Kaip Kripto-Banginiai įtakoja kainą ir kodėl treideriai turėtų juos stebėti?

Sveiki, mielieji skaitytojai, Forex treideriai!

Kriptovaliutos vis aktyviau patenka į mūsų gyvenimą. Šiame straipsnyje mes paliesime labai įdomią temą, susijusią su dideliais atitinkamų aktyvų (visų pirma, bitkoinų) turėtojais. Juos vadina „Kripto-Banginiais“.

Mes išsiaiškinsime, kas jie tokie, kaip sekti jų veiksmus, taip pat pabandysime pasinaudoti šia informacija. Kaip įprastai 🙂


Sunku nepastebėti naujos tendencijos Forex rinkoje – kriptovaliutos vis dažniau atsiranda brokerių instrumentų sąraše.

Tarptautiniu mastu Forex kompanijų, prekiaujančių kriptovaliutomis, yra ne daugiau kaip 20 proc., tačiau po metų mūsų laukia savotiškas „Kambro sprogimas“. Jis susideda iš staigaus padidėjimo:

  • Brokerių kiekio, palaikančių skaitmenines valiutas;
  • Kriptovaliutų rūšių kiekio, siūlomuose instrumentuose;
  • Išvestinių finansinių priemonių tipų ir, svarbiausia – CFD atsiradimas įvairiuose kripto-indeksuose.

Didžiausi pasaulio investiciniai bankai nusprendė viešai paremti prekybą skaitmeniniais aktyvais, kurie atsiras pas likvidumo teikėjus ir automatiškai taps prieinami valiutinių brokerių klientams.

Daugelis iš mūsų dėl įvairių priežasčių neigiamai vertina kriptovaliutas. Ir tai suprantama… Jas sunku suprasti techniškai, jų augimas primena haipą, o žveriškas volatilumas labai apsunkina indikatorių naudojimą dienos prekybai. Apie fundamentalią analizę net netenka kalbėti – šiandien dienai nėra atskirų Bitkoinui ir altkoinams ekonominių indikatorių.

Nepaisant minėtų trūkumų, yra vienas svarbus ypatumas, kuris yra beveik kiekvienoje kriptovaliutoje. Jis labai supaprastina analizę, skaitmeninio aktyvo judėjimo prognozavimą ir prekybą. Skiriamasis kriptovaliutos bruožas – visų stambių investuotojų veiksmų ir jų sandorių prieinamumas bei skaidrumas, kuris tradicinėse rinkose laikomas viešai neskleidžiama informacija, t.y. ką vadiname insaidu.

Kripto-Banginiai, steikeriai ir holderiai – kriptovaliutų rinkos ekosistemos pagrindas

Skaitmeninės valiutos, kaip ir Forex nacionalinės valiutos, kripto-treiderių žargonu vadinamos „fiatu“, yra tik sudėtingos ekosistemos dalis.

Skirtingai nuo Forex, kriptovaliutos neturi Centrinių bankų, jų monetarinę-kreditinę politiką lemia blokčeino algoritmas arba skaitmeninės demokratijos bendruomenė (DAO), kur kiekvienas monetos savininkas tam tikromis sąlygomis turi balso teisę. Tai ir vadinama skaitmeninės valiutos ekosistema, kuri, be kitų dalykų, apima: mainingo metodą, susitarimo tipą ir kt.

Skirtingai nuo fiato, kurio kursas priklauso nuo Fed, ECB ir kitų pasaulio finansų Reguliatoriaus atstovų žodžių ir veiksmų, infliacija, emisijos dydis ir netgi turimų rankose monetų paskirstymas yra žinomas iš anksto kiekvienam Interneto vartotojui.

Bet kurios kriptovaliutos kodas yra atvirai paskelbtas kūrėjų tinklalapyje arba GitHub – didžiausioje programuotojų web-servise, kur numatyta galutinė emisija ir blokų su naujomis monetomis išleidimo greitis, leidžiantis apskaičiuoti infliaciją.

Tą pačią paprastos ir prieinamos formos informaciją kartu su kainų statistika galima rasti CoinMarketCap svetainėje. Spustelėdami pele dominančios kriptovaliutos pavadinimo, atidarytoje kortelėje (pvz., Bitcoin) galite pamatyti:

  1. Bendras emisijos dydis ir išleistų monetų skaičius;
  2. Oficialus tinklalapio adresas;
  3. Blockchain Explorer

Pastarasis įrankis padeda nustatyti ne tik blokų surinkimo greitį, bet ir parodys kiekvienos monetos operacijų istoriją, kiekvienos piniginės depozito dydį ir apskritai skaitmeninės valiutos judėjimą.

