Spekuliantas.com – jau 10 metų! Pastebėjimai apie treidingą per prabėgusį laikotarpį

Sveiki, mielieji draugai, Forex treideriai!

Lygiai prieš dešimt metų, 2013 m. vasario 15 d. darbą pradėjo svetainė Spekuliantas.com (dabar spekuliantas.com). Nuo to laiko jau daug vandens į marias nutekėjo, bet mes kaip ir anksčiau su Jumis.

Ką gi, 10 metų prabėgo greitai! Tačiau laikotarpis netrumpas – tai proga palyginti Forex prekybos teoriją su praktika, pasidalyti netikėtais pastebėjimais apie tai, kurie dalykai veikia, o kurios dogmos duoda abejotiną naudą, kai jomis naudojamasi.

Prekyba prieš trendą

Vienas iš pagrindinių rinkos teorijos principų skatina treiderius prekiauti pagal trendą. Dešimt metų stebint Forex rinką matyti, kad didžioji dalis treiderių prekiauja priešingai, kontrtrendine kryptimi.

Deja, bet kokia nedidelė stipraus trendo korekcija sukelia minios sandorių antplūdį, kurį lemia baimė pavėluotai pastebėti apsisukimą. Iš tikrųjų, juos iš rinkos išstumia kita pirkimo ar pardavimo banga, nukreipta pagrindinio ir akivaizdaus trendo kryptimi.

Geriau sukurti strategiją, remiantis šiomis žiniomis, arba rasti pelningą prekybos sistemą, kuri seka paskui stambius trendus. Šiuo atveju aukštas laiko intervalas ir teisingas pinigų valdymas garantuos prekiautojui ilgalaikį pelną.

Martingeilas ir tinkliniai orderiai vyrauja Forex rinkoje

Tinklinės strategijos – tai nuostolingos pozicijos vidurkinimas arba martingeilas, kuris apima tokių sandorių loto didinimą, daugelio nuomone, yra nepriimtini darbo Forex rinkoje metodai. Beveik visuose pirmuosiuose Spekuliantas.com svetainės straipsniuose apie robotus buvo tokių įspėjimų.

Vidurkinimo taktika veikia tik Forex rinkoje, kuri, kitaip nei akcijos ir kriptovaliutos, yra linkusi grįžti prie vidutinių kainų reikšmių, prekiaujant dideliuose diapazonuose. Tai leidžia prekiautojams pasitraukti iš sandorių, esant nenuostoliui, didinant ir vidurkinant bendrą poziciją.

Kiekvienas pats sprendžia, kiek vidurkinimo elemento galima įtraukti į savo strategiją. Jei planuojate visiškai pereiti prie automatinio martingeilo, mūsų svetainėje yra daug straipsnių šia tema, kuriuose nemokamai galima rasti tiek paprastų, tiek labai sudėtingų robotų.

Kalbant apie tinklo ir martingeilo strategijų paskirstymo lygį Forex rinkoje, šias strategijas galima pamatyti daugumoje PAMM valdytojų sąskaitų, įskaitant aukščiausias reitingų valdytojų vietas, kaip pavyzdžiui, Moriarti.

Profesionalūs rinkos formuotojai į akcijų rinkas įeina tik naudodami orderių tinklą. Tai standartinė pozicijų nustatymo taktika, puikiai ir spalvingai aprašyta Edwin Lefevre knygoje “Biržos spekulianto memuarai“.

Anksčiau buvusios pelningos strategijos gali vėl tapti pelningos po 2-5 metų

Naktinis skalpingas yra viena iš populiariausių strategijų, leidžiančių uždirbti esant fletui, kai Forex rinkoje nebūna didelių žaidėjų. Dešimtmetį stebint šią taktiką palaikančius robotus, matyti, kad ši strategija periodiškai nustoja veikti ir vėl atgimsta.

Kaip ryškų pavyzdį galima stebėti dvi skirtingas strategijas – pramušimo, kai sandoriai vykdomi atidėtais orderiais aukščiau / žemiau trendo krypties ir prekyba perpirkimo/ perpardavimo zonose, kad būtų galima pagauti atšokimą.

