“Visi indikatoriai vėluoja!”, “Kas iš to, kad indikatorius rodo gerus signalus istorijoje – realioje prekyboje jis vėluoja!” Kiek kartų girdėjote panašius teiginius interneto platybėse?
Ko gero, visų pasaulio treiderių svajonė – sukurti indikatorių, kuris maksimaliai tiksliai ir efektyviai apibūdintų ir suprognozuotų situaciją rinkoje. Tačiau kokias pastangas bedėtumėte kurdami tokį gralį, visada išliks signalų vėlavimo problema. Jau paskui treideris supranta: štai, jei įeiti į rinką kiek anksčiau, labiau geresne kaina, bet, kaip sakoma – traukinys nuvažiavo.
Žinoma, yra efektyvių ir stiprių signalų, pavyzdžiui, divergencijos, tačiau jos pasitaiko retai. Todėl valiutos spekuliantams tenka koreguoti, derinti ir pritaikyti indikatorius prie savo prekybos sistemų. Taigi, ką daryti su vėluojančiais indikatoriais, ar yra kokių nors veiksmingų metodų šiam reiškiniui pašalinti – jūs sužinosite iš mūsų šiandienio straipsnio.
Daugelis iš mūsų semdavosi ir papildydavo savo žinias apie prekybą valiutomis iš Interneto ar specializuotų forumų, taip pat ir mūsų portale ieškodami informacijos. Naršyklės paieškos sistemos pateikia informaciją apie konkrečią užklausą. Bet kokia Forex tema treideris gali savarankiškai išplėsti arba susiaurinti paiešką.
Dažna užklausų tema yra indikatoriai. Rinkos profesionalai tokiu būdu seka naujas tendencijas, Forex-naujokai nuolat ieško Gralio. Pradėję kurti prekybos sistemą ar modernizuodami esamą strategiją, treideriai į Google paiešką įtraukia daugiau nei šimtą įvairių derinių su žodžiu „indikatoriai“. Ir paradoksas – tarp jų nebūna nė vienos užklausos su žodžiu „vėluojantis“, kaip rodo užklausų analizės statistika.
Galbūt, tai yra psichologinis asociatyvus suvokimas: kam gali prireikti vėluojančio signalo? Tačiau realiame treidinge būtent pavėluotas trendo nustatymas – garantuoja vidutinės trukmės ar ilgalaikės tendencijos vystymąsi.
Pirmaujantys arba faktiniai indikatoriai, prie kurių galima priskirti ir Price Action, duoda daug daugiau apgaulingų signalų ir daug mažiau galimybių išlaikyti ilgalaikę poziciją. Bet kaip suprasti, kokiam tipui priklauso pasirinktas indikatorius?
Vėlavimas, pirmavimas ir Forex prekyba be laiko strigimo
Pirmaujantys indikatoriai – tai kainų analizės instrumentai su aukšta prognozės tikimybe, skirtingai nei vėluojantys indikatoriai, kurie nustato einamąją tendenciją, pagrįstą faktiniais rodikliais ar taisyklėmis (pvz., minimumų arba maksimumų eilės).
Treidingas be vėlavimo įmanomas tik remiantis Price Action arba žvakių analize. Pagal Čarlzo Dow teoriją, kaina įskaito visus įvykius ir fundamentines naujienas. Tokiu būdu, prekiaujantys pagal kainos signalus ir apimtis, įgauna pranašumą sandoriuose, neskirdami laiko ekonominės statistikos tyrimui ir neturėdami galimybės turėti insaido informacijos.
Pirmaujantys fundamentinės analizės indikatoriai – tai netiesioginiai vartotojų paklausos, infliacijos ir ekonominio aktyvumo sumažėjimo rodikliai. Analizuodami statybos leidimų, mažmeninės prekybos, užimtumo pasikeitimo duomenis, investuotojai gali iš anksto numatyti BVP sumažėjimą, Centrinio banko palūkanų didinimo/mažinimo tikėtinumą ir kt.
Labiau sudėtingesnės konstrukcijos, pavyzdžiui pirmaujantys agentūros The Conference Board LEI indikatoriai, gali patikimai numatyti ekonominę krizę, ką įrodo neseniai įvykęs rinkų kritimas 2020 m.
Pirmaujančių Forex ir kitų rinkų techninės analizės indikatorių pavyzdžiai gali būti įvairūs osciliatoriai, ypač divergencijų rodiklių skirtumas su kaina. Perpirkimas arba perpardavimas gali tapti kainos apsisukimo ir naujo trendo atsiradimo priežastimi, kur parodomas idealus įėjimo taškas pačioje judėjimo pradžioje – dugne arba viršūnėje.
