDOS FINANSŲ RINKOSE
Kai matau, kad FTSE visą dieną krenta, mintyse kyla asociacija ” krentanti kaina = pigus”. Jei pasiduosiu impulsui, nutiks vienas iš dviejų dalykų:
1. Rinka patvirtins mano vertės suvokimą ir pradės kilti.
2. Rinka nepatvirtins mano vertės suvokimo ir toliau kris.
Tai gali skambėti kiek provokuojančiai, tačiau visiškai nesvarbu, kuris iš šių variantų materializuosis. Nes galiausiai aš vis tiek pralaimėsiu – net jei tas konkretus sandoris atneš man pelno.
Jei vienintelė mano pirkimo priežastis yra ta, kad mano smegenys man atsiuntė impulsą, jog rinka dabar yra pigi, aš pralaimėsiu, jei rinka ir toliau kris. Tai gana tikėtina, be to, tai yra vienas iš techninės analizės principų. Trendai turi savybę tęstis. Rinkoms būdinga inercija. Kad ir ką rinka šiuo metu darytų, tikimybė, kad ji ir toliau taip elgsis, yra didesnė nei 50 %.
Tačiau jei po mano pirkimo įėjimo rinka pradės kilti aukštyn, galiausiai vis tiek pralaimėsiu, nes leidau savo protui gauti patvirtinimą: gaudyti metaforiškus krentančius peilius yra gerai.
Savo galvoje sukūriau modelį, kuris sukuria asociaciją tarp krintančio turto pirkimo ir smagaus laiko praleidimo – vien todėl, kad kartą man tai pavyko.
Papildoma pastaba: kai į treidingą pradėjau žiūrėti tikrai rimtai, pradėjau analizuoti savo sandorius – kiekvieną dieną pasibaigus prekybai. Atsispausdindavau grafikus ir juose rankiniu būdu žymėdavau savo įėjimus ir išėjimus. Tai darydamas supratau, kad maždaug 8 iš 10 sandorių atidariau impulsyviai. Į prekybą pradėjau žiūrėti daug sąmoningiau. Dirbdamas ties tuo, sugebėjau gerokai padidinti savo pelningumą. Kuo mažiau pasiduodavau impulsams, tuo daugiau uždirbdavau ir tuo labiau buvau patenkintas savo darbu.
SAVIANALIZĖ
Prekybos elgsenos analizė, kruopščiai perkeliant sandorius į grafiką pasibaigus prekybos dienai, padėjo man suprasti, kad esu produktyvus vertės treideris. Nuolat parduodavau kylančias rinkas ir nuolat pirkdavau krentančias rinkas.
Šis atradimas padėjo man dienos eigoje prisiminti, kad kiekvieną kartą, kai aš perku, kažkas kitas parduoda (arba uždaro savo pirkimo poziciją). Svarbus mano prekybos sėkmės veiksnys, leidęs man iš nuostolingo prekiautojo tapti pelningu treideriu, – suvokimas, kad finansų rinkose nuolaidų nebūna.
PAKAITALAI PREKYBOS CENTRUOSE
Kai apsipirkdamas prekybos centre pamatau, kad produktas nebėra parduodamas su nuolaida arba jo kaina padidėjo, mintyse tai man asocijuojasi su skausmu. Tai skatina mane ieškoti pakaitalo. Tai visiškai normalus žmogaus elgesys. Mes su seserimi dažnai juokiamės iš šio reiškinio. Ji gyvena Vokietijoje ir dažnai keliauja iš Berlyno bendrovės EasyJet skrydžiais. Viena mėgstamiausių jos frazių yra: „Esu pasiruošusi atsibusti vidury nakties ir nuvykti į oro uostą penktą valandą ryto, jei tai padės sutaupyti 25 eurus”.
Manau, kad toks elgesys pažįstamas daugeliui iš mūsų.
PAKAITALAI FINANSŲ RINKOSE
Jei finansų rinkose kažkas brangsta, vadinasi, yra paklausa. Gali susidaryti įspūdis, kad turtas yra brangus, tačiau kaina tėra pusiausvyros taškas tarp pirkėjų ir pardavėjų.