Metų pradžioje, kaip ir po bet kurios lokalios krizės, “pramušimo” strategijos duoda neblogą pelną dėl padidėjusio volatilumo ir impulsyvių judėjimų skaičiaus. O kai krizė pradeda mažėti, labai gerai veikia, pavyzdžiui, Va-bank strategija, nors didelio trendo metu ji būna bevertė.

Neverta atsisakyti roboto, kuris prekiautojui atneša vidutinės trukmės stabilų pelną. Jei strategijos rezultatai prastėja, galima jį perkelti į centinę arba demo sąskaitą. Stebėdami prekybos statistiką, galite stebėti pokyčius po metų, dvejų ar trejų ir perkelti robotą į pagrindinę sąskaitą.

Prekybos psichologija nėra tokia, kaip manote

Dešimtmetį stebint svetainės Spekuliantas.com lankomumą, pastebėta, kad skaitytojai mažiausiai dėmesio skiria paskelbtiems straipsniams apie treidingo psichologiją. Tačiau medžiaga šia tema apima tik emocinį komponentą (baimę, godumą ir pan.) ir discipliną.

Iš tikrųjų, Forex prekybai ir net nuosavo verslo plėtrai gali trukdyti “vaikiškos” psichologinės nuostatos. Nuo mažens pinigų ir uždarbio tema siejama su kažkuo blogu, todėl pasąmonėje atsiranda kliūčių.

Dėl tokio “vaikiško požiūrio” prekiautojas, pavyzdžiui, gali patirti gėdą dėl pelno. Jo nuomone, uždirbti pinigai “sukelia skausmą” pralaimintiems treidingo oponentams, kitas variantas – prekiautojas netiki didelio pelno strategijomis. Tai dažnas pavyzdys, kiekvienas iš mūsų buvo auklėjamas skirtingai ir turi savų fobijų, kurios gali trukdyti pelningai Forex prekybai.

Žinoma, jų negalima aprašyti ir paaiškinti knygose apie prekybos psichologiją, be to, prekiautojas ne visada gali juos nustatyti savarankiškai, nes daugelis šių nustatymų sudaro jo perspektyvos pagrindą. Tačiau jie turi įtakos tam, kaip jis sudaro sandorius, kaip uždaro pelną, per ilgai lieka pozicijoje, ignoruoja stopus ir t. t.

Viskas, kas kada nors nutiko rinkoms, nutiks ir vėl

Jau kalbėjome apie talentingą žurnalistą Edviną Lefevre’ą, kurio vardą plačiai išgarsino jo veikalas “Biržos spekulianto memuarai”.

Tačiau jis yra išleidęs ir kitą, mažiau žinomą, bet taip pat labai įdomią knygą “Volstryto istorijos”, kurioje išsamiai aprašė XIX a. pabaigos ir XX a. pradžios vertybinių popierių biržą. Skaitant šią knygą, net ir praėjus daugiau nei šimtmečiui, nesunku rasti paralelių su šiandiena, ne tik Forex, bet ir kriptovaliutų rinka, kuri tais metais buvo sunkiai įsivaizduojama.

Tokį darbą įdomu skaityti, kai prekiautojas atsiduria nepažįstamoje rinkos situacijoje. Pradedantiesiems šios žinios padės palyginti teoriją ir praktiką. Rinkos veiksmus per pasaulinę ekonomikos krizę galima suprasti nagrinėjant ankstesnes recesijas.

Tiesą sakant, pati žvakių analizė, grafinių figūrų ir įvairių paternų egzistavimas įrodo, kad viskas, kas vyksta rinkoje dabar, daug kartų pasikartos ateityje.

Verta atkreipti dėmesį į fundamentinius įvykius

Itin stiprūs fundamentalūs faktoriai “išjungia” prekybos strategijas.