Pagrindinis kriptovaliutų blokų grandinės principas – visiškas viešumas ir skaidrumas, o tai atveria galimybę kiekvienam norinčiam pamatyti kripto-banginių ir holderių veiksmus..

Сrypto whale (Kripto Banginiai) – kriptovaliutų turėtojai, kurių piniginėse yra didelis kiekis monetų. 

Holder (savininkas) – labiau suprantamesnė sąvoka, kuri priskiriama visiems treideriams, kurie naudoja strategija “nupirkti ir laikyti”.

Skirtingai nuo Bitcoin, daugybėje kriptovaliutų yra „holderiai per prievartą“. Jie priversti tam tikram laikui „įšaldyti“ lėšas kaip užstatą (Stake). Tai garantuoja jų „sąžiningumą“ tvirtinant sandorius dėl grėsmės prarasti lėšas manipuliacijų atveju.

Tokiu būdu, steikeriai – yra tam tikro tipo maineriai, kurie gauna atlygį už blokų surinkimą su kriptovaliutos pervedimais mainais į kriptovaliutos dalį, kuri pateikiama kaip užstatas.

Jei Forex rinkos treideriai yra priversti analizuoti stiklinę arba laukti penktadienių COT ataskaitų, tai daugelyje skaitmeninių valiutų nesunku sekti didelių sąskaitų savininkų veiksmus ir kripto-kapitalo judėjimą. Šiuo atžvilgiu blokčeinas iš tikrųjų tarnauja kaip atvira visų transakcijų knyga realiuoju laiku.

Kaip Kripto-Banginiai ir steikeriai įtakoja kriptovaliutų rinką?

Vienos atskirai paimtos kriptovaliutos kursas, kaip ir akcijų biržoje, priklauso nuo free float, laisvai cirkuliuojančio aktyvo kiekio. Kripto banginiai, paprastai, kaupia monetas į piniginėje, su ilgalaikio laikymo tikslu, tą pateisina skaitmeninių valiutų kurso augimo istorija, kurią galima įvertinti pagal jų bendros vertės dinamiką.

Remiantis CoinMarketCap svetainėje esančia statistika, galima pastebėti, kad rinkos kapitalizacija prieš 8 metus buvo 1,63 mlrd. USD. Dabar viso turto vertė yra 1000 kartų didesnė, 45% akumuliacijos sudaro Bitkoinas ir 25% pirmieji trys stambūs altkoinai.

Tūkstantinis kriptovaliutų augimas padarė iš kripto-banginių įtikintus holderius, kurie savo aktyvų pirkimais sukuria rinkoje deficitą free-float, stumiantį kursą į naujas aukštumas. Dėl tos pačios priežasties auga skaitmeninės valiutos su blockchain, kur numatytas “stake”.

Noras užsidirbti pinigų „užšaldant“ kriptovaliutą, padidina jos kursą dėl aktyvių jos pirkimų rinkoje. Steikingas dažnai skatina kripto-banginių atsiradimą, juk būtent depozito dalies dydis pagal „blockchain“ algoritmą garantuoja didesnį atlygio gavimo dažnumą.

Kaip analizuoti kriptovaliutų blokų grandinės pinigines?

Kripto-banginių piniginių balanso padidėjimas yra signalas, patvirtinantis dabartinį kriptovaliutų rinkos augimą, tačiau nesuteikiantis treideriams pranašumo kaip į priekį einančio indikatoriaus.

Daug svarbiau stebėti stambių holderių elgesį kriptovaliutų rinkos kritimo metu. Jeigu kurso kritimas sukelia kripto-banginiams jų depozito mažėjimą, statytikite stop-loss kiek galima arčiau laikomos pozicijos arba pabandykite išeiti iš jos – kripto-banginių pardavimai gali sukelti staigų rinkos kritimą.

Įdomu ir svarbu tai, kad aktyvus depozitų didėjimas „banginių“ piniginėse, kai rinka smunka – rodo dugno artumą. Žinoma, nereikėtu aklai pasikliauti, kad rinka apsisuks momentaliai, kai tik pasirodys aprašyta divergencija. Treideris turi suskaidyti savo įėjimą į dalis ir būti pasirengęs vidurkinti poziciją.