Daugelį metų kankinausi su šiuo klausimu. Anksčiau sakydavau „tai brangu”. Mano klaidingą įsitikinimą dar labiau sustiprino techniniai indikatoriai, kuriuos tuo metu naudojau.
Tokie indikatoriai, kaip stochastikas, rodo, kad rinka yra perpirkta arba perparduota. Tai – tik dar vienas būdas pasakyti, ar turtas yra brangus, ar pigus. Štai kodėl nebenaudoju jokių techninių indikatorių. Naudoju nuogus grafikus – nuogus 100 proc.
Finansų rinkų iškrypimas yra tas, kad paprastai logiška pirkti tai, kas šiandien yra brangiau nei vakar.
SUNKUMŲ ĮVEIKIMAS
Kai gyvenimas man pateikia sudėtingą situaciją, pradedu kantriai ją spręsti. Viliuosi, kad jei į reikalą žiūrėsiu ryžtingai ir stengsiuosi iš visų jėgų, to pakaks problemai išspręsti. Kai kuriais atvejais galiu net pasinaudoti savo galia ar autoritetu.
Tačiau kad ir koks ryžtingas būtumėte, kad ir kiek pastangų įdėtumėte, kad ir kiek maldų sukalbėtumėte, tai nepakeis nuostolingos padėties į pelningą. Rinka arba sutinka su jumis, arba ne. Jai neįdomi jūsų jėga, galia, turtas, jei ji su jumis nesutinka – ji su jumis nesutinka.
Rinka gali jums pakenkti tik tuo atveju, jei jūs jai leidžiate. Rinka surengs ralį. Rinka kris žemyn. Rinkai nesvarbu, ar jūs esate ant bangos, ar ne, ar uždirbate pinigų, ar ne. Rinka apie jus nieko nežino.
Kai uždirbate pinigų, tai darote todėl, kad jūsų veiksmai atitinka rinkos veiksmus. Pati rinka tėra visų jos dalyvių, kurie, kaip ir jūs, bando uždirbti pinigų prekiaudami, bendros pastangos.
Deja, visi uždirbti pinigų negali. Po ilgų kančių metų supratau, kad turiu pakeisti savo požiūrį – ne į rinką, o į tai, kaip reaguoju į jos veiksmus.
Tai privertė mane permąstyti savo gyvenimo vertybes ir įsitikinimus apie treidingo pasaulį. Kai įprastame pasaulyje negaunu to, ko noriu, pradedu stengtis, kad kita pusė pritartų mano požiūriui. Esu labai įtikinantis, todėl paprastai man pavyksta gauti tai, ko noriu.
Nors realiame pasaulyje ši savybė gali būti labai naudinga, mano prekybos rezultatai nuo jos tik nukentėjo. Rinkai nerūpi jūsų pozicija. Jai nerūpi, ar pirkote, pardavėte, ar likote stovėti nuošalyje.
Rinka nejaučia jokių jausmų nei jums, nei jūsų pozicijai.
Noriu pasakyti, kad daugelis savybių, kuriomis mes, visiškai normalūs žmonės, pasižymime treidingo pasaulyje, mums blogai pasitarnauja.
Manau, kad visi mano pažįstami sėkmingi treideriai tam tikru metu turėjo pereiti transformacijos procesą. Kai kuriais atvejais tai vyko palaipsniui. Kitais atvejais treideriai susidūrė su situacija, kuri juos katapultavo į sėkmę.
Buvo ir tokių atvejų, kai treideriai pasiekdavo tašką, kai taip bjaurėdavosi savimi, kad nuspręsdavo, jog nuo šiol arba laikysis taisyklių, arba mes treidingą.
OBJEKTYVAUS STEBĖJIMO NEKALTUMAS
Mano geras draugas daktaras Davidas Paulas taip apibūdino savo transformaciją.
„Įgijęs mechanikos inžinerijos daktaro laipsnį, įsidarbinau bendrovėje De Beers. Išradau gręžimo įrenginį, kuris man sukrovė turtus. Įkūriau savo kasybos įmonę. Apskritai galima sakyti, kad į rinkas atėjau kaip labai turtingas ir savimi pasitikintis žmogus.