Pavyzdžiui, dėl netikėto Vokietijos sprendimo 2013 m. nepadėti Kiprui padengti skolos 2013 m. sekmadienį euro kursas pirmadienį sumažėjo 200 punktų. 2015 m. sausio mėn., kai Šveicarijos nacionalinis bankas “atsiejo” franką nuo euro, tai ne tik padidino valiutos kursą, bet ir sukėlė pagrindinių valiutų svyravimus, “išmušė” daug stopų.

Prekiaujant Forex rinkoje būtina atsižvelgti į pagrindines naujienas. Tai apima periodinius duomenis, tokius kaip palūkanų normų svarstymas, BVP, nedarbas ir kt., taip pat svarbius politinius įvykius, tokius kaip Brexit referendumas, rinkimai išsivysčiusiose šalyse ir kt.

Šie įvykiai lemia vidutinės trukmės ar ilgalaikius trendus, kuriuos gali pakeisti ne mažiau globalūs orientyrai. Šios žinios gali padėti treideriui sukurti pelningą strategiją, kuri ilgą laiką gali atnešti stabilias pajamas.

Į fundamentinės analizės nereikia per daug gilintis, pagrindinis veiksnys bus aprašytas visose naujienose. Kol jis neišnyks, rinka nepakeis krypties. Šiuo metu pagrindinė kiekvienos dienos tema – JAV dolerio palūkanų normų didinimo tempai. Jos jau pakeltos iki virš krizinio lygio, o tai rodo, kad vidutiniu laikotarpiu doleris stiprės.

Joks robotas negali prekiauti fundamentiniais faktoriais ir rinkos nuotaikomis

Forex robotų galimybės apsiriboja mql kalba, kurioje naudojamas paprastas matematinis logikos aparatas. Jei Metatrader EA aprašyme yra žodžiai “neuroninis tinklas”, “dirbtinis intelektas”, tai geriausiu atveju yra rinkodaros triukas, blogiausiu – bandymas parduoti sistemą su neegzistuojančiomis savybėmis.

Mql kalba neįmanoma užprogramuoti funkcijų, kurių negalima atkartoti rankinėje prekyboje naudojant techninius indikatorius, ir tikrai neįmanoma išmokyti roboto “matyti” rinkos nuotaikas ar “suprasti” fundamentinius pagrindus.

Pelninga prekyba prieštarauja mūsų pojūčiams

Ilgalaikė Forex statistika rodo, kad treideriai vidutiniškai du kartus ilgiau išlaiko nuostolį nei einamąjį pelną. Jie nori greitai užfiksuoti pelną, neleisdami kainai pasiekti savo tikslų.

Pakeisti šią filosofiją – tai raktas į sėkmę. Greitai uždarykite nuostolius ir leiskite pelnui augti iki strategijos iš anksto nustatyto lygio. Kaip rodo kriptovaliutų rinkos statistika, mažesni žaidėjai nemoka išlaikyti pelno.

Visos strategijos vienu ar kitu pavidalu jau yra sugalvotos

Tikimybė rasti naują strategiją yra per maža; per antrąjį prekybos akcijomis gyvavimo šimtmetį treideriai išbandė nemažai prekybos sistemų. Beje, tarp jų nėra Gralio su 100% teigiamų įėjimų, tačiau tai nereiškia, kad to nerasite būtent Jūs.

Daugeliu atvejų viskas susiveda į “dviračio išradimą”. Ar ne paprasčiau būtų naudoti esamus metodus, negaištant laiko jų paieškoms? Antroji galimybė – prekiauti be indikatorių, remiantis Price Action metodika ir rinkos informacija.

Strategijos tikrai veikia prasčiau, kai yra viešos

Dešimtmetį trunkantys svetainės stebėjimai rodo, kad automatinės prekybos sistemos (EA) sumažina strategijos pelningumą po to, kai pagrindiniame puslapyje paskelbiamas straipsnis su aprašymu ir platinimu.

Sunku tai tiksliai paaiškinti, priežastis toli gražu nėra masinis algoritmo naudojimas. Spekuliantas.com svetainėje paskelbtus robotus įsidiegia ne tiek daug žmonių. Galbūt dėl to “kalti” market-meikerių algoritmai, prisitaikantys prie naujos strategijos stopų.