Nedarbo lygis, Centrinio banko palūkanų norma, BVP ir net infliacija – tai fundamentalūs vėluojantys indikatoriai. Tokia klasifikacija gali paaiškinti, kodėl rinka kartais reaguoja priešingai išėjus šiems duomenims. Analitikai šią anomaliją aiškina tuo, kad į statistinius duomenis spekuliantai jau būną atsižvelgę, tai yra – jie jau būna įskaičiuoti į esamą kainą.
„Neteisinga reakcija“ – tai korekcija vienos ar keleto dienų eigoje; fundamentaliųjų indikatorių pasikeitimus rinkoje sukelia ilgalaikiai trendai, trunkantys keletą mėnesių dėl ekonomikos cikliškumo. Retai atsitinka, kad Centrinio banko palūkanos būna sumažintos trumpam laikotarpiui, per kurį krizė būtų įveikta – ekonominės recesijos ir pakilimas trunka metų metais.
Vėluojantys techninės analizės indikatoriai, kaip ir to paties tipo fundamentiniai indikatoriai, nustato trendą pagal jau buvusios kainos verčių analizę. Tai slankieji vidurkiai – indikatoriai, brėžiantys kreivę pagal treiderio užduoto periodo vidutines reikšmes.
Paprastas trendo analizės principas naudojant kainų vidurkį sudarė daugelio indikatorių pagrindą, patys populiariausi yra MACD, Bollinger Bands ir Ichimoku. Šių osciliatorių kūrėjai – pirmaujančių indikatorių – taip pat negalėjo apsieiti be slankiųjų vidurkių, todėl tokius signalus galima priskirti vėluojanties analizės instrumentams.
Kodėl treideriai neprekiauja slankiųjų vidurkių persikirtimų?
Slankusis vidurkis (Moving Average) – vienas pirmųjų techninės analizės indikatorių, kurį 1901 metais sukūrė anglų statistikas P. X. Hookeris. Pavadinimą „slankusis vidurkis“ indikatoriui suteikė George’as Udny Yule, taip pat jis atrado įvairių laikotarpių judėjimų (greitų ir lėtųjų linijų) persikirtimus.
Škotijos matematikas nepasinaudojo savo atradimais, tačiau pirmieji treideriai, pritaikę slankiųjų vidurkio persikirtimo principą, tapo milijonieriais; jų uždarbis ir Moving Average apskaičiavimo paprastumas tapo masiniu šio indikatoriaus populiarumo priežastimi.
Indikatoriaus darbas nekėlė jokių klausimų iki 1930-ųjų vidurio, kai rinkoje atsirado fleto (šoninio judėjimo) laikotarpis. Tuomet Moving Average sužlugdė daugybę valiutos spekuliantų, tačiau paskatino kurti įvairių tipų formules, kurios vienaip ar kitaip atsižvelgia į naujausių kainų verčių įtaką (EMA, WMA, LWMA ir kt.).
Antrasis fleto periodas akcijų rinkose atėjo 1960-ųjų pabaigoje ir truko daugiau nei 10 metų, tapęs algoritminės prekybos atspirties tašku. Atsiradus kompiuteriams ir aktyvų kainų grafikams, suklestėjo indikatorinė techninė analizė. Programuotojai treideriams pagal užsakymą kūrė mechanines prekybos sistemas – šiuolaikinių Forex robotų prototipus.
Daugybė sprendimų ir techninių instrumentų variacijų taip ir nesugebėjo visiškai panaikinti slankiųjų vidurkių naudojimo prekyboje, šie indikatoriai vis dar yra efektyviausi trendų detektoriai.
Nepaisant slankiojo vidurkio indikatorių įvairovės, statistiko Hookerio pasiūlytas originalus paprastojo slankiojo vidurkio modelis išlieka efektyviausias. Bandymai išspręsti fleto problemą tiesiogiai indikatoriaus formulėje, naudojant įvairius matematinius metodus, įskaitant dirbtinį intelektą, iki šiol buvo nesėkmingi ir nieko gero neatnešė.
Kaip iš vėluojančio slankaus vidurkio padaryti idealų prekybos instrumentą?
Paprastasis slankusis vidurkis tampa patikimu ir pelningu prekybos indikatoriumi, jei laikomasi šių taisyklių:
- Prekyba dieniniame laiko intervale;
Dėl aukšto volatilumo naujienų metu ir pirmosiomis stambiųjų vertybinių popierių biržų darbo valandomis, prekyba dienos viduje (trumpuose laiko intervaluose) tampa kupina įvairių šuolių ir impulsų (tai aukštyn, tai žemyn). Dėl šių priežasčių signalų paieška dienos metu praktiškai beveik nenaudinga.