Investuoti pradėjau aštuntajame dešimtmetyje. Tais laikais uždirbti pinigų akcijų rinkoje buvo lengva. Reikėjo tik pirkti akcijas ir laukti. Kol laukiau, ėmiausi programavimo pirmuosiuose kompiuteriuose. Galiausiai sukūriau savo akcijų pasirinkimo programinę įrangą – tiems laikams neįtikėtinai pažangią.
Tą konkrečią dieną mano programinė įranga parodė, kad rinka smarkiai kils. Prasidėjus prekybai, paskambinau brokeriui ir pateikiau didelį pirkimo orderį.
Netrukus mano programinės įrangos prognozė išsipildė ir rinka pradėjo augti. Žinoma, labai džiaugiausi, kad mano analizė buvo teisinga ir kad uždirbau pinigų. Savo sandorį laikiau, nes programinė įranga prognozavo, kad augimas tęsis ir net suintensyvės. Tačiau po kurio laiko rinka pradėjo kristi. Žinoma, tai mane šiek tiek nustebino, bet pamaniau, kad tai turi būti laikinas nuokrypis, kuriuo galėčiau pasinaudoti papildomam įėjimui pirkti. Pirkau papildomai, tikėdamasis, kad dabar rinka pakils iš tikrųjų. Tačiau kritimas tęsėsi. Rinka krito, krito ir krito…
Susirūpinęs nusprendžiau paskambinti savo brokeriui ir draugams – treideriams ir paklausti, ar jie žino, kas lėmė šį kritimą. Jie taip pat nesuprato, kodėl rinka krenta. Jų, kaip ir mano, analizės rodė, kad rinka surengs galingą ralį. Elioto bangų analizės naujienlaiškis, kurį buvau užsiprenumeravęs, teigė, kad dabar esame pagrindinės trečiosios bangos viduryje. Apskritai viskas rodė, kad kaina turėtų kilti.
Pokalbiai su draugais ir brokeriu mane šiek tiek nuramino. Buvau nuramintas, kad tai tik nedidelis nuokrypis. Nusprendžiau, kad kadangi kaina krito, galėčiau dar šiek tiek užsipirkti. Rinka šoktelėjo aukštyn, ir aš džiaugiausi, kad įėjau ties, kaip maniau, dienos minimumu.
Tačiau po to rinka vėl smuko žemyn. Labai susirūpinau ir net šiek tiek išsigandau, nes jau buvau sukaupęs nemenką poziciją.
Tuo metu į biurą atėjo žmona ir paklausė, ko norėčiau vakarienei. Ji tikriausiai pastebėjo mano išsiblaškymą ir diskomfortą, nes priėjo prie mano darbo stalo ir žvilgtelėjo į kompiuterio ekraną. ” Brangusis, ar kažkas negerai?” – maloniai paklausė. „Ne, mieloji, tiesiog dirbu. Mano programinė įranga sako, kad rinka turėtų augti.” Parodžiau į ekraną. „Programinė įranga niekada neklydo. Be to, aptariau tai su savo brokeriu ir draugais, ir jie visi sako, kad rinka turėtų augti, bet ji krenta.”
Ji pažvelgė į ekraną su grafiku ir paklausė: „Tai – rinka, kurioje dabar tu prekiauji?”
„Taip”, – atsakiau aš. „Nesuprantu, kodėl ji krenta. Esu įsitikinęs, kad netrukus ji kils”.
„Bet juk dabar ji nekyla, ar ne?” – paklausė ji.
Buvau pradėjęs prarasti kantrybę. „Ne, brangioji, ji nekyla, bet tu tiesiog nesupranti. Programinės įrangos signalas sutapo su Elioto bangų signalu, todėl rinka tiesiog turi kilti aukštyn”.
„O, tu teisus, aš nieko apie tai neišmanau, bet atrodo, kad rinka dabar nekyla aukštyn, ar ne?”