Vienintelis patarimas, kaip atsikratyti “viešojo efekto”, yra sutelkti dėmesį į EA veiklos rezultatų vertinimą per ilgąjį laikotarpį. Priešingai, daugelis prekiautojų roboto rezultatus vertina per vieną ar tris dienas.

Sandorių reikia laukti, o ne jų ieškoti

Bet kuri strategija sukuria nevienodą sandorių tankį. Jų nesant, treideris pradeda intensyviai ieškoti sandorių, pažeisdamas taisykles arba išradinėdamas signalus. Kartais jie uždaromi pelningai, tačiau tai išimtis, nes vidutinės trukmės laikotarpiu tokios paieškos tik padidina strategijos nuostolingumą.

Pelningiausi sandoriai paprastai būna akivaizdžiausi, todėl reikia kantriai laukti, o ne aktyviai ieškoti. Prekiautojas tiesiog negali praeiti pro šalį neatidaręs tokios pozicijos.

Pelnas nepriklauso nuo pastangų kiekio

Prekybos pelningumas priklauso nuo teisingai pasirinktos ir išbandytos strategijos bei pinigų valdymo, o tai galima sužinoti skyrus šiek tiek laiko teorijos studijoms. Tada veikianti strategija gali būti pelninga gana ilgą laiką, o prekiautojui nereikia įdėti daug pastangų.

Tai pažeidžia įprastus pastangų ir atlygio už darbą proporcingumo postulatus. Finansų rinkoje taip nėra. Prisiminkime brolius Winklevoss’us, kurie atsisakė kompensacijos iš Marko Zuckerbergo ir investavo tuos milijonus iš pradžių į Facebook akcijas, o paskui nusipirko Bitcoin prieš daugelį metų.

Perspektyvaus turto pirkimas padarė juos milijardieriais, tačiau šiuos pinigus jie uždirbo tiesiog laikydami augančio Bitkoino poziciją.

Privalote turėti nuo prekybos nepriklausančių pajamų

Manyti, kad iš treidingo gaunamos pajamos padengs kasdienius poreikius, yra klaidinga. Dauguma pirmaujančių ir talentingų treiderių reguliariai gaudavo papildomų pajamų. Laris Viljamsas siuntė mokamus naujienlaiškius su prognozėmis, ką jis daro ir dabar, Džesi Livermoras atsidarė indėlį ir gyveno iš palūkanų kaip rantje.

Įeidamas į Forex rinką arba spekuliuodamas kitomis priemonėmis pradedantysis treideris turėtų patenkinti kuo daugiau Maslow piramidės poreikių. Idealiu atveju, jei patenkinsite visų lygių reikalavimus, galėsite investuoti į ilgalaikius projektus.

Pirmiau pateiktame pavyzdyje broliai Winklevoss’ai atsisakė kompensacijos grynaisiais pinigais ir įsigijo Facebook akcijų, kurių nebuvo galima įsigyti, kol bendrovė neišėjo į IPO. Broliai jau iki to buvo milijonieriai ir galėjo sau leisti palaukti, kol pirmasis socialinis tinklas taps viešas ir paklius į biržą, uždirbdami daugiau nei 200 mln. dolerių. Tą patį jie padarė ir su Bitcoin.

Pamirškite, kad esate protingi

Treideriai dažnai pamiršta, kad rinkos prognozė yra tik tikimybė, o ne dogma. Kai kurie taip tiki savo ar kitų analizėmis, kad atsisako pastebėti apsisukimus ir akivaizdžius trendo pokyčius. Toks ginčas su rinka visada sprendžiamas ne treiderio naudai. Bet kokio lygio žinios ir įgūdžiai sumažins, bet nepanaikins klaidingų sandorių ir prognozių procento.