Stambias pinigines galima rasti statistinėse blokčeino apžvalgos rinkiniuose. Tai yra specialūs servisai, kuriose pateikiama ne tik visų operacijų istorija, bet ir papildomas jų pačių atliktų tyrimų rinkinys. Pavyzdžiui, svetainėje bitinfocharts, stambūs adresai yra skyrelyje „Explorer“.

Analizės pavyzdžiui, paimkime „Bitcoin Explorer“. Kaip matote, iš žemiau pateikto paveikslėlio, servisas jau suskirstė analitiką į sąrašus, kad galima būtų sekti kripto-banginių veiksmus. Visos stambiausios piniginės yra skyrelyje Richest addresses (1). Apžvalga pateikia top-15 banginių adresų, o išplėstą jų top-100 reitingą galima pamatyti spustelėjus ant sąrašo pavadinimo.

Žemiau eina top-100 adresų sąranka (2), sudaryta pagal pervedimų sumą už 24 valandas. Būtent ši statistika naudojama norint greitai sekti kripto-banginių veiksmus. Stulpelyje „Inputs“ rodoma, kiek operacijų (per 24 valandas) gavo konkreti piniginė. Stulpelyje „Outputs“ rodomas pervedimų iš piniginės skaičius.

Atitinkamai, įvedimų sumos – tai galutinės visų papildymų sumos, o išvedimų sumos –  mus dominančių depozitų išlaidos. Panagrinėkime atidžiau einamąją lentelę.

Nekreipkite dėmesio į nulinius balansus, kurie gauti ir išleisti per vieną dieną (pažymėta geltonu markeriu). Kriptovaliuta atėjo ir iškart išėjo, todėl tai neturi jokios reikšmės.

Treiderius turi dominti holderiai su dideliu depozitu, kurie gavo didelę transakciją ir niekur jos neišleido per parą, arba atvirkščiai – įvykdė stambų išvedimą, negaudami jokių lėšų iš šalies. Tokias sąskaitas lengva pastebėti tuščiuose “Inputs” ir “Outputs” laukeliuose:

Paveikslėlyje matyti, kad pagal tokią sistemą rasti du adresai per 24 valandas. Du adresai papildė pinigines stambiomis sumomis 14 BTC ir 20 BTC, vienas adresas išvedė 7,5 BTC. Akivaizdu, kad analizės dieną pirkimai vyravo prieš BTC pardavimus.

Blockchainas leidžia sužinoti transakcijos laiką, spustelėjus nuorodą ant kripto-banginio piniginės adreso. Depozitas, kurį stebėjome, buvo papildytas 2021 m. birželio 9 d. 09:39 val. Savininkas nusprendė atsikratyti visos sumos tą pačią dieną, 09:53 val.

Palyginkime tai su BTC grafiko trendu. Pirkimas sutapo su Bitcoin augimu. Matome, kad kripto-banginis tiesiog užsiėmė skalpingu: nusipirko BTC ryte ir po trylikos minučių pardavė. Žinoma, šis pavyzdys kiek per greitas analizei, tačiau principas, manau, aiškus.

Kaip matome iš analizės pavyzdžio, didelius sandorius reiktų analizuoti operatyviai, čia treideriui gali padėti servisas Whale-alert, kur publikuojami dešimtys kriptovaliutų rūšių savo Twitter paskyroje. Kompanija suteikia srautinę informaciją apie pervedimus nuo 20 tūkst. USD, suteikdama jiems svarbumo ir iššifravimo ženklą, jei žinomas piniginės gavėjas/siuntėjas.

Piniginių savininkų iššifravimas svarbus tam, kad neįtraukti jų į kriptovaliutų biržų analizę, kurios visų klientų-treiderių depozitus laiko vien tik pagal adresus. Anksčiau jų dydis koreliuodavo su kriptovaliutos kurso augimu ir kritimu, tačiau 2020 metai įnešė neprognozuojamų korektyvų.

Augant Bitcoin kursui ir kriptovaliutų rinkai, piniginių balansas visose stambiausiose biržose smarkiai krito. Panašus divergencijos atvejis buvo užfiksuotas 2016 m., o tai leido kai kuriems analitikams teigti apie didžiulį bangos augimo signalą, bet faktas lieka faktu –  kriptovaliutų mainų piniginės nėra tinkamos kripto-banginių vaidmeniui.