Gerai prisimenu, kaip tada giliai įkvėpiau. Visa širdimi myliu savo žmoną, bet tą akimirką ji pradėjo mane erzinti. Pasakiau jai: „Ne, brangioji, bet netrukus ji kils. Ji tiesiog privalo. Manau, kad tai AB=CD formacija. Taip sako programinė įranga. Taip sako mano brokeris. Taip sako mano draugai. Taip sako Elioto bangos. Negali būti, kad jie visi klysta”.
„OK, atleisk, tu teisus, aš visiškai neišmanau tavo programinės įrangos, šių bangų ir to, ką sako brokeriai. Viskas, ką matau, yra tai, kad dabar rinka krenta žemyn, ar ne?” Aš nustojau žiūrėti į ekraną, sekundę stabtelėjau ir pažvelgiau į žmoną. „Gal galėtum pakartoti, tai, ką ką tik pasakei?”
Ji pažvelgė į mane suglumusi. „Na, tiesiog… Šiuo momentu, čia ir dabar, rinka krenta žemyn, ar ne?”
Į mane trenkė tarsi žaibas. Supratau, kad aš prekiauju ne rinka. Prekiavau savo nuomone. Aš nusijuokiau, nes pajutau: manau, kad supratau, ką reikia daryti, norint uždirbti pinigų rinkose. Mane žudė tai, ko stengiausi išvengti. Stengiausi išvengti nuostolingų sandorių – bet kokia kaina! Ir tada patekau į nuostolingą sandorį – tik todėl, kad atsisakiau klausytis, ką man sako rinka.
Tą akimirką supratau: norėdamas pradėti laimėti, turėjau išmokti pralaimėti. Tai iš tiesų buvo taip paprasta. Aš neprekiavau rinka. Naudojausi ja, kad pamaitinčiau savo ego.
Paėmiau telefoną, paskambinau brokeriui ir pardaviau visas savo ilgąsias pozicijas. Po to atidariau didelį pardavimo sandorį. Ir, žinoma, rinka toliau judėjo – žemyn, žemyn ir žemyn.
Tą dieną mano treidingo gyvenimas pasikeitė. Nuo tada daug mažiau dėmesio kreipiu į ekspertų teorijas. Taip pat nebandau spėlioti, kur rinka judės. Vietoj to tiesiog prekiauju ja. Po šio apreiškimo momento pradėjau neblogai uždirbti. Supratau: daugelis to, ką buvau skaitęs, buvo tiesiog klaidinga ir kenkė mano prekybai.
Pavyzdžiui, visi žinome aksiomą „pirk ties minimumu, parduok ties maksimumu”. Aš pakeičiau šią sąvoką į „parduok ties minimumu, užsidaryk dar žemiau” ir „pirk ties maksimumu, užsidaryk dar aukščiau”.”
PASIDUOKITE
Kai paprašiau Deivido apibendrinti savo patirtį, jis man pasakė: „Pažvelk į savo gyvenimą. Tu mėgsti banglenčių sportą. Banglenčių sportas reikalauja kantriai laukti bangos, o tada plaukti prie jos ir šokti ant jos energijos srauto. Ar tai skiriasi nuo to, ką mes darome treidinge?”
Iš tiesų, banglenčių sporte, kol lauki savo šanso, sėdėdamas ant lentos šalia lūžio zonos, nebandai, kai nėra bangų. Turi veikti kantriai. Kai pastebi, kad formuojasi tinkamo dydžio banga, tu pasiruoši. Tu esi išvien su jūra. Tu judi kartu su srove. Tu pasiduodi.
Norėdami sėkmingai veikti rinkose, turime išmokti pasiduoti. Visi savo laiką, pinigus ir pastangas siejame su tuo, ką žinome. Mums tiesiog neįsivaizduojama net pagalvoti apie tai, kad galėtume pasiduoti ir atsisakyti žinių, kurios mums atrodo tokios vertingos.
Tačiau mūsų profesijos tikslas nėra įrodyti savo teisumą ar pralinksminti savo ego. Mūsų darbas – uždirbti pinigų. Mes ateiname į rinką su savo nuomone, o rinka su mumis sutinka? Taip, ji sutinka. Rinka su mumis nesutinka, ir mes turime pakeisti savo nuomonę? Tegul taip ir būna. Dvasingesnis už mane žmogus pasakytų: „Išvalykite savo protą ir leiskite rinkai jus valdyti”.