- Naudokite dviejų skaitmenų periodą;
Standartiniai Metatrader nustatymai siūlo apskaičiuoti slankaus vidurkio vidutinę vertę per 20 dienų, šis rodiklis leidžia išlaikyti poziciją iki kelių mėnesių. Vidutinio laikotarpio trendinė prekyba – geriausias būdas sekti valiutų kilimo/kritimo ciklus.
- Neprekiauti fleto metu
Valiutų porų judėjimo šonu priežastis – likvidumo nebuvimas, kuris neleidžia prekybos dalyviams įveikti stambių spekuliantų atidėtų orderių, kurie paprastai būna ties reikšmingais palaikymo ir pasipriešinimo lygiais.
Likvidumo trūkumą, tai yra iš esmės patį fletą, lengvai galima apskaičiuoti pagal staigų prekybos volatilumo sumažėjimą, kuris nustatomas kaip standartinis dabartinės kainos nuokrypis. Šio parametro apskaičiavimo formulė įtraukta į indikatorių Standart Deviation, kurio laikotarpis turėtų būti šiek tiek trumpesnis (18) nei tas pats analizuojamo aktyvo slankiojo vidurkio laikotarpis grafike.
StDev parodymai yra gana paprasti – indikatorius (mėlyna linija paveikslėlyje žemiau) auga, kai prekyba yra aktyvi ir krenta, kai sumažėja vidutinis žvakių svyravimų diapazonas. Beje, tai taip pat vėluojantis indikatorius, tačiau norint patikimiau filtruoti fletinius laikotarpius, būtina dar labiau sulėtinti šį parametrą, imant vidutinę jo skaičiavimų vertę.
Aukščiau esančiame paveikslėlyje prie StDev indikatoriaus pridėtas 20 dienų periodo slankusis vidurkis; norėdami jį pamatyti, nuvilkite Moving Average „į grafiko rūsį“ ir pasirinkite „Previous Indicator’s Data“ skaičiavimo punktą.
Pavyzdyje parodytas dviejų mėnesių fleto periodas buvo patikimai filtruotas pagal standartinį nuokrypį. Reikia priminti, kad šių indikatorių kombinacija naudoja „dvigubą vėlavimą“, tačiau praktikoje pasiteisina geriau nei labiau sudėtingesnis MACD arba trendinis Parabolic SAR.
Vėlavimas atsiliepia trendo startui, tačiau įėjimo taisyklės leidžia šį trūkumą paversti dar vienu prekybos su vėluojančiais indikatoriais pranašumu.
Taisyklės dirbant trenduose ir fletuose
Jeigu StDev indikatoriaus linija yra žemiau slankaus vidurkio linijos – reiškia, kad bet kokie sandoriai, pagal paprasto slenkančio vidurkio (SMA) signalus, yra draudžiami. Strategijoje jie yra standartiniai:
- Pirkimas ties žvake, kuri užsidarė aukščiau SMA (20);
- Pardavimas ties žvake, kuri užsidarė žemiau SMA (20);
Visi sandoriai vykdomi tik atidėtais orderiais, išstatytais po StDev persikirtimo (iš apačios į viršų) su slankiuoju vidurkiu, kuris yra apatiniame grafike kartu su StDev indikatoriumi:
- Buy Limit išstatomas ties bulių žvakės maksimumu, kurios kūnas (atsidarymo ir uždarymo kaina) atsidūrė aukščiau SMA (20);
- Sell Limit išstatomas ties meškų žvakės minimumu, kurios kūnas (atsidarymo ir uždarymo kaina) atsidūrė žemiau SMA (20);
Paveikslėlyje parodyta, kad StDev persikirtimas visada atsilieka, tai yra, jis įvyksta po standartinio SMA signalo, tačiau korekcija leidžia įeiti ties kainos sugrįžimu. Kartais prie orderio pridedama 20 (volatilioms poroms) arba 30 punktų.
Jei kotiruotės kerta slankiojo vidurkio liniją grafike didelio StDev volatilumo metu, tada pozicijos atidaromos pagal rinką (iškart):
- SELL užsidarius žvakei žemiau SMA (20);
- BUY užsidarius žvakei aukščiau SMA (20);
Sandoris laikomas tol, kol pasirodys priešingas signalas: jeigu tai pirkimo sandoris (long), tai kai kaina kerta slankųjį vidurkį iš viršaus į apačią, kai aktyviai kyla StDev volatilumas – StDev yra aukščiau SMA (20). Pardavimų atveju, sandorį verta uždaryti, kai kotiruotės išeina aukščiau SMA (20), su sąlyga, kad StDev yra panašioje padėtyje, lyginant su slankaus vidurkio linija.