Bendra kripto-banginių sąskaitų analizė – dar vienas būdas prognozuojant dugną ir rinkos kritimo gylį. Panašią bendrą statistiką galima rasti Glassnode svetainėje. Pasirinkite opciją „Charts“, kriptovaliutos rūšį ir išplėskite meniu „Addresses“:

Servisas siūlo 38 kripto-sąskaitų su blokčeinu analizavimo rūšis, tačiau labiausiai informatyviausia – tai adresų kiekis su balansu, viršijančiu 10 000 BTC. Atkreipkite dėmesį, kaip istorijoje stambūs žaidėjai iš anksto išeidavo prieš ilgalaikes viršūnes, kurių atnaujinimo rinka laukdavo metų metus.

Į akis krenta grafike matomas paniškas kripto-banginių Bitkoino išsipardavimas 2018 metais, kripto-žiemos metu. Ir reikšmingos pirkimų apimtys kovo mėnesio kritimo metu, kai atėjo “koronaviruso” krizė 2020 m.

Problema ta, kad servisas nerodo praėjusių metų statistikos nemokamai, tačiau ji nustebintų analitiką. Pirmą kartą kriptovaliutų rinkos istorijoje didžiulių BTC sąskaitų savininkai panaudojo precedento neturintį rinkos aktyvumą, aktyviai pardavinėdami savo aktyvus.

Kaip prognozuoti būsimą rinkos judėjimą, remiantis institucinių kripto-banginių signalais?

Kriptovaliutų rinkoje instituciniai klientai informatyviausiai pristatomi sistemoje Tether, kuri išleidžia USDT tokenus, susietus su JAV doleriais, ir Grayscale investicinių fondų trustais. Nepaisant palyginti nedidelės investicijų dalies – šiek tiek daugiau nei 100 mlrd. USD – statistika rodo, kad šių kapitalų judėjimas Tether emisijos pavidalu dažnai įvyksta prieš stambius trendus ar kriptovaliutų rinkos apsisukimus.

Tether yra patraukli ir tuo, kad ji tiesiogiai veikia su stambiais nebiržiniais servisais Kinijoje, kurie superka 68% USDT tokenų emisijos. Jie “išeina” didelėmis partijomis po keletą šimtų milijonų per vieną tranšą.

Stambios emisijos išleidimo momentą galima stebėti servise Whale-alert. Būkite atsargūs: mus domina tik naujų monetų išleidimo faktas, o ne kažkokios transakcijos. Tokie pranešimai būna pažymėti pinigų pluošteliais ir žodžiu „minted“:

Rinka pradeda užtikrintai augti tiesiog kitą dieną po to, kai buvo išspausdinta emisija. Verta reaguoti tik emisijos išleidimą, lygią mažiausiai 1 mlrd. USD per parą. Viskas, kas yra žemiau šio slenksčio, gali nesukelti kriptovaliutų rinkos augimo. Kartais, ypač krentant skaitmeninio aktyvo kainai, emisija sukelia augimą vienai ar dviem dienoms. Treideris turi apsaugoti savo popierinį pelną stop-loss orderiu, jeigu Tether pastangų neužtektų pilnaverčiam trendo sukūrimui.

Grayscale – stambiausias investicinis fondas, kuris jau 7 metus išleidžia pajų trastus, realiai garantuotus kriptovaliutomis. Kompanija licencijavo 14 kripto-trastų Jungtinėse Valstijose, kuriuos gali įsigyti tik profesionalūs investuotojai, kurie yra pasirengę įnešti mažiausiai 25 tūkstančius dolerių pusmečiui ar metams, be teisės išsivesti lėšas.

Alternatyvi galimybė mažmeniniams investuotojams – pirkti šių trastų akcijas nebiržinėje OTC-rinkoje, išleistas už kriptovaliutos sumą ir nupirktas už institucinių klientų investicijas. Grayscale iš JAV Vertybinių popierių komisijos gavo tris licencijas trims trasto akcijoms: Bitcoin, Ethereum ir Litecoin.

Kompanija vykdo visiškai skaidrų verslą, kasdien publikuodama Twitter ataskaitas, praleisdama tik tas dienas, kai fonduose nėra lėšų įplaukų/išvedimų.

Kripto-banginių veiksmus galima stebėti pagal paskutinį dienos pokyčių stulpelį. Jei jie yra didesni nei 5% BTC ir 10% kitoms kriptovaliutoms, treideris turėtų pagalvoti apie pirkimo pozicijos atidarymą. Kaip ir Tether analizės atveju, tokiai pozicijai vėliau reikalinga “popierinio” pelno apsauga, išstatant stop-loss, o vėliau perkeliant stopą į nenuostolio zoną.