PREKIAUTI YRA DAUG LENGVIAU, NEI ATRODO
Faktas: mūsų sudėtingas žmogaus protas labai sunkiai apdoroja paprastą informaciją. Visa, kas nėra labai sudėtinga, mūsų smegenys paprasčiausiai nurašo. Mums atrodo, kad paprasti metodai negali būti pelningi.
Koks yra jūsų tikslas? Į šį klausimą yra paprastas atsakymas: uždirbti pinigų. Anksčiau daug laiko ir pastangų praleisdavau bandydamas išsiaiškinti, kas turėtų nutikti ateityje. Tačiau norėdami uždirbti pinigų, turime būti susitelkę į tai, kas vyksta čia ir dabar.
Kai pradėjau rašyti šią knygą, norėjau, kad ji būtų praktiška. Neturiu jokio noro prisistatyti psichoterapeutu ar psichologu, nes toks nesu. Norėjau parodyti skaitytojams tikrąją treidingo prigimtį, aprašytą žmogaus, kuris realiai rizikuoja… Ir kuris tai gali įrodyti ir randais, ir medaliais.
Ar manote, kad paskutiniuose puslapiuose per daug teorijos? Tuomet norėčiau pateikti praktinį pavyzdį, kuriuo kiekvienas gali įsitikinti savo akimis – visa tai buvo nufilmuota vaizdo įraše, 2019 m. liepos mėn. vykusio renginio „Round the Clock Trader” metu.
Noriu paaiškinti, ką turiu omenyje, kai kalbu apie tai, kad į rinką reikia ateiti atviru protu ir su tuščia taure. Aš pirkau indeksą susiformavus „Dvigubam dugnui”. Viskas atrodė gana neblogai. Iš pradžių įėjau ties 12 808, paskui vėl ties 12 818. O tada nutiko štai kas… Indeksas smuko. Mano penkių minučių grafike matėsi trys dideli minimumai (aš juos vadinu ” išeik- barais”, jei jie susiformuoja prieš mano poziciją, ir „pirk papildomai – barais”, jei jie susiformuoja mano kryptimi).
Aš suklydau pirkdamas.
Uždariau savo ilgąją poziciją ir perėjau prie pardavimo – palyginti ankstyvoje indekso kritimo stadijoje. Mano prekybą stebėjo apie 500 treiderių. Labiausiai džiaugiausi ne tuo, kad nepatyriau didelio nuostolio iš pirkimo pozicijos, ir ne tuo, kad sugebėjau kompensuoti nuostolį iš pardavimo pozicijos. Labiausiai mane džiugino tai, kad atkakliai nesilaikiau nuostolingo sandorio. Džiaugiausi, kad turėjau proto laisvės atsisakyti pirkimo ir pradėti pardavimą.
Kelionės pradžioje to tiesiog negalėjau padaryti. Būčiau iki galo laikęsis nuostolingos pozicijos. „Aš žinau, kad esu teisus”, – būčiau vis kartojęs. Tačiau tomis dienomis nebuvau teisus, ir tada neuždirbdavau pinigų.
Lūžio taškas buvo tas, kai pelnas iš mano pardavimo pozicijos viršijo nuostolį, kurį patyriau pirkimo pozicijoje. Mano protas desperatiškai siekė atkurti emocinę pusiausvyrą. Kompensuoti nuostolį – kas gali būti geriau? Charles DiFrancesca – žmogaus, kurį laikau didžiausiu treidingo didvyriu, – žodžiais tariant, „gera prekyba apima susidorojimą su emocijomis, kurios daro mus žmonėmis”. Pažvelkime, kaip tai daroma.
(tęsinys)
Išversta specialiai portalui Spekuliantas.com
Patiko straipsnis? Sek Spekuliantas.com Facebook puslapį ir Telegram kanalą, kad gautum naujienas akimirksniu!
Nori išbandyti Forex prekybą? Rinkis patikimus Forex brokerius.
Registruokis į Jaunojo Treiderio ABC kursą ir įgyk reikiamų žinių. Spekuliantas.biz mokykla – geriausios investicijos į save..