Kur kas blogiau, kai dėl principinių priežasčių tenka laikyti nuostolingą sandorį. Dažna tokios taktikos priežastis – nepripažinta treiderio prognozės klaida. Treideris bando “išsaugoti savo veidą” prarasdamas depozitą, nors visada galima pripažinti klaidą.

Rinkas valdo emocijos

Rinkos yra neracionalios; aktyvų kainos labiau priklauso nuo treiderių nuotaikos nei nuo ekonominių rodiklių. Pavyzdžiui, nafta dažnai išparduodama arba, atvirkščiai, pakyla iki tokios vertės, kuri sustabdo nuo naftos priklausomų šalių ekonomikos augimą, auksas pasiekia keturženklį kursą ir pan.

XX amžiuje neracionalius pokyčius lėmė profesionalūs treideriai, o XXI amžiuje atsirado socialinio tinklo efektas. Wallstreetbets bendruomenė periodiškai susivienydavo Reddit tinkle, kad pasipriešintų rizikos draudimo fondams, parduodantiems silpnas akcijas. Simboliška jų kova buvo GameStop vertybinių popierių puolimas, kurį sprendė Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) ir JAV Kongresas.

Socialinės žiniasklaidos prekiautojai atakavo sidabrą, kurio vertė pakilo 10 %, nes kiti metalai krito, pirko kriptovaliutą DOGE, kurios vertė pakilo tūkstančiais procentų, ir atakavo BlackBerry bei AMC akcijas.

Nepaisant plačiai skleidžiamos legendos apie mažmeninių prekiautojų pergalę prieš rizikos draudimo fondus, iš tikrųjų už sabotažo slypi profesionalūs treideriai, savo manipuliacijas slepiantys už socialinės medijos veiklos. Tai priverstinė strategija sugriežtinus įstatymus ir metodus, skirtus nustatyti prekybą vertybiniais popieriais naudojantis viešai neatskleista informacija.

Reguliavimo institucijos dar nebaigė tyrimo; gali būti, kad tarp aukų iš tikrųjų yra ir tie, kurie nuoširdžiai tikėjo kova su rizikos draudimo fondais. Išvardytų bendrovių akcijų kainos pakilo, tačiau jų vertė yra daugiau emocinė, o ne reali.

Viskas priklauso nuo matematinės tikimybės

Prekiautojai linkę rasti strategiją, kurios sandorių skaičius yra tik teigiamas (winrate). Idealiu atveju – tai yra gralis, kai 100 % sandorių uždaroma su pelnu. Toliau pateiktoje lentelėje parodyta matematinė tikimybė – pinigų valdymo ir winrate santykis – tai parodo, kas iš tikrųjų svarbu strategijai.

Treideris, turintis aukštą pelno ir rizikos santykį, uždirbs net ir turėdamas 20% pelningų sandorių. Esant santykiui 1:1, jis jau turės uždaryti daugiau kaip 60 % pliusinių pozicijų. Rasti tokią strategiją yra daug sunkiau nei nustatyti tinkamą pinigų valdymą.

Išvados

Dešimties metų stebėjimo išvados – prekiautojai daro sistemingas klaidas ir nuolat ieško Gralio, tikėdami stebuklingų robotų ar unikalių strategijų egzistavimu. Iš tikrųjų rinkoje patikimai veikia paprastos taisyklės: prekyba pagal trendą, kurios kryptį pataria minios klaida, statistiniai ar fundamentalūs faktoriai.

Svarbiausia – sekti rizikos lygį ir tinkamai nustatyti pinigų valdymo parametrus. Tokiu atveju prekiautojas galės gauti pelno iš strategijos su minimaliu sėkmingų įėjimų skaičiumi.

Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis

Spekuliantas.com

Patiko straipsnis? Sek Spekuliantas.com Facebook puslapį ir Telegram kanalą, kad gautum naujienas akimirksniu!

Nori išbandyti Forex prekybą? Rinkis patikimą Forex brokerį Roboforex ir gauk 120% bonusą prie depozito prekybos pradžiai.

Esi naujokas ir nežinai nuo ko pradėti? Praeik įvadinį 10 pamokų kursą Forex naujokams!