Šis turinys rodomas tik prenumeratoriams
4. Lūkesčiai
Svarbiausia – žvelkite į jus supantį pasaulį plačiai atmerktomis akimis, nes didžiausios paslaptys visada slypi netikėčiausiose vietose.
Roaldas Dahlis
Geriausia ilgalaikių pelningų treiderių paslaptis – aiškus lūkesčių ir jų varomųjų jėgų supratimas.
Aš prekiauti pradėjau 2005 m. ir iki šiol tik kelis kartus girdėjau tinkamai aptartą terminą. Atrodo, kad didžioji dauguma mažmeninių treiderių vis dar nesupranta lūkesčių reikšmės!
Tie, kurie tai suprato, tyliai naudojasi tuo savo naudai, o tie, kurie to nesuprato, bėga ratu, nieko nepasiekę. Pažadu, kad kai pagaliau suprasite, kas yra lūkesčiai, į prekybą daugiau niekada nebežiūrėsite taip pat.
Taigi, nieko nelaukdami pradėkime.
Apžvelkime dvi paprastas prekybos strategijas.
Strategija Nr. 1.
Jei valandinė žvakė yra bulių, atidarykite pardavimo poziciją kitos žvakės atidarymo kaina.
Jei valandos žvakidė yra meškų, atidarykite pirkimo poziciją kitos žvakės atidarymo kaina.
Nustatykite 40 punktų stop loss ir 40 punktų pelno tikslą (take-profit).
Strategija Nr. 2
Jei valandinė žvakė yra bulių, atidarykite pirkimo poziciją kitos žvakės atidarymo kaina.
Jei valandinė žvakė yra meškų, atidarykite pardavimo poziciją kitos žvakės atidarymo kaina.
Nustatykite 40 punktų stopą ir 40 punktų take-profit.
Abiejų strategijų lotų dydis yra vienodas.
O dabar pažvelkime į 3 savaičių istorinių duomenų testavimo rezultatus:
Strategija Nr. 1 (po 3 savaičių): -10,5%
Strategija Nr. 2 (po 3 savaičių): +7,97%
Kadangi kiekviena strategija yra visiškai priešinga kitai, nenuostabu, kad balanso kreivės yra viena kitos veidrodiniai atvaizdai.
Bet ar ką nors pastebėjote? Pelninga strategija atnešė mažiau pelno nei nuostolinga strategija nuostolių! (+7,97 %, palyginti su -10,5 %).
To priežastis – prekybos sąnaudos, į kurias rimtai žiūri tik nedaugelis mažmeninių treiderių.
Matote, prekybos sąnaudos yra mūsų prekybos veiklos mokesčiai: jos mažina mūsų pelną ir didina nuostolius.
Trumpuoju laikotarpiu šis poveikis yra vos pastebimas. Tačiau laikui bėgant, kai sudarome daugiau sandorių, šis poveikis tampa reikšmingas.
Dabar atlikime dar vieną tų pačių dviejų strategijų testą su 3 mėnesių istoriniais duomenimis:
Strategija Nr. 1 (per 3 mėnesius): -16,69%
Strategija Nr. 2 (per 3 mėnesius): -7,1%
Kaip matote, po 3 mėnesių net ir strategija Nr. 2 yra nuostolinga.
Treideris-neišmanėlis būtų suglumęs dėl tokio rezultato: „Bet juk strategija Nr. 2 buvo pelninga! Kodėl ji dabar atneša nuostolių?! Rinka turbūt pasikeitė!”.
Jis nesuvokia, kad strategija Nr. 2 iš pat pradžių nebuvo pelninga.
Pabaigai pažvelkime į 6 mėnesių istorinių duomenų testavimo rezultatus:
Strategija Nr. 1 (per 6 mėnesius): -23,84%
Strategija Nr. 2 (per 6 mėnesius): -26,15%
Dabar kapitalo kreivės yra mažiau panašios viena į kitą.
Atkreipkite dėmesį į galutinį rezultatą ir susimąstykite apie šį klausimą:
Kaip du visiškai priešingi vienas kitam prekybos metodai gali galiausiai parodyti tą pačią kapitalo sumą?