Kripto-banginių statistikos analizės ypatumai

Nepaisant akivaizdaus ryšio tarp kripto-banginių depozitų didėjimo ir išpardavimų, kurie tiesiogiai veikia viso kriptovaliutų ar atskiro aktyvo kursą, tokia analizės sistema neatrodo kaip Gralis. Kai kurių prognozių netikslumo priežastis – didelis kripto-banginių investavimo horizontas, būtinybė įeiti į rinką ir išparduoti kapitalą dalimis, kad nesugriauti kotiruočių.

Piniginių analizė parodo tik pakankamai bendras trendo kryptis, kurias verta „pakartoti“, tikintis atlikti keletą sandorių, o ne įeinant visu depozitu. Aukščiau aprašyti Tether ir Grayscale fondo signalai šiuo atveju yra tikslesni, kaip galite įsitikinti tuo patys – jų statistika pateikiama socialiniuose tinkluose ir entuziastų sudarytuose grafikuose.

Paprastai jie sujungia USDT ir Bitcoin grafikus CoinMarketCap svetainėje. Pirmiausia pasirenkama Tether USD tokeno kortelė, į kurią galima patekti spustelėjus kriptovaliutos pavadinimą sąraše, tituliniame puslapyje.

Tyrinėtoją čia domina ne kursas, o USDT kapitalizacija (emisija). Šiuos duomenis galima atvaizduoti grafike, pasirinkus opciją MarketCap viršutiniame kairiajame kampe. Čia taip pat turėtumėte apsispręsti dėl standartinio istorijos intervalo, pavyzdžiui, paimant paskutines 7 dienas. Tokį patį laiko intervalą reikia pasirinkti ir Bitcoin grafiko kortelėje.

Tada darome ekrano kopijas ir sujungiame abu grafikus. Žemiau parodytas savaitinis stiprus BTC kritimas, kuris baigėsi po paros, po staigus išmetimo į rinką daugiau nei 1 mlrd. USD USD, prispausdintų per vieną dieną.

Grayscale fondo kapitalizacijos pokyčių grafiką ir susijusį Bitkoino kurso elgesį galite rasti šioje nuorodoje Kinijos kriptovaliutų biržoje Bybt. Atkreipkite dėmesį, kaip institucionalai staiga nustojo pirkti Bitkoiną šių metų pradžioje ir kas nutiko kursui užšaldžius jų investicijų  apimtis per ilgiausią periodą istorijoje.

Nė vienas iš aukščiau aprašytų signalų nėra tinkamas pardavimams. Kriptovaliuta pasižymi aukšta augančio trendo inercija, o kripto-banginiai, kaip ir instituciniai investuotojai, tik uždaro dalį pozicijų, dažnai klysdami nustatant rinkos viršūnes.

Kriptovaliuta – tai instrumentas ilgalaikiam laikymui (holdui), numatantis nuolatines papildomas investicijas ir dalinį pelno fiksavimą, kai prognozuojamas rinkos smukimas. Spekuliacijos iš pardavimų neturi prasmės, turint galvoje didelę riziką patirti nuostolius ir žymiai didesnes perspektyvas dirbant su longais.

Pabaigai

Mūsų išnagrinėta kriptovaliutų piniginių tyrimo tema parodo reikšmingus naujos valiutų klasės analizės skirtumus nuo tradicinių Forex techninės analizės metodų. Blockchain skaidrumas ir atvirumas leidžia treideriui gauti išsamią informaciją apie bet kokio tipo kapitalo judėjimą skaitmeninių aktyvų pasaulyje.

Verta pažymėti, kad šie duomenys yra daug efektyvesni nei techniniai indikatoriai, kurių signalai dažnai vėluoja arba yra iš dalies būna klaidingi. Piniginių analizė – tėra tik vienas iš metodo pavyzdžių prognozuojant kriptovaliutų trendus, kuriems įtakos turi decentralizacijos lygis, kodų kūrėjų veikla, technologijos ypatybės ir kt.

Pagarbiai, Spekuliantas.com


Patiko straipsnis? Sek Forex prekiautojo portalo Facebook puslapį ir sužinok naujienas pirmas!


Nori išbandyti Forex prekybą? Rinkis patikimą Forex brokerį Roboforex ir gauk 30USD bonusą prekybos pradžiai.

Esi naujokas ir nežinai nuo ko pradėti? Praeik nemokamą įvadinį 10 pamokų kursą Forex naujokams!

Print Friendly, PDF & Email