Strategijos kapitalo valdymas yra gana paprastas: stop loss išstatomas ties “signalinės” žvakės minimumu arba maksimumu, kurios uždarymo kaina yra aukščiau arba žemiau SMA linijos. Stopas perkeliamas į nenuostolio zoną, kai tik StDev kreivė nukrenta žemiau slankaus vidurkio linijos.
Sandorių pavyzdžiai
Žemiau esančiame paveikslėlyje treideris gavo pavėluotą įėjimo signalą iš StDev, kai kylantis trendas rinkoje buvo stebimas jau 18 dienų. Pagal taisykles, Buy Limit orderio išstatymo lygį parodė pirmoji bulių žvakė, kurios kūnas viršijo SMA (20). Jos turėtumėt pradėti jo ieškoti iškart po pirmojo kotiruočių persikirtimo su slankiuoju vidurkiu.
Buy orderis aktyvavosi korekcijos momentu, kai volatilumas buvo aukščiau “rūsyje” esančios SMA, kas neprieštarauja taisyklėms. Treideris apsaugojo sandorį stopu, lygiu perkirtusios žvakės minimumui, vėliau stopas buvo perkeltas į nenuostolio zoną po trijų žvakių, kadangi volatilumas nukrito žemiau vidutinių reikšmių.
Poziciją buvo uždaryta su pelnu taške (1) reversiniu Sell sandoriu, kuris buvo atidarytas pagal rinką (iškart) ties žvake, kuri užsidarė žemiau SMA (20), nes persikirtimas sutapo su didelio volatilumo zona. Išskirtinės įėjimo taisyklės nekeičia stop loss lygio, išstatyto ties pirmos persikirtimo žvakės maksimumu.
Šis orderis buvo uždarytas su nuostoliu, tačiau sekantis Sell orderis, atidarytas pagal tas pačias taisykles, sutapo su rinkos apsisukimu ir ilgalaikio kylančio trendo pabaiga, kuris treideriui atnešė +550 punktų pelno.
Prieš krintančio trendo pradžią treideris pakliuvo į fleto zoną, tačiau suspėjo uždaryti Sell sandorį su nuliu, perkeldamas stop-loss arčiau kainos, tuo momentu, kai volatilumas nukrito žemiau vidutinių reikšmių.
Sekantis Buy įėjimas tai pat įvyko pagal rinkos kainą ties pirmuoju persikirtimu, kas nėra retas dalykas fletinei rinkai. Trendas nesivystė, treideris turėjo perkelti stopą į nenuostolio zoną, ties atsidarymo kaina, kai volatilumas atsidūrė žemiau vidutinių reikšmių, bet pozicija buvo nuostolyje.
Pabaigai
XXI amžiuje, treidinge pradeda dominuoti ekonometrija ir neuroniniai tinklai, kurie analizuoja rinkas, naudodamiesi nelinijiniais metodais ir įvairiais sudėtingais laiko eilių išplėtimais, kur skaičiavimai apima ciklų nustatymą ir rezultatų apvalinimą naudojant slankiuosius vidurkius.
Šis statistikos metodas vis dar „ginkluotėje“, tačiau slankusis vidurkis gali būti naudojamas ir tiesiogiai, jei teisingai išfiltruosite momentus, kai apskritai neverta prekiauti valiutų rinkoje. Treideris turi suprasti, kad likvidumas ir prekybos apimtys yra trendų kuras, be kurio kiekvienas žingsnis bus atsitiktinis tiek diapazono, tiek ir krypties atžvilgiu.
Vėluojantys indikatoriai leis jums įeiti į rinką, kai tendencija sustiprės ir praeis pirmoji korekcijos banga, o tai 90% atvejų padarys treiderio poziciją pelninga per vieną-dvi žvakes po įėjimo. Tai suteiks pelno atsargų, leidžiančių išlaikyti korekcijas sekant ilgalaikį trendą.
Pagarbiai, Mykolas Kuzminskis
Patiko straipsnis? Sek Forex prekiautojo portalo Facebook puslapį ir sužinok naujienas pirmas!
Nori išbandyti Forex prekybą? Rinkis patikimą Forex brokerį Roboforex ir gauk 30USD bonusą prekybos pradžiai.
Esi naujokas ir nežinai nuo ko pradėti? Praeik nemokamą įvadinį 10 pamokų kursą Forex naujokams!