Pasiruošę išgirsti atsakymą?
…
..
.
Kadangi šios strategijos turi neutralius lūkesčius – jos neturi jokių privalumų.
Prekybos strategijų su neutraliais lūkesčiais rezultatai panašūs į monetų metimo serijos rezultatus: trumpuoju laikotarpiu jos gali atnešti „pelną” arba „nuostolį”, tačiau ilguoju laikotarpiu viskas krypsta į nulį.
Jei prie neutralaus lūkesčio pridėsite prekybos komisinius už treidingą, galutinis rezultatas bus neigiamas lūkestis.
Neturint pranašumo rinkoje, ilgalaikis rezultatas visada bus neigiamas: jei mokėsime komisinius kiekvieną kartą, kai mėtysime monetą, laikui bėgant garantuotai prarasime savo pinigus.
Prekybos sąnaudos yra viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl dauguma treiderių niekada neuždirbs pinigų šiame versle: jie yra įtraukiami į trumpalaikių rezultatų, kurie iš esmės yra atsitiktiniai, siekimą. Neigiami lūkesčiai išryškėja tik po kelių mėnesių (ar net metų).
Karti tiesa apie prekybos sąnaudas
Taigi, dabar jau žinote, kad prekybos sąnaudos mažina našumą.
Kitas dalykas, kurį reikia žinoti, yra tai, kiek prekybos sąnaudos turi įtakos veiklos rezultatams.
Kad tai iliustruoti, pateiksiu rezultatus, gautus išbandžius strategiją su 2951 sandoriu:
Šie rezultatai demonstruoja, kad pelningumas yra 51,2 %, o nuosmukis mažesnis nei 6 %. Pagal daugelį rodiklių tai įspūdingas rezultatas.
Vienintelė pastaba: šis testas istorijoje atliktas su spredu, kuris lygus 0,1 punkto skirtumui tarp pirkimo ir pardavimo kainos.
O jei atliktume tą patį testą su realesne spredo verte, pvz., 1 punktu?
Kaip manote, kiek sumažės našumas?
Kaip manote, kiek sumažės pelnas nuo 51,2 %?
Pabandykite atspėti.
Neskubėkite skaityti toliau, kol nesate atlikę savo įvertinimo. Priešingu atveju, negausite visos naudos iš to, ką jums esu pasiruošęs atskleisti.
Pasiruošę?
Pelningumas sumažėjo nuo 51,2 % iki 3,9 % (o nuosmukis padidėjo iki daugiau nei 10 %).
Sumažėjimas 92 %!
Dabar pagalvokite apie tai.
(Atkreipkite dėmesį, kad spredo kaina turi nevienodą poveikį visoms prekybos strategijoms. Svarbu aiškiai žinoti, kokią įtaką jūsų ilgalaikės prekybos rezultatams gali turėti spredo kaina. Treideriai yra linkę nepakankamai įvertinti tokių išlaidų poveikio).
Išvados
Prekybos mokesčiai (spredai / komisiniai) turi DIDŽIULĘ įtaką jūsų ilgalaikiams rezultatams.
Pagalvokite apie šiuos dalykus:
Iš penkių pirmiau minėtų prekybos lūkesčių profilių, po mokesčių, tik vienas yra teigiamas.
Taigi, vieno teigiamo lūkesčio nepakanka, kad būtume pelningi – mums reikia pakankamai didelio teigiamo lūkesčio, kad galėtume kompensuoti tuos mokesčius.
Ponios ir ponai, būtent tai ir yra treidingo esmė.
Kristoferis Lee,
Išversta specialiai portalui Spekuliantas.com
Patiko straipsnis? Sek Spekuliantas.com Facebook puslapį ir Telegram kanalą, kad gautum naujienas akimirksniu!
Nori išbandyti Forex prekybą? Rinkis patikimą Forex brokerį Roboforex ir gauk 30USD bonusą prekybos pradžiai.
Esi naujokas ir nežinai nuo ko pradėti? Praeik nemokamą įvadinį 10 pamokų kursą Forex naujokams!